Новости Bloomberg на 19 мая 2023: 1.🇺🇸 Леонид Блаватник продал свои последние активы в России - 1,2 млрд акций {$RUAL} (Русал). Он остаëтся владельцем 20% компании {$LYB} и мажоритарным акционером {$WMG} (Warner music group). 2. 🇨🇳 {$BABA} (Alibaba) выходит из своего облачного бизнеса Alibaba cloud. Годами это подразделение было поводом для гордостигордости, опережающее {$700} и $BIDU. Акции упали на 5,9% на Гонконгской бирже 3. 🇨🇳 Акции {$700} упали более чем на 2,5% в Гонконге со среды, когда компания показала самый быстрый рост выручки за последний год. Аналогично самая большая компания по веб-поиску в Китае, {$BIDU}, упала в цене на 2% после выхода отчëтности, которая была выше ожиданий аналитиков. Сдерживающими факторами роста называется более слабый юань, геополитические риски от приближающегося G-7.

Выкатываю первую часть большого обзора компании {$NLMK}, который писал часа 4. НЛМК - производитель высококачественной стальной продукции с вертикально-интегрированной моделью бизнеса. Активы {$NLMK}: • ВИЗ-Сталь, г. Екатеринбург, это крупнейший российский производитель трансформаторной стали. Доля предприятия в российском производстве трансформаторной стали составляет 74%. Выпуск 170 тыс.тонн трансформаторной стали в год. • НЛМК-Метиз, г. Берёзовский, Свердловская область. Завод по производству метизов, доля на рынке метизной продукции превышает 20%. Численность персонала 630 человек, выпуск метизной продукции 400 тыс.тонн в год. • НЛМК-Урал, г. Ревда, Свердловская область, электросталеплавильное производство, здесь металлолом, поступающий на предприятие, переплавляется и перерабатывается и эта заготовка поступает для дальнейшего передела на производственные площадки • НЛМК-УРАЛ в Березовском и Нижних Сергах. Численность персонала 1,9 тыс. человек, Выпуск продукции 2 млн.тонн в год. • НЛМК-Урал Сервис, г. Ревда, Свердловская область, выпуск единичной и мелкосерийной продукции, запчастей. 18 тыс. ед продукции, 630 персонала. • Алтай-Кокс, г. Заринск Алтайский край, коксохимическое предприятие, 13% всего кокса, производящегося в России. Примерно 260 вагонов угля перерабатывается на предприятии ежесуточно. 3000 сотрудников, 3,6 млн. тонн кокса в год. • Стойленский ГОК, Старый Оскол, Белгородская область, разработка Стойленского месторождения, на долю компании приходится 16% производства товарной руды в России. 6 млрд тонн и 130 лет разработки – промышленные запасы карьера. 5700 работников, 19 млн. тонн железорудного концентрата. • Новолипецкий металлургический комбинат, Липецк, Липецкая область. Основная производственная площадка группы НЛМК. Выпускает около 80% всей стальной продукции группы НЛМК, или 18% всего производства стали в России. Персонал 27 000 человек, производственная мощность 13,1 млн тонн стали в год. • Стагдок, Липецк. Производство флюсовых известняков для промышленности и строительства. 4,1 млн тонн в год. • Доломит, Данков, Липецкая область. Предприятие производит доломит, являющийся флюсом (понижает температуру плавления металла) в процессе производства стали. Благодаря поставкам ‘Доломита’ и ‘Стагдока’ группа НЛМК полностью обеспечена в основных видах флюса. Персонал 600, производственная мощность 2,5 млн тонн. • НЛМК-Калуга, электрометаллургический завод, один из крупнейших в Центральном регионе России производитель стального проката строительного назначения. 1,5 млн. тонн стали в год, 1,2 тыс. человек персонала. 💼Структура акционерного капитала компании: 79,3% - кипрская Fletcher Group Holdings Limited, бенефициар компании Владимир Лисин 20,7% - прочие акции в свободном обращении 💵Компания очень крупная, её капитализация составляет 800 млрд рублей, динамика выручки в последние годы позитивная: 2017 – 10,06 млрд $ 2018 – 12, 06 млрд $ 2019 – 10,5 млрд $ 2020 – 9,2 млрд $ 2021 – 16, 2 млрд $ 💡Структура продаж сторонним потребителям группы НЛМК 2021 год, когда был опубликован последний годовой отчёт, выглядела так: 28% - горячекатаный прокат 18% - слябы 16% - сортовой прокат 10% - холоднокатаный прокат 8% - оцинкованный прокат 7% - горячекатаный толстолистовой прокат 4% - чугун 2% - метизы 2% - трансформаторный прокат Касательно общей тенденции металлургических компаний, с сентября 2022 года мы наблюдаем ралли в таких компаниях, таких как {$MAGN}, {$CHMF}, {$CHMK}. 30 октября 2022 года РБК писал о появлении 'крупного игрока', скупающего акции сектора чёрной металлургии. Также рост был обусловлен восстановлением продаж и переориентацией экспорта на азиатское направление. Продолжение следует, дорогие коллеги - еще работаю🤝 В следующем посте будет информация о географии выручки компании и основные рынки сбыта, так что следите!

