📃 Еженедельная подборка новостей для дивидендного инвестора 🏛 Госдума приняла закон о реформе системы квалификации и тестирования инвесторов 🏦 "Т-технологии" планируют вернуться к регулярным квартальным выплатам дивидендов #TCSG 🏦 Изменения в регулировании могут дополнительно осложнить дивидендный "сюрприз" ВТБ #VTBR 🌾 В «Русагро» увидели техническую возможность по выплате дивидендов в начале 2025 года #AGRO 🇷🇺 Трансмашхолдинг рассмотрит возможность проведения IPO Источник @ investmint

Новости! Мнения! На конец первого полугодия 2024-го у Лукойла накопился большой запас ликвидности (1,13 трлн рублей на счетах). Эти средства компания размещает на депозитах, тем самым зарабатывая на высоких процентных ставках в экономике, а не теряя, как многие другие бизнесы. Более того, в дальнейшем компания может распределить эти средства среди акционеров и выплатить спецдивиденд. 💬 Т-Инвестиции #LKOH ..... Лукойл для меня - это стабильность, надёжность и результаты. Очень в него верю! Держу в портфеле в большом %. Результаты Сбера за октябрь и за десять месяцев 2024 года лучше, чем за аналогичные периоды прошлого года. Процентные доходы растут медленнее, зато комиссионные — быстрее. Эксперты Альфа-Инвестиций считают, что судя по тому, как увеличивается прибыль, инвесторы могут ждать щедрых дивидендов по итогам 2024 года. 💬 Альфа-Инвестиции #SBER ...... Сбер - зелёный локомотив биржи. Дивы будут. Пока что держим. Но есть некоторые сомнения... Просто подумайте, а что будет с рынком, экономикой в целом, когда 1) люди будут выводить 💸 с банковских вкладов (при понижении ключевой ставки) 2) люди (должники) не смогут гасить платежи по ипотекам (повышение ключевой, продолжение напряжённости в экономике, и ТД и ТП). Может быть первыми кто ляжет, получит серьезный удар, будут именно банки? Бизнес Позитива нам импонирует, у него есть высокий потенциал за счет масштабирования и занятия ниши ушедших вендоров, но ухудшение финансовых метрик и допэмиссия, пусть и небольшая, пока все это нивелируют. На наш взгляд, обсуждаемая допэмиссия на 7,9% капитала будет одобрена и проведена, что достаточно негативно для миноритариев, так как размоет их доли и сократит и так небольшие дивиденды. 💬 ПСБ Аналитика #POSI СД Роснефти рекомендовал к выплате 36,47 руб. на акцию. По итогам года мы ожидаем совокупных дивидендов в размере 74 руб., а наша целевая оценка акций на 12 мес составляет 604 руб. или 23% потенциала роста 💬 РСХБ Инвестиции #ROSN У X5 есть почти 160 млрд руб. краткосрочных финансовых вложений, исходя из отчета за 3 кв. По нашим оценкам, в 2025 г. суммарный дивиденд превысит 600 руб. 💬 ПСБ Аналитика #FIVE Источник @ investmint

🚜 «Русагро» опубликовала финансовые результаты за 3к24. Замедление продолжается?   📈 Выручка показала умеренные темпы роста на 6% г/г до 76 млрд руб., на фоне переноса продаж сельскохозяйственного сегмента на последующие кварталы и давления на цены в сахарном сегменте.   📊 Перенос продаж привел к падению скорр. EBITDA на 29% г/г. Рентабельность снизилась на 7 п.п. до 14%. Ключевое давление пришло от сахарного (-15 п.п.) и с/х (-12 п.п.) дивизиона на фоне снижения цен и низких объемов.   💰Операционный денежный поток по итогам 9м24 составил 36 млрд руб., с объемом инвенций в 19 млрд руб. за период. Чистый долг сохраняется на комфортном уровне в 1x Чистый долг/EBITDA.   🔭 Несмотря на стратегическую привлекательность акций «Русагро», в фокусе инвесторов остается процедура изменения юридической структуры. Остановка торгов ожидается в декабре и, по нашим оценкам, продлится несколько месяцев. После завершения изменения юридической структуры компания может вернуться к выплате дивидендов, а ликвидная позиция составляет 67 млрд руб. (41% от капитализации). $AGRO

📃 Еженедельная подборка новостей 🏛 Минфин выступил против изменения акцизов на сталь 🏛 Депутаты планируют уточнить требования для квалифицированных инвесторов-физлиц 💿 В "Норникеле" пока не рассматривают вопрос о дивидендах за I полугодие #GMKN 🏦 Мосбиржа" с 14 ноября приостановит торги акциями Росбанка #ROSB 💻 Акционеры HeadHunter Group Plc утвердили ее редомициляцию в Россию #HEAD Источник @ investmint

