Профиль инвестора Beztse | Тинькофф Инвестиции Пульс

Логика закрытия всех позиций на российском рынке + США С 20 декабря мы держали тренд по 10 EMA (черная линия) и не нарушали его - всегда был откуп. Сегодня мы можем нарушить этот тренд. Свеча ещё не закрылась, но учитывая контекст: во первых мы под сопротивлением 3000, во вторых мы консолидировались под этим сопротивлением и сегодня вышли вниз. Оранжевая стрелка - день когда была распродажа от зоны 3000, прямоугольник - консолидация. Синяя стрелка - распродажа и выход из консолидации вниз. Сейчас у рынка один драйвер для роста - переговоры между Путиным и Трампом, результат которых невозможно предсказать. Я не думаю, что Трамп пойдет на уступки и сразу согласится со всеми требованиями России. США будут оказывать давление на Россию через пошлины и санкции. Он уже это делает, пытаясь снизить цены на нефть. Глобально это не сильно повлияет на экономику, но акции в таком сценарии упадут. Рынок очень чувствительный к словам Трампа, если он скажет, например, о включении Лукойла или Роснефти в SDN мы можем камнем полететь вниз. ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ США Не смотря на очень сильную распродажу на пре-маркете в основную торговую сессию мы видим откуп. Если закроемся без большого фитиля сверху, то может быть верну часть позиций.

Рынок США и ЕС 20 января была инаугурация Трампа, политика которого значительно повлияет на многое рынки, в том числе и на наш. В фокусе у Трампа и его команды: • Торговые войны с Европой и потенциально Китаем • Завершение войны в Украине • Улучшение условий для бизнеса в США Торговые войны с Китаем и Европой потенциально могут оказать давление на Европейский рынок. Думаю, что Трамп и США в целом продолжат свою политику по переманиваю бизнеса из ЕС в США (Трамп открыто об этом говорит). Введение пошлин снизит продажи европейских компаний в США, плюс рост себестоимости продукции в ЕС из-за роста цен на газ и другие ресурсы. Торговая война с Китаем имеют непрогнозируемые риски для китайской экономики. Второй год не видно ни малейшего лучика света. Фондовый рынок Китая оживает только на программах экономического стимулирования. Застой в экономике Китая - негатив для нашего рынка. Не смотря на все вводные фондовый рынок США и ЕС продолжает свой восходящий тренд. Следую этому тренду и продолжаю удерживать длинные позиции на S&P 500 и Nasdaq в личном портфеле и стратегии. S&P 500 дошел до зоны своего исторического максимума, который может выступить сопротивлением. Вчера закрылись невероятно сильно. Сегодня главное не растерять этот рост и не закрыться на недельном с фитилём сверху. Пятница может быть волатильной. закрывается выше зоны исторического максимума после годового накопления. Если закрепится, то 2025 будет бычьим для Европы. DAX с начала года уже сделал +8%. Планирую открыть первые позиции на эти индексы когда появится точка входа.

