$MGNT 🧲 💡Итак, размышления по Магниту. 1. 💰Прибыль снизилась на 40%. При этом выручка 💵 увеличилась на 20%, направление e-commerce растет в прогрессии. Lfl также плюсует. Вопрос почему просела прибыль!? Обозначили, что из-за курсовой разницы💱. Возможно, но у меня другие мысли. Вспоминаем: Магнит совершил ряд покупок других сетей, соответственно, потратил часть этой прибыли. Также пока непонятно, кто купил Азбуку Вкуса!? За неё выложили около 40 млрд, что вписывается в недополученную прибыль Магнита. Эта покупка не в рынке, если сделку провернул Магнит. Узнаем постфактум. Премиум магазины Азбуки Вкуса - Если купил Магнит, то это МЕГА позитив. Так как появляется премиум в корзине Магнита с совсем другим чеком. Что касается курсовой разницы - это не проблема, много компаний попали на колебаниях курса из-за несвоевременных действий ЦБ🏦 2. ✅ Развивается e-commerce направление в геометрической прогрессии. Это большой позитив, так как компания трансформируется и цепляет вагонами к себе разные направления через e-commerce, всё то, что необходимо потребителю. Не удивлюсь, если Магнит купит Все Инструменты $VSEH . Тем более ребята из инструментов уже обкешились на ipo и могут продать бизнес. Для Магнита это потенциальный плюс. Также не исключаю в перспективе другие приобретения. 3. ✅ Магнит запускает франчайзинг. Это также позитив, поскольку франчайзи более эффективны, чем наёмный директор со стороны. Плюс также в том, что проблема найма персонала перекладывается на франчайзи и соответственно ФОТ Магнита не будет активно расти, в условиях нехватки персонала. Данное решение мне нравится. 4. ✅ Магнит погасил долги. Тут нечего комментировать. Это позитив( пункт в копилку недополученной прибыли). 5. 😏Сейчас активно пиарят $FIVE@GS , всё правильно, ребятам необходимо по-быстрому разгрузится, особенно тем, кто покупал вне российского контура. Но откровенно, $FIVE не развивается, так и остаётся ритейл компанией, да эффективной, и пока по показателям чуть лучше Магнита. Да и дивов, скорее всего, не будет больших на фоне высокой ставки заимствования. На этом и поедут котировки в район 1600. Но у $FIVE основной риск - это главный акционер, он не в фаворе у верхушки власти. Тем более как же он хотел остаться на западе. Ещё неизвестно, что будет с $FIVE . 6. ✅ У Магнита хорошая "крыша", подробно писать об этом не хочу. Кто в курсе, тот поймет. 7. 🧑‍💻 В целом компания активно развивается, генерит выручку и прибыль, диверсифицируется, развивает маркетплэйс, открывает ПВЗ,гасит долги, скупает конкурентов. Если сравнивать, например, с $OZON , вечно убыточный и закредитованный, не генерящий денежный поток, то вывод очевиден. 8. Что касается пролива котировок, не исключаю на днях пойдут выкупные объёмы от крупняка, так как отчёт сейчас переварят и поймут что и к чему. Это просто мысли , не ИИР.

🐌🦅🕊ФРС: лучше поздно чем никогда? ⏸Сегодня стартует двухдневное заседание Федрезерва. Консенсус-прогноз рынка заключается в том, что американский регулятор после 10 повышений возьмёт паузу — посмотреть, как инфляция реагирует на ужесточение ДКП. 📉На локальном пике вероятность повышения на июньском заседании составляла 70%, по состоянию на 11 июня она сократилась до 20 - 30%. Слишком жёсткая денежно-кредитная политика грозит столкнуть США в рецессию, но Федрезерв сам себя загнал в эту некомфортную ситуацию. Весь 2021 и 1-й квартал 2022 года угроза инфляции замалчивалась, так как надо было оправдать усиленную работу печатного станка на фоне ковида. Затем уже с ростом потребительских цен пришлось бороться догоняющими темпами, что всегда менее эффективно, чем предупреждение. 💣Даже Financial Times пишет о том, что доверие к ведомству Пауэлла подорвано: инфляцию упорно называли “временной”, кризис региональных банков предвидеть не смогли — а теперь в том же духе замалчивают весомый риск рецессии. 🛟С рецессией — угрожающей или фактической — будут бороться так же запоздало, как и с инфляцией, считают на рынке. После июньской паузы регулятор, так и не добившись таргета по темпам роста потребительских цен, приступит к смягчению ДКП, дабы поддержать забуксовавшую экономику.

