После сегодняшнего обращения $GAZP

«Траст» хочет продать весь пакет «префов» «Русснефти» в 2024 году В прошлом году банку так и не удалось реализовать эти бумаги Банк непрофильных активов (БНА) «Траст» хочет продать принадлежащие ему привилегированные акции нефтяной компании (НК) «Русснефть» уже в 2024 году, рассказал на пресс-конференции в среду, 14 февраля, председатель правления БНА Александр Соколов. «Интерес (на рынке к «префам» «Русснефти». – FM) есть. Планируем (продать. – FM) в этом году… Целимся (на продажу. – FM) всего пакета», — заявил топ-менеджер. В середине прошлого года Александр Соколов в интервью «Интерфаксу» говорил, что «Траст» ведет переговоры о продаже части портфеля привилегированных акций «Русснефти». «Эти бумаги («префы» «Русснефти». – FM) по-прежнему у нас на балансе. Мы их по-прежнему намереваемся продать… за такую цену, чтобы экономический результат был в соответствии с тем целеполаганием, который был в нашем глобальном плане урегулирования. Этим было, собственно говоря, вызвано смещение сроков (продажи. – FM)», — отметил в среду председатель правления «Траста». Сейчас владельцами привилегированных акций «Русснефти» являются «Траст» (его доля от общего объема «префов» составляет 33%) и банк ВТБ (66%). О том, что часть пакета «Траста» может быть продана в 2023 году, Соколов говорил еще в прошлом феврале. ВТБ, в свою очередь, может продать «Русснефти» 33% ее «префов» за 21 млрд рублей в 2026 году — такой прогноз делали аналитики «Сбербанк КИБ» (Sber CIB) в январе 2023 года. Нефтяная компания ежегодно обязана платить дивиденды по всем выпущенным ей «префам» более чем на $60 млн: При цене нефти марки Brent в среднем по году более чем в $65 за баррель, дивиденды составляют $70 млн; При цене нефти в $70 – $80 млн; При цене нефти в $75 — $90 млн; При цене нефти в $80 — $100 млн; При цене нефти выше $85 — $110 млн. Источник: frank media. $SFIN

🏆Татнефть тащит🏆 🛢Всем доброго времени суток. В этой публикации рассматриваю как менялись выручка и прибыль нефтяных компаний на конец 3 кв. 2020 года согласно отчетам МСФО и сравниваю их между собой по этим изменениям. Для удобства составил табличку и приложил ее ниже⤵️. 1️⃣Выручка. Из таблички можно увидеть, что сильнее всего выручка упала у Роснефти -34,24% и ее дочерней организации - Башнефть -35%. Лучше всего дела обстоят у Газпромнефть, всего -19,8%. Единственная компания из представленного, неконтролируемая государством, Лукойл - теряет 30% выручки год к году. 2️⃣Прибыль. Лучше всего дела обстоят у Татнефти. Несмотря на то, что потери составили 96 млрд год к году, в целом 78 млрд руб прибыли выглядят более чем достойно. Хорошо смотрится по сегодняшним временам Газпромнефть, фиксируя прибыль 37 млрд руб. Рекордные убытки терпит Роснефть -148 млрд руб. ➡️В общем имеем, что Татнефть переживает кризис лучше конкурентов. ps. Не рассматриваются Сургутнефтегаз и Русснефть, так как не публикуются отчеты за 3кв.🤷 $ROSN $TATN $TATNP $LKOH $SIBN $BANE $BANEP