Идеи на российском рынке В среду вышла негативная статистика по инфляции. Рынок очень внимательно следит за данными. Технически мы под сильной зоной сопротивления - 3000 Покупателей уже не так много, большинство акций в моменте стоят дорого и не имеют точки входа. Небольшая коррекция на 3-4 процента вниз очень не помешала бы рынку, но изо дня в день на вечерней сессии рынок откупают. Трамп что-нибудь скажет, Зеленский, Песков, неважно. Причем с разницей в час могут сказать совершенно противоположное, но рынок всё равно откупят. Жадность зашкаливает, с одной стороны это повод сокращать позиции, с другой стороны почему бы самому не выкупать просадки. Статистика по фондам денежного рынка показывает, что физические лица не спешат заходить в фондовый рынок Оттоки минимальны в денежном рынке минимальны, следовательно просадки в акциях выкупаются институциональными инвесторами. Очень сомневаюсь, что они будут сбрасывать акции, если им в моменте не понравится новости или риторика одного из политиков. Как только выйдут новости о том, что политики частично смогли договориться (словесно) или начали предметно работать над мирным договором (соглашением) рынок улетит вверх так же, как улетел 20 декабря на сохранении ключевой ставки. Все кто до этих новостей не перейдет из денежного рынка в акции упустит значительную часть роста. Переток из фондов денежного рынка в акции создаст мощнейший импульс для поcледних. Мне нравятся акции, которые стабильно откупают и которые показывают силу к рынку , вот некоторые из них: 1) - выкупаются просадки, есть сила к рынку. Тренд по 10 EMA. Ещё пару дней накопления и может полететь. Особо позитивных новостей не выходило, поэтому как такого драйвера нет, но есть относительно всего рынка недорогая оценка. Многие акции уже улетели и их нельзя назвать дешевыми, а вот Новатэк как раз можно. Мы вполне можем увидеть переток денег в моменте из «дорогих» в «менее дорогие». Стоп: закрытие дневной свечи ниже 990 (Ниже 10 EMA). Далековат стоп, но рывок вверх как будто уже близко. 2) - очень печальные отчеты: огромный долг, отсутствие роста прибыли, низкая маржинальность. Плохо в вообщем-то всё, НО в акции есть покупатель, который не сбрасывает акции, а наоборот покупает. Недавно вышла новость о IPO Skillbox. Это драйвер для роста. Понимаем, что IPO нужно компании в первую очередь для привлечения денежных средств, коих ВК ну очень не хватает. Потом может быть хоть допка и обвал, но сейчас акция выглядит сильно. Идея шортить ВК очень популярна, компания ведь мусорная, так вот шортисты - это скорее топливо, чем их больше, тем сильнее мы можем получить импульс. Цель: ~390 (200 EMA). Стоп: закрытие дневной свечи ниже 338 (10 EMA). 3) - выкупаются все просадки. Есть позитивные фундаментальные новости - компания договорилась о переносе выплат по части основного долга на 2027–2030 годы. Глобально для компании это ничего не меняет, потому что деньги рано или поздно все равно надо будет вернуть, но в моменте это большой позитив, который является драйвером для роста. Мечел ооочень любят разгонять, а на хороших новостях разгон может увеличится еще сильнее. Стоп: закрытие дневной свечи ниже 109 (10 EMA) 4) - сила к рынку без новостей. Фундаментально драйверов нет, но есть желание вывести на IPO дочек. Выход позитивной новости может стать драйвером для роста. Тренд идет по 10 EMA. Цель 200 EMA. Идея с коротким стопом. Цель: ~71 (200 EMA), Cтоп: закрытие дневной свечи ниже 65,3 (10 EMA). 5) - 10 дней накапливались в боковике и последние два дня вышли из него вверх. Рост может только начинаться, есть возможность присоедениться к тренду с коротким стопом. Тренд идет по 5-10 EMA. Стоп: закрытие дневной свечи ниже 373. ВАЖНО! Выход негативной геополитической новости может смазать/испортить ВСЕ идеи. Соблюдайте риски. Любые вопросы пишите в комментарии