☀️❌🥃Diageo: водный кризис ударит по алкоголю ❗️Тема не шуточная, любителям Guinness, Baileys Irish Cream и много чего ещё стоит начинать беспокоиться. Топ-менеджер по водному обеспечению крупнейшей в мире компании, производящей алкоголь, заявил о том, что 43 завода испытывали серьёзные перебои в поставках основного сырья из-за засухи. 🚰В 2022 году Diageo использовала 17,5 млрд литров воды — это одно из наиболее ресурсозатратных производств в плане расхода пресной воды. Крепкие спиртные напитки состоят из неё на 60%, пиво — на 90%. Остальные компоненты — зерновые, фрукты, ягоды — также сильно зависят от своевременного полива и благоприятного климата. ⏱У Diageo есть план: на 40% повысить эффективность использования воды к 2030 году. К 2026-му компания планирует в наиболее уязвимых странах, таких, как Мексика и Турция, за счёт различных экологических инициатив восполнять больший объём воды, чем она потребляет. Однако в современных условиях климатические цели не то что отдельных бизнесов, а целых развитых государств имеют тенденцию отодвигаться всё дальше и дальше.

🇺🇲 S&P500 почти вошёл в бычий рынок. Но это не значит, что все готовы покупать. ✅Напротив, данные из отчета CFTC «Обязательства трейдеров» показывают, что во фьючерсах на S&P 500 преобладают шорты. ✅Согласно Bespoke, индексу S&P500 не требовалось так много времени, чтобы вернуться с минимумов на бычий рынок с 1957-1958 годов. Крайне медленный рост вверх заставляет стратегов все больше сомневаться в том, что будет дальше.

🇩🇪🐌🗓Рост ВВП Германии может застрять на 1% на >10 лет 👷🏽По результатам исследования, заказанного властями Германии, стране ежегодно необходим приток минимум в 400 тыс. молодых иммигрантов, чтобы предотвратить резкое сокращение трудоспособного населения. В противном случае на знаменитых немецких заводах некому будет трудиться: начнётся стагнация и без конкуренции с США. ✋🏻Проблема в том, что крайне правая партия AfD по популярности уже обгоняет “Зелёных” (входят в правящую коалицию), и там конечно не в восторге от идеи привлечения дополнительных иммигрантов. 🪨Оцените иронию: “коричневая” угроза сильнее всего на бывшем коммунистическом востоке, но идеология здесь роли не играет. AfD может прийти к власти в Бранденбурге, Саксонии и Тюрингии, так как эти земли сильно зависят от угольной промышленности, а “зелёный” министр экономики Хабек хочет отменить уголь к 2030 году. ♻️Правящая коалиция хочет осуществить программу “озеленения” тяжёлой промышленности на 50 млрд евро. Казалось бы, инвестиции — это хорошо, но не всегда. Все деньги пойдут не на увеличение объёмов производства, а на имплементацию дорогостоящих технологий, ограничивающих выбросы.

🇺🇲Текущая неделя на рынках обещает стать затишьем перед бурей 📝Важных данных не так много, рынок постепенно готовится к самому главному - заседанию ФРС - оно уже на следующей неделе 🔥А там будет действительно весело, так как до самого заседания еще успеем получить цифры по инфляции и не только. 🌪️Колебания рынка, безусловно, будут, однако вряд ли сформируется какой-то явный тренд, во всяком случае если говорить о самых важных составляющих - валютном и долговом рынках. ❗️На данный момент вероятность повышения ставки на следующей неделе составляет лишь 22%. Но если ФРС захочет тем или иным образом сообщить рынку о своих планах до заседания, тогда могут появиться хорошо подготовленные сообщения в СМИ ❗️Никаких официальных сигналов точно не будет, наступил так называемый период тишины, так что сами представители ФРС ни о чем говорить не будут.

