Терпение, только терпение… (с) График $GEMC (картинка 1) постепенно приходит в движение. Это один из интересных для меня активов на росфонде, который в отличие от остальных по-прежнему находится в консолидации, и это на широко растущем рынке. Ранее я показывал, что инструмент готов к сильному движению…https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CMT/090129a2-fbd2-420c-bfb3-7492d9dfb026?utm_source=share. Причиной такого прогноза было то, что волатильность начала снижаться, а с 28 марта по 1 апреля дельта канала Боллинджера составляла рекордные для этой акции 3,33% (картинка 2). И вот прошло две недели и границы канала (еще вчера) начали расходится. Что-то затянули с этим конечно. Снижение волатильности очень часто приводит к сильным ценовым движением. И чем дольше зажимают котировку, тем сильнее последующая переоценка актива. Будет интересно посмотреть, как график поведет себя около верхней границы консолидации – 984, уровень сопротивления продолжительностью в восемь месяцев. Посмотрю на реализацию если она, конечно, случится и по итогам буду принимать решение увеличивать ли спекулятивно долю актива в портфеле.

График $TRMK сформировал ценовую графическую модель ПГИП, о возможности которой я писал ранее - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CMT/9a57bacb-e1c2-4b81-affc-1695b98c3ece?utm_source=share. Линия шеи (уровень сопротивления) горизонтальная. Плечи по глубине почти симметричные (если исключить тень левого плеча), объем распределен классически. Необходимо дождаться закрытия дневной свечи над уровнем и появления объема. Возможным ценовым таргетом данной модели будет служить уровень – 270.

Уверен, что сейчас на росфонде присутствует FOMO. Чего греха таить, сигналы по уровням на множестве активов срабатывают один за одним, и я так же, как все подвержен этому вредному явлению. Дисциплину соблюдать очень сложно в такие моменты, но это необходимо! Когда свободные средства на депозите кончились, подключается маржа. Все понимают, что она стоит денег, но это просчитываемый и понятный риск. Главная ее беда в том, что совокупность сформированных с привлечением заемных средств позиций, в случае если рынок начнет корректироваться, способны нанести существенный ущерб депозиту. Рынок, не смотря на рост, очень тонкий. Мы уже видели позавчера что в моменте росфонда с легкостью подхватывает коррекцию за мировыми рынками, не смотря на полную обособленность. Индекс доллара, напомню, вышел из консолидации и возможно мы получим восходящий тренд по данному инструменту. Надо, конечно, дождаться закрытия недельной свечи, но, по-моему, там уже все ясно. Это без условно рано или поздно скажется и на товарных активах, на крипте и на амфонде, а росфонда подхватит пусть и краткосрочно. Я сокращаю позиции по большинству инструментов. Фактически, из активов которым я отдавал предпочтение, в консолидации остался только GEMC. Поэтому просто частично фиксирую прибыль. Принимать риск переноса маржи через выходные я не готов. Берегите свой депозит депозит!

Не смотря на все действия BOJ рынок неумолим… График USDJPY (картинка 1) сформировал полуторалетнюю ценовую графическую модель Чашка с ручкой. Линия сопротивления горизонтальная на уровне 151.91, сегодня уровень сопротивления был реализован сильным ценовым движением. Следует дождаться закрытия дневной свечи чтобы принимать решения. Скоро проснется BOJ и возможно захочет поспорить с рынком как он это делал в сентябре 22. Ценовым таргетом такой модели будет служить уровень 175. Но гораздо интереснее последствия. Недавно я отмечал график фьючерса на индекс доллара – https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CMT/801dc71c-7ec7-42aa-9969-b50f65fbfdd2?utm_source=share Смотрим что изменилось (картинка 2), вся свеча текущей недели — это ценовое движение сегодня, в течении двух часов. Мир осознал, что имеющаяся инфляция — это серьезно и ее не решить нынешним уровнем ставки. Сильная заявка на выход из консолидации и формирование восходящего тренда. Если недельная свеча закроется выше последних локальных максимумов, отмечено зеленым пунктиром, значит рынок поверил, что ставку поднимут. Товарные рынки, крипта и амфонда, краткосрочно будут болеть. И да, имеющуюся инфляцию еще одним поднятием ставки можно будет только загнать под ковер, вроде и не видно, но она останется с нами и постепенно выползет. В моменте отреагировали все чувствительные к ставке рынки. Российский, не смотря на обособленность, то же решил не отставать. Но меньше остальных и уже пытается восстановится. Рост котировки USDJPY неизбежно приведет к росту индекса доллара. Мне интересно как будут решать эту проблему BOJ и FED.

Амфонда, Золото, росфонда, крипта... все как по команде поехали вниз) Какие все пугливые стали...