📗 Выпущенные отчеты • «Сбербанк» нарастил чистую прибыль по МСФО за 9 мес. 2024 года на 6,8% г/г, сохраняет намерение направлять 50% прибыли на дивиденды, сохранил прогноз по рентабельности капитала на уровне выше 23% • «Яндекс» нарастил выручку в 3-м кв. 2024 года на 36% г/г, a «Яндекс Браузер» впервые обошел Chrome по доле рынка в РФ • «Мать и дитя» нарастила выручку в 3-м кв. 2024 года на 23% г/г, не исключает еще одну (третью) выплату дивидендов в 2024-м • «Артген» нарастил чистую прибыль по РСБУ за 9 мес. 2024 года почти на 250% г/г • «Софтлайн» нарастил чистую прибыль по РСБУ за 9 мес. 2024 года в ~1,5 раза • ВТБ нарастил чистую прибыль по РСБУ за 9 мес. 2024 года на 26% г/г • «Аэрофлот» — чистая прибыль за 9 мес. 2024 года выросла до 26,3 млрд руб. после убытка в 7,7 млрд руб. за 9 мес. 2023-го, планирует нарастить объем группового туристического сегмента на 57% в ближайшие 3 года 🛢Нефтегазовые компании • «Транснефть» — Казахстан готов увеличить поставки нефти в Германию по «Дружбе» • «Роснефть» 8 ноября соберет ВОСА по дивидендам за 9 мес. 2024 года • «Сургутнефтегаз» — на фоне ослабления рубля • «Татнефть» нарастила чистую прибыль по РСБУ в 3-м кв. 2024 года на 7,6% кв/кв • «Газпром» ждет снижения показателя Долг/EBITDA к концу 2024 года до 2,3, также на фоне роста добычи газа в РФ и роста импорта газа ЕС 📰 новости • «Интер РАО» — бенефициар высокой ключевой ставки, рассчитывает добиться фин. показателей в 2024 году не хуже 2023-го • «Хэдхантер» (див. доходность 21,3%) — редомициляция в РФ утверждена • «Полюс» (див. доходность 8,5%) — на фоне роста цен на золото, получил первую тонну золота из руды Сухого Лога • «Московская биржа» — на фоне роста общего объема торгов в октябре на 3,4% г/г, нарастила чистую прибыль по РСБУ до 68,4 млрд руб. за 9 мес. 2024 года • «МТС Банк» — после презентации на Smart-Lab CONF 2024 • Ozon — в преддверии отчетности за 3-й кв. 2024 года 6 ноября • «Русагро» может начать поставки зерна в страны Африки в ближайшее время • «Русал» планирует начать торги алюминием на СПбМТСБ до конца 2024 года и на фоне девальвации юаня • «Норильский никель» — правительство уменьшит налогообложение компаний, выпускающих важнейшие металлы для высокотехнологичных отраслей • «ТКС Холдинг» (див. доходность 4,0%)— объединение с «Росбанком» одобрили все акционеры • «Ростелеком» — на фоне роста спроса на ЦОДы • «Алроса» планирует установить исторический рекорд по добыче горной массы

Дивидендные мнения В 2024 году «Яндекс» впервые в своей истории всё-таки выплатил дивиденды за 1 полугодие в размере 80 руб. на акцию, и, скорее всего, успешное 2 полугодие текущего года тоже позволит инвесторам надеяться на выплаты дивидендов. 💬 Freedom Finance Global #YDEX Пока что X5 может платить большие дивиденды, отправляя 100% FCF на выплаты, по итогам 2024 года доходность может составить рекордные 18-19% 💬 NZT Rusfond #FIVE Дивидендная доходность акций Сбера за 2024 год может быть на уровне 14,7% 💬 Солид Брокер #SBER В 2024 году «МД Медикал» дважды платила дивиденды: накопленный за пропущенные периоды с доходностью 13% и 3% за 2-й кв. 2024 года. Руководство не исключило еще одну выплату до конца года. Наш базовый сценарий предполагает доходность, сопоставимую с последним кварталом. 💬 Мои Инвестиции #MDMG Дивиденды Европлана за 4 квартал 2024 могут составить ~25 ₽ на акцию, в результате чего годовая доходность достигнет ~12% 💬 Атон #LEAS 💿 Северсталь планирует сохранить ежеквартальные выплаты дивидендов #CHMF Гендиректор "Северстали" Александр Шевелев: Мы считаем, что наша дивидендная политика достаточно эффективная, гибкая, позволяет решать задачи и наших инвесторов в виде получения регулярных дивидендов. Поскольку у компании устойчивая финансовая позиция, у нас отсутствует долг, мы планируем дальше сохранить ежеквартальные выплаты наших дивидендов Металлургическая компания вернулась к поквартальным дивидендным выплатам в 2024 году после длительного перерыва с третьего квартала 2021 года. Дивидендная политика "Северстали" привязана к FCF. При коэффициенте чистый долг/EBITDA ниже 0,5х компания может распределить в качестве квартальных дивидендов до 100% чистого потока денежных средств (FCF). Источник: Интерфакс Источник: @ investmint