🇺🇲Исторические закономерности: VIX готов к резкому развороту ⬇️Индекс волатильности VIX опустился до самого низкого уровня более чем за три года. На прошлой неделе индекс VIX рухнул примерно на 19%, что стало самым большим падением в этом году. ✅Таким образом, после падение VIX более чем на 34% ниже своей 200-DMA. Такое значительное расхождение обычно означает дно. ❗️История гласит: после падение ниже или превышения 200-дневной средней более чем на 30%, затем в течение 20 торговых дней VIX в среднем подскакивал на 17%. Что еще более важно, индекс был выше через 20 дней в 42 из 44 случаев, если отклонение от 200-дневной составляло не менее 30 процентных пунктов. ❗️Кроме того, за рост VIX также выступает сезонность: индекс волатильности повышался в 80% случаев в июне за последние 10 лет.

🇩🇪🙏💻Германия может оплатить 50% строительства завода $TSM в Дрездене 💶Стоимость проекта оценивается в 10 млрд евро, Берлин якобы годов предложить тайваньскому производителю чипов половину. TSMC может принять решение о начале строительства уже в Августе. В роле партнёров выступают германские Bosch и Infineon, а также голландская NXP Semiconductors. 🇪🇺Власти Германии и TSMC, что называется, на одной волне, но помешать может Еврокомиссия. Под проектом нужна подпись Брюсселя, и тут в игру вступит зависть других европейских стран — победнее. Как известно, Макрон не так давно ездил к Си, в том числе и за чипами, но ничего не получил. Спрашивается, почему это завод TSMC должен быть в Дрездене, а не, скажем, в Марселе!? ⛩TSMC сейчас нарасхват. Власти Японии предлагают тайваньскому производителю свыше 40% стоимости строительства завода в виде субсидий. По всей видимости, в Берлине и ориентировались на эту планку, предлагая чуть больше. 🫴В Германии, конечно, рецессия, но Берлин отлично понимает, что лучше не пожалеть 5 млрд евро сейчас, чем остаться без полупроводников потом. И дело опять в пресловутом решении тайваньского вопроса. Если материковый Китай выберет силовой вариант, разговаривать придётся уже не с представителями TSMC, а с каким-нибудь скучным и весьма неуступчивым чиновником КПК.

$NVDA 💻🏆💰Nvidia готовится вступить в клуб триллиона долларов 🚀После отчёта акции компании подскочили почти на 25%. До порога в один триллион долларов осталось не так уж и много по современным меркам: каких-то 60 миллиардов, может чуть больше. 🧠Очевидный драйвер роста — языковые модели и искусственный интеллект. А ведь когда-то малоизвестная компания, знакомая только нёрдам, выпускала слабенькие графические ускорители для игроманов-энтузиастов и первых 3D-художников. Теперь уже каждый биржевик знает, что Nvidia — один из ключевых архитекторов кремниевого мозга, который будет управлять всеми нами во имя нашего же блага. 🇺🇸Кстати, в лучших традициях всяческих “Топ-5”, клуб триллиона долларов состоит ровно из пяти компаний. Четыре из них — из IT-сектора США, и каким-то чудом затесалась саудовская Aramco со своей доисторической нефтью. Зато шестой соискатель (собственно, Nvidia) — опять IT, и опять США.