Что у нас происходит с росфондой… "минутная" ли это слабость или начало хорошего коррекционного движения, рынок определит в ближайшие дни. Но то, что хотя бы небольшой откат напрашивался это очевидно. Что происходит на рынке, лучше всего показывает график индекса. Да, цели дальнейшего движения я всегда смотрю по фьючерсу на этот самый индекс… именно там ходят деньги тем самым подсказывая формируемый тренд. А вот отражение рынка здесь и сейчас лучше смотреть по самому индексу. Я уже обращал внимание на восемь торговых сессий подряд, когда дневные свечи закрывались на максимальных или близких к ним значениях - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CMT/ada9cfff-5bca-4923-ab0d-ce00084d7043?utm_source=share. А это значит, что куда не пристрой кусочек депозита, все в рост (ну почти). И вот в какой-то момент кусочек за кусочком и депозит закончился… и начинается маржа. Тяжело смотреть, когда рынок растет, а купить ничего не можешь, и продать что-то жалко… растет же. Хочется купить еще вот это и то тоже… а вот этого в жёлтой майке лидера дайте два! И как выясняется, маржа тоже не резиновая и когда-то ее лимит заканчивается, а приток свежих денег уже не способен поддержать такую активность. Какое-то время рынок еще может двигаться на шортистах, которые тоже набиваются в такие моменты сверх меры. И вот когда этот баланс… а биржа, ММ, брокеры его прекрасно видят… ломается, рынок едет вниз. И ему не нужны для этого новости, их можно подвезти и потом или вообще обойтись без них. Подумайте сами, кто двигает рынок? Трейдеры… нет конечно, много вы совершаете операций рыночными заявками? Рынок двигают крупные игроки видя свободную ликвидность а так же присоединяющиеся к ним спекулянты и скальперы. И крупные игроки должны быть уверены, что если они оплатят рост своими деньгами, то им будет кому потом все это продать на новых уровнях. А когда за душой у трейдеров только маржа на пределе, что они могут купить… кроме очередного урока? Пока я больше склоняюсь к тому что мы имеем дело с "минутной" слабостью. И "минутная" в данном случае только фигура речи... продлиться это может несколько дней. Все будет зависть на сколько быстро рынок оздоровится, избавится от широких плечей и баланс наличия свободных денег и коротких позиций будет восстановлен в интересах крупных игроков.

Диверсификацию капитала никто не отменял, поэтому не перестаю следить за азиатскими ринками… начало читаем тут - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CMT/23be01f8-7222-4e93-aac6-068384928b34?utm_source=share График фьючерса на HSI (картинка 1) продолжает формировать область консолидации, а котировка приблизилась к уровню 17 255. Достижение этого показателя сформирует ценовую графическую модель ПГИП. Линия шеи (уровень сопротивления) горизонтальная. Объем распределен не идеально, но я допускаю такой изъян, скорректировав ценовой таргет до 19 500. Будет интересно посмотреть на реакцию котировки на уровень сопротивления. Как пройдет реализация и случится ли она вообще. Обратите внимание что 200-дневная средняя находится чуть выше линии шеи у модели, буквально в полу проценте. Реализация этих двух сильных уровней сопротивления будет являться подтверждением разворота рынка. В этом случае я существенно увеличу долю данного актива в депозите, выделенном на срочный рынок. Ну и бонусом… График Tracker Fund of Hong Kong ETF (82800), который стремится воспроизвести показатели цены и доходности, соответствующие HSI и номинирован в юане (картинка 2) уже реализовал первый уровень сопротивления и прямо сейчас штурмует 200-дневную среднюю. Кстати, с распределением объема по модели у него тоже все хорошо) {$HSM4}