Итоги : 28 октября — 2 ноября 🔶 Индекс Мосбиржи упал по итогам недели на 3,2% и закрылся на отметке 2596. Лидерами среди компаний, входящих в индекс, стали акции «Полюса» (+3,9%), «Русала» (+2,8%), «ИнтерРАО» (+2,5%), «Лукойла» (+1,4%), «Магнита» (+0,6%). Акции «Полюса» и «Лукойла» входят в подборку «Горячая десятка» России. В моменте продолжаем предпочитать акции ненефтяных экспортеров, которые выигрывают от ослабления рубля, но не зависят от цен на нефть. 🔶 Цены на нефть Brent упали за неделю на 3,9%. Котировки открылись в понедельник с «гэпом» вниз и снижались до $70,5, так как в выходные Израиль провел ожидаемую ответную атаку на Иран, но в качестве целей не оказались нефтяные и ядерные объекты Ирана. Затем цена вернулась почти до $75, так как Иран пообещал провести «ответ на ответ». Однако позже цена Brent снова пошла вниз и закрылась ниже $73. Продолжаем ждать краткосрочного снижения цены Brent под $70. Вероятно, в конечном счете, слабость цен на нефть вынудит ОПЕК+ скорректировать планы по наращиванию добычи — следующая министерская встреча ОПЕК+ назначена на 1 декабря. 🔶 Курс CNY/RUB за неделю вырос с 13,50 до 13,64. По-прежнему ждем, что до конца года рубль теперь будет ослабляться в сторону сопротивления 14 по CNY/RUB и 102 по USD/RUB. Дополнительным негативом для курса рубля стало решение ЦБ РФ неделю назад установить процентные ставки по операциям «валютный своп» в размере ключевой ставки (ранее ставка была ниже, O/N SHIBOR + 12 п.п.). Теперь ставки овернайт в рублях и юанях практически сравнялись, что делает выгодным покупки юаней и размещение их в фондах денежных рынков. Источник # ИтогиНедели

У зелёного локомотива проблемы? Посмотрим на динамику •Чистые комиссионные доходы выросли – на 11,6% г/г до 218,2 млрд рублей. •Чистые процентные доходы увеличились на 14,1% г/г до 762,1 млрд рублей. • НО! •Чистая прибыль упала – на 0,1% г/г до 411,1 млрд рублей. Причём в прошлом квартале прибыль составила 419 млрд рублей. Это критично? Зелёный 🐘 сдувается? Вот вам основные моменты, думайте сами. •замедление темпов роста розничного кредитования. Население стало брать меньше кредитов. При этом бизнес по-прежнему занимает как не в себя – и риски в сегменте начинают расти, т.к. ставка тоже растёт •рост резервов. Стоимость риска составила 116 б.п. за счёт ухудшения качества кредитного портфеля – пришлось больше денег спрятать в «заначку». •расходы растут быстрее доходов. ( Это факт, почитайте в сети, на эту тему достаточно мнений). Учитывая вышесказанное, думаю, что панику разводить не стоит. Ждёт ли Сбер дефолт? Нет, конечно. Сбер слишком большой, чтобы упасть. К тому же мы видим не падение, а всего лишь замедление ключевых показателей. Банк уже заработал 27 рублей дивидендами. ........ И помните, что Банк — это место, где Вам одалживают зонтик в ясную погоду, а потом просят вернуть, когда начинается дождь. Роберт Фрост (1874–1963) — американский поэт.

Скоро новый год! Надо успеть поднабрать портфель. Сейчас для этого отличное время, на бирже "распродажа" хороших компаний для игры в долгую. ..... Сейчас портфель выглядит примерно вот так☠️👀 ☠️Черный инвестор☠️ продолжает идти к своей цели💸🤫

Подборка новостей для дивидендного инвестора 🏛 Минфин обсуждает развитие семейных инструментов для долгосрочных сбережений 🏦 ЦБ подготовит рекомендации для компаний для составления годовых отчетов 🏛 Правительство уменьшит НДПИ для производителей в сфере электроники и металлургии 🏦 Сбер сохраняет намерение направлять 50% прибыли на дивиденды при достаточности капитала выше 13,3% #SBER 🏥 «Мать и дитя» не исключает еще одну выплату дивидендов до конца 2024 года #MDMG Источник @ investmint