🇺🇲СПИКЕРЫ ФЕДРЕЗЕРВА ПО-ПРЕЖНЕМУ ПРОТИВОРЕЧАТ РЫНОЧНЫМ ОЖИДАНИЯМ ⚖️Баланс Федерального Резерва за последнюю неделю сократился -$20 млрд. vs -$47 млрд. неделей ранее. Сейчас он составляет $8.486 трлн. С максимумов ($9.015 трлн) баланс снизился на -$529 млрд 🖕Риторика представителей ФРС: Kashkari: • варианты на июньское заседание – поднятие ставки, либо пауза • если в июне будет пауза, это не означает окончание цикла • борьба с инфляцией продолжается Bullard (главный ястреб, но сейчас на FOMC не голосует): • не исключено, что поднимем ставку еще ДВА раза по +25 бп • опасения в отношении рецессии – сильно преувеличены • изменений в QT в ближайшее время не ожидается Waller: • возможная пауза в июне будет рассматриваться в пользу хайка в июле • не поддерживаю прекращение текущего повышательного цикла Daly: • кредитные условия ужесточаются, это равноценно 1-2 поднятиям “ключа”

$MGNT Насколько помню, акции Магнита держали ещё и крупные иностранные инвестиционные игроки. Возможно, под прикрытием, дают им выйти 🤔 По 4200 идёт выкуп.

🇺🇲🕵️ Лимитдолга. Кстати говоря, если ориентироваться на известный ресурс с показателями американских долгов то вроде как лимит государственного долга уже превышен на $400 млрд, так как текущий потолок $31.4 трлн. 💸То есть, как только лимит будет повышен (если) Минфину США надо платить, как говорится, и за себя, и за того парня. Похоже,что в этот раз дискуссия по лимиту для госдолга переплюнула по рискам прошлый дискуссионный период от 2011.

🇷🇺🤝🇨🇺Пляжи, банки и “Олдсмобили”: РФ осваивается на “заднем дворике” США 🪙Россия и Куба постепенно переходят на расчёты в рублях. Об этом заявил вице-премьер РФ Дмитрий Чернышенко, открывая заседание межправкомиссии по торгово-экономическому и научно-техническому сотрудничеству. Зампред правительства подчеркнул, что ещё в марте начался прием карт "Мир" в кубинских банкоматах. 🏛Следующий шаг — возможность расплачиваться в магазинах, кафе и ресторанах. При этом карты — лишь часть общей картины. Куба также планирует обеспечить все условия для открытия филиалов российских банков. Цель запуска таких “дочек” — не только обслуживание клиентов-физлиц на местах, но и финансирование проектов российских компаний. 🏖Российский бизнес всерьёз заинтересовался инвестициями в гостиничную инфраструктуру Кубы, подчеркнул вице-премьер Дмитрий Чернышенко. Задолго до всех событий новейшей истории, Остров свободы был дружественным государством, оставаясь таким и в 90-е, и в 2000-е. 🚀Готовящиеся вложения в отели стали бы логичным шагом дальнейшего сближения России и Кубы — главное, чтобы Вашингтон не воспринял это как попытку размещения ядерных ракет: за последние 2 года и так было достаточно опасных аналогий с Карибским кризисом.

🇺🇲Визуализация истории с потолком госдолга США, которая каждые несколько лет ставит кредитный рынок в тупик. 📉График ниже от Visual Capitalist, показывает резкий рост потолка долга в последние годы 📝В отличие от сегодняшнего дня, соглашения о повышении потолка долга часто заключались быстрее. Усиление политической поляризации в последние годы способствовало противостоянию с пагубными последствиями. 📝Например, в 2011 году соглашение было заключено всего за несколько дней до крайнего срока. В результате S&P понизило рейтинг США. кредитный рейтинг с AAA до AA+ впервые в истории. Эта задержка обошлась правительству в том году в дополнительные расходы примерно в 1,3 миллиарда долларов.

🇯🇵🖥💴 $SONY планирует листинг финансового подразделения 🍕Компания оставит себе чуть менее 20% Sony Financial Group, остальное будет находиться в свободном обращении на фондовой площадке в Токио. Планы опубликованы в официальной презентации $SONY . Спин-офф и листинг займут не менее двух лет. ⏰Не так давно, в 2020 году, Sony потратила 3,7 млрд долларов на приватизацию финансового подразделения. Разворот на 180 градусов связан с тем, что компании нужны дополнительные средства на развитие подразделений развлечений — и микроэлектроники. Да, теперь все мечтают о собственных чипах. 📈 $SONY планирует провести “виртуальный” спин-офф: финансовое подразделение сохранит знаменитое имя, но получит возможность привлекать финансирование самостоятельно.