Этот пост я решил разместить в следствии комментариев, оставленных под несколькими моими более ранними постами, в которых мне указали что идентифицированные мной ценовые графические модели ГИП или ПГИП не являются таковыми, поскольку должны характеризовать собой либо вершину тренда (ГИП) либо разворот тренда на дне (ПГИП). Давайте сначала определимся, что такое ценовые графические модели в целом… это не что иное как некая область консолидации, которая позволяет установить вероятность дальнейшего движения котировки при реализации того или иного уровня (сопротивления или поддержки). Как работает та или иная ценовая графическая модель определяет только ее эффективность (с какой вероятностью она достигает установленного ей ценового таргета на длительном временном отрезке). Другими словами, у меня, как и у других трейдеров, использующих в своей торговой стратегии паттерны есть накопленная годами, а зачастую десятилетиями, статистика по каждому виду модели, позволяющая понять с какой вероятностью котировка придет к установленной цене. Не готовы заниматься этой рутиной, берете энциклопедию, которую заботливо составил Булковский. Вполне годный труд! Но тогда надо понимать, что вся накопленная статистика будет на основе критериев, которые устанавливает для ценовых графических моделей автор этой статистики. А это не всегда удобно, во всяком случае для меня. Есть модели, к примеру Чашка с ручкой, которые показывают эффективность только как модель продолжения роста. А есть ГИП и ПГИП, которые не только показывают наивысшую эффективность среди абсолютно всех известных моделей, описанных в научных трудах многих авторов, но и являющиеся разворотными моделями. Именно поэтому их часто идентифицируют только в конце восходящего или нисходящего тренда. Но так ли это? На основе свой статистики, я смело могу утверждать, что это не так. Очень часто ГИП и ПГИП формируются посреди тренда, и тем не только подтверждают его силу, но и позволяют увеличить позицию по активу. Давайте несколько примеров посмотрим… Недавно я писал пост про Полюс Золото – https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CMT/5604352d-10ef-4cfb-bf19-0bf64f5bd012?utm_source=share И обозначил что график сформировал модель ПГИП (картинка 1). Но как же так… ведь ПГИП — это разворотная модель дна, а на деле левому плечу предшествует восходящий тренд, где актив вырос на 140%%. При этом идентифицированная ценовая графическая модель показал свою эффективность после реализации уровня сопротивления (линия шеи), и котировка устремилась к установленному моделью ценовому таргету… Или возьмем другой пример - First trust morningstar etf (FDL). Как мы видим на графике (картинка 2), первая ПГИП сформировалась как разворотная модель в конце нисходящего тренда. И достигла своего ценового таргета, после чего сформировалась очередная ПГИП на восходящем тренде и так же достигла своего таргета. Первая модель выступила как разворотная, вторая как модель продолжения роста. Голова и Плечи обычная или инверсионная, вполне могут выступать моделями продолжения тренда это доказано десятилетиями, и вы сами сможете убедится в этом составив свою собственную статистику. Самое важное в работе с ценовыми графическими моделями это правильно идентифицировать модель в тех условиях, в которых она показала свою эффективность. Так же важно помнить, даже если вы правильно идентифицировали модель надо понимать, что та вероятность, которую она дает это не 100%. А значит вы до входа в сделку должны понимать где вы будете выходить в случае, если рынок пойдет против вас! И желательно этот уровень нанести на график ДО, иначе потом найдётся миллион причин почему не надо выходить из сделки и надежда будет самой главной из них)

График Эн+ Груп (картинка 1) еще 25 марта сформировал ценовую графическую модель Голова и Плечи. Паттерн идеален, за исключением линии шеи, которая имеет диагональ с небольшим углом. К слову, реализовать этот уровень поддержки (линия шеи) котировка так и не смогла. Цена после третьего касания линии шеи (что привело к формированию модели) перешла к росту… Сегодня котировка превысила максимум правого плеча - 485. Закрытие дневной свечи выше данного уровня будет означать что модель сломана и больше не является определяющей в дальнейшем движении цены. При этом сломанная модель ГИП, сама способна установить ценовой таргет на уровне 620. За мою карьеру трейдера, самые прибыльные сделки были именно на сломанных фигурах ГИП и ПГИП. Для меня это является сильным сигналом для формирования позиции по активу. $ENPG

Росфонда продолжает свой аттракцион неслыханной щедрости. Похоже, что сегодняшняя торговая сессия для индекса приведет к закрытию дневной свечи на максимальном значении (или около того), как и предыдущие семь - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CMT/d3dd96ab-920d-4da9-ad01-789dea30c18b?utm_source=share Я давно не использую плечи. Хватает средств на счетах. Но вот какое дело, последние три дня я использовал маржу… и не только внутри дня, но и переносил через ночь (когда такое случалось прошлый раз я даже и не вспомню с ходу). Сегодня порезал позиции, а что-то даже закрыл и привел депозиты к их нормальному состоянию, без маржи (без учета срочного рынка конечно). График индекса движется в канале вот уже три с половиной месяца, и верхняя граница была протестирована три раза и каждый раз выступала сопротивлением. Завтра (а может и сегодня еще успеет) котировка непременно придет к этой линии… будет интересно посмотреть на реакцию. Если рынок сильный не в результате раздутых маржой депозитов, а на притоке свежих денег, значит я ошибаюсь и пойдем дальше. Может не сразу, но пойдем.

График фьючерса на Золото, как мы видим на картинке, достиг первого промежуточного целевого таргета, установленной бычьим флагом. Я писал об этом тут – https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CMT/010e22ee-a86d-44a8-92b0-963647165371?utm_source=share И я хочу сказать спасибо рынку что позволил набрать позицию сделав pullback. Это яркий пример что на рынке нет понятие «дорого» или «дешево». Когда я писал про ситуацию с инструментом, котировка была на историческом максимуме, говоря другими словами – «дорого», но как видим, Золото это ни разу не притормозило… Я буду удерживать данную позицию, поскольку впереди второй ценовой таргет, установленный глобальной ценовой графической моделью ПГИП на уровне – 2 480. {$GDM4}

Похоже, что сегодняшнюю торговую сессию индекс закроет на максимальном значении за день, ну или близко к этому… закрытие дневной, а тем более недельной свечи на максимуме это признак силы рынка. Но давайте не будем себя обманывать, семь сессий подряд (картинка 1) дневные свечи закрываются на максимуме или близко к этому значению (с минимальным откатом). Страха нет? Плечи окупаются? Ну ОК. Расплата за это будет скорой, воздаяние неизбежным (с). Берегите свой депозит.

