🌟 МТС Банк: Устойчивый рост в бурное время! 📈💪 🔍 Краткие факты: - 💰 Капитализация: 47,1 млрд р - 📈 Чистая прибыль 9м2024: 11,9 млрд р (+7,5% г/г) - 💸 Чистый % доход: 32,1 млрд р (+21,8% г/г) - 📊 Чистые комиссионные + Прочие доходы: 21,8 млрд (+30% г/г) - 📉 P/B: 0,5 | fwd P/E 2024: 3,1 📉 Несмотря на увеличение резервов (до 7,1 млрд р, +41% г/г), МТС Банк демонстрирует рост операционных доходов и уверенность в своём финансовом положении (резервный показатель - 11,4%). 🔄 Операционные расходы возросли, приводя к снижению квартальной прибыли на 20,7% г/г, однако чистая прибыль за 9 месяцев выросла до 11,9 млрд р, продолжая позитивную динамику. 💪 Банк активно развивает кредитный портфель (+15,5% г/г) и собственный капитал (+35,7% г/г). ✅ Прогноз на 2024 год: возможная чистая прибыль около 15 млрд р. 💡 Вывод: МТС Банк удерживает лидерство и не страдает от сокращения ипотечных программ, предоставляя отличные условия для инвесторов! $MBNK

💼📊 Телеком-разводы: МТС и финансовые метания 💸🔄 Телеком-гигант МТС отчитался за Q3 2024. Выручка укрепляется, но замедляется — провал в телеком-сегменте и продажах устройств. Рекламный рост вселяет надежды, экосистема нарастает до 26%, а финтех - до 18% 📈🌐. Тем не менее, чистая прибыль упала до 1 млрд рублей из-за дороговизны кредитов и переоценки активов 💰⚠️. МТС планирует пересмотреть стратегию из-за строгой денежно-кредитной политики. Капитальные затраты и высокий долг на фоне растущих процентных ставок создают риски. Сможет ли компания продолжать выплачивать дивиденды, остаётся под вопросом ❓💔. Инвестиционный климат в телеком-секторе выглядит невыгодно. #финансовыйотчет #МТС #инвестиции $MTSS

🚀 Хедхантер: Успехи и амбициозные планы 💼 🔮 Менеджмент планирует удвоить выручку до 80 млрд ₽ к 2027г. При сохранении маржи в 55% возможно получение 45 млрд ₽ прибыли, что даст низкий fwd P/E - 5. 💸 Дивиденды: 907₽ на акцию при доходности 20,3%. Для выплаты понадобится 40 млрд ₽, что превышает текущие запасы в 36,2 млрд ₽, но в конце 4кв должно быть достаточно кэша. ⚠️ Программа байбэка на 10 млрд ₽ не состоялась, так как спрос на акции был высок. Внимание сейчас на дивиденды. ⚠️ С 2025г налог на прибыль составит 5%, а по истечении льготы в 2030г может вернуться к стандартной ставке. 🔍 Выводы: компания демонстрирует впечатляющий рост благодаря контролю расходов и преданности акционерам. Ожидается замедление после окончания СВО, но и в настоящее время результаты великолепны. $HEAD

📈 HeadHunter: Золотая жила для инвесторов! Ведущая платформа по подбору персонала в России, HeadHunter, обнародовала финансовые результаты за девять месяцев 2024 года! 🚀📊 🌟 Ключевые факты: 🔷 Вакансий стало больше: рост на 24% до 1,6 млн. 💼 🔷 Пользователей на платформе увеличилось на 23%! 👥 🔷 Выручка за 9 месяцев выросла на 39,3% — 29,2 млрд ₽! 💰 🔷 Чистая прибыль увеличилась на 79,7%, до 16,9 млрд ₽. 🏆 🔷 Долговая нагрузка снижается, чистый долг теперь отрицательный. 💵 💸 Дивиденды: 907 ₽ на акцию, собираются выплатить 6 декабря 2024 года! 📅 💡 Дивидендная доходность: 20,4%. $HEAD

🛳️ Танкеры на грани — Совкомфлот борется с санкциями! 📊📰 Совкомфлот, крупнейший оператор танкерного флота в России, отчитался о результатах по МСФО. Итоги неутешительны: - Выручка: $ 1,5 млрд (-17%) - EBITDA: $851 млн (-29%) - Чистая прибыль: $505 млн (-28%) - Чистый долг: $116 млн 🤔 Падение было ожидаемым из-за санкций и высокой базы по сравнению с прошлым годом. Частично перевозки ушли в "серую" зону, что не фиксируется в отчетах. Долгосрочные перспективы инвестирования менее привлекательны, чем раньше. $FLOT

📈 Ростелеком: Путь к финансовому свету 💡 Ростелеком, российская телекоммуникационная компания, показывает стабильный рост своих финансовых показателей за последние годы. 💰 Чистая прибыль: - 2019: 20,2 млрд ₽ - 2020: 23,3 млрд ₽ - 2021: 28,5 млрд ₽ - 2022: 31 млрд ₽ - 2023: 34,4 млрд ₽ 📊 Выручка: - 2019: 475,8 млрд ₽ - 2020: 546,9 млрд ₽ - 2021: 580,1 млрд ₽ - 2022: 627,1 млрд ₽ - 2023: 707,8 млрд ₽ ✨Компания демонстрирует хорошие результаты и потенциальный рост. То, что касается мультипликаторов, говорит о недооцененности акций: - P/E: 7,75 (среднее 9,4) - P/BV: 3,41 (среднее 5,37) - P/S: 0,29 (среднее 0,42) - ROE: 10,7% (среднее 10,65%) - Модель DCF: 91,67 ₽ На основании этих данных, у Ростелекома есть хорошие перспективы. $RTKM