🇺🇸⚔️🇨🇳Война чипов: Япония выделит $MU $ 1,5 млрд на производство полупроводников следующего поколения 🔎Американская компания, в отношении которой ведётся расследование в КНР, грозящее полным запретом доступа на китайский рынок, стала объектом пристального интереса Токио. Японские власти предложили $MU построить завод рядом с Хиросимой. Сделка с $MU позволит впервые привезти в Японию новейшее оборудование для EUV-литографии. 🤝Micron получает 11% прибыли в КНР, отношения стремительно портятся, но на данный момент дело уже не в экономике. Эпоха глобализации закончена, и сейчас в мире формируется новая чиповая ось: США - Нидерланды - Япония. Вашингтон и союзники понимают, что в обозримой перспективе может сложиться такая ситуация, в которой чипы из Китая и Тайваня не получить ни за какие деньги. 😓В уже упомянутую эпоху глобализации проекты вроде Elpida потерпели в Японии крах. Бывший мировой лидер в сфере микроэлектроники уступил этот статус корейским и тайваньским конкурентам. 💻Однако теперь, когда геополитика важнее рынка, у Японии, заручившейся поддержкой США, грандиозные планы. Страна, в которой практически не осталось собственной полупроводниковой промышленности, хочет уже к 2027 году наладить серийный выпуск новейших 2-нанометровых чипов.

💶🌎📉Использование евро в качестве международного платёжного средства на минимуме за 3 года 🥈Об этом свидетельствуют данные SWIFT за апрель. При этом евро, конечно, по прежнему вторая самая популярная валюта в мире. Доля международных транзакций в ней составила 31,74% (в марте 32,64%). Доля доллара выросла с 41,74% до 42,71%. $EURRUB $EDZ3 🇨🇳Доля китайского юаня — на максимуме за 5 месяцев, но пока это лишь 2,29% от зафиксированных за месяц международных транзакций в SWIFT. Процессы дедолларизации идут, но судя по статистике SWIFT, не то чтобы чрезмерно быстрыми темпами. Тот же юань по международной классификации не считается свободно конвертируемой валютой. $CNYRUB 🇯🇵Наиболее резкое замедление зафиксировано по йене. 4,78% в марте — и 3,51% в апреле. Возможно, доля йены в международных транзакциях вырастет теперь, когда Баффет выходит из китайских акций и советует своим последователям вкладываться в экономику Японии. $JPM3

🇰🇿🇷🇺👌Казахстан может согласиться на транзит российского газа в Узбекистан и КНР 🗣"В настоящее время обсуждается возможность транзита российского газа в Узбекистан. Переговоры идут в достаточно конструктивном ключе. По итогам мы, безусловно, проинформируем" — заявил министр энергетики Казахстана Алмасадам Саткалиев. 🔊"Обсуждается вопрос строительства газопровода из России через северные территории Казахстана в КНР. Предварительно определен маршрут, обговариваются условия строительства данного газопровода" — добавил глава Минэнерго Казахстана. 🔎Не исключено, что это следует считать дипломатическим и экономическим прорывом РФ. Несколько месяцев назад Москва, вдохновлённая успехами ОПЕК+, предложила создать в Центральной Азии газовый союз по образу и подобию этого механизма. Казахстан тогда выступал в роли наиболее активного противника такого альянса. Видимо, с тех пор что-то изменилось. $GAZP

💡СТРОЙКА УХОДИТ В МИНУС По данным Росстата, в апреле ввод жилья в РФ составил 7.128 млн м2 (-14.3% гг); по итогам 4-х месяцев – 36.053 млн м2 (-4.1% гг). В секторе индивидуального жилищного строительства обвал усилился до -19.0% гг (4М23: -8.0% гг), в то время как в сегменте многоквартирных домов спад составил -5.4% гг (4М23: 6.8% гг). Главной причиной увеличивающихся проблем в жилищном строительстве мы считаем перегретый рынок и задранные цены, что во многом является следствием перестимулирования спроса. Любые меры поддержки хороши в условиях кризиса (для возвращения спроса на тренд), но в состоянии равновесия (а экономика после ковида вернулась к нему уже в 2021г) стимулы необходимо убирать. Продление льготных ипотек было большой ошибкой, позволившей в моменте хорошо заработать строителям, но снизившей доступность жилья для людей и породившей пузырь, с последствиями которого придётся бороться в ближайшие годы. $SMLT $LSRG $PIKK

