Тренд на флоатеры вовлекает все новых эмитентов, что и неудивительно. Свой плавающий выпуск нам в этот раз предлагает небезызвестный во всех кругах лизингодатель – Интерлизинг. Привязать к ключу хотят до 2,85 б.п. Что выйдет – узнаем по результатам сбора 29 сентября. 📜Параметры 🔹Размещение: 03.09.2024 г. 🔹Рейтинг: А (Эксперт РА, прогноз «Стабильный») 🔹Объем выпуска: 3,5 млрд. рублей 🔹Купон: ΣКС+2,85 б.п. 🔹Периодичность выплат: ежемесячно 🔹Амортизация: 4% с 12 по 26 купоны 🔹Без оферт 🔹Срок обращения: 3 года 🔹 Только для квалифицированных инвесторов 🔹Организатор: Совкомбанк, БАНК УРАЛСИБ 💼Об эмитенте «Интерлизинг» — российская универсальная лизинговая компания, которая предоставляет услуги по приобретению грузового и легкового автотранспорта, спецтехники, оборудования и недвижимого имущества в лизинг. Кроме продажи техники в лизинг компания предоставляет дополнительные услуги по страхованию имущества, его транспортировке, специальным программам от поставщиков, постановке на учёт автомобилей и пр. Офисы компании расположены в 44 городах Российской Федерации от Калининграда до Владивостока, головной офис расположен в г. Санкт-Петербург. 🏦О рейтинге Рейтинг обусловлен интенсивным органическим ростом при сохранении комфортной капитальной позиции, высокой рентабельностью бизнеса и усилении ликвидной позиции. В оценке учтены высокие рыночные показатели компании, уровень достаточности капитала, качество активов, общая эффективность деятельности и корпоративного управления. По данным «Эксперт РА» доля компании в объеме нового бизнеса составила 1,5%, рост ЧИЛ за 2023 год составил более чем 70%. Интерлизинг занимает 12-ю позицию в рэнкинге лизинговых компании России по объему нового бизнеса. В компании сформирован диверсифицированный по видам имущества, отраслям, регионам и поставщикам портфель. Доля крупнейшего сегмента – грузового автотранспорта – составляет 33%, крупнейшего поставщика – 4%. Среди позитивных факторов аналитики отмечают отсутствие валютного риска, так как на конец 2023 года все активы и пассивы компании номинированы в рублях. ❗️До 4 июля рейтинг эмитента был ruА- 💵Финансовые показатели за 1 кв. 2024 г. vs конец 2023 г. 🟢Выручка 2 802 098 ⬆️ / 1 692 518 🟢Чистая прибыль 312 406 ⬆️ / 258 909 🟢Активы 62 294 405 ⬆️ / 60 332 368 🟢Капитал и резервы 8 957 961 ⬆️ / 8 645 555 🔴Долгосрочные обязательства 28 336 523 ⬆️ / 27 008 893 🔴Краткосрочные обязательства 24 999 921⬆️ / 24 677 920 ❗️В обращении у компании 8 выпусков облигаций, один из которых, прибитый амортизацией до 175 рублей, гасится 24 сентября. $RU000A108AL4 {$RU000A103RY2} $RU000A106SF2 $RU000A1077X0 🤔Что в итоге? Солидный эмитент с хорошим кредитным рейтингом, растущие финансовые показатели. Никаких оферт, но ложка дегтя в виде амортизации. ❓Что схожего на рынке? Флоатеры с близким рейтингом $RU000A107456 МТС-Банк ПАО 001P-03 Рейтинг: А Купон: ΣRUONIA + 2,2% Купонный период: 91 день Цена: 1009.1 $RU000A107E81 Биннофарм Групп 001Р-03 Рейтинг: А Купон: ΣRUONIA + 2,4% Купонный период: 91 день Цена: 1005 $RU000A108VW7 МКПАО ОК РУСАЛ БО-001P-09 Рейтинг: А+ Купон: ΣКС + 2.2% Купонный период: 30 дней Цена: 1009,3 $RU000A1095L7 ГК Самолет БО-П14 Рейтинг: А+ Купон: ΣКС + 2.75% Купонный период: 30 дней Цена: 1001,7 $RU000A1021G3 РВК-Инвест 001P-01 Рейтинг: А+ Купон: 20,75% Купонный период: 182 дней Цена: 1003 $RU000A107BR1 Борец Капитал 001Р-02 Рейтинг: А+ Купон: ΣRUONIA + 2,25% Купонный период: 30 дней Цена: 1007,2