🎉 Дивиденды АФК: Улучшаем доходы! 💸 Дивиденды по годам: - 2018: 0,11₽ (-92% 📉) - 2019: 0,11₽ (0% 📅) - 2020: 0,13₽ (+18,18% 📈) - 2021: 0,31₽ (+138,46% 🚀) - 2022: 0₽ (-100% ❌) - 2023: 0,41₽ (+67,74% 📊) - 2024: 0,52₽ (+28% 🌱) 📈 Прогноз: 0,78₽ (+50% 🤞) 💰 Див. доходность: 5,5% 📊 Доля от прибыли: 67,6% ✅ Вероятность выплаты: высокая 📝 Дивидендная политика: С 2024 по 2026 гг. дивиденды будут не менее 0,52₽, с ростом на 25-50% ежегодно. При снижении внешнего долга возможно выделение до 50% чистого денежного потока на дивиденды. 🔍 Чистый денежный поток: разница между поступлениями от инвестиций и расходами. $AFKS

Дивидендный Вихрь Норникеля 🌪️💰 Важные моменты о дивидендах Норникеля: 📈 Динамика дивидендов: - 2017: 6,7₽ - 2018: 13,8₽ - 2019: 22,8₽ - 2020: 11,8₽ - 2021: 25,4₽ - 2022: 11,6₽ - 2023: 9,1₽ - 2024: 0₽ 🔮 Прогноз: 15,87₽ в следующем году (+72%) 💵 Див. доходность: 14,04% ⚖️ Вероятность выплат: средняя 📈 Доля от прибыли: 33,72% 📜 Дивидендная политика: - 60% EBITDA при низком долге - 30% при высоком - Пропорциональное распределение между 1,8 и 2,2. ❗️ Будущее дивидендов под вопросом: Потанин против высокой выплаты, Дерипаска за максимум. $GMKN

🚀💰 Новый полет Совкомбанка! Совкомбанк взял на борт финтех-платформу «Рокет», ранее известную как Рокетбанк, которая была частью Киви-банка. Для перезапуска данного проекта потребуется от ₽1 до 3 миллиардов, согласно экспертным оценкам. $SVCB

"Финансовые Ветры: Ракета и Ураганы Софтлайн" 🚀🌪️ Софтлайн радует инвесторов: - 💰 Оборот — 28,3 млрд руб (+28%) - 📈 Валовая прибыль — 8,2 млрд руб (+43%) - 📊 Чистая прибыль — 2 млрд руб (было -3 млрд) Но за сиянием скрываются тучи: 😟 Долги растут до 17,7 млрд руб с риском из-за высоких ставок. Прогнозы на 2024 оптимистичны: - 📈 Оборот — не менее 110 млрд руб - 📈 Валовая прибыль — минимум 30 млрд руб - 📈 EBITDA — ≥ 6 млрд руб Стратегии M&A требуют пересмотра с сокращением бюджета на 30-40%. 💼 Сможет ли Софтлайн удержать устойчивый рост и дивиденды в 25% от чистой прибыли? 📉 Интрига нарастает! $SOFL

🧳🚀 Ozon: Новый Уровень Логистики! 💰✨ Маркетплейс Ozon запустит собственного таможенного брокера, что ускорит доставку из Китая и снизит затраты! 🎉 Это улучшит процесс декларирования и сделает перемещение товаров более прозрачным. В настоящее время Ozon работает с другими брокерами. $OZON

💰 Совкомбанк: «Круиз» к высоким показателям в условиях шторма! 🚢 Совкомбанк представил впечатляющие результаты за 9 месяцев 2023 года! 📈 - Выручка: ₽512 млрд (в 2 раза больше, чем год назад) 💸 - Капитал: ₽315 млрд (+20% с начала года) 🏦 - Рентабельность капитала (ROE): 27% (в отличие от 51% в 2022) 📉 - Чистая прибыль: ₽57 млрд (-26%) 💔 Хотя чистая прибыль снизилась из-за единовременных доходов в прошлом году, банк активируется, несмотря на сложные рыночные условия. 🚀 Можно отменить: - Здравый рост чистых процентных доходов 🎉 - Увеличение комиссионных доходов на фоне банковских гарантий 🔒 - Значительный рост страховых и лизинговых услуг 📊 Совкомбанк продолжает расширяться за счет поглощений и улучшения условий сделок, что позитивно отразится на финансовых показателях! 🌟 Инвесторам стоит обратить внимание на растущую долю free-float — это может привести к включению банка в индекс Мосбиржи и росту котировок! 📈 $SVCB

🏦💼 "HeadHunter: Успех и дивиденды на горизонте!" HeadHunter опубликовал отличные результаты 📊 за третий квартал и 9 месяцев 2024 года, показывая рост выручки на фоне конкурентной борьбы 🤼‍♂️ за кадры. Ожидаемая выручка более 40 млрд рублей, а скорректированная EBITDA — свыше 23 млрд рублей. Чистая прибыль выросла на 84,4% и теперь составляет 7,3 млрд рублей 💵, что обусловлено ростом доходов и налоговыми льготами. 🗓️ Не забудьте: 16 декабря — последний шанс купить акции для получения дивидендов в 907 рублей на акцию (20% доходности)! Это самая высокая прибыль в IT-секторе России 🚀. HeadHunter планирует продолжать выплаты дивидендов, направляя до 100% чистой прибыли. Аналитики ожидают, что акции войдут в индексы Мосбиржи, что может привести к дополнительному спросу 📈. Фундаментально компания выглядит хорошо, но рост котировок уже учтен в ценах. $HEAD