🇺🇲 BofA GLOBAL FUND MANAGERS SURVEY: ОЖИДАНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА ВНОВЬ ПАДАЮТ, ПОКУПКИ В ТЕХАХ, ПРОДАЖИ В БАНКАХ Итог майского опроса управляющих (Global FMS): ⚠️ Рецессию ожидает уже 65% респондентов vs 63% и 51% двумя месяцами ранее – это худший показатель в этом году ⚠️ 64% ожидают мягкой посадки американской экономики ⚠️ 61% полагают, что повышательный цикл FED уже окончен, первое снижение ставки – в январе 2024 💡 Основные рекомендации: - аллокация в акции – на 5-мес максимуме, предпочтения – техи, бумаги EU. Short – акции американских банков - аллокация в бонды – на 14-летнем максимуме - аллокация в товарные рынки – на 3-летнем минимуме - short USD - уровень cash сократился до 5.6% vs 5.8% vs 5.5% ранее.

💪🇨🇳ЭКОНОМИКА КИТАЯ В АПРЕЛЕ: ЦИФРЫ НЕПЛОХИЕ, НО – НИЖЕ ОЖИДАНИЙ Китайское Статбюро представило цифры по итогам апреля: ✅ Промышленность: 5.6% гг vs 3.9% гг в марте; ожидалось 10.9% гг. 4М2023: 3.6% гг ✅ Розничные продажи: 18.4% гг vs 10.6% гг; ожидалось 21.0% гг. 4М2023: 8.46% гг ✅ Инвестиции в основной капитал: 4.7% гг vs 5.1% гг (прогноз 5.5%) 🕵️ Все показатели вышли ниже консенсуса – особенно заметно не попало в прогноз промпроизводство, розница и инвестиции - чуть меньше. Китайская экономика восстанавливается несколько более скромными темпами, чем ожидалось ранее. Розница: продажи авто (5.4% мм vs 11.5% мм), одежды (13.4% vs 17.7%), драгоценностей (18.5% vs 37.4%), топлива (11.0% vs 5.4%). В промпроизводстве – рост в нефтегазе (5.6% мм), химсырье (7.5%), выплавке черных металлов (4.3%), цветных металлов (7.4%). Но, снижение в добыче угля (-0.6%). Обработка: 4.6% мм

🇩🇪🎭🇨🇳“Авилон”, Volkswagen и Jetta: ситуация почти разрешилась 🗣Сделка по продаже завода Volkswagen в Калуге завершается, и сейчас идёт поиск партнёров для возобновления производства. Об этом заявил глава Минпромторга Денис Мантуров. По его словам, правительственная комиссия уже одобрила соглашение по приобретению площадки российской компанией "Авилон". 💼Отвечая на вопрос о сотрудничестве с китайскими автопроизводителями, министр заявил, что скорее всего, это будут компании из Юго-Восточной Азии… Это что касается официальной версии затянувшейся истории. Теперь — неофициальная. 🕵️‍♂️Очевидцы из Калужской области, которых цитируют российские СМИ, утверждают, что видели на местных дорогах автовозы с готовой продукцией Jetta — это суббренд Volkswagen и его китайского партнёра FAW (даже название взяли от известного немецкого седана). 🪛Можно предположить, что в Калугу из КНР уже приходят машинокомплекты Jetta, где они подвергаются отвёрточной сборке и направляются дилерам, просто этот факт на данный момент по неким причинам не предан огласке. Возможно, Volkswagen не хочется ненароком угодить в 11-й пакет за столь явное “я уйду - я не уйду” из России, а “Авилон” старается с пониманием отнестись к бывшему (?) партнёру из Германии.

