#итогигода 2021 (часть 1) Читатель, с наступающим Новым годом! Пришло пора, теперь уже традиционного, поста с подведением итогов прошедшего инвестиционного года. Забегаю вперёд, могу сказать, что год быка для меня выдался не бычьим, при том что типа сам рождён в год этого животного по китайскому гороскопу. Ну и причина тому то, что от животного перенял только упёртость, так что я скорее баран, с шортами на рогах. Ну и вот результаты г/г: • ИИС: ~+0% • Брокерский: ~-6% Очень скучно смотрелся ИИС на протяжении всего года. Он реально весь год топтался у нуля без заметных моментных перевесов в какую либо сторону. И это при том, что сделки были, закрывал только в плюс. Однако в портфелиеесть компании из сферы образования и фармы, которые показали сильное падение, таким образом компенсировав весь профит. Что ж, вывод можно сделать лишь такой, что убыточные компании могут иметь потенциал возврата к уровням моей средней, а бонусным плюсом является то, что набирал их не на хаях, т.е. запас роста есть приличный. Перед началом анализа результатов брокерского счёта, мне нужно отменить один момент из прошлогоднего поста, в котором я рассказывал про суеверность и короткие позиции... Год назад написал, что не вижу ничего плохого в том, чтобы встретить Новый в шортовых позициях, и что не проведу в них весь оставшийся год. Угрожал себе закрыть все такие позиции к марту. А по факту, как встретил, так и провёл. Единственное, что не нарушил - не открывал шорт в новых бумагах. Теперь у меня только 2 компании: Сига (Signet) и ШмотДляМажоров (PVH). А, не, забыл, ещё шорт на фьючерс Алросы. Завершить топик нужно объяснением мотивации, поэтому тут сказка про хэдж и вот это всё. Уже даж лень писать. Брокерский счёт... просидел год с хэджем и с кэшем на половину от депозита. Отсюда и минус. Больше нечего добавить. ИИС показал, что даж на “растущем” рынке, не шортя и держа бумаги, всё равно можно умудриться показать нуль. Ну если плюсануть дико убыточный шорт, то -6% - даж неплохо. А теперь хочется ещё глянуть на результаты за всё время (2 года): • ИИС: +9.5% • Брокерский: -4.5% (подсчёт простой, результат к пополнениям и на 100) Ой, честно, страшно смотреть на числа, так как в них не учитывалась инфляция... Ужасный результат. Радовать может только то, что наибольший приток денег на счета случился в этом году, точнее на его протяжении. Т.е. сумма не обесценивалась все эти два года, так как этих денег в принципе не было… хм, да, радость со слезами на глазах, азазаза) Чего там по планам... Крч, ожидаю же кризиса, должны ведь пирамиды схлопнуться и пузыри сдуться? Значит, риск учитываю, и должны быть ожидания и план действий. Для ИИС всё просто, цель в случае погружения: не уйти в минус за всё время. Так себе задача, конечно, однако тут я исхожу из того, что на этом счету я играю типа инвестора, без плечей и захожу в бумаги только если готов застрять в них на оч долго. Таким образом, если ИИС-у удастся откорректироваться всего на -9.5%, при погружении S&P500 куда-нибудь в район 3250, - то это миссия не выполнима. Однако основная ставка на то, что набранное в портфель уже откатило, в отличие от индекса. + периодически добрасываемый кэш будет размывать в процентах убыток от акций. На брокерском же есть тот самый хэдж, и это вся ставка, которая всё никак не удаётся включиться. Счёт на половину в долларовом кэше, а это значит, что неизбежный рост курса при суете будет компенсировать минус по акциям. Также это значит, что смогу затариться новыми бумагами и усреднить сильно просевшее. Открытые короткие позиции ± равны объему лонговых. Потенциал падения первых видится большим, чем вторых. И на практике эт тож подтверждается, так как вторая половина ноября и первая декабря выдались лучшими для портфеля в году, в то время как S&P500 находился в коррекции. Учитывая долю бакса, процент кэша, потенциал хэджа, цель минимум на погружение - вывести портфель из минуса в нуль. А так, думаю, есть вероятность увидеть даже +7-10%. ПРОДОЛЖЕНИЕ В СЛЕДУЮЩЕМ ПОСТЕ...