🤷‍♂️ Рыночный риск + Чёрный лебедь

«Знал бы, где упаду, подстелил бы соломку» ❕ Рыночный риск означает, что при инвестировании в ценные бумаги только одной страны, мы принимаем на себя (свой портфель) все возможные события на фондовом рынке выбранной страны, как позитивные (рост), так и негативные ❔ Как минимизировать рыночные риски в портфеле? 1️⃣ Хеджировать - диверсифицировать активы в портфеле по странам, то есть формировать портфель из активов других стран 2️⃣ Классовая диверсификация - распределение в портфеле по классам активов (акции, облигации, золото, недвижимость) 3️⃣ Валютная диверсификация - когда активы куплены в разных валютах, изменение курсов сказывается на доходности портфеля и снижает риски одной конкретной валюты ❔ Почему? 👉 Ответ - в низкой взаимной корреляции, то есть слабой зависимости изменения цен активов одной страны от цен активов другой (падает один рынок, растёт другой), а также в разном «поведении» одних классов активов по отношению к другим ❕ Чёрный лебедь - редкое событие на фондовом рынке, когда происходит резкое не прогнозируемое изменение цен активов ввиду ряда определенных причин ❔ Как защититься от него? 👉 Распределение в портфеле по классам активов на активы с фиксированной доходностью (облигации, депозиты и тп) и активы с переменной доходностью (акции) 👉 Когда говорят про чёрного лебедя, то чаще в контексте падения рынка - и тогда лучше иметь большую часть портфеля в инструментах с фиксированной доходностью 👉 Однако, при бурном росте активов с переменной доходностью (акций) бОльшую доходность принесут именно они 📌 Для примера, посмотрите состав ETF-фонда на акции всего мира $FXWO, а именно на распределение по странам и отраслям, а также количество ценных бумаг внутри фонда #учу_в_пульсе #новичкам #прояви_себя_в_пульсе