Сбербанк опубликовал сокращенные результаты МСФО за 9 месяцев 2024 года. Чистая прибыль «Сбербанка» в 3 кв. 2024 г. составила 411 млрд руб. (-0,1% г/г) — на 2% выше консенсуса, рентабельность капитала 25%. Менеджмент повысил прогноз роста корпоративного кредитного портфеля в секторе до 18-21% г/г (с 14-17%), но понизил прогноз по розничному — до 10-12% (с 12-14%) на фоне ужесточения регулирования. Сохраняем позитивный взгляд на акции «Сбербанка» — акции торгуются по мультипликаторам 2025 г. P/BV 0,7х и P/E 3,1 или с 44-48% дисконтом к историческим средним. Основные тезисы •Акции "Сбера" остаются интересными для инвестиций •Отчетность "Сбера" нейтральна, но взгляд на акции банка остается позитивным •Отчет за 3 квартал подтверждает позитивный взгляд на акции "Сбера" •Сбербанк России — крупнейшая кредитно-финансовая организация России и СНГ с самой широкой сетью подразделений, предоставляющая весь спектр инвестиционно-банковских услуг. Находится под контролем Центрального банка РФ. Около половины российского рынка частных вкладов, а также каждый третий корпоративный и розничный кредит в России приходятся на Сбербанк Fix Price опубликовал результаты за 3 кв. 2024 г. – выручка выросла на 6% г/г, а продажи зрелых магазинов не изменились – падение трафика на 3% было компенсировано ростом среднего чека. Расширение сети продолжается: за квартал торговая площадь увеличилась на 12% г/г. EBITDA упала на 11% г/г, а рентабельность сократилась до 16%. Расходы на персонал продолжают оказывать давление, показав рост на 32% г/г. Чистая прибыль снизилась на 18% г/г. Компания сохранила денежную позицию в 40 млрд руб. (28% от капитализации), которая может оказать поддержку рентабельности на фоне высоких ставок в экономике. Акции торгуются по 2x EV/EBITDA 2024, отражая низкие темпы роста. Основные тезисы •Финансовые результаты Fix Price продолжают выглядеть слабо •Динамика финансовых результатов Fix Price умеренно улучшается •Инфляция против потребителей •Темпы роста бизнеса Fix Price остаются невысокими, но следующий год может быть сильнее После двух дней отскока индекс Мосбиржи провалился сегодня на новый минимум с начала сентября, закрывшись на отметке 2560 падением на 2,11%. При этом курс рубля и цена нефти сегодня стоят на месте, громких корпоративных новостей не было. Полагаем, что на текущих ценовых уровнях российский рынок выглядит привлекательным для формирования долгосрочных позиций. Президентские выборы в США состоятся уже 5 ноября. Более вероятная, согласно ставкам букмекеров, победа на выборах Д. Трампа может быть позитивна для ряда российских компаний. Основные тезисы •Индекс Мосбиржи продолжает терять позиции, приближаясь к локальным минимумам сентября •За выходные инвесторы осмыслили повышение ставки до 21% и устроили масштабную распродажу. $SBER $FIXP

Моя задача, сохранить💸 обогнать инфляцию🤫☠️и по возможности добавить! Поэтому свой инвест портфель составил из определенных компаний! ...... Главное инвестиции не превращать в казино...😂 @ investmems

Рынок штормит! И это время хороших возможностей! Хорошие компании, по отличным ценам. Для долгосрочного инвестора - доброе время💸💸💸 Только начинаю свой путь, потихоньку откладываю. Поступили первые дивы. Пыль конечно, но уже хоть что-то. Продолжаем инвестировать! Сила сложно процента! Верим 🤫☠️

I'll be back! and I'm back! "Я вернусь! И я вернулся!"

Подборка новостей для дивидендного инвестора 🏦 ЦБ предлагает создать единую базу эмитентов с актуальной информацией о них 🏦 Мосбиржа планирует создать экспертный совет для выбора компаний для pre-IPO #MOEX 🚗 Менеджмент «Европлана» планирует предложить Совету директоров принять решение рекомендовать Общему собранию акционеров направить на выплату дивидендов по результатам 9 месяцев 2024 года около 6 млрд рублей #LEAS 💵 Займер не планирует отказываться от выплаты дивидендов из-за ужесточения регулирования - гендиректор #ZAYM 🔌 Гендиректор "РусГидро" назвал выплату дивидендов сложным вопросом #HYDR @ investmint