Поделюсь одним инструментом из моего watchlist. График $TRMK (картинка 1) ВОЗМОЖНО (и это важно, именно возможно) формирует правое плечо. Если котировка этого актива достигнет уровня в 237, то мы увидим ценовую графическую модель ПГИП. Линия сопротивления будет горизонтальная на уровне 237. Объемы распределены идеально. Особенно интересно наблюдать за данным инструментом в свете прошедшей оферты, когда участникам SPO, была предоставлена возможность выкупить акции по цене выше, чем они торговались в тот момент. Сразу после истечения срока оферты инструмент пришел в движение и вчера превысил цену, по которой можно было выкупить в рамках оферты. Красиво, правда? Когда/если ценовая графическая модель будет сформирована, ценовым таргетом будет выступать уровень в 270. У меня уже есть в портфеле данный актив, но если линия шеи у модели будет реализована, буду увеличивать долю.

График $GLTR (картинка 1) сформировал семимесячную ценовую графическую модель Чашка с ручкой. Линия сопротивления горизонтальная на уровне 746. Сегодня уровень сопротивления был реализован. Если истинность модели будет доказана объемами и сильным ценовым движением, ценовым таргетом будет выступать уровень 930. Я вчера увидел покупателя в данном инструменте и торговал его внутри дня. Часть позиции оставил, если увижу объем и pullback вернусь к покупкам.

Еще из интересного на недельном ТФ это фьючерс на индекс доллара США… Этот инструмент я смотрю минимум на недельках, меньше даже не интересно. График (картинка 1) сформировал четырехмесячную ценовую графическую модель – бриллиант. Принято считать, что эта модель является предвестником смены тренда, но это не так… консолидация в таком виде с той же частотой является паттерном продолжения тренда. Я воздерживаюсь от сделок на основе такой модели, поскольку все его грани диагональные, но это не значит, что в данном случае эту модель нужно игнорировать. Первыми кто отреагируют на завершение консолидации и начала движения инструмента это сырьевые товары. В частности Золото, а сейчас у меня почти 30% депозита, выделенного на срочный рынок, именно в этом активе. Так же нефть, еще 12%. Если посмотреть на эту зону консолидации (картинка 2), то мы увидим, что прошла неделя привела к реализации одной из граней этой модели, которая уже два раза выступала уровнем сопротивления ранее. Тем, кто торгует фьючерсы на сырьевые товары необходимо следить за поведением инструмента в ближайшие недели. Закрытие недельной свечи выше отмеченного зеленым пунктиром предыдущего локального максимума сделает серьезную заявку на смену тренда и рост котировки (важно, что сейчас цена выше 200-дневной средней), а как следствие, это будет давить на товарные рынки. Если в результате коррекции цена вернется под 200-дневную среднюю, можно считать, что консолидация продолжается, а правая диагональ будет перерисована по новому локальному максимуму. И это будет идеально для товарных активов.