{$POSI} 🔥5 мая Positive technologies представила результаты за 1 квартал 2023 года. По итогам отчётности объем отгрузок в январе и феврале 2023 года суммарно увеличился на 87% относительно аналогичного периода прошлого года. Выручка по МСФО выросла на 11% и составила 1,5 млрд рублей ☝️Отчёт был воспринят рынком нейтрально, одна из причин в том, что основной объём поступлений по отгрузкам происходит во втором полугодии – ‘с июня мы выходим в плюс’, поэтому можно сказать, что отчёты за 2-4 кварталы будут более репрезентативными и на их основе можно будет наблюдать за ростом компании. А также в том, что в 1кв 2022 года наблюдался эффект высокой базы в связи с резко возросшим спросом на продукты кибербезопасности.

{$YNDX} 27 апреля Яндекс опубликовал отчёт за первый квартал 2023 года, и вот выжимка из него: 💵 общая выручка выросла на 54% и составила 163,3 млрд рублей 🔥скорректированная чистая прибыль составила 2,6 млрд рублей по сравнению с убытком в 8,1 млрд рублей в 1Q 2022 ⭐️ Самый быстрорастущий сегмент 'Плюс' показал рост с 12 до 22 миллионов подписчиков, при этом убыток по скорректированному показателю EBITDA существенно уменьшился - 3,2 миллиадра рублей в первом квартале 2022 года до 0,2 миллиарда рублей.⚡️

М.Видео 2022: Тяжёлый год? {$MVID} • Согласно отчётности по РСБУ за 2022г., чистая прибыль М.Видео в 2022 году составила 90,5 млн рублей при выручке в 227 млрд рублей. 🤔 • Для сравнения, за 2021 год М.Видео заработала 10,9 млрд. рублей при выручке в 227 млрд рублей. Падение чистой прибыли в 2022 году составило 82%. 📈 Чистый долг за 1П 2022 составлял 67,9 млрд рублей 💵 Выручка в 2020 году – 417,8 млрд рублей. В 2022 – 227 млрд. 🔍 Для сравнения, средний чек в 2019 году был равен 16 440 рублей. В 2022 году уже 11 000📈

Итоги {$VKCO} за 2022 год 🔥Рост выручки +19% до 97,8 млрд рублей 💬73 млн дневных активных пользователей, 3,4 млрд минут в день проведённого времени Средняя месячная аудитория ленты Дзена в 2022 году составила 70 млн человек, количество активных авторов удвоилось до 100 тыс. в неделю 27 сентября 2022 года было продано подразделение MY.Games за 642 млн долларов. 📈Убыток сократился на 12,4 млрд рублей и в 2022 году равнялся 2,9 млрд рублей.

{$POSI} На вчерашнем стриме дня инвесторов было названо несколько интересных целей и предиктов по акции •Выручка в 2023 году ожидается в диапазоне 21-28 млрд. рублей. Этот прогноз был назван 'уверенно пассивным'. Цифра, к которой будут стремиться - 30 млрд рублей выручки. •Был определëн второй этап дивидендных выплат в размере 1,25 млрд рублей, или 19 руб. на одну бумагу. Напоминаю, что первая див. отсечка будет 16 апреля, общая выплата - 2,5 млрд рублей. 🤑 •Новый продукт PT - MaxPatrol O2, является метапродуктом, позволяющим обеспечивать безопасность компаний с помощью AI в автоматическом режиме. Релиз в мае 2023.В 2023 планируется 5 коммерческих продаж и 10 'пилотов'. Ценник реализации нового продукта будет исчисляться сотнями миллионов рублей. ___________________ Спасибо за внимание!

