ОФЗ с доходностью выше 16% Длинные ОФЗ упали ниже уровня начала в..... февраля 2022 года. Неделю назад я составил рейтинг облигаций с доходностью выше 15%. За эту неделю доходность облигаций выросла и некоторые ОФЗ преодолели порог доходности в 16%. Похоже, что ОФЗ закладывают повышение ставки на будущем заседании ЦБ. Посмотрим на самые доходные ОФЗ: Самая доходная ОФЗ сейчас $SU29009RMFS6 она даёт доходность в 16.42%. (-0.05 падение номинала). Для флоатеров такая доходность считается некорректно и будущего, как и реальной доходности флоатеров к погашению никто не знает. При этом последние полгода флоатеры были выгоднее, чем облигации с фиксированным купоном. Кроме постоянно увеличивающегося купона, они показали рост тела в 1.7% за последние 3 месяца. Ставки понижать не планируют, наоборот всё больше предпосылок для продолжения увеличения ставок, а значит доходность ОФЗ с переменным купоном будет расти. Посмотрим, что изменилось за месяц в облигациях с постоянным купоном. Из ОФЗ ПД короткие все так же доходнее, чем длинные. Топ такой: $SU26234RMFS3 1 год, 2 мес. Сейчас даёт 16.22% (+0.77%) Лидер в росте доходности за неделю первым преодолел порог в 16% $SU26229RMFS3 1 год, 5 мес 15.88% (+0.7%) За ней следует ОФЗПК $SU29008RMFS8 доходность в 15.71% (+0.02% рост номинала). $SU26219RMFS4 2 года, 4 мес. Сейчас даёт 15.68 (+0.34%) $SU26226RMFS9 2 года, 4 мес. Сейчас даёт 15.65 (+0.33%) $SU26207RMFS9 2 года, 8 месяцев 15.56% (+0.2%) $SU26212RMFS9 3 года, 8 месяцев 15.48% (+0.44) $SU26232RMFS7 3 года, 4 месяца 15.46% (+0.28%) $SU26236RMFS8 4 года 15.34% (+0.34%) {$SU26227RMFS7} 2-месячная. Сейчас даёт 15.19% (+0.11%) Дальше ещё десяток коротких и среднесрочных ОФЗ И для наглядности длинная, которая тоже преодолела порог доходности в 14% $SU26243RMFS4 14 лет 15.14% (+0.46%) Самую низкую доходность сейчас даёт самая длинная ОФЗПД $SU26238RMFS4 17 лет 14.92% (+0.48) даже самая длинная ОФЗ уже показывает доходность почти 15%. 20 марта она давала доходность в 13.31%. Всего за 2 месяца убыток от падения тела составил 10.45%. Если облигация будет с таким темпом падать и дальше - за год этот убыток будет больше 50%. Но многие сейчас пропихивают идею покупки длинных ОФЗ, потому что ставка рано или поздно начнет падать, а значит они принесут наибольшую прибыль. Ставка хоть и не поднималась уже несколько заседаний, на будущих скорее всего будет не опущена, а наоборот повышена. Соответственно возможно время для длинных ОФЗ ещё не пришло, и имеет смысл пересидеть в фондах ликвидности, или коротких ОФЗ, или в корпоративных ВДО с доходностью 22%+. Но тут уже каждый сам просчитывает свои риски и делает свои ставки - на рост ключевой ставки или падение и закладывает свои риски. Готов ли он потерять за год 50% на номинале, чтобы иметь возможность столько же заработать, или ему ближе гарантированная доходность в 15-16% на коротких ОФЗ и фондах ликвидности. Прошлый пост: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CameramanV/062d5532-1796-43b8-94d7-373db2eb465b #офзпд