Вернемся к росфонде. Начало тут – https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CMT/66a72151-5a04-42b7-b816-eaf0b9b43974?utm_source=share Как обычно в выходные смотрю недельный ТФ График фьючерса на индекс Мосбиржи {$MXM4} (картинка 1) выглядит очень сильно. Закрытие недельной свечи на максимуме что намекает на дальнейшее движение котировок к ценовому таргету установленному ценовой графической моделью прямоугольного расширения. Учитывая, что котировка очень тяжело реализовывала уровень сопротивления я немного скорректировал цель до 354 000пп (ранее был уровень 360 000пп) Хедж закрыт, и пока основной сценарий – дальнейший рост котировки. Все страхи оказались напрасными. Пробежимся по активам, на которые я обращал внимание ранее и посмотрим, что у нас нового… $POSI (картинка 2) - график показал сильное движение, достиг установленной цели и двинулся дальше. Закрытие недели на максимуме. Планирую в ближайшей перспективе существенно сократить позицию. Пока наблюдаю. $GEMC (картинка 3) – котировка все еще находится внутри модели консолидации в виде прямоугольника, непосредственно под уровнем сопротивления. Пружина сжимается (картинка 4), актив готовится к сильному движению. $MOEX (картинка 5) – с момента как актив привлек внимание график реализовал уровень сопротивления и котировка уверенно движется к ценовому таргету. Закрытие недели – сильное, на максимуме. Высокая вероятность что уровень цели будет превышен. $CIAN (картинка 6) – в прошлом обзоре я надеялся на pullback линии шеи для набора позиции, и график подарил такую возможность. Сейчас котировка движется к установленной моделью цели, но закрытие недельной свечи показывает начавшиеся продажи. По достижении цели – закрою позицию. $SNGSP (картинка 7) – котировка достигла цели, установленной моделью (прямоугольник., Закрытие недельной свечи сильное на максимуме. Эту позицию буду удерживать. Из нового: Фаворит -  $LKOH (картинка 8). График актива сформировал глобальную 29и месячную ценовую графическую модель Чашка с ручкой. Линия сопротивления горизонтальная на уровне 7 550. И вообще, котировка на уровне исторического максимума. Ценовым таргетом данной модели может служить уровень в 11 200. У данной глобальной модели есть один недостаток, и он существенный. Движение цены внутри модели превышает 80%, что очень много и такие модели очень редко реализуют заданный ими ценовой таргет. Но совсем отказываться от такой красоты я не буду и вот почему. Давайте посмотрим внимательно на нашу ручку (картинка 9). У этой ручки есть своя маленькая ручка, что делает ее такой же ценовой графической моделью Чашка с ручкой, и они имеют общую линию сопротивления. И вот у этой модели уже почти нет изъянов. В случае реализации уровня сопротивления, ценовой таргет будет на уровне 8 700, что согласитесь уже не так фантастически. Я планирую сформировать позицию по данному активу и следить за его дальнейшими ценовыми действиями. $PLZL (картинка 10) – график сформировал ценовую графическую модель ПГИП. Линия шеи горизонтальная, на уровне 11 950. Сильное закрытие недельной свечи, намекает что актив настроен реализовать уровень сопротивления и двинуться к целевому таргету, установленному моделью на уровне 13 900. Поддержку тут будет оказывать Золото, по которому я писал отдельный пост. В движениях данного актива я так же настрое поучаствовать.

Давно ничего не было про амфонду по причине «все стабильно», и вот сегодня Russell 2000 намекает что хочет встряхнуть это болото) Вспоминаем что было - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CMT/c5bb114c-1337-4ad5-a0da-6cb3567795dd?utm_source=share График фьючерса на этот индекс (картинка 1) глобальная ценовая графическая модель прямоугольник с целевым таргетом в 2 390 и маленькая модель чашка с ручкой (картинка 2), которая сформировалась в процессе неоднократных попыток реализации глобального уровня сопротивления и задающая промежуточный ценовой таргет в 2 215. Вообще очень технично все смотрится, а главное красиво может получится. Обратите внимание на симметрию (картинка 3) широкая проторговка перед тем, как уйти в консолидацию в виде прямоугольника и такая же широкая проторговка (и на том же уровне) на выходе из нее. Осталось дождаться устойчивого восходящего тренда и картина готова. На СМЕ у меня этот фьючерс занимает 18% депозита, выделенного на срочный рынок. Так же вчера, по случаю запуска на Мосбирже похожего инструмента {$R2M4} (фьючерс на фонд от iSheres, который отслеживает динамику индекса Russell 2000), я сформировал небольшую позицию (из 3х лимиток, ММ любезно исполнил мне одну, ликвидность, конечно, совсем слабенькая). Как только котировка на оригинальном фьючерсе реализует уровень 2 137.1, я спекулятивно увеличу позиции, если рынок предоставит мне такую возможность. Старшие братья (Nasdaq, S&P и DJ) продолжают сохранять устойчивый восходящий тренд. Там все по-прежнему скучно и без изменений. Возможно сбавят темп или даже уйдут в боковик, если малыш докажет свои намерения к восходящему движению.

$GEMC накануне сильного движения. График (картинка 1) почти 8 месяцев находится в консолидации сформировав ценовую графическую модель прямоугольник. Уровни сопротивления и поддержки горизонтальные. Почти месяц котировка стелется под уровнем сопротивления с минимальной амплитудой. Обратите внимание как сжимаются полосы Боллинджера (картинка 2). Все это не гарантирует что мы получим именно рост котировки. Движение, как известно, может быть и на юг… Главное, о чем нам говорит график это то, что инструмент готов к этому самому движению. А если ружье заряжено, оно обязательно выстрелит. И если этот самый выстрел приведет реализации уровня сопротивления, с высокой вероятностью котировка устремится к ценовому таргету установленному моделью на уровне 1 200.