🏗️И П О Т Е К А. 2019 VS 2020. Подешевела ли она? Текущий год ознаменован наименьшей кредитной ставкой по ипотеке в истории современной России. На рынке, судя по информационному фону, да и по событиям происходящим лично в моем окружении происходит ипотечный бум. Люди спешат приобрести жильё по сниженной ставке. Но так ли благоприятен момент для покупки недвижимости сегодня? 1️⃣. Для того, чтобы определить для себя, выгодны или нет сегодня по сравнению с прошлым годом сделки с недвижимостью, в первую очередь я решил обратиться к данным Росстата. И, как и предполагал, обнаружил подтверждения своим сомнениям (см. табличку первичка, все типы жилья). 1. Стоимость кв. метра Новостройки в среднем по стране увеличилась на 18,9%. 2. Стоимость кв. метра Новостройки по федеральным округам максимально увеличилась в Северо-Западном ФО (+26,46%). Также в лидерах ДФО (20,12%) и УФО(13,37%). 3. По городам федерального значения: СПБ +6,21%, Москва +11,6%, Севастополь +8,94%) — но тут стоить отметить, что в Москве в рублевом выражении выросло на 23577 руб — больше всего по стране. Представьте, что вы хотели купить квартиру 50 квадратов, и теперь надо заплатить на 1,2 млн р больше. 4. Регионы, по которым наблюдается снижение стоимости или незначительное повышение — в основном неблагоприятны для жизни с экономической или социальной точки зрения. 2️⃣ В дополнение к данным росстата, я решил посчитать, сколько стоило взять ипотеку в 2019 и 2020 году, при условии, что у предполагаемого заемщика первоначальный взнос составлял 683383 рубля собственных средств. Если это семья с детьми, то к первоначальному взносу добавим сумму материнского капитала. Средневзвешенная ставка по ИЖК с апреля месяца сего года находится на уровне 7,3%. В прошлом же году она плавала 9,19%-10,56%, поэтому я взял за среднее значение 9,8%. В общем по итогу получил табличку - смотрите под названием "20 лет срок ипотеки". По ней можно увидеть как компенсируются негативные эффекты роста стоимости жилья: 1. При условии роста цены на кв. метр в 18,9% (средняя по стране) стоимость ипотеки для семьи с 2 детьми практически не изменилась. Да, выросла стоимость квартиры, но этот рост скомпенсирован снижением суммы процентов. 2. Теперь семье с одним ребенком (ожидающей первенца, или если ребенок был рожден в 2020 году ) ипотека стала выгодней по сравнению с такой же семьей в 2019. 3. Если в голом варианте, без различных маткапиталов и прочих субсидий сравнивать заемщика образца 2019 и 2020 года, то в целом по стране стоимость ипотеки в конечном счете увеличилась, так как за 20 лет он заплатит на 195 тысяч больше или +3,4%, но и это не так смертельно. Короче по итогу на данный момент можно предположить, что государство приняло очень эффективные меры поддержки экономики и населения в этой области, позволившие пережить негативные последствия событий весны текущего года. Первое — стимулирование рынка недвижимости, второе — поддержка семей с детьми, третье — стимулирование рождаемости (хотя дети и так большое счастье и стимулировать тут нечего). Хорошо описывает сложившуюся картину старая русская поговорка: «И волки сыты и овцы целы». Завершить это небольшое исследование хочется скромной мыслью о том, что вероятно ипотечный бум будет продолжаться ровно до тех пор, пока государство удерживает не только низкую ставку, но и социальную поддержку граждан в виде программ маткапитала и молодая семья. Как только наметится тенденция на снижение соцподдержки девелоперы типа ПИК, ИНГРАД, САМОЛЕТ, ЛСР, ЭТАЛОН и прочие, не успевшие продать свои нововведенные метры столкнуться с проблемами их реализации. Так как желание по-скорей бы купить, успеть в программу уйдет на второй план, и покупатели будут более долго и скурпулезно подбирать варианты. Короче выживет девелопер работающий на качество. $PIKK $LSRG $ETLN $SMLT $INGR

Сколько физлица могут принести денег на биржу. ❓Задался вопросом, сколько потенциально денег может прийти на биржу, если бы каждый гражданин, находящийся в работоспособном возрасте, вкладывал бы 5% от своего заработка в акции/облигации или другие инструменты на фондовом рынке. ℹ️В расчете используется численность населения, находящегося в возрасте 20-60 лет и средняя заработная плата по России за 1кв 2020 года (48,3 тыс. руб) . Данные взяты с сайта Росстата. Не утомляя читателя и пропуская математические расчеты потенциально имеем: ➖За месяц + 195,2 млрд руб. ➖За год + 2 342,9 млрд руб. 🗣Не берусь комментировать много это или мало, но для себя отметил, что например месячному объему не хватает приблизительно 8 млрд, чтобы перекрыть весь freefloat привилегированных акций Сбербанка. А годовой объем перекрывает весь freefloat Газпрома.

ℹ️"Это всё, что нужно знать о программе импортозамещения в России. В течение 14 лет "Аэрофлот" заплатит британской компании Rolls-Royce plc 1,244 млрд долларов США за техническое обслуживание 22 авиационных двигателей, установленных на дальнемагистральных лайнерах Airbus A 350. По сегодняшнему курсу это 100 млрд 200 млн рублей." - from tg channel "Незыгарь" Вот такие дела $AFLT 🤷

🧮Считал на досуге выручку $MAIL по годам. Дак вот реклама все ещё составляет львиную долю выручки компаннии. И в этом году, по всей видимости данное положение все ещё сохранится. ℹ️Однако можно видеть как за последние 2 года игровое направление выросло и возможно действительно в ближайшее пару лет mail ru станет больше игровой компанией.