Итоги дня 🔶 X5 опубликовала финансовые результаты за 3 кв. 2024 г. EBITDA выросла на 16% г/г до 71 млрд руб., с незначительным снижением рентабельности до 7,3% (-43 б.п. г/г) преимущественно за счет роста расходов на персонал. Долговая нагрузка остается на низком уровне в 0,8x Чистый долг/EBITDA. Объем денежных средств и ликвидных инвестиций составил 187 млрд руб. (25% от капитализации компании на момент остановки торгов). Согласно пресс-релизу ритейлера торги акциями начнутся 9 января 2025 г. 🔶 Henderson опубликовал операционные результаты по итогам 9м24. Выручка выросла на 27% г/г, сопоставимые продажи за 9м24 выросли на 16%, при снижении сопоставимой посещаемости салонов на 3% г/г. Драйвером органического развития компании остается переход к салонам нового формата. Онлайн-продажи сохранили высокие темпы роста в 53% г/г. Сохраняю позитивный взгляд на акции компании на фоне оценки в 3,6x EV/EBITDA 2024 за привлекательный профиль роста компании. 🔶 Завтра на заседании ЦБ РФ примет решение по ключевой ставке. Причем заседание будет опорным, то есть вместе с пресс-релизом ЦБ опубликует и среднесрочный прогноз. Консенсус-прогноз исходит из повышения ставки на 100 б.п. до 20%. Полагаю, что повышение до 20% было гарантировано еще по итогам прошлого заседания, а последние данные, показавшие усиление инфляционного давления и отсутствие достаточного замедления роста кредитования, требуют более жесткой реакции. Надо иметь в виду, что ЦБ РФ все еще намерен добиться снижения инфляции до 4,0%-4,5% в следующем году. Для того, чтобы этого достичь, учитывая уже заложенные повышения различных регулируемых тарифов в 2025 году примерно на 10%, потребуются серьезные усилия. Учитывая, что монетарная политика действует с лагами в несколько месяцев или даже кварталов, действовать нужно уже в этом году. Поэтому, жду, что либо ЦБ РФ повысит ставку до 20% одновременно с очень жестким сигналом, либо, что более вероятно, повысит ставку до 21% с умеренно жестким сигналом.есть существенная вероятность того, что к концу года ставка будет выше 21%, чего рынки сейчас совсем не ждут. 🔶 Сегодня индекс Мосбиржи закрылся на отметке 2718, на минимуме с 16 сентября. эта неделя будет для рынка непростой. Скорее всего, завтра жесткая риторика ЦБ окажет на рынок дополнительное давление. С другой стороны, полагаю, что с учетом устойчивой инфляции и слабости рубля, альтернатив российскому рынку как средству сохранения стоимости не так много. Поэтому вряд ли индекс Мосбиржи сильно упадет от текущих уровней. $FIVE $HNFG

Ну что, ждём пятницу? (Нет) Что-то поменяется на рынке? (Не очень) В пятницу ЦБ будет решать, что делать дальше с %. Думаю, что повысят. На сколько? Думаю, что 1.5%. Надо брать облигации с плавающим купоном 😅 Штормить рынок будет долго. Но есть и другая идея.... Банк России может понизить ставку на предстоящем октябрьском заседании — аналитики инвесткомпании «Белая Ворона» ....

⛽️ Акции «Газпрома» — акции «Газпрома» подскочили на 3,02% во вторник, 22 октября, на максимуме достигнув ₽140,08 за бумагу — котировки отреагировали мощным восходящим импульсом на заявление замминистра финансов РФ Алексея Моисеева о возможности возобновления выплаты дивидендов многими госкомпаниями, пишет БКС — «Но без подтверждения это лишь спекулятивная реакция», — добавили в брокере — к окончанию торгов котировки концерна растеряли почти весь прирост, акции закрылись на уровне ₽136,24, что на 0,2% выше уровня закрытия предыдущего дня — тем не менее, акции «Газпрома» оказались среди немногих компаний из индекса Мосбиржи, сумевших завершить день на положительной территории — в ИК «Велес Капитал» также отметили, что поддержку акциям «Газпрома» также оказали новости, что ряд дочерних компаний «Газпрома объявил о проведении советов директоров, в повестке которых значится утверждение новой дивидендной политики 🗿💴 Российская валюта — курс рубля снижался два дня подряд. По итогам торгов 22 октября пара CNY/RUB выросла на 0,31%, до ₽13,542 за юань — в фокусе внимания валютного рынка текущей недели находится плановое заседание Банка России по денежно-кредитной политике 25 октября, рассказали в «Альфа-Форексе» — регулятор, вероятно, пойдет на дальнейшее повышение учетной ставки до 20% — эта мера может частично поддержать курс рубля, сохранив диапазон его колебания в пределах ₽13,20-13,80 за юань до прихода крупного объема предложения иностранной валюты со стороны экспортеров, полагают в «Альфа-Форексе» — фактор налогового периода пока не оказывает поддержки российской валюте, что делает слабость рубля угрожающей, полагают в БКС — это указывает на все еще повышенный спрос на иностранную валюту и вероятность ускорения нисходящей динамики курса рубля по завершении налогового периода, предупредили в брокере — тем не менее в УК «Первая» полагают, что продажи валюты для уплаты налогов еще активизируются на этой неделе и тем самым поддержат российскую валюту 🇷🇺 Индекс Мосбиржи — индекс Мосбиржи по итогам торгов вторника снизился на 0,45%, до 2 755,19 пункта — рынок снижался большую часть дня, за исключением резкого скачка на фоне заявлений замминистра финансов РФ Алексея Моисеева по дивидендам — инвесторы оставались в стороне от покупок российских акций, несмотря на ряд позитивных новостей — положительные заявления МВФ по российской экономике, открытие саммита БРИКС и рост цен на нефть, пишет Freedom Finance Global — по мнению экспертов, это может быть связно с новостями о планах ЕС и США усилить санкционное давление на Россию — нулевая реакция рынка на скачки нефти и валюты в понятна — участники рынка ждут пятничного решения ЦБ по ставке — без отмашки ЦБ рынок не поедет, но после отыграет и все остальные вводные, пишет БКС https://www.rbc.ru/quote/news/article/67187da19a7947ffd7c0ac07 @ selfinvestor

