📉 Когда подарки государства перестали действовать: История

Черкизово Финансовая картина 📊 - Капитализация: 185,4 млрд рублей. - Выручка за 2024 год: 259,2 млрд ₽ (+13,7% по сравнению с 2023 годом). - Скорректированная EBITDA за 2024 год: 46,4 млрд ₽ (-4,7% по сравнению с 2023 годом). - Чистая прибыль за 2024 год: 20,4 млрд ₽ (-25,6% по сравнению с 2023 годом). 🔍 Фокус на курице: Значительное падение маржинальности — валовая прибыль снизилась на 14,9% до 42 млрд ₽. Однако мясопереработка и индейка показали лёгкое улучшение. Долговая нагрузка 💸 - Чистый долг вырос на 38,5% до 140,6 млрд ₽. - Чистые расходы по долгам увеличились на 118,8% до 11,3 млрд ₽, 37% операционной прибыли уходит на обслуживание долга. 🏦 Процентные ставки: Для банковских кредитов ставка возросла с 6,04% в 2023 году до 12,88% на данный момент. Изменения стратегии 🔄 Ранее Черкизово полагалось на рост через слияния и поглощения (M&A) и активные инвестиции в долг. Благодаря господдержке обслуживание кредитов не вызывало сложностей, и были даже средства на дивиденды. Теперь же стоимость кредитов удвоилась, и при прежней кредитной нагрузке необходимо сокращать инвестиционные программы и отказываться от дивидендов. 🔍 Оценка компании: Текущая стоимость акций высока, не учитывая ухудшение долговой нагрузки. Вывод 🤔 Черкизово сталкивается с растущими долгами и падающей маржинальностью, в то время как помощь государства уже не так ощутима. Проекторуя на будущее, компания должна пересмотреть свои стратегии роста и финансовые обязательства. #обзор #черкизово #gche $GCHE