Пост из рубрики мысли в слух… TCSG vs ROSB, поправите меня если я не прав, но в обоих структурах мажоритарным акционером является группа ИНТЕРРОС. По данным открытых источников в TCSG это 35% (не понятно правда кто выкупал навес с внешнего контура) в первый день, когда торги возобновились после редомициляции, может быть и даже скорее всего эта цифра уже больше. В ROSB, опять же по данным открытых источников, у ИНТЕРРОСа пакет в 45%, но скорее всего у г-на Потанина тут контрольный пакет. И так, что мы имеем… 1) TCSG поглощает ROSB через допку в 130 млн акций по цене 3 423,62 (какая скрупулёзная точность с копейками) – 445 млрд. 2) Капитализация TCSG – 620 млрд (возьмём круглую цифру, не будем мелочится с копейками), капитал – 284 млрд. 3) Капитализация ROSB – 203 млрд., капитал 226 млрд. 4) Buyback до конца 2024 года на 19 млн акций. На первый взгляд сделка для TCSG крайне невыгодна, покупать что-то в два раза дороже, так себе затея. Для ROSB же наоборот… его оценили в х2 и логично предположить, что акции сделают такой же финт. Но вчера, всем страждущим поучаствовать в поимке легкой добычи просто раздали акции и они, желающие, быстро закончились. Понимаю, что, не обладая всеми параметрами, все что будет сказано дальше – гадание на кофейной гуще… но все же, мне интересно ради чего все это делается. И на ум приходит только одно – г-н Потанин, как человек старой закалки, хочет получить полный контроль над Банком. Если это так, то объявленная цифра допки в 130 млн, полностью реализована не будет… закрытая подписка в таком объеме нужна лишь для того, чтобы формально соблюсти интересы всех акционеров, и другие крупные акционеры (менеджмент) не проголосовали против, в этом случае они лишаться возможности участия и их доли будут размыты. Обратите внимание что доступные параметры сделки, объём эмиссии и цена, были озвучены после первых дней торгов… когда выставляемый на продажу объем акций с внешнего контура был выкуплен и главному интересанту стало понятно у кого какие доли. Что же нас ждет. Допка будет не такой ужасной, скорее всего не превысит 65 млн акций. ROSB будет куплен справедливо. Г-н Потанин получит полный контроль над банковской группой. Иначе объяснить зачем вообще нужна такая сложная схема объединения активов, где один основной бенефициар, мне не понятно. Миноры в расчет не берутся, у них судьба такая). Те же, кто выдержат все информационные волны (а девятый вал я думаю еще впереди), скорее всего, получат премию за принятый на себя риск. Но это при условии, что общая конъюнктура на рынке будет как минимум нейтральна и главное, что сделка будет происходить хотя бы по такому формату. Но это все риски и риски серьезные. Думайте! Все сказанное выше, это только мое мнение, основанное на информации из открытых источников. Не используйте это как основу для принятия инвестиционных решений.

Азия, начало тут - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CMT/2853d71d-7f50-46be-8ba3-2183767fd453?utm_source=share График фьючерса на HSI (картинка 1) – по-прежнему находится в консолидации. Реализовав 22 февраля верхнюю границу восходящего треугольника, котировка не смогла удержаться и отправилась тестировать нижнюю. Получилось не плохо. По-прежнему держу позицию под ценовой таргет данной модели. Но самое важное, что у нас появился новый уровень на пути к цели – 17 255. Данный уровень уже выступал ранее сопротивлением в начале января. Его реализация сформирует модель совсем другого характера – разворотную и тут я готов буду существенно увеличить вложения в данный актив. Но пока детально об этом говорить рано. Обратите внимание на ETF фонд (картинка 2), который стремится воспроизвести показатели цены и доходности, соответствующие HSI. Он свой выбор уже сделал). {$HSM4}

График золота (картинка 1) закончил формировать свою глобальную трех с половиной летнюю ценовую графическую модель ПГИП еще 1 декабря 2023 года. Сильным ценовым движением котировка установила новый исторический максимум стоимости драгоценного металла, реализовав линию шеи на уровне $2 080. Ценовым таргетом такой модели может служить уровень $2 480. Не сумев удержаться над этим важным уровнем, котировка тем же днем вернулась обратно и более трех месяцев стелилась в боковике под уровнем сильного сопротивления. Два раза протестировав и не сумев его реализовать. Золото — это очень цикличный актив и я, исходя из предыдущих циклов, полагал что к маю котировка золота, упустив время, должна будет показать локальный минимум, после чего вернуться к росту. Яркий пример того, что «хочешь насмешить рынок, расскажи ему о своих планах». А также, что торговать надо график, а не мысли и планы… Видимо ликвидности в рынке на столько много, что даже золото потеряло свою цикличность, шортистам будет очень тяжело на всех глобальных рынках (амфонда, золото, криптовалюты и т.д.) Уже 1 марта 2024 года, уровень сопротивления был реализован (картинка 2) и сильным движением котировка устремилась к новым максимумам. В настоящий момент мы видим бычий флаг, который устанавливает промежуточную цель на уровне $2 310. Пропустив старт движения, я попробую сформировать позицию исходя из сложившейся ситуации используя любой откат, чтобы взять часть данного движения, если рынок предоставит мне такую возможность. {$GDM4}