🏪Отчет X5 📆Намедни вышли финансовые результаты Х5 Ритейл Груп $FIVE . Сравнивая результаты по периодам с прошлым годом отметил следующее: ⚖️Выручка за 3, 6 и 9 месяцев росла в среднем на 15%. Хотелось бы сказать, что Россияне стали больше кушать, но мы еще не знаем темпы роста инфляции. ↗️Ebitda растет. Темп роста увеличивается. Тут не придерешься - хороший знак. ⬆️Чистая прибыль растет еще быстрее , Несмотря на небольшое падение за 3 первых месяца, далее видим экспоненциальный рост. Будет неплохо, если тенденция продолжится. ⚠️Рост цены акции (капитализация) сильно превышает рост выручки и EBITDA, но отстает от роста ЧП. Конечно это сильно упрощенный анализ, но возникает вопрос: не переплачивает ли потенциальный инвестор, становясь акционером компании сегодня❓

Отчет 3кв MAIL.RU. Анализ $MAIL ➖ Денежные средства. Денежные средства на счетах сильно растут + 15 млрд с начала года или +11 млрд за 3 кв. ➖Долгосрочные обяз-ва несильно упали -3,5 млрд руб, хотя в процентах довольно значимые -10% ➖Краткосрочные выросли на 4,7 млрд с начла года, учитывая снижение долгосрочных - можно сказать, что долговая нагрузка не изменилась ➖ Выручка растет медленней прошлого года, но растет и это + ➖ EBITDA конечно выросла, но на протяжении года находится среднем уровне 4,65 млрд р. ➖ В отчетности опять фиксируют убыток, но интересно то, что тенденция идет в сторону прибыли, если за 1 кв. видим -9,1 млрд р, то за 3 кв. уже всего -0,3 млрд. ➖Чистый денежный поток, вот то, чем МЭЙЛ положительно изменился с прошлого года. ЧДП за 9 мес 2020 положительный и растет очень быстро. Тогда как в прошлом году он ушел в отрицательные значения. ☝🏻Резюмируя, хочу сказать, что несмотря на убыток, отчет очень хорош ( насколько можно доверять отчету, это уже другое дело). Рост кэша, не растущий долг, увеличивающаяся выручка и сильно увеличивающийся положительный ЧДП позволяют закрыть глаза на убыток. *в табличках читый денежный поток за весь период 3м, 6м, и 9м то **В табличке опечатка небольшая, 4кв 2019, а не 2020

Самые дорогие бренды мира 🥇 1. Apple $AAPL 323 млрд $🍎 2. Amazon $AMZN 200,7 млрд $🏪 3. Microsoft $MSFT 166 млрд $💾 4. Google $GOOG 165,4 млрд $📧 5. Samsung $SMSN 62,3 млрд $📱 6. Coca - Cola $KO 56,9 млрд $🥤 7. Toyota $TM 51,6 млрд $🚗 8. Mercedes Benz 49,3 млрд $🚗 9. Macdonald's $MCD 42,8 млрд $🍟 10. Disney $DIS 40,8 млрд $ 💕 🔝Также в топ сто попали Instagram 26,1 млрд $, YouTube 17,3 млрд $, Zoom 4,5 млрд $. 📈Среди сильно выросших по стоимости бренда Spotify 8,4 млрд $, Netflix 12,7 млрд $. 🛢Последний представитель нефтегазовой отрасли - Shell покинул данный список. ℹ️Глядя на данный список остаётся лишь только посочувствовать крупным отечественным компаниям типа Газпрома и Лукойла, капитализация которых стоит приблизительно столько же, сколько один бренд Макдональдс или Кока-Кола. $SPOT $NFLX $RDS.A $ZM

