🔖 Обзор компании Хэдхантер: Тенденции и перспективы роста 🌟 Хэдхантер — это не просто оператор онлайн-платформы для подбора кадров, это настоящая находка в мире технологий! 💻✨ Сектор, в котором работает компания, не только инновационный, но и крайне востребованный. 💵 Финансовые показатели 📊 Хэдхантер показывает впечатляющие результаты в своей выручке. С 2020 года, когда выручка составила 8,3₽ млрд, компания уверенно движется вперед: - 2021 — 16₽ млрд - 2022 — 18,1₽ млрд - 2023 — 29,4₽ млрд - 2024 (1П) — 18,44₽ млрд Средние темпы роста выручки составляют 35% 🚀! Это дает нам понять, что у компании есть потенциал для дальнейшего расширения. Чистая прибыль также растет, что говорит о высокой эффективности бизнеса: - 2020 — 2,7₽ млрд - 2021 — 6₽ млрд - 2022 — 6₽ млрд - 2023 — 12,5₽ млрд - 2024 (1П) — 10,54₽ млрд Средние темпы роста прибыли составляют 49,3%, что является отличным показателем для инвесторов 📈💰. 🔎 Анализ мультипликаторов 📉 При рассмотрении мультипликаторов компания выглядит довольно привлекательно: - EPS — 94,1% за 5 лет, средний темп роста EPS — 631% 📈. - P/E — 12, что ниже среднего по индустрии (14,9) 💼. - P/S — 6,06, что хуже среднего по индустрии (2,27) 🚫. - P/B — 28,3, также хуже среднего (14,3) 😕. - Долг/капитал — 0,16, что лучше среднего (0,69) 👍. - ROE — 92,7%, что значительно выше среднего (29,5%) 🌟. - PEG — 0,25, указывая на недооцененность компании 💡. 🔗 Выводы 📝 Акции Хэдхантера демонстрируют стабильный рост, особенно на фоне ожиданий дивидендов в размере 907₽ 💸. Однако стоит отметить, что это разовые выплаты за пропущенные периоды. Практически 45 млрд рублей будут направлены на дивиденды, а прибыль за 1П составила 10,54₽ млрд. Это создает риск глубокого гэпа, который, скорее всего, не будет быстро закрыт. HEAD

OZON: Высокие ТЕМПЫ РОСТА И НОВЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ С начала 2023 года акции OZON продемонстрировали впечатляющий рост, увеличившись на 70%. Однако с недавним снижением котировок акции компании вернулись к уровню 2800 рублей за акцию. Это создает интересные возможности для инвесторов: стоит ли рассмотреть докупку акций, или же есть сомнения в устойчивости бизнеса? Давайте детально проанализируем результаты, представленные в последнем отчете по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за третий квартал. 📈 Финансовые результаты: что говорит отчет? В третьем квартале 2024 года выручка Группы OZON выросла на 41% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 153,7 миллиарда рублей. Особенно отмечен рост финтех-сегмента, где выручка увеличилась почти в три раза, достигнув 24,4 миллиарда рублей. Это является важным моментом, поскольку финтех-сегмент не только замыкает денежные потоки внутри Группы, но и активно наращивает свою клиентскую базу, предлагая услуги внешним клиентам. 📊 EBITDA и рентабельность Одним из ключевых показателей успеха является EBITDA. В третьем квартале скорректированная EBITDA финтех-сегмента достигла 8,6 миллиарда рублей, увеличившись на 161% по сравнению с прошлым годом. В результате этот сегмент помогает обеспечить поддержку финансового роста всей компании. Консолидированная EBITDA составила 13 миллиардов рублей, тогда как годом ранее была зафиксирована убыток в 3,9 миллиарда рублей. Рост рентабельности — это сигнал положительных изменений в бизнесе. 📦 Операционные показатели: общая картина Параллельно с финансовыми показателями важно следить за операционными метриками, которые дают представление о будущем росте бизнеса. Для сегмента e-commerce ключевым индикатором является общий объем продаж (GMV), который за девять месяцев вырос на 71% и на 59% в третьем квартале. Несмотря на заметное замедление роста, тем не менее, база клиентов по-прежнему огромна — за год оборот увеличивался на 140%. Число активных покупателей также выросло на 26%, достигнув 53,5 миллиона. 👥 Финтех-сегмент демонстрирует столь же впечатляющую динамику с ростом активных пользователей на 68%, что составило 26,7 миллиона по итогам отчетного квартала. Эти показатели свидетельствуют о высокой вовлеченности клиентов и успешном внедрении новых услуг. ✅ Инвестиционная стратегия и будущее компании OZON продолжает активно инвестировать в развитие. В нынешних условиях это пока не позволяет компании выйти на положительный уровень чистой прибыли, но команда OZON заявляет, что в настоящий момент основное внимание сосредоточено на росте и удержании клиентов. Такие инвестиции направлены на повышение пользовательской лояльности и, в конечном итоге, рост аудитории и объемов заказов. 🫰 OZON

Мать и дитя: баланс между ростом бизнеса и дивидендами 🌟 Недавно компания "Мать и дитя" опубликовала свои операционные результаты за III квартал 2024 года, и это событие стало отличным поводом для анализа ее финансовых показателей! 📊 Давайте вместе рассмотрим, как компания продолжает расти и одновременно радовать своих акционеров дивидендами. Согласно отчёту, выручка компании за период с июля по сентябрь увеличилась на 21,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 8,3 миллиарда рублей. Это уже четвёртый квартал подряд, когда компания демонстрирует темпы роста выручки выше 20%! 🚀 Это свидетельствует о том, что руководство компании последовательно выполняет свои обещания, данные инвесторам в прошлом году. Основным двигателем роста доходов стали московские госпиталя, выручка которых увеличилась сразу на 25%! Это произошло благодаря росту потока пациентов и увеличению среднего чека, который превысил уровень инфляции. Идеальное сочетание факторов, не правда ли? 🔝 Так как "Мать и дитя" индексирует стоимость своих услуг дважды в год, акционеры могут быть довольны, даже если некоторым клиентам это может не нравиться. С учётом прогнозов Центробанка о том, что высокая инфляция сохранится в будущем, можно ожидать, что средний чек продолжит расти. 💵 Кроме того, менеджмент компании отметил увеличение спроса на услуги родовспоможения, несмотря на снижение уровня рождаемости в стране. В этом сегменте средний чек в Москве и других регионах растет вдвое быстрее инфляции, а центры домашнего акушерства пользуются особой популярностью. 🤰 Региональные клиники и госпитали также демонстрируют отличные результаты, выходя на плановую загрузку и показывая темпы роста значительные по сравнению с уровнем инфляции. Активная региональная экспансия будет поддерживать высокие темпы роста бизнеса в будущем. 🌍✨ Глава и мажоритарный акционер "Мать и дитя", Марк Курцер, поделился планами о возможных дивидендах: «Быть привлекательной инвестиционной историей – значит делиться успехом с акционерами. В этом году мы уже дважды заплатили дивиденды и не исключаем еще одной выплаты до конца года». 💰 Согласно прогнозам, акционеры могут рассчитывать на выплаты в размере 60% от чистой прибыли за 2024–2025 годы. В первой половине года компания неплохо заработала на банковских депозитах, однако после выплаты значительных специальных дивидендов удобрение "кубышки" не дало столь высоких процентов. Предположительно, размер дивидендов составит от 1,6 до 1,8 миллиарда рублей, либо от 21,3 до 24 рублей на акцию. Таким образом, промежуточная доходность дивидендов составит около 3%. MDMG