Так почему же так странно ведет себя следующий контракт фьючерса {$MXM4} на индекс Мосбиржи... ответ в картинках (12, 13 и 14 марта соответственно). Объем аномальный для контракта, который станет текущим только через 5 дней. При этом открытый интерес по всем контрактам инструмента на обычном уровне. Кто же это такой крупный торопится перейти? В минике {$MMM4} никаких аномалий по объемам не видно и как следствие нет такого давления на котировку. Особо наблюдательные обнаружат еще одну загадочную аномалию в цифрах с картинок)

На росфонде наступает время удивительных историй. Основная задача здесь и сейчас, как я ее вижу, это сохранение депозита… Но давайте обо всем по порядку. А если так, то начало тут - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CMT/bbacd917-6462-44ff-afad-2a01a5008173?utm_source=share И тут - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CMT/9b0118c1-df8e-417c-8769-691edc5bbaa7?utm_source=share Начнем с текущего фьючерсного контракта на бенчмарк {$MXH4} , график которого (картинка 1) находился под давлением с конца февраля, а именно с момента как рынок стал восстанавливаться после локальной коррекции. Котировка в своем движении проигрывала показателям самого индекса… Присутствующее контанго начало сдуваться именно тогда, хотя контракту было жить еще месяц. Причины? Я могу предположить только одно – выход из контракта крупных игроков, не готовых оставлять длинные позиции до экспирации. 12 марта я обращал внимание что по текущему контракту даже проскакивала бэквордация… сейчас снова контанго в пределах 1000 пп (контракту жить еще 7 дней и это нормально), но сегодня коррекция и желающих откупить ее возможно больше и есть об кого крыться, не задавливая котировку. Но давайте посмотрим, что происходит в следующем контракте {$MXM4}, который через 7 дней станет текущим… (картинка 2), и тут у нас как раз самое интересное! Данный контракт, которому торговаться еще больше 3 месяцев, не просто находится под давлением, он так и не смог обновить свой максимум, установленный 7 февраля (одновременно с текущим контрактом если что). И этот контракт не только торгуется сейчас ниже текущего брата (а еще 7 февраля контанго было 12 300 пп!!!!), но и показывал сегодня бэквордацию к индексу – https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CMT/30e33cd6-5a66-4e80-a0ff-67c88cfed481?utm_source=share Тут причина очевидна, низкая ликвидность (открытый интерес у данного контракта еще вчера был в два раза ниже того, что был у текущего на том же отрезке (6 тысяч против 12), сегодня уже на 30% больше, кто-то торопится что за день увеличил позицию на 10 тысяч контрактов до 16 тысяч, задавив котировку?) на фоне набора короткой позиции… а вот зачем, вопрос сложнее, возможно кто-то хеджирует свой портфель (но зачем торопиться в таком случае), а может и знает, что ждет рынок в ближайшем будущем. В любом случае я гадать не хочу… сформированный хедж в данном инструменте надежно защищает мой портфель от коррекции. И в ближайшее время я планирую существенно сократить акции в портфеле, оставив только интересные истории вроде POSI, GEMC и MOEX, где я пока еще вижу интерес. График $POSI (картинка 3) – сформировал ценовую графическую модель ПГИП и уверено движется к своей цели в 2 650, впереди будет сильный уровень сопротивления в 2 580… посмотрю, как будет вести себя инструмент на данном уровне и решу что делать с данной позицией. График $GEMC (картинка 4) – сформировал семимесячную ценовую графическую модель консолидации прямоугольник. Горизонтальные уровни сопротивления и поддержки находятся на уровнях 984 и 728 соответственно. У меня не большая позиция по данному инструменту, но, если уровень сопротивления будет пройден готов буду увеличить. Ценовым таргетом данной модели будет выступать уровень 1 200. График $MOEX (картинка 5) – все тоже что и предыдущий инструмент. Так же готов буду увеличить позицию если уровень сопротивления будет пройден, и котировка закрепится выше 212.50 Так же мне нравится график $CIAN (картинка 6) – тут ситуация очень похожа на POSI, и возможно что при тесте линии шеи (если данный тест конечно случится) я зайду в данный инструмент. Посмотрю на ценовую реакцию на данном уровне. Вообще сейчас такое время что новые сделки видимо должны быть быстрыми, зашли-вышли, забрав небольшой рост. Будьте аккуратны и берегите свой депозит!

Росфонда в одной картинке…

2 ноября 23 года фьючерс на индекс Мосбиржи начал сваливаться в незначительную беквордацию… затем последовал завал рынка до середины декабря. С середины февраля меня напрягает давление на фьючерс и вот сегодня начала мерцать беквордация в текущем стандартном контракте. В минике пока еще сохраняется символическое контанго. Посмотрим как оно будет в этот раз.