Яндекс vs Mail ⚖ 🔜В преддверии выхода МСФО за 3кв у $MAIL решил сравнить их с $YNDX , по их финансовому положению на 30.06.20 Итак, по порядку: 1⃣Денежных средств на счетах Мэйла значительно меньше. Яндекс имеет 184,3 млрд ₽ чистого кэша. Такая сумма взялась из полученных средств от выпуска облигаций и обыкновенных акций 82 и 72,7 млрд ₽ соответственно. ℹ️ Кстати можно предположить из этой инфы, что деньги на покупку $TCSG готовили задолго до появившихся слухов об этом. Жаль, что сделка не состоялась, ведь обе организации сильно выйграли бы от этого. 2⃣Суммарно долгосрочные и краткосрочные обязательства, возможно, были бы равны у обоих компаний. Однако, как написал выше, выпуск облигаций добавил 72.7 млрд к долгам Яндекса. 3⃣Выручка у Мэйла в 2 раза меньше. 4⃣EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов и прочих расходов) Мэйла меньше в 2,3 раза. 5⃣Зафиксирован убыток в 11.9 млрд ₽ . Предполагаю, фактически он намного меньше и возможно связан с таким виртуальным понятием, как обесценивание гудвила в 6,4 млрд ₽, хотя конечно могу ошибаться. Яндекс тут конечно смотрится получше. 6⃣Чистый денежный поток. Если вычесть из огромного ЧДП Яндекса сумму, которую он получил от выпуска облигаций и акций, то теоретически он мог иметь отрицательное значение в 11 млрд ₽. У Мэйла же напротив видим положительное значение в 3.9 млрд. Значит не так и страшен зафиксированный убыток. 6⃣Теперь имея все это ввиду, смотрим на капитализацию компаний. Вполне можно предположить, что мэйл недооценен относительно Яндекса. Однако встаёт вопрос, насколько справедливую цену имеет сам Яндекс. ℹ️Вы можете быть не согласны с мнением автора, и если это так, то буду рад справедливой критике и замечаниям. В любом случае всем спасибо за прочтение, и прибыльных сделок! 🤝

🏗ГК Самолет и конкуренты. 🔜 Всем добрый вечер. В преддверии IPO ГК Самолет рассмотрим и сравним финансовые результаты за полгода компаний ПИК, ЛСР, Эталон, ИНГРАД и самой ГК Самолет. Цель данного поста понять, насколько дороже/дешевле оценивают ГК Самолет относительно конкурентов. 📐Из таблички можно увидеть следующее: 📌 $PIKK - Большая выручка, прибыль, хороший ЧДП(чистый денежный поток - показывает качество прибыли, хорошо, когда он положительный и демонстрирует , что компания заработала больше чем потратила), много налички на счетах. Из плохого - сильная закредитованность, высокая капитализация. 📌 $LSRG - Довольно неплохо, радует объем денежных средств, за счет которых можно погасить более чем ⅔ долгосрочных обязательств. Напрягает невысокая прибыль, отрицательный ЧДП (чистый денежный поток). 📌 $ETLN - В целом по показателям отрицательный ЧДП, убыток, огромное кол-во запасов (непроданной недвижимости) ну в связи с этим невысокая капитализация. Если учесть,что 25% данной компании принадлежит $AFKS ,можно объяснить выплату дивидендов при отрицательном ЧДП и прибыли (Система можно сказать доит свои дочерние и контролируемые предприятия). 📌 ИНГРАД - Очень похожая с Эталоном компания (это судя по выручке). Чем она отличается в положительную сторону: ЧДП - очень высокий 5,8 млрд руб,это при капитализации в 14,5 млрд руб. В худшую - огромные долги 112 млрд против 42,6. 🔎Ну и самое главное, из-за чего затевалась эта публикация - ГК Самолет. Желтым отмечено то, во сколько оценили свою компанию владельцы. Реальных цен на акции пока нет. Пройдемся по порядку: ➖ Выручка - маловата для компании, которую оценивают в 57-66 млрд руб. ➖Прибыль - лучше конечно, чем у Эталона и Инграда, но не более. ➖ЧДП - неплохо, в совокупности с низким долгом, можно сказать что даже очень хорошо. ➖Денежных средств на счетах довольно немного. ➖Запасы - если смотреть сколько реализация непроданных объектов может добавить выручки, то можно сказать, что ГК Самолет имеет относительно невысокий уровень. У Инграда и Эталона, например, продажа всех запасов принесет 3 полугодовых выручки, а у ГК Самолет 2,4. Возможно это говорит о том, что недвижимость Самолета более востребована и хорошо продается. ➕Дополнительно рассчитал по полугодовым результатам P/E, P/S мультипликатор, не знаю насколько это валидно, но посмотреть лично мне было интересно, ведь оказалось, что компанию оценили дороже остальных рассматриваемых эмитентов💁. ✒️В общем, как вы можете догадаться, если судить по полугодовым результатам, компанию оценивают дороже конкурентов, и видимых причин для этого нет. Хотя, конечно, вы можете быть с этим не согласны. Всем спасибо за прочтения и всех благ! 🤝 $SMLT