📉 Сбер на перекрестке: прибыль замедляется, но дивиденды светят! 🔺 Прибыль упала: чистая прибыль снизилась на 1,8% кв/кв, несмотря на рост чистого процентного дохода (+6,9% кв/кв) и комиссионного дохода (+4% кв/кв). 📈 Кредиты растут: портфель кредитов уверенно увеличивается на 3,2% для физлиц и 8,9% для юрлиц. 💰 Депозиты обгоняют: рост депозитов составляет 15% и 19,9% для физлиц и юрлиц соответственно. 🛡️ Операционные расходы увеличились: на 8,5% за квартал, что повлияло на прибыль. 📉 Капитал под давлением: коэффициент достаточности капитала упал до 12,9%, что временно препятствует выплате дивидендов. 📊 Перспективы дивидендов: прибыль за 9 месяцев выросла на 6,8% г/г, и, хотя текущий базовый прогноз дивиденда составляют 35 рублей, это может дать около 14% дивидендной доходности. ⭐ В будущем многое зависит от экономических и политических факторов, но долгосрочные перспективы выглядят многообещающе. $SBER

🌪️ "Мечел" на взлет или падение? 📉 «Мечел» сообщил о снижении операционных результатов за 3-й квартал 2024 года. 🗿 Добыча угля выросла на 15% по сравнению с предыдущим кварталом, но продажи коксующегося угля упали на 27%. ⚒️ Производство стали осталось стабильным, однако реализация сортового проката снизилась на 7%. Ожидается, что давление на продажи продолжится в 4-м квартале из-за роста ставок ЦБ РФ. 🔍 Несмотря на слабые результаты, компания активно увеличивает добычу угля, что поддерживает стратегический оптимизм в долгосрочной перспективе. $MTLR $MTLRP

📰 Софтлайн в III квартале: впечатляющие результаты! 🚀 В III квартале компания продемонстрировала показатели, которые свидетельствуют о её стабильном росте и развитии! 📈 📊 Во-первых, оборот компании увеличился на целых 28% и составил 28,3 миллиарда рублей. Это, безусловно, свидетельствует о том, что софтверное направление активно развивается и находит все новые горизонты для роста. 🚀 💰 Второй важный показатель — скорректированный EBITDA, который удвоился и достиг 1,2 миллиарда рублей! Это просто потрясающе! 🎉 Рентабельность по скорректированному EBITDA также улучшилась, увеличившись с 2,8% до 4,4%. Это даёт понять, насколько эффективно работает корпоративная структура и как правильно она управляет своими ресурсами. 🔍 🖋 Что же такое EBITDA? Это "прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации". Данный показатель помогает оценить операционную эффективность компании, не учитывая влияние финансовых решений и амортизационных отчислений. 📊 📉 Но, что особенно примечательно, компания смогла добиться чистой прибыли в 2 миллиарда рублей, после потерь в размере 3 миллиардов рублей в аналогичном квартале 2023 года. 💸 Это говорит о том, что компания сумела не только восстановиться, но и перейти в стадию активного роста. 🔄 💡 В заключение, результаты III квартала ПАО Софтлайн подтверждают, что компания находится на верном пути к успеху и стабильному развитию. $SOFL

Яндекс: Рост, Дивиденды и Перспективы на Будущее В последние годы Яндекс демонстрирует впечатляющие результаты, продолжая удерживать высокие темпы роста несмотря на некоторые вызовы на рынке. По итогам третьего квартала 2023 года компания зафиксировала рост выручки на 36% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это говорит о том, что Яндекс не только смог адаптироваться к изменяющимся экономическим условиям, но и продолжает активно развиваться в своих ключевых сегментах. Основные Сегменты Бизнеса Одним из самых значимых направлений для Яндекса остается поисковый бизнес. Несмотря на неуклонное замедление темпов роста в последние кварталы, эта часть компании продолжает демонстрировать впечатляющие результаты: 26% год к году по выручке и 24% по EBITDA. Доля Яндекса на российском рынке поисковых систем достигла уже 65,5% и продолжает расти, особенно с учетом прекращения монетизации западных рекламных сервисов на территории России. Это создает благоприятные условия для дальнейшего развития и конкуренции с другими российскими игроками. Райдтех, включающий в себя такси, каршеринг и самокаты, также показывает уверенный рост: 32% по выручке и 46% по EBITDA. Это подчеркивает устойчивый интерес пользователей к сервисам мобильности, которые становятся всё более важной частью повседневной жизни. Финансовые Показатели и Дивиденды Хотя поисковый бизнес и райдтех остаются единственными прибыльными сегментами Группы Яндекс, компания не останавливается на достигнутом. Так, электронная коммерция, представленная в основном Яндекс Маркетом, зафиксировала рост выручки на 45% г/г. Тем не менее, конкуренция с такими игроками, как Озон и Wildberries, оказывает давление на доходность, и Яндекс намерен сосредоточиться на улучшении эффективности, что в будущем может привести к сокращению убытков. Позитивной новостью является то, что за первое полугодие 2023 года Яндекс уже выплатила 80 рублей дивидендов на акцию. В компании открыто заявляют, что за второе полугодие возможна аналогичная выплата, что составляет 160 рублей на акцию в сумме. Это дает дивидендную доходность чуть более 4% при текущей цене акций около 3750 рублей. Прогнозы и Возможности При экстраполяции показателей за девять месяцев на полный год мы можем предположить, что около 30% от EBITDA и 65% от чистой прибыли пойдут на дивиденды. Эта стратегия может показаться не слишком привлекательной на первый взгляд, однако стоит отметить, что Яндекс имеет возможность снизить инвестиции в будущее и увеличить свою прибыльность в краткосрочной перспективе. Текущая ситуация на рынке напоминает о хорошем моменте для наращивания позиций в акциях Яндекса. $YDEX

