CapitalCrew
CapitalCrew
6 ноября 2024 в 10:10
Часть 2. Инфляция все выше, рынок все ниже. В прошлой части я затронул основные факторы, которые влияют на инфляцию и экономику в целом.  📈Трамп и выборы. И вот пришли долгожданные новости о прошедших выборах в США. Рынок в моменте сильно оживился и все начали говорить о скором окончании всех конфликтов-в том числе и СВО, и отличной жизни/воскрешении экономики. Так ли это? Быстро ли восстановятся мировые экономические связи, как быстро угаснет инфляция? Давайте не будем забывать что администрация штатов при Трампе также поддерживала конфликт на Донбассе, а ВПК(военно-промышленный комплекс) поддерживает и поддерживал на выборах именно республиканцев. Закрадывается вопрос, все ли так безоблачно, как он обещал в своей предвыборной программе?  Именно при нем была развязана торговая война с Китаем и именно данная администрация старается удержать капитал и производство в штатах. Хорошо ли это для нас? Скорее вступаем в новую ветвь борьбы, где главное это не оружие, а политические связи и лоббизм в угоду интересов определнных политических элит и их выгод. Ведь сам кандидат говорил о намерениях отдалить Россию от Китая, так как считает этот союз наиболее опасным из возможных и якобы будь он в овальном кабинете этого бы никогда не случилось ("классно" что они думают и верят в то, что могут определять формат и вектор развития интересов других держав). 💸Акции, рост и ожидания. Сейчас одним из самых верных решений будет- не спешить. Я не утверждаю что доходность депозитов или РЕПО сейчас наиболее актуальны, да, именно так вы максимум поборите инфляцию, но не более. Но как тогда увеличивать свой капитал?  Недвижимость? Валюта? Драгоценные металлы?  Никто вам не даст дельного и правильного именно для Вас совета (у каждого инвестора свой взгляд на риск, доходность и ожидания от рынка, и свой взгляд на то, какие инструменты он считает надежными), максимум, захотят получить от этого прибыль сами. Ведь рынок недвижимости откровенно перегрет, стоимость драгоценных металлов на исторических значениях, а закономерности ради, они всегда успокаиваются в цене при в вступлении в новый экономический/политический цикл. (Привет Гегелю-все процессы в истории, экономике и политике-цикличны, а согласно Кондратьеву волнообразны, поэтомы на каждом из этапов важно выбирать то, что отвечает вызовам ситауции и запросам потребителей) А акции то что? На самом деле в истории современной России мы впервые столкнулись с периодом такой жесткой ДКП(без учета 90-ых годов). Будем ли мы ниже по индексу- вполне вероятно, ведь само отношение инвесторов к акциям сейчас больше как акция должна равняться доходности по депозиту. А это неправильное суждение. Вспомните когда Магнит не выплатил сверхдевиденд, чем это закончилось? Падением. А ведь невыплаченные деньги на счетах так и остались в распоряжении компании. В период высоких ставок и огромных возможностей это возможно одно из правильных решений. Именно это помогает компании чувствовать себя спокойней и не искать кредиты под оборотный капитал и ради ликвидности ухудшать другие аспекты бизнеса.  Правильней спросить: когда покупать? Здесь вы ответ можете найти сами. Постепенно или частично распределяя свои доходы, выкупать просадки и формировать долгосрочный портфель. До сих пор никто не исключает Иранского сценария и гиперинфляции. А надеяться на скорое окончание СВО и мечтать о сверхприбыли можно сколько угодно.  ⚠️Грамотное принятие рисков.  В столь неспокойное время каждый должен осознать, что любой инструмент может показать отрицательную динамику(да и депозит может проиграть реальной инфляции), поэтому нужно подходить к собственным сбережениям чуть спокойней и относится к этому без азарта. Грамотно диверсифицировать портфель на разные классы активов, распределить в валюте, увеличить долю откладываемых средств. Все это позволит с уверенностью в будущем сказать- я избежал собственного финансового краха и смог преодолеть кризис. $MGNT $LQDT $GOLD
4 625,5 
6,39%
1,52 
+1,09%
2,09 
+5,85%
6
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 ноября 2024
Валютные облигации: как выбирать?