📌Рубрика "Порешали" - здесь я рассматриваю🔎 наиболее интересные решения советов директоров/акционеров компаний, торгующихся на бирже📈. За прошедшую неделю: ➖ $QIWI Решением единственного акционера QIWI PLC одобрен займ выданный обществом ООО «КИВИ Финанс» обществу ООО “Факторинг ПЛЮС” в размере 640,5 млн руб. 💡 ООО “Факторинг ПЛЮС” учреждена 3 года назад, и активная деятельность началась с прошлого года. На данный момент сумма кредита превышает выручку компании в 1,5 раза, по данным руспрофайла. ➖ $TRMK Совет директоров ПАО ТМК рекомендовал выплатить дивиденды в размере 3 руб. на одну ОА по результатам шести месяцев 2020 года. Собрание акционеров состоится 26 ноября 2020 года, где будет принято окончательное решение📅. ☝🏻Чистый денежный поток за полгода составил 18 млрд руб, поэтому дивиденды в 3 млрд будут выплачены из собственных средств и сильно не пошатнут финансы компании. ➖ $SELG Советом директоров ПАО Селигдар🟡 $SELGP принято решение о созыве внеочередного Общего собрания акционеров. Общая повестка дня одна - выплата дивидендов по результатам 9 мес. 2020 года. Собрание состоится 17 ноября 2020 года📅. 🔎За последний месяц обычка выросла на 10%. Либо кто-то что то знает, либо надеется на высокий дивиденд. ➖ $NLMK Совет директоров ПАО НЛМК рекомендовал выплату дивидендов в размере 6,43 рубля на одну ОА по результатам девяти месяцев 2020 года, в том числе за счет прибыли прошлых лет. Акционеры соберутся 18 декабря 2020 года, чтобы принять решение по данному вопросу. Дата, по которую необходимо быть акционером, чтобы получить вероятную выплату: 29 декабря 2020 года📅. ❗️Чистый денежный поток за 9 месяцев практически на нуле. Вероятнее всего будет взят займ на выплату дивидендов. ➖ $MAGN Совет директоров ПАО ММК рекомендовал выплату дивидендов в размере 2,391 рубля на одну акцию. 25 Декабря будет принято решение собранием акционеров, а владельцем акций для получения вероятных дивидендов необходимо быть по 14 января включительно📅. 🧮Ситуация похожа на с ситуацией у ПАО НЛМК. ➖ $BELU Решением общего собрания акционеров ПАО Белуга групп было принято решение выплатить дивиденды в размере 10 руб на одну акцию. ⚖️Не такая уж и привлекательная доходность. ➖ $BSPB Совет директоров ПАО “Банк Санкт-Петербург” рекомендовал выплатить дивиденды в размере 3.33 рубля на одну акцию обыкновенную и 0.11 руб на привилегированную. Дату по которую необходимо быть владельцем акций сообщат позже, собрание акционеров, на котором будут принимать окончательное решение по выплате : 30.11.20📅 🎁Руководство компании держит слово. Весной решено было перенести рассмотрение выплаты дивидендов, и заверяли, что если ничего катастрофического не произойдет, то выплаты обязательно будут. ➖ $RKKE Решением совета директоров ПАО “РКК Энергия” Рогозин Д.О. назначен Председателем Совета директоров организации. 🤷‍♀️Прорыва ждать в ближайшее время не стоит.

💧ПАО РусГидро. Выручка и прибыль за 10 лет. Добрый вечер! Специально для @cccc проанализировал выручку, прибыль и качество прибыли РусГидро за последние 10 лет⤴️. 🔎Как видно из таблицы, выручка находится приблизительно на одном уровне все эти годы. 📌Практически каждый год фиксируется чистая прибыль. Но нам интересно проверить ее качество. Есть такое понятие, как чистый денежный поток или FCF - это сумма, которую предприятие может потратить или вынуть из оборота компаннии без существенных последствий для ее финансовой стабильности🧘. Складывается она из операционного, инвестиционного и из потока средств используемых в финансовой деятельности. ➖Поступления от операционной деятельности - это те, которая компания получила от реализации своих товаров (в данном случае от реализации электроэнергии🔌) ➖Денежный поток в инвестиционной деятельности - это в основном средства потраченные на приобретение основных средств. ➖Финансовые потоки - это, в основном, выплаты дивидендов, кредиты , займы и их погашение. 🔎Дак вот как видим из таблицы, чистый денежный поток колеблется около нулевого значения. Не всегда компания имея в отчёте чистую прибыль может безболезненно ее распределить среди акционеров. 👀Особенно бросается в глаза дивиденды, выплачиваемые в последние годы. В 18 и 19 году они вероятнее всего были выплачены за счёт кредитных средств. Глобально в этом нет ничего катастрофического, но возникают вопросы по целесообразности данных решений❓ $HYDR