Кармани: 📉 Рост налогов ударит по прибыли 💔 Финансовая компания Кармани отчиталась о результатах своей деятельности за девять месяцев 2024 года 📊. В третьем квартале их выручка немного замедлилась, показав снижение на 4% по сравнению с прошлым годом 📉. Это снижение связано с незначительным падением объема выдачи займов 💵. Однако, несмотря на это, квартальная чистая прибыль 📈 выросла почти на 24% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что является неплохим достижением 🌟. Если же скорректировать этот показатель на единоразовые расходы, связанные с выходом компании на биржу 🏦, то рост составит 6%. Интересно, что квартал к кварталу чистая прибыль прибавила более 49% 🚀. Ранее менеджмент компании прогнозировал чистую прибыль в размере 550 млн рублей к концу года 🎯. Чтобы достичь этой цели в следующем квартале, компании необходимо заработать еще 229 млн рублей, что соответствует росту на 7% год к году 📅. Учитывая сезонность бизнеса, квартал, следующая за отчетным, может показать значительный прирост 💪. Однако на чистую прибыль негативно повлияет единоразовый фактор начисления расхода по отложенному налогу ⚠️. Это связано с ожидаемым ростом ставки налога на прибыль в 2025 году до 25% 📈. Такой шаг может оказать серьезное влияние на ранее заявленный прогноз компании и вызвать определенные опасения у инвесторов 🤔. Тем не менее, в отчетном периоде Кармани начала сотрудничать с банками 🏦. Это партнерство может открыть новые горизонты и снизить стоимость фондирования 💵, а также обеспечить более быстрый доступ к клиентам, которым банки ранее отказали в займах 🚪. Такой шаг, очевидно, имеет позитивный потенциал. Таким образом, несмотря на некоторые позитивные аспекты и возможный рост, компания также сталкивается с существенными вызовами в виде изменения налоговой политики 🤷‍♂️. Это делает прогнозы относительно будущей прибыли взаимозависимыми как от текущих успехов, так и от новых рисков независимо от выбранной стратегии развития 💼. $CARM

🎉 Хедхантер на взлете: причины роста акций и прогнозы 👍 💡 Одной из ключевых причин может стать ожидаемый рекорд по квартальной чистой прибыли, который будет опубликован сегодня. 📊 Прогнозы аналитиков выглядят чрезвычайно оптимистично: ожидаемая чистая прибыль за 3-й квартал может достигнуть 8,3 млрд руб., что значительно превышает показатели за первое полугодие, составившие всего 7,2 млрд руб. 🚀 🔍 Однако важно отметить, что около 3 млрд руб. из этой суммы будет приходить от разовых доходов, связанных с переоценкой валютных резервов Хедхантера. Это, конечно, важный момент, так как скорректированная прибыль, по расчетам, составит около 5,2 млрд руб. Несмотря на учитываемые особенности, такие результаты все равно выглядят впечатляюще. 💼 💭 В то время как рынок ждет рекорда, важно следить за двумя ключевыми факторами в предстоящем отчете: 1️⃣ Темпы роста бизнеса. Прогнозируемый прирост выручки в 3-м квартале может составить 30-35%. Этот показатель крайне важен для долгосрочной оценки перспектив Хедхантера на рынке. 📈 2️⃣ Динамика расходов на персонал. Отметим, что затраты компании ощутимо возросли: с 1,9 до 2,9 млрд руб. за квартал. На 3-й квартал прогнозируется уровень расходов в 3,1-3,2 млрд руб. Об этом стоит помнить, так как управление затратами дает представление о финансовой устойчивости бизнеса. 📉 🔍 Оценка компании На данный момент Хедхантер оценивается примерно в 11 скорректированных прибылей за 2024 год, что делает его одной из самых доступных акций среди IT-компаний. 💻💰 Не забудем, что в середине декабря компания планирует выплатить дивиденды в размере 907 руб. на акцию, что создает дополнительный запас прочности для инвесторов и укрепляет их доверие. $HEAD