21 октября 🔸 ЦБ Китая снизил ставки по кредитам на 1 и 5 лет на 25 б.п. — до 3,1% и 3,6% соответственно. 🔸 Более 20 публичных компаний Китая объявили о планах использовать новую программу заимствования под залог акций по ставке 2,25% для проведения байбэков. Это значительно ниже стоимости капитала (как собственного, так и заемного), намного ниже рентабельности чистой прибыли, и в большинстве случаев дивидендной доходности. 🔸 Переработка на НПЗ Китая в сентябре составила -5,4% г/г. Накопленные запасы нефти продолжают расти примерно на 0,9 млн б/д. 🔸 Золото и биткоин — два наиболее очевидных выгодоприобретателя в случае победы Трампа — растут утром. По оценкам Polymarket, шансы на победу Трампа выросли до 61. Акции в Шанхае выросли на 1% на утренних торгах, в то время как Hang Seng снизился на 0,5%. Расхождение в динамике фондовых индексов может усилиться в случае победы Д.Трампа, поскольку меры поддержки в этом случае будут в основном направлены на внутренний рынок акций Китая. # МыслиСУтра

Мы инвесторы! Все вокруг смеются....посмотрим потом, кто будет смеяться последним🤫

Что на рынке? Ничего хорошего Ситуация в экономике выглядит плохо, если смотреть на ближайшее будущее. Однако часть акций уже находятся на интересных ценах. Кроме того, от уровня 2500 по Мосбирже мы видели довольно неплохую скупку акций. Если при повторной попытке пробить этот уровень, все будет выкупаться (ориентироваться лучше даже на индекс РТС на уровень 900, т.к. индекс уже упал, и индекс ММВБ обычно следует на РТС, а не наоборот), значит возможно есть очень сильный крупный игрок с большим кошельком, в таком случае рынок может сильно и не упасть. Так же нужно помнить, что денежная масса уже напечатана в огромных размерах, и нас ожидает, очевидно, крупный рост рынка в ближайшие годы. Поэтому хотя бы частично стоит быть уже в акциях. Но так же пока все сводится к тому, что и свободные средства нужно иметь, и нужно копить еще, чтобы в случае сильного падения рынка прикупить себе бумаг по вкусным ценам.

14–18 октября 🔶 Индекс Мосбиржи практически не изменился по итогам недели и закрылся на отметке 2754. Лидерами среди компаний, входящих в индекс, стали акции «Аэрофлота» (+4,3%), МКБ (+3,9%), «Норникеля» (+3,6%), «Европлана» (+3,6%), «Полюса» (+2,8%). Следующая неделя может стать для индекса Мосбиржи серьезным испытанием – из-за ожидаемых нами падения цен на нефть, укрепления рубля и жесткой позиции ЦБ РФ. 🔶 Курс CNY/RUB закрывал прошлую неделю на 13,47, на неделе поднимался до 13,62, затем упал до 13,36. Как мы и предупреждали, во второй половине октября началось укрепление рубля – на дивидендных и налоговых выплатах, а также ожидаемом повышении ставки ЦБ РФ. Полагаем, что курс CNY/RUB откорректируется примерно до 13,0. 🔶 Цены на нефть Brent упали за неделю с $77,5 до $72,5 на фоне снижения геополитической напряженности, негативной технической картины и сокращения прогнозов роста спроса на нефть от ведущих организаций, оценивающих рынок нефти. Ждем продолжения снижения цены Brent под отметку $70. 🔶 На внешних рынках продолжается ралли в золоте, биткойне, американских акциях. Пара EUR/USD смогла удержаться над отметкой 1,08 и в пятницу начала разворот наверх после трех недель почти непрерывного снижения. Ждем ускорения роста цен рисковых активов на фоне возобновления ослабления доллара.

