✔️ Стратегия усреднения на падающем рынке: преимущества и подводные камни 🤔 Иногда инвесторы используют метод усреднения, покупая дополнительные доли в активе, цена которого упала после первоначальной покупки. Одни считают, что это поможет заработать, другие же видят в этом катастрофу. Давайте разберемся в этом методе. ⁉️ Почему мнения расходятся 🔀 Стратегия усреднения предполагает, что инвестор будет торговать против краткосрочных тенденций в пользу долгосрочных, ориентируясь не на текущие настроения рынка, а на ожидание улучшения ситуации. Однако в целом нет гарантии, что ожидаемые изменения произойдут в долгосрочной перспективе. Поэтому, пока одни следуют этой стратегии, другие предпочитают не рисковать и не идти против рынка, так как нет гарантий изменений. 🤯 Теперь разберемся в различиях между сторонниками и противниками стратегии усреднения: - Сторонники будут покупать акции, которые дешевеют, надеясь на их значительный рост в будущем. Противники же считают, что эти акции могут продолжать снижаться в цене, поэтому лучше продать их и инвестировать в другие активы. - Приверженцы стратегии не выходят из убыточных позиций, в то время как противники фиксируют небольшие убытки, получают деньги и используют их для получения прибыли от других активов. ➕ ➖ Как это работает: плюсы и минусы 🤏 Стратегия позволяет значительно уменьшить среднюю цену акций. Это преимущество становится заметнее с увеличением числа сделок. Например, меняется точка безубыточности (точка нулевой прибыли). Чем ниже новая цена покупки, тем меньше средний показатель всех покупок, что и называется усреднением. Точка безубыточности смещается вниз относительно исходной цены покупки. Другое преимущество — увеличение прибыли. 📉 Проиллюстрируем примерами. Предположим, акции компании «Golden» стоят $50. Инвестор уже купил 100 акций по этой цене некоторое время назад, а теперь, когда цена упала до $40, решает приобрести еще такое же количество. Он снижает точку безубыточности своей позиции до $45. Рассчитаем возможную прибыль: 100 акций x ($45-$50) = -$500 100 акций x ($45-$40) = $500 $500 + (-$500) = $0 при цене $45 💪 Даже если акция будет стоить $49, что ниже начальной цены, прибыль может составить $800: 100 акций x ($49-$50) = -$100 100 акций x ($49-$40) = $900 $900 + (-$100) = $800 при цене $49 📈 Если цена акции снова возрастет, инвестор получит значительную прибыль, поскольку уже усреднил свою позицию после снижения. 100 акций x ($55-$50) = $500 100 акций x ($55-$40) = $1500 $500 + $1500 = $2000 при цене $55 🔥 Таким образом, инвестор увеличил прибыль в четыре раза. Без использования стратегии она была бы меньше. ⚠️ Основной недостаток такой стратегии заключается в невозможности точно прогнозировать рыночную ситуацию и выбирать подходящие моменты для покупки или продажи ценных бумаг. ⏯️ Продолжительное снижение может привести к тому, что позиция по определенному активу займет чрезмерно большую долю в портфеле, что снизит диверсификацию и повысит риски. Акции в целом являются растущим инструментом. 〽️ Важно помнить перед использованием стратегии следующее: 📌 Эта стратегия подходит не для всех активов в вашем портфеле, а только для ограниченного списка акций. Она особенно эффективна для высоколиквидных голубых фишек с низким риском банкротства. Стратегия не предполагает использование кредитного плеча и инструментов, таких как фьючерсы. 📌 Прежде чем начать усреднять позиции, стоит тщательно проанализировать фундаментальные показатели компании. К ним относятся ее конкурентная позиция, долгосрочные прогнозы прибыли, устойчивость бизнеса и структура капитала. Это нужно учитывать, так как падение акций может быть временным явлением. 📌 Усреднение можно использовать в периоды страха и паники на рынке. В такие моменты инвесторы часто ведут себя нерационально, и качественные акции могут оказаться доступны по низкой цене. ‼️ Лайк, если было интересно‼️ #обучение #учу_в_пульсе #новичкам #дайджест_пульса #пульс_оцени #пульс #стратегия