21 ноября 2024
Сегежа: как обстоят дела с финансами и к чему приведет допвыпуск акций?
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+34,4%
1,8K подписчиков
Beloglazov94
63,1%
553 подписчика
VASILEV.INVEST
26,3%
7,1K подписчиков
Валютные облигации: как выбирать?
Обзор
|
22 ноября 2024 в 15:31
Валютные облигации: как выбирать?
Читать полностью
CapitalCrew
39 подписчиков 7 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
38,46%
Еще статьи от автора
25 ноября 2024
Самолет. Далеко летим? 📉Ни для кого уже не секрет что российскому строительному сектору плохо. Большинство экспертов прогнозирует что рынок вот-вот рухнет. Рентабельность крупных застройщиков колеблется в районе около 20%, в то время как кредиты выдаются под все 25%. Да что там говорить, исторически застройщикам давали более высокий процент на займ. И как быть? Что ждать от застройщиков? Как избежать повторения сценария 2008 года? На самом деле, как мы уже рассуждали ранее в прошлых постах, ситуация очень напоминает предыдущий кризис. Просрочки по ипотекам растут(но в суммарном проценте пока не критично), большинство объектов не распроданы, а на некоторых объектах до 40% не проданного жилья, «обороты» застройщиков падают, а государство еще и льготные ипотеки отменило. ❗Ситуация, действительно, не спокойная. Но государство уже заметило проблему и прорабатывает варианты возможного решения. Пока выдвину предположительно возможные исходы событий, которые уже больше месяца крутятся в голове. ⌛1. Логичное решение: сокращение сотрудников, и как следствие издержек посредством приостановки застройки, снижение предложения посредством перераспределения ресурсов в смежные области. (Здесь больше идет речь про сервис самолет плюс, строительство загородных домов и подобное. Не говорю про заводы ПИК, которые вполне могут частично сбывать товар на рынок, а не для собственных нужд, но это крайне маловероятный вариант). 🆒2. Разделение бизнеса на несколько частей. Вполне вероятен сценарий разделения бизнеса и продажа его частей для покрытия долговой нагрузки и сокращения платежей. Наиболее вероятный исход событий. В данном обзоре не углубляюсь в отчетность и какую часть за сколько кто может продать и какой долг погасить. Такие прогнозы это всегда пальцем в небо, но думаю что это наиболее безопасный вариант развития событий и позволит устоять сектору до тех пор, пока стройка домов не возобновится прежними темпами. 🔥3. Скорее критичный, но имеющий место быть вариант- исключение застройщика как посредника. Да, выразился грубо, но имею ввиду выкуп крупных застройщиков крупными банками и включение их в экосистему. В данном этапе идет как и оптимизация процессов, так и сокращение издержек. Можно предположить что от этой идеи опять пострадает ВТБ, но и СБЕР не будет против включения того же Самолета в свою структуру. Готовы помимо подписок, кинотеатра, кредитов и почты, оформлять в отделении еще и квартиру от Сбера? А ведь они справятся с этой задачей. 💥4. Самый, маловероятный вариант это субсидии от государства. В бюджете и так достаточно дыр, размещение ОФЗ переодически признается не состоявшимися. Поэтому это скорее самое последнее на что пойдут управляющие. Так что делать с бумагами? Сейчас если обратить внимание на отчетности, то можно сделать вывод: «пока что» деньги есть, скорость их исчерпания зависит от долговой нагрузки. Но допустить кризис во время и даже после окончания конфликта не допустимо, поэтому компании постараются спасти максимально. А вот каким способом и как воспримет рынок-вопрос открытый. Но даже при наступлении варианта с разделением бизнеса, это абсолютный позитив. Это в целом позволит выжить и удержаться на плаву. А с учетом уже имеющегося опыта в развитии подобных направлений, в благоприятное время возможен выкуп или повторный запуск проектов. 📌Пока позитива в бумагах ждать не стоит, но варианты развития хоть немного ясны, а значит вы уже хоть немного готовы к предстоящим испытаниям! Успехов! SMLT PIKK SBER LSRG SBERP VTBR #мнение
