CapitalPill
CapitalPill
14 января 2022 в 11:48
#p_e P/E Добрый день, господа инвесторы. Прежде чем начать снимать обзоры на компании. Я расскажу о показателях, которыми я пользуюсь. И начнем c классики. P/E - С английского Price/Еarnings, это соотношение Цены к прибыли. Представляет собой соотношение капитализации компании и ее чистой прибыли за год. Он показывает недооцененные и переоцененные компании относительно потенциальной прибыли компании, а также срок окупаемости вложений и соразмерность прибыли. P1/E = P2/EPS (EPS — прибыль на одну акцию.)(Где P1 это текущая капитализация компании, P2 это цена одной акции.) Речь идет о соотношении капитализация/прибыль. Некоторые считают его «священным Граалем», другие указывают на недостатки этого показателя. Истина где-то посередине. Который показывает недооцененные и переоцененные компании относительно потенциальной прибыли компании, а также срок окупаемости вложений и соразмерность прибыли. Диапазон значений коэффициента Р/Е различен, наиболее низкий – у медленно развивающихся компаний, высокий – у динамично развивающихся. Средний же показатель принадлежит цикличным компаниям. Малые значения коэффициента сигнализируют о недооценённой компании, большие — о переоценённых акциях. (Но такое бывает не всегда, иногда низкий показатель P/E символизируют о том что компания умирает, а высокий на оборот говорит о том, что прибыль будет рости большими темпами). В целом, коэффициент цена / прибыль указывает количество лет, за которые окупятся акции. Например, если коэффициент равен 20, то окупаемость 20 лет. Если P/E 2 – то окупаемость 2 года. Нередко можно встретить такие значения как 30, 50, 60… Зачем тогда люди покупают акции с таким высоким P/E? Прибыли компании не менее изменчивы, чем доходы людей, а акционеры рассчитывают на высокую будущую прибыль компании и часто скептически относятся к низким P/E. Но желающим купить любые акции с низким коэффициентом, в расчёте на будущую прибыль, не стоит забывать, что низкий Р/Е для одной компании не равнозначен низкому для другой Перед тем, как купить акции, посмотрите на коэффициент за последние 5 - 10 лет, чтобы понять, какой уровень является нормальным для компании. Руководство компании может манипулировать этим показателем в бухгалтерии, изменять его значение. (Продажа и покупка недвижимости и активов). Диапазон значений коэффициента Р/Е различен, наиболее низкий – у медленно развивающихся компаний, высокий – у динамично развивающихся. Средний же показатель принадлежит цикличным компаниям. Но желающим купить любые акции с низким коэффициентом, в расчёте на будущую прибыль, не стоит забывать, что низкий Р/Е для одной компании не равнозначен низкому для другой. Коэффициент цена/прибыль – показатель будущего компании P/E демонстрирует то, какое большое значение на рынке придаётся прибыли определённой компании. В первую очередь, показатель P/E сообщает нам, сколько инвестор готов отдать средств на каждый доллар данных прибылей компании. Во вторую очередь, инвестор узнаёт время своего ожидания для окупаемости своих вложений за счёт прибыли с акций. В принципе, коэффициент P/E сообщает степень уверенности инвесторов в будущем компании, куда он инвестирует. Например, низкий показатель, допустим, 3 или 5, скажет о низкой уверенности в устойчивости компании, в свою очередь высокий показатель, порядка P/E 20+, демонстрирует большой оптимизм относительно будущего компании. Недостатки P/E У данного мультипликатора также есть и свои недостатки: P/E не подходит для оценки убыточных компаний, поскольку отрицательное значение показателя становится бессмысленным. В то же самое время есть ряд компаний, для которых убытки – это нормально, например, если компания находится в инвестиционной фазе своего развития. Ярким примером здесь может быть компания Tesla. Обычно в таких случаях применяют другие мультипликаторы, отражающие соотношение цены и ценности для инвестора. …не влезло сори, продолжение в профиле
1
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 ноября 2024
Валютные облигации: как выбирать?
21 ноября 2024
Сегежа: как обстоят дела с финансами и к чему приведет допвыпуск акций?
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Vlad_pro_Dengi
+36,1%
10,8K подписчиков
FinDay
+25,6%
29,2K подписчиков
Invest_or_lost
+3,9%
24,9K подписчиков
Валютные облигации: как выбирать?
Обзор
|
Вчера в 15:31
Валютные облигации: как выбирать?
Читать полностью
CapitalPill
151 подписчик 17 подписок
Портфель
до 100 000 
Доходность
8,2%
Еще статьи от автора
20 мая 2022
USDRUB как бы все не трубили про смерть этой бумажки, еще рановато.
20 мая 2022
USDRUB начал откупать доллар
16 мая 2022
USDRUB Добрый день, господа инвесторы. Сегодня у нас неоднозначная тема, за которую вы проголосовали у меня в телеграмме канале. Коснёмся нашей валюты и последнего что с ней происходило (и будет еще происходить). •Первое - это увеличение волатильности нашей валюты. (Чем сильнее и быстрее рубль растет, тем сильнее и быстрее валюта будет падать). Многие специалисты называли укрепление рубля искусственным. По словам валютного стратега Wells Fargo Securities Брендана МакКенна, без учета принятых российскими властями мер доллар был•бы на уровне ₽180. Укрепление рубля произошло за счет "искусственного накачивания", объясняли в Белом доме. В день начала российской спец.операции в/на Украине Банк России начал валютные интервенции для стабилизации ситуации на финансовом рынке. 28 февраля США и ЕС заморозили международные золотовалютные резервы ЦБ (американцы взяли и доказали всему миру, что их неприкосновенность частной собственности это фейк, конфисковав наши резервы), лишив его возможности проводить дальнейшие интервенции по поддержке рубля. Регулятор в ответ запретил брокерам продавать ценные бумаги, если соответствующие поручения им дали иностранные компании или физ.лица.По рублю мы можем видеть дальнейшее укрепление до 50-60 рублей, пока будут такие жесткие ограничения. Вывод: •Главная угроза для нашего рубля - это низкая стоимость доллара.Пока идет спец.операция, рубль будет крепким (но это не точно), но как только она закончится, правительство будет ослаблять его, поскольку наша экономика экспортная. Чем дешевле рубль, тем меньше касты (расходы) у наших экспортеров. Европа откажется от наших ресурсов и будут топить дома дровами - все это сладкие мечты либералов. На самом деле для полного замещения ей потребуется минимум 2-3 года. Также остаётся открытым вопрос, чем она будет закрывать такой большой поток импорта энергоносителей ресурсов из России. Кто-то скажет, что у Европы есть уран, но проблема в том, что и тут пол рынка принадлежит нам, (Заслуги СССР!!!). На основании своего вывода я начинаю постепенно откупать доллар по текущим ценам и буду держать примерно 25 % процентов рубль, 25 % доллар, 25 % биткоин и 25 % физическое золото.