Друзья, если кому то интересно узнать в формате предыдущего поста информацию про интересующих вас эмитентов, напишите в комментариях⤵️ и я сделаю это для вас. Заранее спасибо!🤝

ℹ️Насколько понимаю, недавно была отсечка по дивидендам ПАО Транснефть $TRNFP. По этому поводу решил изучить, как изменялась выручка и чистая прибыль данного эмитента с 2008 года (год, когда впервые была опубликована отчётность по МСФО) 💡С удивлением обнаружил, что выручка постоянно растёт. За 12 лет она выросла в 3.9 раза до 1063 млрд ₽. А вот прибыль по темпам роста немного отстаёт - всего в 2,7 раза, если судить по 2019 году. 🔎Любопытно смотрится рост стоимости привелегированых акций, которая в какой то степени повторяет рост, рассматриваемых в этой публикации показателей.

Сравнение финансовых показателей электросетевых компаний России за полгода 2020 ⚖️ Итоговая таблица получилась следующей. Честно признаться с результатами ее я сам до конца не согласен, так как минимум Россети должны были находится, на мой взгляд, в верхней части таблицы. Ну а в целом да: ФСК ЕЭС, МОЭСк вполне достойные внимания Компании. Лично для себя обнаружил, что от МРСК Волги ждать роста капитализации не стоит, поэтому прекращаю набор этой позиции. Всем спасибо за внимание! Надеюсь данный обзор был для вас полезен! $RSTI $RSTIP $MRKY $MRKV $MRKU $MRKC $MRKS $MRKZ $MRKP $FEES Полностью разбор можно прочитать в профиле!

3⃣ Дебиторская задолженность и денежные средства. 🗣Говоря о дебиторской задолженности сразу можно сказать, что ничего катастрофического за 6 месяцев не произошло, должников сильно не увеличилось. Из похвального можно отметить $MRKS и $MSRS , которые, по всей видимости, хорошо работают в этом направлении и заставляют своих должников считаться по долгам. Особенно хорошо смотрится $IRAO, вернувшаяся себе почти 10 млрд руб. ➖ По остальным: у $LSNG $MRKU $MSRS $MRKZ сократился этот показатель. У $FEES $MRKC $MRKV $RSTI $MRKP он незначительно вырос. ➖ Денежные средства - тут немного интересней. У ФСК произошло аномальное накопление в размере 731 % от суммы на конец прошлого года или + 81,6 млрд руб. Также сильно увеличились денежные средства у МОЭСК + 369 процентов или 5,36 млрд руб. Опять же если смотреть на очень популярную IRAO с её денежным запасом, то он уменьшается - минус 14,7% или минус 14,1 млрд руб. 🔚На этом заканчиваю обзор отдельных показателей. ⏭ В следующем, завершающем посте, мы выясним кто же уверенней прожил эти полгода. Всем спасибо за внимание, прибыльных сделок и всего доброго!🤝

Сравнение финансовых показателей электросетевых компаний России за полгода 2020 ⚖️ 2⃣ Часть 2. Долги электросетевых компаний. ℹ️ В этой части мы изучаем долгосрочные и краткосрочные обязательства сравниваемых эмитентов. ➡️Так вот из интересного по этим статьям лично для себя обнаружил, что все МРСК: ➖ Северо-запада ➖ Урала ➖ МОЭСК ➖ Волги ➖ Сибири и ➖ Центра и приволжья - демонстрируют интересную тенденцию. Если за полгода у кого-то из них увеличились долгосрочные обязательства (ДО) то приблизительно на такую же сумму уменьшились краткосрочные обязательства (КО), и наоборот. 💡Особенно контрастно смотрится $MRKC у которой ДО уменьшились на 5,5 млрд руб, а КО увеличились на 5,7 млрд. У $MRKS КО уменьшились на 8,7 млрд, а ДО увеличились на 6,7. У $MRKP КО уменьшились на 8,6 млрд, а ДО увеличились на 6 млрд. ⚖ Если судить, кто более предпочтителен в совокупности КО и ДО, то я бы отметил $IRAO, так как ДО выросли на незначительные 4,5 млрд, а КО снизились на 25,1 млрд. И $LSNGP, у которой незначительно выросли ДО на 1,7 млрд. и сильно упали КО на 6,2 млрд. 📉 Довольно грустно смотрятся $FEES и $RSTIP в связи с выросшими ДО на 17,5 и 56,1 млрд соответственно. ❗️Вообще читал, что это не совсем валидно рассматривать долгосрочные и краткосрочные обязательства в таком ключе, но на мой взгляд как бы то ни было, по долгам надо платить. В любом случае, если вы не согласны с моими выводами можете воспользоваться табличкой и проанализировать ее самостоятельно. Также не забудьте поделиться этими выводами в комментариях или создав свой отдельный пост на эту тему. Будет интересно почитать ваше мнение🔎. 🙋Всем спасибо за внимание, надеюсь это исследование интересно для вас. Если вы только присоединились то подписывайтесь на канал🖋, где можно прочитать предыдущую часть этого исследования и увидеть следующую, в которой мы сравним как много средств хранят компании на счетах и как сильно увеличилась дебиторская задолженность📝. $MSRS $LSNG $MRKZ