$SVCB Если кто пропустил, крайне советую ознакомится с данной новостью https://www.moex.com/n67942?nt=112 Что то мне подсказывает, время удивительных историй будет

Амфонда очень коротко. График фьючерса на индекс Russell показывает, что он готов к старту. Сформировав краткосрочную двухмесячную ценовую графическую модель «чашка с ручкой» на уровне сопротивления своей глобальной модели «прямоугольник». Котировка показывает хорошее ценовое движение, положительно разрешив уровень сопротивления у маленькой модели. Ценовыми таргетами могут служить следующие уровни: 1 – 2 215 – чашка с ручкой 2 – 2 390 – прямоугольник Это ценовые ориентиры, заданные моделями, но тут важно понимать, что глобально модель прямоугольник так же служит разворотной и сообщает нам что тренд сменился. Основываясь на предыдущих циклах, могу предположить, что если график докажет истинность данных моделей, то динамика роста нашего малыша превзойдет на краткосрочном отрезке движения его старших братьев – СиПи и Насдак… причем, если первый еще сохранит положительную динамику движения, то второй, скорее всего свалится, в широкий боковик. Также можно ожидать что, достигнув своих целей малыш уйдет в боковик, а старшие братья возобновят свой рост в финальном цикле, достигнув своих целей, установленных моделями на графике. Все это конечно только предположение и полагаться на него в торговле я бы не стал. Надо смотреть что будут показывать графики по мере развития ситуации. Но вот то, что предлагает мне график фьючерса на Russell здесь и сейчас, я готов купить.

Крипторынок. Начало тут https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CMT/ca052141-1c7a-4f15-bd6a-2c1da8eef858?utm_source=share График BTCUSD (картинка 1) реализовал трендовый канал и как предполагалось сильным ценовым движением в течении недели достиг установленного ценового таргета в $65 000. Я продал большую часть спотовой позиции оставив 20%, совсем без данной криптовалюты я буду чувствовать себя не уютно). Освободившиеся средства я планирую для увеличения позиции по следующему активу. График ETHUSD (картинка 2), реализовав восходящий клин в положительную сторону, который стал для него бегущим… практически полностью повторяет движения основной криптовалюты. Что для него не характерно. Во всем предыдущие циклы роста, ETH всегда обгонял патриарха. Смотрим следующий график. График ETHBTC (картинка 3), показывает нам что на всем протяжении данного восходящего цикла, рост ETH происходил на фоне снижения его котировки к BTC . Сейчас данная котировка находится в области поддержки на уровне 0.05, и если я увижу положительную динамику на данном графике, буду готов к существенному увеличению именно данного актива в своем портфеле.

График фьючерса на легкую нефть (картинка 1) сформировал и реализовал ценовую графическую модель ПГИП. То, что котировка при реализации линии шеи находится выше 200-дневной средней, добавляет данной модели силу и может считаться разворотом нисходящего тренда, который начался 28 сентября 23 года. Ценовым таргетом такой модели (именно модели, а не разворота рынка) выступает уровень $88 По нашему фьючерсу (картинка 2) ситуация похожа до степени смешения. Ценовым таргетом выступает уровень $92

На Руфонде становится «все чудесатее и чудесатее» (с) А если серьезно, то растет абсолютно все, ну почти… а главное выглядит все очень органично. На рынке большое количество ценовых графических моделей и почти все, как и положено, отрабатывают словно по учебнику. В отдельных историях даже проскакивают объемы, что не может не радовать. Приведу просто несколько примеров положительных историй: $OZON Озон (картинка 1) - реализовал сопротивление, добежал до цели. ну почти, 9 рублей не хватило. $TATN $TATNP Татнефть (картинка 2) закрыла свой дивидендный гэп, два месяца… не спринтерский забег Лукойла конечно, но тоже плюсик. Индекс (картинка 3) – локальный максимум от 5 сентября 2023 пройден, посмотрим конечно на закрытие, но факт максимума уже останется на графике. И тут стоп. Индекс у нас значит обновил максимум от 5 сентября и вот-вот подберется к психологическому уровню в 3300, столь ожидаемому всем рынком, а что у нас происходит с фьючерсом на этот самым индекс? Смотрим. {$MXH4} График фьючерса на индекс Мосбиржи (картинка 4) еще 7 февраля 2024 года обновил свой локальный максимум, установленный 5 сентября 2023 года (одновременно с индексом, если что). И с тех пор ему что-то нездоровится. Еще раз, сегодня индекс на максимуме за более чем два года, фьючерс тоскливо смотри на максимум месячной давности снизу вверх. Котировка фьючерса откровенно находится под давлением. Сравните две картинки 5 и 6, график индекса и фьючерса на него соответственно за этот год. И вот мне интересно, кто же сдерживает фьючерс на индекс, не давая ему расти вслед за бенчмарком… и с какой целью. Сегодня я закрыл в положительной зоне короткую позицию по текущему контракту, которой я хеджировал свой портфель на руфонде и начал восстанавливать такую же в следующем контракте, я готов отдать часть прибыли портфеля и закрою этот хедж в убыток если котировку прекратят сдерживать. Если это произойдет, ценовой таргет по фьючерсу будет на уровне 360 000 и рынок все компенсирует.