Ашинский метзавод {$AMEZ} – второй котировальный список, за последние два месяца цена акций выросла в три раза. Входит в топ-3 на российском рынка толстолистового проката. В 2013 году завод взял кредит у Чешского экспортного банка (Ceska Exportni Banka) на 114,897 млн евро под проводимую реконструкцию листопрокатного цеха № 1 (ЛПЦ-1). Из-за роста цен на иностранную валюту это обернулось чистым убытком в 755,5 миллиона рублей для завода в 2013 году. На картинке мы видим, что в 2015 году был пик задолженности завода с чистым долгом в 9 млрд рублей. Постепенно ситуация исправлялась и к 2020 году почти весь кредит был погашен. Сейчас у завода выручка за 2021 год: 40 млрд рублей, за 1е полугодие 2022 – 21,4 млрд рублей. Чистая прибыль за первое полугодие 2022 равняется 6,8 млрд рублей. Капитализация 46,7 миллиардов рублей. Количество акций: 489 628 422 Мультипликаторы: P/E 3,4 P/S 1,09

Вам пиво 'chill & bond' или 'relax & disconnected'? Budweiser APAC тикер {$1876} Согласно последней презентации для инвесторов, намечается основная тенденция развития компании, на которую делается главный акцент: рост премиумизации в странах-основных источниках выручки для Budweiser APAC, это Китай, Южная Корея, Индия. Из интересных моментов в презентации мне показалась одна занятная инфографика, где они показывают ‘ландшафт спроса’ который закрывает те или иные потребности потребителей. Согласно нему есть потребность в ‘chill & bond’, которую закрывает пиво бренда Harbin, а есть потребность в ‘relax & disconnected’, которую должно закрывать пиво Hoegaarden. Потребность 'произвести впечатление' закроет пиво Blue Girl, их супер-премиум пиво. 😄 Акция торгуется с P/E в районе 40, на мой взгляд она сильно переоценена, хотя финансовые показатели неплохие.

{$KROT} Капитализация компании “Красный октябрь” выросла в 5 раз за три месяца с конца декабря 2022 года. Мне интересно было узнать, что за этим стоит. Красный Октябрь это компания второго эшелона, владелец брендов Бабаевский, Рот Фронт, Алёнка и так далее. Смотрим последние новости за декабрь-март. Из последних новостей только открытие магазина Алёнка на Курском вокзале 26 декабря 2022 года. Недостаточно, чтобы увеличить капитализацию на 13 миллиардов.😂 Я сделал анализ финансовой отчётности по МСФО за 2014-2022 год, и пришёл к интересным выводам. Роста выручки почти не наблюдается, низкая рентабельность, откуда же тогда рост капитализации в 5 раз? В Q1-Q3 2022 года имеем выручку 10млрд и 384 миллиона чистой прибыли, что, в принципе, типично в сравнении с прошлыми годами. 💸 Рост выглядит очень искусственно. ____________________________________ Спасибо за внимание, подписывайтесь на канал, ставьте лайки 👍 Буду стараться дальше!

{$POSI} Приготовил аналитику финансовых показателей Positive Technologies за 2018-2022 год в Excel. • Средний рост выручки г/г составил 54% • Средний рост чистой прибыли г/г составил 260% 55% выручки в 2021 году компания получила от продажи двух продуктов: MaxPatrol 8 (25%) и MaxPatrol SIEM (30%). Услуги расширенной техподдержки заняли 10% в структуре выручки. Остальную часть занимают более нишевые продукты по обеспечению ИБ. Текущий объём рынка кибербезопасности России оценивается в 190-200 млрд рублей. Согласно оценкам #Positive Technologies прогнозируемый объём рынка кибербезопасности России в 2026 году составит 469 млрд рублей.🔥 Иначе говоря объём рынка должен вырасти более чем в 2 раза. ________________________________________________ P.S. буду благодарен за любой feedback, хотелось бы и дальше делать аналитику разных компаний для наглядного представления в таблицах Excel. Спасибо за внимание!

Торговая идея: шорт Planet Fitness. Наступающая рецессия в США становится всё более очевидной. Из-за пандемии коронавируса закрыт штат Нью-Йорк. Уже через неделю случаев коронавируса в США будет минимум в два раза больше. Сложно представить, чтобы в это время на фоне паники люди шли в фитнес-залы. Ситуация как с авиакомпаниями, кэш флоу нет, а платить по аренде и сотрудникам надо. С закрытием всё большего количества штатов критическая ситуация будет становиться всё более очевидной и мы, вероятно, увидим ещё большее падение цены на акцию Идея - шорт {$PLNT}, от текущего уровня в $33,39 за акцию. Не является инвестиционной рекомендацией, скорее для того, чтобы можно было посмотреть в ретроспективе на последствия моих решений.