$AAPL
Добрый день, сегодня на обзоре у меня всем известная компания.
Монополист и законодатель моды, один из двигателей прогресса - Apple. Производит и продает электронику, персональные и планшетные компьютеры, телефоны, программное обеспечение и онлайн сервисы по всему миру.
Натан Ротшильд произносит свой легендарный афоризм: «Кто владеет информацией — тот владеет миром». К чему я привел эту цитату? Компания имеет безграничный источник данных, а именно нас с вами. Эта информация, новая нефть, благодаря которой можно манипулировать толпой. У них есть капитал, власть и поддержка масс. И в данном обзоре я постараюсь вам раскрыть эту компанию.
Проанализировав рынок, я понял что MacBook air , в портативном сегменте, идеальный для меня вариант на данный момент, потому как ближайшие конкуренты, стоят намного дороже и не дают по совокупности тех же преимуществ
На рынке планшетов дела обстоят не лучше, у продукта apple нет конкурентов.
А почему продукция apple на столько хороша ?
Ответ на данный вопрос кроется в их экосистеме.
… полный обзор в профиле.
Показатели:
• p/e = 27,2 Дороговато, но если взять в расчет то, что прибыль будет расти на 9 процентов в год, к 26 году p/e будет составлять в районе 14 процентов, что уже весьма привлекательно.
• p/b = 36,7 очень дорого, ведь компания лидер отрасли.
Риски:
• Повышение налогов для корпораций.
• Торговая война с Китаем.
• Повышение ставки в США.
• Основным видимым риском для компании на данный момент являются расследования по ограничению деятельности монополий.
• Возможность дробления компании.
• Лицемерие по части экологии.
Плюсы:
• Выручка выросла на 36% до нового рекорда за июньский квартал.
• За последние 5 лет прибыль выросла на 9,6% в год.
• Выйдет на рынок электромобилей.
• Обладает самыми передовыми технологиям (если сравнивать с компаниями).
• Монополист на рынке планшетов.
• Монополист на рынке портативных ноутбуков.
• Отжимает часть рынка windows (из-за перехода на arm m1).
• Маржа прибыли(25%) выше, чем в прошлом году (21,3%).
• Компания часто делает buyback, это постоянно толкает цену на верх.
Минусы:
• Отношение долга к собственному капиталу (189,5%)
• Соотношение долга к собственному капиталу AAPL увеличилось с 67,1% до 189,5% за последние 5 лет.
• Компания дорого оценена.
• Последующий рост будет очень затруднителен. На данном этапе капитализация компании составляет 2 358 млрд $, расходы нашего государства на 22 год 21,88 трлн руб. Просто для сравнения.
• Платит маленькие дивиденды, меньше одного процента (лучше бы отправили их на уменьшение долговой нагрузки).
Ожидание по цене:
• Положительное. Ожидаю, что рост цены будет по 6-10 процентов в год по данной бумаге. Такой рост даст 200 $ за акцию в течение 5 лет.
• Отрицательное. При негативном развитий событии ожидаю по 50 $ за акцию, где и буду значительно набирать позицию.
Вывод:
Первоклассная компания которая не может стоить дешево. Тот случай, когда страшно покупать компанию по такой цене, и поэтому удерживаю ее через индекс. При падении цены постепенно начну увеличивать долю в компании.
Даже если компанию будут делить, в итоге акционеры все равно заработают(пример Standard Oil). Перспективы компании понятны, и если начнется производство электрокаров, и их сделают полностью автономными, то apple спокойно пододвинет Теслу. Можно просто представить как это будет реализовано: Мы бы управляли машиной через телефон, просто указывая пункт назначения куда хотим переместиться, пока мы едем, мы смотрим apple-tv или играем apple-arcade. Часы будут отслеживать что мы чувствуем и менять наше настроение. В такой перспективе у компании будет возможность манипулировать вашим мнением и управлять вашими деньгами как ей захочется. При сборе такого количества информации, они смогут предсказывать будущее, и менять его по своему усмотрению.
Прекрасное будущее по Джорджу Оруэллу или вам так не кажется?
полный обзор в профиле.