Стратегия Algebra снизилась от своих максимальных значений на 5% на фоне роста стоимости фьючерсов на природный газ. Вероятно короткая позиция в NGZ4 сохранится в декабре пределах 35% от баланса портфеля стратегии. Целевая доходность по портфелю до конца года 30% остаётся без изменений. Длинные позиции в NAZ4 GLZ4 для стратегий включая Daytona будуь пересмотрены в декабре исходя из параметров волатильности.

Нефтяной рынок: итоги и прогнозы на горизонте 2025 года С завершением предвыборной кампании администрация президента Дональда Трампа заявила о намерении сохранить доминирующее положение США на мировом рынке энергоносителей. Куда движется рынок нефти в следующем году? Последний ноябрьский отчет Управления энергетической информации США (EIA) предоставляет свежие данные и прогнозы, которые помогут понять будущие тенденции. Цена нефти - временный рост перед спадом В 2024 году цены на нефть оставались относительно стабильными. EIA прогнозирует, что в первой половине 2025 года они покажут небольшой рост. Средняя стоимость нефти Brent ожидается на уровне $81 за баррель в 2024 году, с временным повышением до $78 за баррель в I квартале 2025 года из-за геополитических рисков и сокращения мировых запасов. Однако во второй половине года рост добычи за пределами ОПЕК+ создаст избыточное предложение, что приведет к постепенному снижению цены до $76 за баррель к концу 2025 года. Азия становится локомотивом спроса Рост мирового потребления нефти замедлился по сравнению с предыдущими десятилетиями, но Азия продолжает играть ключевую роль. В 2024 году мировое потребление увеличилось на 1 млн баррелей в сутки (б/с), а в 2025 году ожидается еще более значительный прирост — 1,2 млн б/с. Индия уверенно занимает лидерство, обеспечивая 25% роста мирового спроса. Это связано с динамичным экономическим развитием и увеличением автомобильного парка. В то же время Китай демонстрирует более сдержанные темпы. Потребление нефти в 2024 году выросло менее чем на 0,1 млн б/с, что объясняется ростом популярности электромобилей и замедлением экономического роста. Запасы и добыча: хрупкий баланс Конец 2024 года и начало 2025 года ознаменуются сокращением мировых запасов нефти, вызванным сокращением добычи странами ОПЕК+. Это временно поддержит цены на высоком уровне. Однако уже к середине 2025 года ситуация изменится. Увеличение объемов добычи нефти в США, Бразилии и Канаде по прогнозам EIA приведет к накоплению запасов, создавая понижательное давление на цены. Ожидается, что к концу 2025 года рынок стабилизируется, что создаст основу для более сбалансированных ценовых трендов. США: рекорды добычи и новые вызовы переработки Соединенные Штаты продолжают укреплять свои позиции крупнейшего производителя нефти. Прогноз на 2025 год — 13,5 млн б/с, что станет историческим максимумом. Основной прирост обеспечат месторождения в Пермианском и Игл-Форд регионах. Однако нефтеперерабатывающая отрасль сталкивается с вызовами. Несколько крупных НПЗ, включая заводы в Хьюстоне и Лос-Анджелесе, планируют закрытие, что сократит перерабатывающие мощности на 0,4 млн б/с к концу 2025 года. Риски и неопределенности: что может изменить рынок? На горизонте 2025 года нефтяной рынок остается подверженным влиянию ряда ключевых факторов которые определяют нынешнюю траекторию динамики цен на нефть. Продолжающиеся конфликты Ближнем Востоке могут привести к перебоям в поставках нефти, что вызовет скачки цен. Также не менее важным является вопрос о том, сможет ли ОПЕК+ сохранить дисциплину в сокращении добычи для обеспечения стабильности. Это остается одной из главных и наиболее интегрирующих тем в 2025 года. Другим источником неопределенности является темпы перехода на возобновляемые источники энергии в Китае и Европе, что может снизить долгосрочный спрос на нефть. Грядет эпоха стабильности или новый бум? 2025 год обещает стать переходным для мирового нефтяного рынка. Азия, особенно Индия, продолжит увеличивать потребление нефти, компенсируя снижение спроса в других регионах. Однако глобальные экономические и технологические тренды могут изменить привычный ландшафт. Для производителей нефти это означает усиление конкуренции за рынки сбыта. Для потребителей период относительно стабильных цен в диапазоне $70–80 за баррель станет возможностью адаптироваться к новым условиям. BRZ4 BRF5 BRG5 BRJ5

Дорогие подписчики, готовится цикл статей про майнинговые компании криптовалют. Около 3% капитала портфелей #Capitalizer размещено в акции компании в криптоиндустрии. Планирую расширить инвестиции до 5%. В статьях описывается как считаю справедливую стоимость криптовалюты и прогнозирую её динамику. Спойлер. Доходность инвестиции в Биткойн оценивается на горизонте 12 лет на уровне 30% годовых в консервативном варианте. В оценке используется 3 модели по затратам, по редкости и по монетарной модели. Первая статья будет широкая. В ней изложена суть подходов. Далее я буду более детально описывать методы оценки и подходы по прогнозу цены. Также покажу структуру своего портфеля в акции майнеров и Биткойн фонды. #криптовалюта #btc