Газпромнефть: присмотреться или бежать

? 🔍 Что говорят цифры Год для Газпромнефти оказался неплохим. Добыча выросла на 5,5%, переработка на 1,1%. Благодаря расположению заводов в безопасных местах, компания выделяется на фоне конкурентов. Выручка выросла на 16,5%, а EBITDA на 5,8%. Однако чистая прибыль упала на 25,2%. Нужно понять, почему так произошло! Если заглянуть глубже, мы увидим, что трудности связаны с ростом расходов на сырье и увеличение налогов. Операционная прибыль также снизилась на 5,8%. Соотношение ND/EBITDA увеличилось, но проценты пока не очень влияют на прибыль, что вселяет надежду. ❗️ Риски и санкции Отчет стал средним из-за стагнации операционной прибыли и падения чистой прибыли. Кроме того, Газпромнефть попала в SDN лист, что может негативно сказаться на маржинальности. 🧐 Оценка акций Газпромнефть оценивается в 6,1 годовых прибыли. 16,4% E/P кажется многовато для текущего рынка. Риски высоки из-за санкций, нестабильности цен на нефть и возможного снижения дивидендов. 💵 Дивиденды под вопросом Недавно компания платила 75% от прибыли на дивиденды, но может вернуться к 50%, что негативно скажется на котировках. 📊 Что делать инвестору? Если у вас уже есть акции Газпромнефти, не спешите продавать. Но для новых покупок стоит подождать, пока не прояснится ситуация с санкциями и дивидендами. #SIBN #инвестирование #Финансы #Газпромнефть $SIBN