💿 Северсталь: Текущее положение металлурга и оценка перспектив Северсталь — это не просто горно-металлургическая компания, а один из лидеров отрасли, который продолжает удивлять своей эффективностью и инновационными подходами в производстве стали. Недавно компания представила свои финансовые результаты за девять месяцев 2024 года по международным стандартам МСФО. Давайте подробнее рассмотрим ключевые моменты этой отчетности. 📊 Ключевые показатели на сентябрь 2024 года: - Выручка: 🚀 219,1 млрд руб (+14% г/г) - EBITDA: 📉 64,8 млрд руб (-9% г/г) - Свободный денежный поток: 💰 41,4 млрд руб (-9% г/г) - Чистая прибыль: 📉 35 млрд руб (-47% г/г) 📈 На первый взгляд, можно отметить, что выручка компании выросла на 14%, что явно демонстрирует положительную динамику. 💪 Это стало возможным благодаря увеличению доли готовой продукции в портфеле продаж, а также консолидации с А ГРУПП — крупнейшей металлосервисной корпорацией в России. 🌟 Кроме того, продажи продукции с ВДС составили impressive 53% от общего объема, что также способствовало росту. 📉 Однако другие показатели оказались не столь оптимистичными. Чистая прибыль снизилась на 47% из-за увеличения прочих расходов, а показатель EBITDA показал отрицательную динамику на уровне -9% г/г. Причиной такого падения стали ремонты доменной печи, которые, в свою очередь, негативно сказались на себестоимости продукции. 🔧 ❌ Необходимо отметить, что в соответствии с новой стратегией компании, инвестиции в отчетном периоде увеличились на значительные 83% — до 71,7 млрд руб. Это, конечно, привело к снижению свободного денежного потока на 9%. По прогнозам, капитальные затраты Северстали вырастут до 119 млрд руб в 2024 году, и предполагаемый объем инвестиций в IV квартале может достигнуть 48 млрд руб. А пик капитальных затрат ожидается в 2025 году и составит около 170 млрд руб. 📊 ✍️ О будущем дивидендов Реализация новой стратегии предопределяет значительные капитальные затраты, что несомненно скажется на будущей дивидендной политике. 💼 При этом стоит заметить, что соотношение ND/EBITDA Северстали составляет -0,25x, что создает удобное финансовое положение для выплаты дивидендов, превышающих 100% от свободного денежного потока. Это связано с тем, что компания в свое время приостановила выплату дивидендов и смогла накопить средства. Совет директоров рекомендовал выплату дивидендов за 3 квартал 2024 года на уровне 49,06 рублей на акцию, что соответствует 4% дивидендной доходности от текущей цены. 💼 Данный актив входит в портфель по стратегии &Dividends 📜 Активный дивидендный портфель. Стратегия направлена на получение не только самих дивидендов, но и на отыгрывание дивгэпа. В сделку входим с учетом ситуации на рынке и текущих сигналов по теханализу. 📝 В профиле Вы сможете найти подробное описание всех наших стратегий 📢 Постоянно следим за актуальными новостями и не только. С Вас подписка😎 $CHMF