22 ноября 2024
Денежный рынок и развязка конфликта‼️ 📌Сейчас стоит взять во внимание тот факт, что мы находимся на крайней точки развития событий. Как будет дальше? Буквально вчера писал про точку кипения и что ожидать от любой валюты, если риски сыграют. Так вот, давайте рассмотрим вариант, где риски не реализовались, а конфликт постепенно решается. Так что будет с людьми, которые держат деньги на вкладах или РЕПО(денежный рынок)? 💥Все очень просто, уже сейчас с учетом роста валюты, с учетом инфляции люди «теряют» деньги в реальном выражении. Давайте не забывать что именно бизнес, а особенно экспортный лучше отыгрывает реальную стоимость денег и показывает доходность хотя бы приблизительную на размер инфляции. 🟢По классической теории, реальная инфляция считается как ставка ЦБ-2(3)%. И вот считайте реальную инфляцию исходя из этих параметров. Так вот вернемся к нашим «баранам». Конфликт постепенно подходит к концу, часть санкций снимают, частично бизнес начинает дышать грудью, кредитование увеличивается. ➡️А как быстро снизят ставку? Не так чтоб вы даже заметили. В этот момент крупнейшие игроки постепенно начнут выходить из всех денежных фондов/вкладов и т. д. И направлять деньги в рынок. Как быстро вы сориентируетесь с учетом высокой волатильности и мнением «что еще рано», «вот еще упадет», «еще до конца не закончилось». Я думаю что не быстро. И вот в момент когда уже рынок вырастет на весомую долю, а ставку начнут опускать, тогда то вы и задумаетесь, а может вложить? Или уже поздно? Ведь большинство бумаг к моменту могут прибавить и 50 и 100%. 🗿Скорее всего большинство дальнейшего роста и будет за счет денег, которые люди начнут перекладывать из консервативных инструментов. В данный момент придется искать поистине сильные и недооцененные бумаги. А чтоб не быть «запоздашкой», вполне логично постепенно наращивать реальные активы, а не Фиат. Всем отличной пятницы! MXH5
21 ноября 2024
Рынок. Конфликт. Куда дальше? 🏛Сейчас основной взгляд у любого инвестора направлен на новый виток развития конфликта. Рынок в панике, люди не знают что делать, а большинство уже бежит закупаться валютой-«ведь так всегда все делают». Но давайте обратимся к истории и в целом к логике. Спрогнозируем ситуацию, что будет в случае ЯО. Вам будет нужна какая либо валюта? А будет ли необходимость в целом в средствах платежа таких как доллар, рубль, евро? Если конфликт выйдет за рамки территориального, то в целом не сдобровать всем. Давайте делать больший упор на тот момент, а что будет если ЯО применено не будет? Скорее всего это приведет к переговорам и постепенному решению конфликта. Что тогда будет с рынком? Верно, это приведет к его последовательному росту. ❗️Автор говорит о переговорах, но мы уже стоим на гране международных войн и в целом акции не нужны, что на это скажешь? Скажу проще, фонды ликвидности вам тоже не помогут, вклады- тем более, недвижимость? Спорно. Тогда ,действительно, единственным верным решением как спасти деньги будет золото и валюта отдаленных стран. И то, не безналично и обезличено, а именно физически. 👩‍🎓Но какова вероятность наступления событий? Очень мала. Когда-то ДРГ врывалось на территории нашей необъятной, но это привело лишь к тому, что мы частично просели в моменте, но достаточно быстро решилась и эта проблема. Все кричат про ракеты, но не забывайте, этими ракетами пользовались каждый день на протяжении всего конфликта. Самое грустное- это гражданские цели. Но это никак не развернет ход конфликта. Эти действия, скорее всего, призваны чтобы напугать и запугать. Поэтому сейчас настало то самое время, когда спокойно можно выбирать фундаментально сильные бумаги и быть спокойными за будущее. Даже если в моменте в портфеле будет просадка, то это отразится хорошими прибылями в будущем. 🇷🇺И поверьте, политики хоть и провоцируют друг друга, но они тоже бояться пересечь определенные грани. 📈Всем удачи! #мнение MXZ4 MXH5 MXM5