Свинина на подъёме: Русагро объединяет силы с Агро-Белогорьем Русагро 🇷🇺 завершила сделку по консолидации 100% долей ГК Агро-Белогорье 🐖, что является значительным шагом в развитии компании и укреплении ее позиций на рынке свиноводства. В состав Агро-Белогорья входят 20 свиноводческих комплексов, три комбикормовых завода 🌾, мясоперерабатывающее производство 🍖 и земельный банк. Это делает Русагро вторым по величине производителем свинины в России 🇷🇺, уступая лишь Мираторгу. По данным Национального союза свиноводов, доля ГК Агро-Белогорья на рынке свинины в 2023 году составила около 4,8% 📊, что довольно близко к доле Русагро в 5,9%. Это говорит о том, что объединение компаний приведет не только к увеличению объемов производства, но и к усилению конкурентных позиций на рынке. Оцениваем консолидацию как стратегически важный шаг — она может удвоить скорректированную EBITDA (прибыль до вычета налогов, процентов и амортизации) мясного сегмента бизнеса Русагро, что потенциально приведет к росту этого показателя на уровне всей группы до ориентировочно 18% 📈. Однако стоит отметить, что учитывая начало консолидации только в середине четвертого квартала, последствия для финансовых результатов этого периода могут ощущаться не полностью. Таким образом, сделка между Русагро и ГК Агро-Белогорье не только усиливает позиции обеих компаний, но и в целом способствует развитию агропромышленного комплекса России 🌍. Это особенно важно в условиях текущих экономических реалий, когда забота о продовольственной безопасности и развитие внутреннего производства становятся приоритетом для государства. 🎯 $AGRO

Черкизово расправляет крылья: покупка Утиных ферм Группа компаний «Черкизово», известная своим вкладом в производство мяса, успешно выиграла тендер на приобретение челябинского ООО «Утиные фермы» за внушительную сумму в 850 миллионов рублей 💰. Этот шаг, безусловно, станет важным этапом в интеграции новых ресурсов и расширении производственных мощностей компании 🏭. Проект по промышленному производству мяса утки был запущен в 2014 году, однако в 2019 году предприятие испытало серьёзные трудности и было признано банкротом 😟. В связи с этим была введена процедура конкурсного производства, которая предполагает продажу активов должника для погашения долгов. В ходе конкурсного производства оказалось, что у «Утиных ферм» есть имущество с балансовой стоимостью более 1 миллиарда рублей 🔍. Покупка этой компании является стратегическим шагом для группы «Черкизово», так как она позволит значительно увеличить долю на рынке утиного мяса 🍖. Инвестиции в подобные проекты подчеркивают растущий интерес к разнообразию мясной продукции и поиску новых возможностей на аграрном рынке. Группа «Черкизово» продолжает демонстрировать свои амбиции, а также готовность к расширению бизнеса 🎯. $GCHE

🥦 РУСАГРО: Прогресс и Потенциал 📈 РУСАГРО - одна из ведущих сельскохозяйственных и продовольственных компаний в России. В последние годы компания демонстрирует впечатляющие результаты, которые вызывают интерес инвесторов и экспертов в области экономики. Давайте подробнее рассмотрим финансовые показатели компании и сделаем выводы о её перспективах. 💰 Чистая прибыль: Устойчивый рост Чистая прибыль компании за последние пять лет выглядит следующим образом: 🔘 2019: 9,71 млрд ₽ 🔘 2020: 24,4 млрд ₽ 🔘 2021: 41,5 млрд ₽ 🔘 2022: 6,8 млрд ₽ 🔘 2023: 46,5 млрд ₽ Как видно из этих данных, компания демонстрирует значительное улучшение прибыльности, несмотря на некоторые колебания в 2022 году. 🍃 Это может быть связано с внешними факторами, такими как изменения на рынке или воздействие пандемии. 📊 Выручка: Постоянный рост Параллельно с ростом прибыли увеличивалась и выручка РУСАГРО: 🔘 2019: 138,2 млрд ₽ 🔘 2020: 159 млрд ₽ 🔘 2021: 222,9 млрд ₽ 🔘 2022: 240,2 млрд ₽ 🔘 2023: 277,3 млрд ₽ 🔼 Постоянные темпы роста выручки указывают на успешную стратегию компании и её способность адаптироваться к изменениям на рынке. 📈 💳 Чистый долг: Под контролем Чистый долг компании также интересует инвесторов: 🔘 2019: 61,7 млрд ₽ 🔘 2020: 68,9 млрд ₽ 🔘 2021: 73,4 млрд ₽ 🔘 2022: 91,2 млрд ₽ 🔴 2023: 66,4 млрд ₽ 📉 Несмотря на увеличение чистого долга в 2022 году, компания смогла вернуть его к более устойчивому уровню в 2023 году, что говорит о грамотном управлении финансовыми ресурсами. 🛠️ 📌 Мультипликаторы Сравнение мультипликаторов РУСАГРО: • P/E: 6,71 (среднее: 6,8) • P/BV: 0,8 (среднее: 0,655) • P/S: 0,53 (среднее: 0,61) • ROE: 11,4% (среднее: 15,8) • Модель DCF: 1779 ₽ 🔍 Основываясь на анализе мультипликаторов, можно утверждать, что компания находится в зоне недооцененности. Это открывает возможности для долгосрочных инвесторов, желающих получить дополнительную выгоду в будущем. 💡 $AGRO