🛢💵🇺🇸Минэнерго США закупит до 3 млн барр. нефти с целью восполнения стратегического резерва 🥃Такую покупку с уверенностью можно назвать символической. Резерв по прежнему на минимуме с октября 1983 года, в хранилищах — 362 млн баррелей сырой нефти из 714 возможных. За неделю по 5 мая резерв сократился на те же 3 млн баррелей, которые теперь Минэнерго США вознамерилось покупать. 🧠По крайней мере, с точки зрения государственных интересов США момент выбран не худший. В информационном потоке доминирует тема потенциальной глобальной рецессии, котировки нефти далеки от своих апрельских локальных максимумов. Минэнерго планирует закупить нефть по цене ниже, чем среднее значение ее продажи в 2022 году на уровне 95 долларов за баррель. ⏳Интересно будет посмотреть, успеет ли Минэнерго с демократической Дженнифер Гренхольм во главе заполнить стратегический резерв до президентских выборов 2024 года. В плане медиа-поддержки республиканцы максимально ослаблены, однако нужен некий туз в рукаве, чтобы добить их окончательно — и желательно ближе к выбору. Снижение цен на АЗС вполне может стать таким тузом.

📊В Morgan Stanley предсказывают волатильность из-за потолка госдолга США 🙈В $MS ожидают, что дебаты вокруг повышения лимита заимствований правительства США в размере 31,4 триллиона долларов вызовут резкие колебания на фондовых рынках. 💡Исторический анализ, проведенный стратегами $MS , показал, что во время предыдущих дебатов о потолке долга акции энергетических и коммунальных услуг демонстрировали лучшие относительные результаты, а технологии, здравоохранение, потребительские товары и рост дивидендов показали хорошие результаты после решения. ⚠️Пока влияние тупика по госдолгу на акции США было минимальным, поскольку инвесторы были сконцентрированы на перспективах экономического роста и доходов корпораций. Хотя сезон отчетности за первый квартал оказался в значительной степени лучше, чем опасались, в Morgan Stanley остаются медвежьими в своем прогнозе прибыли за весь год на фоне замедления экономического роста.

🇺🇸Бурение газа в США сокращается самыми быстрыми темпами с 2016 года 📝Согласно новому отчету $BKR ., газовый сектор США стремительно выводит буровые установки с месторождений из-за условий избыточного предложения, которые привели к обвалу цен на природный газ за девятимесячный период. 📝 $BKR сообщила в пятницу, что геологоразведочные компании на этой неделе сократили число буровых установок на 16 до 141. Это самое значительное недельное снижение с февраля 2016 года.

🏆🇺🇸🇦🇺Золотая сделка века: Newcrest выразила согласие на слияние с Newmont за $17,8 млрд ✅Таким образом, назревает создание крупнейшей золотодобывающей компании в США. Ближайший конкурент по объёмам добычи, $GOLD-US , будет отставать почти в 2 раза. По рыночной капитализации $NEM сможет опередить даже $FCX . ✅По данным Reuters, это будет третья крупнейшая сделка в текущем году. Совокупный объём добычи золота Newmont составит 8 млн унций в год, меди — 350 млн фунтов. ✅Общее собрание акционеров Newcrest в Австралии состоится в сентябре и октябре. Держателям ценных бумаг рекомендовано голосовать за слияние с покупателем из США. Впрочем, сделку ещё предстоит утвердить национальным регуляторам.

🇫🇷💶✊Деловой прорыв Макрона в Версале: инвестиции превысят 10 млрд евро 🏰На саммите “Выбирай Францию” в резиденции Людовика 14-го ожидаются объявления крупных инвестпроектов. Например, IKEA собирается вложить 910 млн евро в “озеленение” французских магазинов, $PFE и GSK — 900 млн в новые лекарства, $MS создаст 200 рабочих мест, $NOK — 500, и так далее. 🌞Настоящим прорывом прошлогоднего аналогичного саммита стало долгосрочное соглашение с тайваньским производителем солнечных батарей ProLogium Technology Co. На днях стало известно, что эта компания построит крупный завод на севере Франции общей стоимостью 5,2 млрд евро. 🇺🇸Панъевропейские амбиции Макрона уже ни для кого не секрет. Однако в данном случае лучше не поддаваться эмоциям и не слушать громогласные речи о независимости Европы, а сравнить порядок чисел. Совокупные новые инвестиции глобальных западных компаний в ЕС оцениваются в миллиарды евро, а США готовы потратить на переманивание бизнеса к себе сотни миллиардов долларов (не менее 400).