📰 Еженедельная подборка новостей для дивидендного инвестора 🏦 Инвесторам придется подтверждать доход для статуса "квала" только один раз 🏦 Совет директоров ТКС Холдинга инициировал cмену имени Группы на «Т-Технологии» #TCSG 🏦 ВТБ не принял решение по дивидендам, окончательно определится не раньше 2025 г. #VTBR ⛽️ Газпром энергохолдинг получил контроль над ТГК-2 #TGKB 🇷🇺 «Озон Фармацевтика» планирует ежеквартально платить дивиденды @i nvestmint

18 октября 🔸 Розничные продажи в США в сентябре превысили прогноз. Доходность 10-летних гособлигаций выросла на на 8 б.п. до 4,1%. 🔸 Промпроизводство (5,4% против 4,5% в августе), розничные продажи (3,2% против 2,1% в августе) и инвестиции в основной капитал в Китае в сентябре превысили консенсус. Производство стали в КНР снижается 4-й месяц подряд. 🔸 Акции TSMC выросли на 5% до нового исторического максимума после того, как чистая прибыль за 3-й кв. 2024 г. на 7% превысила ожидания рынка, а компания подняла свой прогноз по выручке на 4-й квартал.  🔸 Золото впервые превысило 2700$, продолжая «ралли» последних месяцев. Это произошло на фоне сильных данных по экономике США в сочетании с растущими шансами Д.Трампа (61% на Polymarket) выиграть президентскую гонку. Активы, которые больше других выиграют от победы Д. Трампа, это: золото, биткоин, фонды денежного рынка в $ и российские акции — особенно «Газпром» и другие геополитически чувствительные компании. Почему же российские акции не показывают «ралли Трампа»? Причины: — преимущество Трампа всё ещё невелико, а голосование уже слишком близко; — российские инвесторы выбирают фонды денежного рынка и краткосрочные депозиты в условиях не завершившегося цикла повышения ставки ЦБ; — российский рынок акций остаётся в «медвежьем» тренде с апреля и только показывает признаки стабилизации. Возможно, потребуется повторное тестирование сентябрьских минимумов, чтобы инвесторы поверили в смену тенденции. МыслиСУтра

17 октября 🔸 ЕЦБ сегодня, скорее всего, снизит ставку на 25 б.п. до 3,25%. Год назад ставка достигла своего пика в 4%, а цикл снижения начался в июне. 🔸 Инфляция в Великобритании в сентябре снизилась до 1,7% г/г — минимум за 3 года. На заседании Банка Англии через три недели вероятно снижение ставки с текущих 5%. 🔸 Сезон корпоративных отчётов в США начался позитивно. Акции Morgan Stanley выросли на 7% на квартальных результатах значительно выше ожидания рынка. 🔸 Китай расширит свою программу «белого списка» до 4 трлн юаней. Программа предоставляет банкам неявные госгарантии на девелоперские проекты из списка. Сейчас в рамках программы выданы кредиты на 2,2 трлн юаней. Золото и биткоин за прошедший год имели крайне низкую корреляции с мировыми акциями. Их наличие в инвестиционном портфеле во время распродаж на фондовом рынке позволяло уменьшить «просадку». Это преимущество диверсификации. «Актив-убежище» дает дополнительную выгоду. Он, как правило, растет в цене, когда рисковые активы подвергаются распродаже, и это частично компенсирует понесенные потери. Если вспомнить распродажу акций в начале 2020 года, то тогда золото выросло в цене, а биткойн — нет. Поэтому биткойн нельзя называть ни «активом-убежищем», ни «цифровым золотом», если вкладывать в это понятие защитные свойства драгметалла. $BTC $ MS # МыслиСУтра

16 октября 🔸 Акции производителя полупроводникового оборудования ASML упали на 16% после того, как компания на 20% понизила прогноз выручки и рентабельности на 2025 год. Несмотря на высокий спрос на ИИ-чипы, спрос в других сегментах остаётся слабым. Акции Nvidia и других производителей чипов упали на 3-5%. S&P500 снизился на 0,8%. 🔸 Коэффициенты букмекеров указывают, что шансы Д.Трампа на победу выросли примерно до 57,5% (+2 п.п. с начала недели). Опросы в двух «колеблющихся» штатах —  Пенсильвании и Мичигане — указывают на преимущество Трампа. Цена золота вблизи рекордных максимумов не только в долларах США, но и в швейцарских франках и евро. Инвесторы наращивают позиции в золоте не потому, что ждут ослабления доллара, а по другим причинам: 1)замедление мировой экономики, 2) геополитические риски, 3) бюджетные стимулы в Китае в сочетании с количественным смягчением. Если Д.Трамп станет президентом США, он может повысить импортные пошлины на товары из Китая «на 60% или выше». Это ещё больше ухудшит перспективы глобальной экономики и потребует решительных действий от центробанков. Ожидаем, что золото продолжит обновлять ценовые максимумы в долларах США. #Мыслисутра