Ежемесячный отчет по стратегии, комментарий по заседанию ЦБ, которое было 20 декабря и мнение по рынку За период с 27 ноября по 26 декабря доходность стратегии составила 1,6% Доходность индекса за этот период составила 12%. Доходность стратегии с момента запуска 25 октября - 26 декабря 1,84% Доходность индекса этот период 4% Максимальная просадка стратегии со дня запуска 25 октября - 26 декабря (настоящее время) 1% Максимальная просадка индекса за аналогичный период 10,6% 📊Мнение по рынку Большинство акций начинают выходить из нисходящего тренда. Для добавления позиций в портфель жду перехода в восходящий тренд. Не ожидаю, что мы до заседания ЦБ по ключевой ставке в феврале перейдем в восходящий тренд. Эти два месяца могут быть фазой накопления, после чего на хороших новостях мы перейдем в восходящий тренд. 🏦Комментарий по заседанию ЦБ, которое было 20 декабря ЦБ 20 декабря неожиданно для рынка оставил ключевую ставку без изменений. Консенсус был повышение с 21% до 23%. Я ожидал повышения до 23-25 %. Никакие позиции ни в личном портфеле, ни в стратегии под заседание не открывал и не оставлял, потому что рынок вполне мог заложить повышение до 23% и мы так же увидели бы позитив, пусть и не так много, но если бы ставку повысили выше консенсуса, то отправились бы вниз с такой же скоростью, с которой летели на её сохранении. Не посчитал рациональным открывать длинные позиции, потому что пробили зону накопления на индексе и ушли значительно ниже (график 1). Уход ниже этой зоны = отсутствие покупателя, который был до этого. Открывать короткие позиции так же было не рационально, потому что в случае повышение в рамках консенсуса мы могли увидеть позитив в моменте и возврат в зону накопления, где могли появится крупные покупатели и двинуть цену ещё выше. Война как главный проинфляционный фактор пока не закончилась. С приходом Трампа в Белый дом ожидается очень много позитива для нашего рынка. Завершение войны и хотя бы частичное снятие санкций может дать нашему рынку тот самый толчок и смену тренда к которому я обязательно буду присоединяться. Следует помнить, что рынок живёт ожиданиями. Мы можем наблюдать рост на новостях о положительных сдвигах в переговорах, а затем резкий спад, если политики не смогут прийти к соглашению по условиям мира. Рынок начнёт расти не тогда, когда всё будет хорошо, а когда станет ясно, что худшее уже позади и впереди только восстановление и процветание. Всех с наступающим! 🎄🎉

Сейчас нет закономерностей, которые говорили бы об однозначном дальнейшем движении индекса Московской биржи {$MMZ4} {$MXZ4} , но я смотрю скорее в сторону снижения, нежели роста, об этом далее. В прошлые 2 раза когда мы доходили до 500 EMA (голубая линия) на недельном тайм-фрейме была закономерность - отскок, о которых я писал в своих постах (Ссылка 1 и 2). Эта неделя ещё не закончилась, свеча не закрылась. На утро пятницу у нас большой фитиль снизу - это позитивно, но тело свечи все равно пока под скользящей. (График 1) Тем не менее, даже если неделя закроется молотом, то я все равно буду смотреть скорее в сторону падения, нежели роста, потому что даже молот не изменит общий нисходящий тренд. 3 месячная консолидация на 500 скользящей (голубая линия) закончилась сформировавшимся новым локальным минимумом (график 2). То есть, мы ещё не перешли из нисходящего тренда в накопление - делать покупки однозначно рано. Глобально мы всё еще в нисходящем тренде. Не стоит ждать разворота в индексе до разворота в денежно-кредитной политике ЦБ. Нет смысла держать деньги в фондовом рынке (акции), если долговой (облигации) и денежный рынок дают большую доходность. К слову, когда ЦБ скажет о замедлении инфляции и сообщит о большей вероятности снижения ключевой ставки на ближайшем заседании, то флоатеры в том числе многострадальный оживут и рынок пересмотрит долговое бремя компаний и их облигации. •Отдельный пост-размышление про АФК-Систему и входящие в этот холдин компании - МТС, Озон, Сегежу, и другие: •Ссылка 1: •Ссылка 2:

Прошел месяц со дня запуска стратегии «Акции роста-Россия» (25 октября - 26 ноября) За этот период доходность стратегии составила +0,13%. Доходность бенчмарка стратегии - индекса Московской биржи за этот же период -9,46% ✅Доходность стратегии значительно выше доходности бенчмарка - индекса Мос. Биржи) 📊Мнение по рынку Вижу очень много акций, которые не просто спустились к своим справедливым значениям, но и стали скорее недооцененными. Не тороплюсь с покупками. Макроэкономические данные по прежнему не говорят о развороте. Волатильные выносы в разные стороны лучше не торговать и поберечь нервы. Очень нравятся панические распродажи. Потеря для одного это всегда прибыль для другого. Профессионал не тот, кто заработал когда растут даже мусорные акции, а тот кто не потерял когда всё летело к чертям. 🤝Какие сделки были за указанный период? 1) Покупка и на отскок (Приложение 1). Обе позиции в моменте вышли в значительный плюс, после чего по ним был выставлен стоп в ноль, чтобы защитить капитал. К сожалению обе позиции по итогу закрылись по данному стопу, после чего мы увидели значительный отскок на более чем 5% по индексу и более 10% по каждой из открытых позиций. - Испытываю ли я чувство упущенной выгоды? - Нет. Я действовал согласно стратегии. Позиция вышла в плюс? Поставил стоп в безубыток. Рынок даст ещё очень много возможностей, чтобы заработать. Защита капитала должна быть на первом месте. 2) Две попытки зайти в - обе неудачные. В моменте акция показывала очень большую силу к рынку, но потом сила уменьшалась. Акция по прежнему чувствует себя значительно лучше рынка, но я покупал с силой в ожидании роста, а сейчас сила выражается в том, что акция не падает вместе с рынком. Не вижу смысла держать с таким КПД. Потом перезайдем. 3) . То же самое, что и Аренадата - в моменте высокая сила к рынку, но потом переход в неинтересный боковик. Проблемы акции - высокая цена, чрезмерно низкая ликвидность, огромный спред. В такое больше не буду заходить через стратегию, потому что у неё недоступны лимитные заявки, а покупка и продажа по рыночной или отложенной с большим спредом убивает всю прибыль и повышает риски. ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ Приложение 1: Пост-размышление про АФК-Систему и входящие в этот холдинг компании - МТС, Озон, Сегежу и другие.

По последнему отчету у долг уже более 400 млрд. Все последние выпуски облигации у неё с плавающим купоном ==> чем выше ставке ЦБ, тем тяжелее будет Системе. Сегодня как обычно вышла статистика по инфляции, так вот, по данным росстата годовая инфляция на 18 ноября ускорилась до 8,59% годовых, недельная ускорилась до 0,37% с 0,3%. Очевидно, что ЦБ на следующем заседании поднимет ставку. Учитывая словесную риторику Набиуллиной, как бы опять не подняли на 2%. К слову УК Первая (Сбер) именно на столько и прогнозирует. У чистый долг тоже уже почти пол триллиона - 460 млрд по МСФО за 9М2024, который по большей части (~300 млрд), ВНИМАНИЕ, надо будет рефинансировать в 2025 году. Понимаете под какую ставку, да? Последние несколько лет система получала хорошие деньги из дивидендов от МТС, сейчас же и у МТС есть очень большие проблемы с долгом ==> сокращение дивидендов от МТС негатив для Системы. Не понятно как дела у непубличных дочек, которые так же могут быть закредитованы по уши. Что же будет делать Система, если она сама и две публичные дочки - и МТС по уши в долгах? В 2025 Система может немножко поднять кэша на выводе непубличный дочек на биржу, но глобально это ничего не изменит. Проблемы есть и они достаточно серьезные. Решение проблем с долгом видеться мне либо через продажу доли в успешных проектов, например , либо через допку. Продажу доли в успешных компаниях оцениваю как маловероятную, потому что глупо избавляться от курицы, которая в будущем будет нести золотые яйца. Допку правда тоже кто-то должен выкупить, но тем не менее. Да, до этого вроде как ещё очень далеко, но давайте будем честны, проблемы не могут испарится на ровно месте без разворота в политике ЦБ. Не считаю менеджмент Системы хоть сколько-то эффективным. Мне вообще не нравится этот холдинг как минимум потому что он не заинтересован в акционерах на Мос. Бирже: ни дивидендов, ни операционного роста. Совсем другое дело - щедрые дивиденды и большая открытость менеджмента. Ситуация как со и , где один банк курильщика, а другой - здорового акционера. АФК выглядит как раз как холдинг курильщика, которого теоретически могут размыть так же, как ВТБ.