🏠 Как себя чувствует ПИК в текущей ситуации? В последние месяцы строительный рынок в России столкнулся с различными трудностями, и застройщики ощутили на себе влияние нестабильной экономической ситуации и проблем с ипотечным кредитованием. Однако компания ПИК остаётся на плаву и даже демонстрирует уверенные шаги к развитию в сложившихся условиях. 💪✨ Компания укрепляет свою позицию в качестве лидера отрасли, и особенно это заметно на фоне других компаний. Пока в рамках всей России ПИК остаётся на первом месте по множеству показателей. 🏗️🌆 Одним из наиболее масштабных проектов компании станет создание нового микрорайона на юге Москвы, площадью 2 миллиона квадратных метров! 🎉 Кроме того, ПИК активно внедряет цифровые технологии для упрощения процессов и повышения удобства для клиентов. 🤖💻 Так, например, был запущен сервис Финч для автоматизации оформления ипотечных кредитов. Эта инновация позволяет клиентам получать решения от банков всего за считанные минуты. 🌟 Не останавливается ПИК и на этом. В сотрудничестве с платформой Циан компания разработала новый сервис Циан х ПИК-Аренда, который значительно ускоряет процесс сдачи недвижимости в аренду — всевозможные объекты можно сдать всего за 6-10 дней! 🏢⏰ Это не только дает возможность собственникам быстрее находить арендаторов, но и делает рынок аренды более динамичным и прозрачным. Кроме того, ПИК активно развивает проекты по созданию бизнес-центров и недвижимости более высокого класса, что, в свою очередь, дает возможность вложений в высокорентабельные объекты через дочернюю компанию Forma. 🏢💼 Эти усилия служат не только для развития самого ПИК, но и привносят качество на рынок недвижимости, что также способствует его росту. Однако не все так просто. После значительного сокращения льготной ипотеки, платежеспособность многих застройщиков оказалась под вопросом. Это открывает новые возможности для более крупных игроков, таких как ПИК, которые могут приобретать своих конкурентов, а также их земельные фонды и объекты. 🏗️💰 Таким образом, даже в условиях кризиса есть шанс для роста и укрепления позиций на рынке. В заключение, несмотря на текущие экономические вызовы, ПИК активно адаптируется к новым условиям, внедряя инновации. 🔑 $PIKK $CIAN

📉📱 Ростелеком: Подводим итоги 3 квартала 2023 года В 3 квартале 2023 года компания Ростелеком столкнулась с непростыми финансовыми вызовами, что отразилось на её прибыли. Основные цифры говорят сами за себя: выручка увеличилась на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 193 млрд руб. 💰 Это стало возможным благодаря росту услуг мобильной связи 📶 и внедрению цифровых сервисов, которые активно развиваются на фоне угроз и вызовов современности. Но не все так радужно: индикатор OIBDA (операционная прибыль до вычета амортизации и налогообложения) вырос всего на 1%, достигнув 75 млрд руб. 📊 Рентабельность по OIBDA упала до 38,9%, что на 3,7% ниже, чем годом ранее. Такой спад связан с увеличением операционных расходов, что вынуждает компанию пересматривать свои стратегии. 📉 ⚠️ Именно в этом квартале Ростелеком впервые с конца 2020 года объявил о чистом убытке в размере 6,7 млрд руб. Это резкое изменение связано с ростом процентных расходов и единоразовым пересчетом отложенных налоговых разниц, вызванным увеличением налога на прибыль с 1 января. 🔍 В дополнение к этому отрицательный денежный поток стал ещё одной проблемой для компании, составив -5,2 млрд руб. 💔 Долговая нагрузка увеличилась до 2,1x, что также вызывает обеспокоенность у инвесторов. Несмотря на недочеты в текущем квартале, Ростелеком всё же остаётся прибыльным за 9 месяцев 2023 года, с чистой прибылью в 19,3 млрд руб. Однако это на целых 52% меньше по сравнению с прошлым годом! 📉 Этот факт настораживает, поскольку дивидендные выплаты компании привязаны именно к чистой прибыли. 💸 В условиях нынешней рыночной ситуации остаётся открытым вопрос о том, когда компании удастся провести IPO своей облачной «дочки». Есть предположения, что данный процесс может быть отложен, что не добавляет уверенности инвесторам. ⏳ В ближайшие месяцы Ростелеком сосредоточится на улучшении операционной эффективности и оптимизации своей инвестиционной программы. 📈 Важно помнить, что шаги, предпринятые сегодня, могут оказать значительное влияние на финансовые показатели и прибыльность компании в будущем. $RTKM $RTKMP

📈✨ Ростехнадзор снял запрет на ведение работ на карьерах ЮГК на Урале! 🎉🚦 👷‍♂️🏞️ Напомним, что ранее Ростехнадзор приостановил добычу на некоторых месторождениях ЮГК из-за обнаруженных нарушений. 😟🔍 Однако ситуация кардинально изменилась! В ходе рассмотрения ходатайства, специалисты ведомства изучили новую проектную документацию и отчеты о геомеханических обоснованиях параметров бортов карьеров. 📄🏗️ 💡✨ Согласование трёх планов развития горных работ и двух проектов уточненных границ горного отвода подтвердило, что компания выполнила все необходимые требования в течение 90 дней! ⏳👏 Это позволило ЮГК устранить все недочеты, связанные с производственными процессами, и возобновить работы на карьерах. 🚀🔧 Эти события привлекают внимание не только инвесторов, но и широкой общественности. 🌍💬 Возобновление работ на карьерах ЮГК может значительно повлиять на экономику региона, создавая новые рабочие места и увеличивая поступления в бюджет. 👷‍♀️🏢💼 $UGLD