Сравнение финансовых показателей электросетевых компаний России за полгода 2020 ⚖️ 1️⃣ Часть 1. Выручка и прибыль💰 Табличка приложена ниже⤵️ ➖Лучшими по данным двум показателям, на мой взгляд, являются 3 компании $MSRS $MRKC и $MRKP . Все три находятся в зелёной зоне🟩. Выручка не выросла, но и не упала (1% изменений нечувствительны). По прибыли же, конечно, МРСК Центра демонстрирует относительно лучший показатель +22.3% или 0,33 млрд рублей🥇. Приволжье сохранили прибыль на уровне прошлого года, а вот МОЭСК потерял 6%, однако для такого непростого года считаем это отличным результатом💪. ➖Если говорить о жёлтой зоне🟨, несмотря на то, что такие компании как $FEES , $MRKS и $LSNG были в зелёной зоне по выручке, то по прибыли они продемонстрировали результаты хуже лидеров. ☝️Хочется отметить $IRAO , которую часто хвалят популярные в инвестиционной среде сообщества. Конкретно в этом примере она не выглядит предпочтительней своих конкурентов🤷. Также стабильно в жёлтой зоне находится $RSTI . Может быть потери в 17,8 млрд руб по выручке для такой большой организации немного, но вот если смотреть по прибыли,то -25,5% или 17,3 млрд руб. потери от прошлогоднего периода уже бросаются в глаза👀. Также уверенно в жёлтой зоне находится МРСК северо-запада. ➖Ну и последнее. 🟥В красной зоне по выручке находится $MRKU -16,6 руб млрд или -27,7%, по прибыли падение -77,3%. Самое неприятное лично для меня - это то, что в красной зоне оказалась $MRKV . Если выручка упала всего на 5,1%, то по прибыли наблюдаем -116,7% или 272млн руб убытка против 1,62млрд руб прибыли за полгода в 2019.🤦 ⛔️Вы можете быть не согласны с моими выводами, однако, все данные достоверны и взяты из отчётности МСФО за полгода 2020. Поэтому пользуетесь, делайте свои выводы и делитесь ими в комментариях. Всем спасибо за прочтение, рад если данный пост был для вас интересным и информативным. 🤝 ⏭В следующем посте рассмотрим задолженность компаний и сравним как она изменилась относительно конца 2019 года.

Всем добрый вечер🙋. Пока ждём выхода отчётностей за 3 кв. 2020 г. приступаю к анализу того, как крупные электросетевые компании преодолели первые полгода и сравниваю их показатели между собой ⚖ . В этом анализе будем сравнивать изменения: ➖ Выручки, ➖ Прибыли, ➖ Остатка денежных средств, ➖ Дебиторской задолженности (той, которую нам должны), ➖ Долгосрочной задолженности, ➖ Краткосрочной задолженности. 🔚Завершим это по традиции табличками по каждому показателю, где компании, показавшие наилучшие результаты получают 1 балл, а худшие соответственно наибольший. Далее все это просуммируем и получим тех, кто наиболее хорошо отработал в эти непростые полгода. ℹ️Так как недавно были рассмотрены дочерние предприятия ПАО Россети, то в этом разборе также будем рассматривать их. Плюсом добавим Интер РАО.