Вполне возможно, что сама компания SolidCore покупает акции на московской бирже, а потом переводит акции на AIX. Делать это они могут либо самостоятельно, либо через третьих лиц. В подтверждении теории прилагаю новость: переодически SolidCore объявляет о завершении траншей по обмену. Крайний 5 транш был 6 сентября (ссылку прилагаю в комментарии). Делается это для того, чтобы увеличить количество акций в обращении в Казахстане. (Увеличение free-float). Санкции, наложение на Московскую биржу уменьшают вероятность дальнейшего взаимодействия между ней и SolidCore по всем вопросам, в том числе сводит вероятность на возможный выкуп акций с внебиржи к нулю. Если посмотреть на график, то можно заметить как «ровно» по скользящей происходят покупки. График 1. Зеленая линия - это 5 EMA, самая быстрая скользящая. Обратите внимание на желтый прямоугольник, как идеально в эти дни происходят покупки на этой скользящей. Свеча не закрывается ниже скользящей. График 2. На этом графике черная линия - это 10 EMA, более медленная скользящая чем 5, но тоже очень быстрая. Обратите внимание, что свечи так же не закрываются ниже этой скользящей. График 3. На этом графике черная линия - это 20 EMA. Последняя быстрая скользщая. Глядя на график 2 кажется, что нарушение 10 EMA это волатильность, и что нарушение логики есть, но глядя на 3 график и на 20 EMA становится понятно где останавливаются фитили, прокалывающие в моменте 10 EMA. - Скользящие это вообще о чем? - По скользящим можно увидеть закономерность, в данном случае, на графиках которые я прикрепил мы видим по каким скользящим в разные промежутки времени идут покупки. Обратите внимание, что за последние 7 торговых дней мы очень отдались от 10 и 20 скользящей. Держим в голове, что 23 сентября (последний день торгов) все ближе, следовательно заинтересованному лицу приходится покупать более активно, и уже не на 10 и 20 скользящей. ВЫВОД: На графике четко видно покупателя, который с каждым днем покупает по более высокой цене. Если теория верна и заинтересованное лицо совершает покупки с целью увеличения акций в обращении на AIX, то вероятность последующего выкупа фантиков с Московской биржи сводится к нулю из-за санкционных рисков. SolidCore достиг цели - перевели в Казахстан столько акций, сколько им было нужно. {$POLY} {$POU4}

Spy находится в зоне исторического максимума. Реагирует на эту зону сопротивления. (График 1) В первой половине недели (понедельник - четверг) спустился к 10 EMA - черная линия. До этого летел (сквизовал) вверх по 5 EMA - зеленая линия. (График 2) Не смотря на давление продавцов в первой половине торгового дня в среду и четверг под закрытие в последний час торгов всегда был мощный откуп - свеча не закрывается ниже 10 EMA и рисует фитиль снизу. (График 2) Пятница, закрывается недельная свеча. Рост на премаркете, открывается выше закрытия предыдущего дня. В первой половине дня давят продавцы, спускаемся к 10 EMA, а потом в последний час торгов опять откуп, ещё более мощный чем в среду и четверг. Закрываемся на недельном максимуме. (График 2) Смотрим как закрылась недельная свеча, видим молот от зеленой линии - 5 EMA. Молот после распродаж в первой половине недели - признак очень большой силы быков, особенно учитывая контекст - закрытия у верхней границы зоны исторического сопротивления. (График 3) ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~Nasdaq так же в первой половине недели распродают, спускают до 50 EMA, но под закрытие, в последний час торгов так же откупают - фитили снизу. Свечи не закрывается ниже 20 EMA. (График 4) В пятницу в первой половине дня распродавали, спустили до 20 EMA, а потом резкий откуп до молота - огромная тень снизу, свеча закрылась выше всех скользящим (5, 10, 20, 50) - высокая сила Быков. (График 4) На недельном тайм-фрейме молот. На следующей неделе Nasdaq (QQQ) может сквизануть вверх и потащить SPY выше. (График 5) , в ответ на {$SFU4} {$SFZ4} {$NAU4} {$NAZ4}