$TKVM уважаемые инвесторы, я посчитал справедливую стоимость фонда самостоятельно, его реальная стоимость сильно выше текущего уровня, примерно на 40%. Дисконт вызван тем, что люди не очень опытные покупали паи, вероятно. Это инвестиция не на пару дней, а на пару лет. Но я тут вижу большую неэффективность, пользуйтесь :)

$SFTL Всем привет, пару фактов от человека, который очень давно следит за компанией, чтобы вы могли принять решение о том стоит или не стоит инвестировать в эту компанию. Риски: 1. Планируется разделение компании на 2 части и совершенно непонятно, как именно будет проведен этот процесс, непонятно как будет организован рынок ликвидности и т.д. Также может быть заморожена частично какая-то доля или вся доля, которая после конвертации адр будет котироваться на LSE, также будут проблемы с дивидендами (если они будут через 5-10 лет), но я бы об этом не думал т.к. их не будет 2.Частичная смена менеджмента и проблемы с ликвидностью из-за санкций 3. Снижение выручки и как следствие чистого денежного потока из-за связи с Россией и россиянами, риск нивелируется частично разделением компании 4. Большая доля выручки от продуктов Microsoft Риск 1 и 3 наиболее серьезные, 2 - маловероятен, очень много денег на разных счетах компании Что вы покупаете и в чём плюсы актива: 1. Я покупал по 100 р. этот бизнес с окупаемостью 4 года по операционному денежному потоку. Это настолько дёшево, что даже страшно, сейчас цена всё ещё невероятно выгодная, хоть и 6-7 лет, но это всё ещё дёшево сравнивая с любой международной IT компанией 2. Один из немногих оставшихся бизнесов в России, который никак не аффелирован с нашим правительством и остаётся именно коммерческим продуктом, а не Газпромом, который отменяет дивы в пользу государства 3. Международный бизнес, таких тоже очень мало осталось, с огромными потенциалами в рамках M&A активности в странах Азии, что будет драйвить рост выручки на 15-20% ближайшие годы 4. Отсутствие значительных долгов и куча денег на счетах: позиция сильная в сложившихся обстоятельствах 5. Грамотный менеджмент, в который поверили в своё время Da Vinci Capital - один из самых грамотных российских фондов, который действует исключительно в пользу своих собственных инвесторов, они просто не инвестируют в плохие проекты 6. И наконец последнее: понятный не убыточный retail it бизнес с ценой в 2 раза ниже уровней IPO, который и дальше будет перформить за счет грамотных решений Вам осталось только решить окупают ли все эти плюсы возможные риски. В комментариях жду критики и может кто ещё какие-то риски видит, которые не указал. Я лично покупал компанию с момента IPO

$RU000A104YT6 советую обратить внимание на облигации от Самолета: light asset модель и хороший перформанс в 1-ом квартале, однозначно будут лучше себя чувствовать чем ПИК, у которого много активов для вертикальной интеграции, а их мощности будет некуда реализовывать $SMLT

Добрый день Я занимаюсь аналитикой различных компаний уже 2 года профессионально и в рамках частных инвестиций на фондовом рынке и вот моё скромное мнение. Здесь наверняка очень много обзоров в пульсе на эту компанию, но любой из этих обзоров можно уместить в ёмкое слово "дорого". Компания действительно очень круто растёт, компания невероятно маржинальная. Тинькофф редкий пример банка, который все воспринимают не как бренд/банк, которому доверяют, а как компанию, продуктами, которой всем очень приятно пользоваться, потому что они удовлетворяют большинство финансовых потребностей в одном месте. Хочется вспомнить 2015-2019 г., когда вокруг основателя был воссоздан огромный слой черного пиара, люди не доверяли продукту совсем. Представьте насколько он должен быть лучше конкурентов, чтобы полностью перевернуть игру за 1-2 года работы? Этим и обосновывается очень крутая и конкурентная модель, а клиентов уже не вернуть, у них выработалась лояльность к продуктам, даже если они далеко не всегда выгодные. Я это всё пишу, потому что понимаю, что компания отличная, однако "дорого". Никакой фундаментальный анализ не сможет в должной степени оценить ожидания рынка от бумаги на данный момент. Компанию нужно было брать по 1000, 2000 и даже по 2500-3000 с огромным натягом она ещё торговалась на своих уровнях, но сейчас остаётся только холдить и наслаждаться хайпом и спросом со стороны пассажиров, которые уже опоздали на поезд. Ждите коррекции и не в коем случае не берите по нынешним ценам. Продам часть позиции по 10к и не раньше 😁 $TCSG

Всем добрый день, делал фин модель по mail.ru ещё в прошлом году. Тогда я довольно консервативно оценивал результаты образовательных проектов, также у меня был ниже прогноз по выручке для сегмента игр. Мейл вышли на исключительные результаты в 1 кв. 2021, а также хорошо закрыли прошлый год. По прошлому прогнозу таргетом фундаментальной оценки у меня была цена 2500-3000. Если обновить с учётом нынешнего положения вещей, то получим апсайд от прогноза на 5-10%. На рынке дикая неэффективность и стоимость обусловлена исключительно неверием частных инвесторов, а также общего даунсайда в связи с инфляционными ожиданиями и коррекцией IT компаний на NASDAQ/LSE (не забываем, что в России торгуются расписки). Если я правильно понимаю, то инвесторы ждут от мейл дивидендов и чистой прибыли, но вот что мне непонятно - почему Яндекс, который показал финансовые результаты хуже, а дивиденды вообще не платит - люди игнорируют. Для инвестора самым важным аспектом должна быть не красота, а то сколько зарабатывает компания и как она растёт. Да, у Яндекса хорошие продукты, но тем не менее в силу отсутствия конкуренции на рынке России - mail прекрасный вариант для вложения средств. Не продаю позицию, 10% от совокупного портфеля с нескольких брокерских счетов. Усреднять буду по 1000-1200. В инвестировании нужно мыслить годами, а не 2-3 месяцами коррекции. $MAIL

$ALL Если кто-то не понял, то из-за поглащения акция упала. Почему? Потому что есть возможность стать частью all state за меньшие деньги и сразу получить доход.