Санкт-Петербургский успех: цифры говорят сами за себя 🏦 Банк Санкт-Петербург - это один из крупнейших региональных банков в России, сосредоточенный на ведении своей деятельности в таких городах, как Санкт-Петербург, Ленинградская область и Москва. 💼 Этот финансовый институт предлагает широкий спектр банковских услуг, начиная от личного и ипотечного кредитования до инвестиционных продуктов и обслуживания юридических лиц. 🌟 Финансовые показатели 💰 Выручка 🤑 Банк Санкт-Петербург показывает значительные изменения в своих финансовых показателях за последние несколько лет: - 2018 год: Выручка составила 32,8 млрд рублей, что на 1% меньше, чем в предыдущем году. - 2019 год: Выручка упала до 30,9 млрд рублей, снижение на 6% по сравнению с 2018 годом. - 2020 год: Банк отскочил и увеличил выручку до 37,9 млрд рублей, это уже +23% к предыдущему году. - 2021 год: Поставленный рекорд — выручка достигла 44,5 млрд рублей (рост на 17%). - 2023 год: Устойчивый рост продолжился, и банк достиг выручки 73,6 млрд рублей, что на целых 65% больше по сравнению с 2021 годом. 📈 Среднегодовой рост выручки приблизительно составляет 17,5%, что говорит о хорошем финансовом здоровье банка. Чистая прибыль 💵 Чистая прибыль Банк Санкт-Петербург также радует: - 2018 год: Чистая прибыль составила 8,94 млрд рублей (+19% к предыдущему году). - 2019 год: Замедление роста — чистая прибыль снизилась до 7,9 млрд рублей (-12% г/г). - 2020 год: Чистая прибыль вновь возросла до 10,8 млрд рублей (+37%). - 2021 год: Особенно сильные показатели — чистая прибыль 18 млрд рублей (+68%). - 2022 год: Резкий скачок, чистая прибыль достигла 47,5 млрд рублей (+162% к предыдущему году). - 2023 год: Находится на стабильной отметке 47,8 млрд рублей (+1% г/г). 📊 Среднегодовой рост чистой прибыли составляет примерно 39,8%, что также указывает на успешное развитие банка. Сравнение мультипликаторов 🔍 При сравнении мультипликаторов Банк Санкт-Петербург выглядит справедливо оцененным: - P/E (цена/прибыль) – 3,73, что заметно выше среднего значения в 2,3. - P/BV (цена/балансовая стоимость) – 0,91, также выше средних 0,4. - Рентабельность составляет 64,9% при среднем значении в 40%. $BSPB

✅ Кратко о результатах Сбербанка за октябрь 2024 📊 Сбербанк продолжает демонстрировать стабильные результаты в условиях текущих экономических реалий. 💼 В октябре 2024 года наблюдается замедление роста прибыли до скромных +1% в годовом измерении, что обусловлено форс-мажорными обстоятельствами и изменением макроэкономической среды. 📉 Тем не менее, банк заявляет о почти гарантированных 1,5 триллионов рублей прибыли и привлекательных 12,8% дивидендов по итогам этого финансового года. 💰 Одной из причин замедления роста является значительное увеличение расходов на формирование резервов, которые взлетели на 64,8% по сравнению с прошлым годом. 📈 Это связано с текущими проблемами, которые начинают сказываться на финансовой отчетности застройщиков, добавляя дополнительные риски к финансовым показателям Сбербанка. 🏗️ Взгляд в будущее показывает, что 2025 год может принести снижение прибыли, так как последствия текущих трудностей застройщиков начнут проявляться более ярко. 📅 Ожидается, что прибыль может упасть как минимум вдвое, прежде чем начнется восстановление в 2026 году. 🔄 Однако это падение будет носить временный характер, так как нормализация резервов, связанных с кредитными убытками, даст возможность банку восстановить свою финансовую стабильность. ⚖️ На сегодня, Сбербанк воспринимается как одна из недорогих «голубых фишек» на российском рынке, несмотря на увеличенные риски по сравнению с сектором нефтегаза. 🌊💼 Тем не менее, многие эксперты считают, что текущее положение дел представляет собой интересную возможность для инвесторов, готовых рискнуть ради потенциально высоких дивидендов в будущем. 🤑 Подводя итог, можно сказать, что Сбербанк демонстрирует уверенность даже в сложных условиях, и его финансовые показатели будут пристально отслеживаться как инвесторами, так и аналитиками. 📈💡 С учетом текущей ситуации с застройщиками и возможного влияния на прибыль, стоит быть внимательными, но при этом и открытыми к возможностям, которые могут появиться на горизонте в следующие годы. 🌅 $SBER $SBERP

Русагро: Растем несмотря на вызовы 🍅💪 Компания Русагро продолжает находить новые точки роста, даже в условиях сложной экономической ситуации. В своей финансовой отчетности за девять месяцев 2023 года она продемонстрировала значительные результаты, которые нельзя игнорировать. 📊✨ По данным отчета, выручка компании составила 215,3 млрд рублей, что на 21% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. 🎉📈 Это стало возможным благодаря успехам в масложировом и мясном сегментах, которые обеспечивают 80% общей выручки Русагро. Ключевыми факторами, способствующими такому росту, стали модернизация Балковского завода, увеличение экспортных поставок и подъем цен на свинину. 🐖📦 Однако, несмотря на впечатляющую выручку, компания столкнулась с вызовами, влияющими на её маржинальность. ⚠️💔 Стало известно, что скорректированная EBITDA составила 24,4 млрд рублей, что на 20% меньше, чем в том же периоде прошлого года. Рентабельность по скорр. EBITDA снизилась до 11%, что стало результатом увеличения коммерческих расходов, которые выросли более чем в 1,5 раза. Сильнее всего пострадал сахарный сегмент, где маржинальность сократилась с 31% до 10% из-за падения рыночных цен и запрета на экспорт в июле-августе. 💴📉 В результате, чистая прибыль составила 19,4 млрд рублей, что на 50% меньше по сравнению с предыдущим годом. Но это также связано с курсовыми разницами, которые оказали негативное влияние на результаты. Несмотря на эти финансовые вызовы, есть и положительные моменты, которые стоит отметить. 🌟👊 Уменьшение долговой нагрузки — один из таких аспектов. Чистый долг компании был снижен с середины 2022 года и в третьем квартале 2023 года стал меньше 50 млрд рублей, что на четверть ниже, чем на конец прошлого года. Это говорит о том, что Русагро принимает эффективные меры для управления своим капиталом и финансовыми обязательствами. 📉🤝 В целом, финансовые результаты Русагро можно оценить как позитивные. 🥳⚖️ Несмотря на сложности, компания остается устойчивой и сосредоточена на наиболее выгодных сегментах бизнеса. Вдобавок, переезд в Россию открывает новые горизонты для дивидендной политики компании, что также вселяет надежду на ее дальнейшее развитие. 📍🇷🇺 Мы уверены, что акции Русагро остаются интересными для долгосрочных инвестиций. $AGRO