⚡️🚘🇨🇳На $TSLA приходится почти четверть производства автомобилей в Шанхае 💰Общая стоимость электромобилей Tesla, выпущенных в Шанхае за прошлый год, составила 26,3 млрд долл. Это чуть более 23% от совокупного объёма автопроизводства в данной административной единице КНР. Первый электромобиль американской фирмы в Китае был произведён в 2019 году. 🏮Свыше 50% от мирового объёма продукции Tesla в 2019 году было произведено в Шанхае. Недавно шанхайский завод вышел на новую планку производства — 1,1 млн электромобилей в год. 🤝Сотрудничество с Tesla крайне важно для Шанхая. За 2022 год компания Маска увеличила рост показателя промпроизводства региона на 1,3%. Локализация производства позволила создать 100 тыс. рабочих мест, 60 китайских поставщиков запчастей подписали контракты с Tesla.

🛢💸🤌Генсек ОПЕК предупредил об острой нехватке инвестиций в энергетику ⚡️Как считает Хайсам аль-Гаис, на карту поставлена устойчивость глобальной энергетической системы. Чиновник ссылается на прогноз ОПЕК, в котором организация ожидает роста мирового спроса на энергию на 23% к 2045 году. Аль-Гаис подчёркивает: даже к этому отдалённому сроку нефть будет закрывать почти 30% глобальной потребности в энергии. 💲Нефтяная промышленность потребует инвестиций в размере 12 трлн 100 млрд долларов, при этом капвложения так и не пришли в норму после ковида, а миру уже угрожает новая рецессия. По прогнозам ОПЕК, мировой спрос на нефть может вырасти к 2045 году на 13 млн баррелей в сутки, до 110 млн б/с. За отправную точку взят 2021 год. 🌍Основной рост спроса придется на период до 2025 года, к 2035 году ожидается плато. Как следует из прогноза ОПЕК, в странах ОЭСР спрос на нефть начнет сокращаться уже после 2024 года. При этом государства, не входящие в ОЭСР, будут обеспечивать увеличение потребления углеводородов благодаря расширению среднего класса, положительной демографической динамике и росту ВВП. $BRM3 $BRU3

🛢🇷🇺🚢>40 млн барр. с танкера на танкер и другие особенности нового нефтяного экспорта РФ 🔀С начала года трансферы с танкера на танкер только в территориальных водах Европы (со стороны Африки) превысили 40 млн барр. нефти. С февраля 2022 года анонимные покупатели приобрели 187 танкеров на общую сумму 3,8 млрд долл. 🇭🇰Швейцария, присоединившаяся к санкциям, перестала быть центром торговли российской нефтью. Теперь эти функции выполняют Дубай и Гонконг. В данных юрисдикциях с 2022 года зарегистрировано не менее 17 новых компаний, которые по объёмам нефтяных сделок могут потягаться с такими грандами, как Trafigura, Vitol и Glencore. 🌊Поставки нефти из российских портов в Балтийском, Чёрном, Баренцевом морях и Тихом океане в 1-м квартале 2023 года были на 20% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Таким образом удалось по сути полностью перенаправить объёмы, которые ранее шли по нефтепроводу в Польшу и Германию. 🇮🇳Индия до февраля 2022 года практически не покупала российскую нефть. Теперь объём импорта составляет 1,75 млн барр. в день. Ещё в ноябре Индия обогнала Китай и стала покупателем №1 сырой нефти, экспортируемой из России по морю. Страховкой также зачастую занимаются индийские компании, а знаменитый Лондонский клуб теряет прибыль. Вот такая постколониальная ирония.