Bekasss
Bekasss
2 мая 2024 в 11:26
$RUAL spike был связан со скачком цены на алюминий, сейчас цена корректируется - триггером стало заседание ФРС, на котором ставку оставили неизменной - соответственно это вызвало снижение в commodities. Русал - не растущая компания, соответственно все зависит от внешнего фактора - цен на алюминий, при этом остаются вопросы относительно того какой дисконт запросит Китай. В любом случае, если рост цены на алюминий будет продолжаться темпом выше уровня операционной рентабельности Русала, не исключаю роста котировок. Но пока для этого нет никаких оснований - ДКП по-прежнему довольно жесткая, Китай не подает признаков жизни. И это только на уровне макро. Про микроэкономику даже не заикаюсь: там вообще все плохо от слова совсем: дивиденды Норникеля съеживаются, себестоимость растет, операционные расходы растут темпами большими чем выручка компания устойчиво генерирует низкий уровень ROE, значительно уступающий доходности индекса. И пока просвета не видно.
42,45 
12,58%
5
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
9 комментариев
unit78
2 мая 2024 в 11:39
Русал банкрот?
Нравится
Bekasss
2 мая 2024 в 11:43
@unit78 скажем так, дела очень хреново выглядят. При текущей ставке и уровне долга Русала, а таке ценах на алюминий, у Русала могут возникнуть проблемы во втором квартале с пополнением оборотных средств. Другими словами, у компании могут начаться проблемы с выплатой долга/либо зарплат и долгами поставщикам
Нравится
unit78
2 мая 2024 в 11:46
@Bekasss почему тогда государство не национализирует предприятие которое нынешние собственники и эффективные менеджеры довели до ручки..точнее до жопы
Нравится
Holyavshhik
2 мая 2024 в 11:55
Написал про негативный сценарий , напиши теперь про позитивно-перспективные моменты в компании
Нравится
Bekasss
2 мая 2024 в 12:00
@unit78 риторический вопрос. К сожалению. Хотел сделать сравнительный анализ с буржуйским BHP, но, честно говоря, даже время тратить не хочу на это. Русал - это уже давно не рыночная история. Если плохо станет, Дерипаска побежит опять к государству просить помощь, за наш с вами счет, естественно. Честно говоря, кроме Лукойла, сталелитейщиков, все другие приватизаторы просто ушатывают предприятия ничего в них не вкладывая.
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Territory_of_Trading
+27,5%
1,3K подписчиков
Borodainvestora
+49,5%
35,2K подписчиков
Sozidatel_Capital
+30,2%
9,6K подписчиков
Валютные облигации: как выбирать?
Обзор
|
Вчера в 15:31
Валютные облигации: как выбирать?
Читать полностью
Bekasss
118 подписчиков 7 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
158,89%
Еще статьи от автора
29 августа 2024
OZON все. Райф распродал все акции. Теперь шортящим будет тяжело.
22 августа 2024
OZON кто в шортах, молитесь хлопцы о том, чтобы у нерезидентов остались акции на продажу. Больше никто продавать акции не будет. В Лонгах Озона остались только ребята со стальными яйцами - всех слабых уже смыло.
20 августа 2024
OZON в стакане появился крупный покупатель с айсбергами