Дивидендные мнения По итогам августа норматив достаточности собственных средств ВТБ сократился до 8,1%, при регуляторном минимуме — 8%. Аналитики опасаются, что ВТБ не сможет поддерживать минимальный уровень достаточности капитала в 2025 году с учётом надбавок. Это помешает выплате дивидендов за 2024 год. Поэтому они ждут, что ВТБ возобновит дивиденды только с 2027 года. 💬 Sber CIB #VTBR Согласно консенсус-прогнозам, дивидендная доходность Газпром нефти за весь 2024 год может превысить 14–15,5% после дивидендной отсечки. Это говорит о том, что выплаты за вторую половину года будут не меньше, чем за первую, или даже вырастут. До конца текущего года могут появиться ещё одни дивиденды — промежуточные выплаты за 9 месяцев. Даже если их не будет, следующие выплаты за весь 2024 год могут произойти с мая по июль 2025 года. 💬 Альфа⁠-⁠Банк #SIBN На фоне ожидаемого выкупа акций KASE новыми акционерами у Мосбиржи в 2025 году мы повысили прогноз по чистой прибыли и дивидендным выплатам Мосбиржи до 114,1 млрд руб. и 25,06 руб./ао. 💬 АКБФ Инвестиции #MOEX В SberCIB сохраняют осторожный взгляд на акции «Газпром нефти». Сейчас они видят большие риски снижения дивидендов из-за сокращения отчётной чистой прибыли — это ставит под сомнение возможность сохранить 75%-ный коэффициент выплат. 💬 Sber CIB #SIBN Стоимость чистых активов холдинга ЭсЭфАй значительно превышает его капитализацию. Крупнейший актив — пакет акций Европлана (87,5%). А долю в непубличной страховой компании ВСК (49%) можно оценить более чем в 20 млрд руб. В будущем ВСК может провести IPO. Активы в составе холдинга перспективны и могут дальше активно расти, что обеспечит увеличение дивидендов ЭсЭфАй (ожидаемая доходность в 2025 году — более 10%). ЭсЭфАй погасит весь долг к концу 2024 года и далее будет распределять среди акционеров все дивиденды от дочерних компаний. 💬 Альфа⁠-⁠Банк #SFIN @investmint

✍🏻 На что обратить внимание сегодня ⛽️ Дивидендный гэп «Газпром нефти» — 11 октября — последний день для покупки акций «Газпром нефти» под дивиденды — по итогам первого полугодия акционеры получат по ₽51,96 на бумагу (доходность 7,4%) — в понедельник бумаги начнут торги с падения из-за дивидендного гэпа — по оценкам «Альфа-Инвестиций», он может составить около 6,3% — «Учитывая историческую статистику и прогнозы будущих дивидендов, можно предположить, что текущий дивидендный гэп акций «Газпром нефти» может закрыться в течение месяца. Этот процесс может ускориться на фоне роста цен на нефть или ослабления рубля», — указали аналитики 🗿 Рубль — курс юаня на Мосбирже во второй половине дня начал падать, по итогам торгов валютная пара подешевела на 1,22%, до ₽13,51. — в «БКС Мир Инвестиций» назвали несколько причин снижения курса после сильного падения в предыдущие дни: технические факторы; истечение 12 октября срока действия лицензии OFAC США на сворачивание операций с Мосбиржей и НКЦ, а также операции ЦБ на рынке — в «Алор Брокере» ранее отмечали, что с учетом накопившейся перекупленности рубль может коррекционно укрепиться ближе к отметке ₽13 за юань. — при этом аналитики проекта «Мои Инвестиции» считают, что снижение юаня на торгах в четверг не обязательно означает завершение тренда на ослабление рубля, это может случиться позже — в УК «Первая» считают, что с учетом сентябрьского снижения цен не нефть, которое с задержкой отражается на валютном рынке, сохранение тенденции падения рубля более вероятно 🛢 Цены на нефть — по итогам торгов в четверг декабрьские фьючерсы на нефть Brent выросли на 3,68%, до $79,4 за баррель на фоне резкого роста спроса на топливо после того, как на Флориду обрушился ураган «Милтон» — кроме того, на рынке все еще присутствуют опасения эскалации конфликта на Ближнем Востоке — утром в пятницу цены в моменте снизились на 0,26%, до $79,19 за баррель — в УК «Первая» ожидают, что в четвертом квартале фундаментальные факторы поддержат цены нефти Brent в диапазоне $75-85 за баррель с возможностью роста выше, если эскалация на Ближнем Востоке затронет нефтедобывающую инфраструктуру или транспортные пути — дальнейшее усиление геополитической напряженности может подтолкнуть котировки Brent в направлении $90-100 за баррель и выше, полагают в «Цифра брокере» — но если острота конфликта ослабнет, то цены могут вернуться в диапазон $60-70 за баррель https://www.rbc.ru/quote/news/article/6708aa8e9a7947864179d929 @selfinvestor

📰 Еженедельная подборка новостей для дивидендного инвестора 🏦 ЦБ выступил против ограничения внебиржевых торгов акциями после IPO 🏦 «ТКС Холдинг» подтверждает планы о переходе к ежеквартальной выплате дивидендов #TCSG 🛒 Мосбиржа начнет торги акциями российской X5 c 9 января 2025 года #FIVE 🚆 Globaltrans объявляет о подаче заявления о делистинге с Московской биржи #GLTR 🇷🇺 "Озон Фармацевтика" официально анонсировала IPO на Мосбирже @investmint

У самурая нет цели, есть только путь...