🏢 Банкрот ли "Самолет"? 🏢 В последние месяцы на рынке недвижимости активно обсуждается ситуация вокруг крупнейшего застройщика — ГК "Самолет". 📉 Крупнейший совладелец компании, Михаил Кенин, владеющий 31,6% акций, ищет покупателя на свою долю. Этот шаг вызывает множество вопросов, особенно на фоне слухов о возможном банкротстве компании. 🔍💭 В самой компании стараются успокоить инвесторов, утверждая, что это всего лишь слухи. Однако высокопрофильные источники, общаясь с Forbes, подтверждают, что поиски покупателя действительно ведутся. 🔎 🌀 Что же происходит в компании? В последние полгода наблюдается нестабильная ситуация — сначала один из бенефициаров выходит, затем начинается экономия на всем, компания распродает земельные активы. 📊 При этом финансовые отчеты за полгода выглядят не так уж плохо и сравнимы с результатами других крупных игроков на рынке. 📈 Но если банкротство и произойдет, это более вероятно будет связано с административно-политическими факторами, нежели с финансовыми проблемами. Учитывая размер "Самолета", не исключено, что его купят целиком или приобретут долю Кенина. В числе возможных покупателей рассматривается государственный Дом.РФ. 🏛️ Ситуация такова, что банкротство "Самолета" может стать значительным риском для всей экономики, поскольку может затронуть и другие строительные компании, а также мелкие банки. 💣📉 Возможно, это повторение ситуации с "Петропавловском", где компания была обанкрочена с целью извлечения прибыли. 🪙 После появления новостей акции "Самолета" сильно просели. Продажа крупных пакетов акций вряд ли повлияет на free float, ведь никто не готов купить такое количество акций сразу. Скорее всего, инвесторов беспокоит ухудшение ситуации в компании: слухи о банкротстве и уход бенефициаров. 😟 Основной вопрос, который волнует инвесторов: ⁉️ Сбрасывать акции или стоит их покупать? На наш взгляд, вероятность банкротства "Самолета" составляет всего 20%, в то время как 80% — это вероятность, что компания останется на плаву. В отличие от других компаний, у "Самолета" нет четкого прогноза на случай неблагоприятного исхода. 🌊 Поэтому, стоит ли рисковать, — каждый решает сам. $SMLT

Металлургия в шторме: куда ведут нас падающие показатели спроса? Тучи ☁️ над сталелитейщиками сгущаются, и, похоже, отрасль находится на пороге сильного падения спроса 📉. По итогам девяти месяцев ситуация кажется достаточно стабильной: снижение потребления проката составляет всего 0,2%. Однако стоит обратить внимание на то, что по итогам третьего квартала потребление уже упало почти на 10% 😨. Интересно, что, несмотря на все прогнозы и опасения в сфере недвижимости 🏗️, именно спрос на арматуру и катанку показал наименьшее снижение, составив всего -8,6% в годовом выражении. Но тревожные сигналы из отрасли накапливаются, и ситуация в оказалась еще более удручающей 😔. Сейчас отраслевое потребление сортового проката (арматура, катанка и прочие изделия) на 14% ниже, чем в аналогичном периоде прошлого года 📉. Для горячекатаного проката этот показатель упал на 18% г/г. Особенно тревожные новости приходят от производителей труб 🥴. Ситуация милостиво обошла только холоднокатанный прокат, который благодаря высокому спросу со стороны автопрома сумел показать небольшой рост на уровне 0,1% 📈. С учетом наблюдаемых тенденций, мы можем ожидать дальнейшего ухудшения ситуации в секторе металлургии ⚠️. Представитель ММК сообщил, что компания сокращает капитальные затраты, и это далеко не единственный негативный сигнал. Не исключено, что и Северсталь примет аналогичное решение, ведь она только начинает свой инвестиционный цикл 😟. В такой обстановке стоит осторожно оценивать акции НЛМК, Северстали и ММК 🔍. В текущих условиях более разумным будет проявлять осторожность при покупке акций этих компаний. Несмотря на то, что у них отрицательный чистый долг, эти компании могут выбрать направление накопленных средств на финансирование своих проектов, а не на выплату дивидендов 💰. Таким образом, это может привести к тому, что коэффициент чистого долга/EBITDA превысит 1, что создает риски для обязательности выплаты 100% свободного денежного потока в виде дивидендов 💔. В общем, сейчас самое время учитывать все риски и тщательно анализировать рынок, прежде чем принимать инвестиционные решения. ⚖️ $MAGN $NLMK $CHMF