О приятном💰 ⚓️Члены совета директоров ПАО Совкомфлот заработали в 2019 году 51 млн руб на 12 человек. ⚓️Члены правления получили несколько большую сумму - 510 млн руб на 8 человек. Суммарно это составляет 3,7% от чистой прибыли или 1% от чистого денежного потока. ℹ️В рекордный по прибыли 2015 год совокупно было получено вознаграждение в размере 355 млн руб. В рекордный убыточный 2017 год ЧП и СД совокупно заработали 388 млн руб. В просто убыточный 2018 год совокупно получено 502 млн руб. ⏭Из этого можно предположить, что система вознаграждения топ-менеджмента довольно постоянна и размер выплат растёт . Напрашивается вопрос по актуальности КПЭ , согласно которым это вознаграждение выплачивается❓ 💡В любом случае радуюсь за людей, и желаю всем повышения доходов! $FLOT

📌Рубрика "Порешали" - здесь я рассматриваю🔎 наиболее интересные решения советов директоров/акционеров компаний, торгующихся на бирже 📈. С момента выхода последнего выпуска произошло: ➖ $MRKC Совет директоров 💼 ПАО «МРСК Центра» пересмотрел условия кредита для АО “Санаторий энергетик”. В 2019 году выдан займ в размере 1, 535 млрд руб. ❓странно в этом кредите вообще то, что его получила организация занимающаяся санаторно-курортным лечением с выручкой за 2019 год в размере 52млн руб. Да, возможно это санаторий для членов профсоюза, но сумма кредита удивляет👀. ➖ $FLOT ПАО Совкомфлот опубликовал детали договора об андеррайтинге, заключенного в связи с куплей-продажей размещаемых путем открытой подписки обыкновенных акций Общества - прочитать можно на сайте раскрытия корпоративной информации. 🍿Из интересного - там указаны участники размещения акций, среди них J.P. Morgan, Citigroup, Меррилл Линч, Sberbank, и VTB🏦 ➖ $GAZP Совет директоров ПАО «Газпром» согласовал увеличение уставного капитала в компании ООО «Ачим Девелопмент»➕💵. Вместе со своим партнером Wintershall Dea GmbH (25,01% в капитале ООО АЧИМа) Будет внесено 44,98 млрд руб. Газпром внесет 33,7 млрд руб от общей суммы. ℹ️ «Ачим Девелопмент» — первый проект Wintershall Dea в России за полярным кругом, внесение такого объема денежных средств и увеличение УК, возможно, свидетельствует о начале активых работ по разработке 4А и 5А ачимовских отложений Уренгойского месторождения. ➖ $LKOH Совет директоров ПАО Лукойл рекомендовал выплатить дивиденды по результатам девяти месяцев 2020 года в размере 46 рублей на одну обыкновенную акцию🎉💰. Чтобы получить их, необходимо быть акционером компании по 18.12.20 включительно. 📞Про это уже все все знают. Из интересного - по дивполитике платят 100% чистого денежного потока, а за 6 мес. он был равен 32 руб. Соответственно за 3 месяц предполагаем было +12 руб к этому показателю. Довольно скромненько🤷. ➖ $RSTI Совет директоров $RSTIP одобрил участие ПАО «Россети» в ПАО «Россети Кубань»👩‍👧 путем приобретения дополнительных обыкновенных бездокументарных акций на сумму в размере не более 2,286 млрд руб в целях финансирования реконструкции центров питания🛠. ❓Возможно это действительно удобный способ финансирования, а возможно способ пресловутого поглощения и сбор всех МРСК под одно юрлицо. ➖ $ROSN Решением совета директоров ПАО «НК «Роснефть» будут выпущены биржевые облигации сроком обращения 3 640 дней на сумму,❗️ внимание , 800 МЛРД РУБ❗️. 👁Немалый такой займ, довольно любопытно знать на какие нужды. Рад если данная информация была полезна для вас, спасибо за ваше время и хороших выходных🤝

С О В К О М Ф Л О Т Провел небольшое исследование, посмотрел динамику развития финансовых результатов деятельности с 2012 года. Таблички отображающие результаты в $ и в ₽ приложены ниже ⤵️ ➖ Выручка. До 2016 года выручка колеблется возле значения 1,37 млрд $ 〰. С 2017 по 2019 наблюдается рост 20% Если судить по выручке которые показаны в этом году скорее всего рост продолжится📈. ➖ Чистая прибыль. Этот год пока что не рекордный по прибыли. Рекордом был 2015. Если говорить связано ли это с девальвацией рубля - то скорее нет, чем да. Почему❓ ℹ️2016 Год - падение доллара было 12 руб, а компания показала прибыль. В 2018 году доллар вырос на 12 руб но был зафиксирован убыток. Ну и по 2014 году, когда курс взлетел на 24 руб. также результаты были нейтральные. Скорее всего чистая прибыль связана с изменением чистого денежного потока. Если проследить взаимосвязь между этими двумя величинами: прибыль и чистый денежный поток - то вполне прослеживается закономерность. 💡Кстати, если за 8,5 лет посчитать сколько в сумме заработала чистой прибыли $FLOT, то получается сумма равная 0,93 млрд $. Вопрос: ❓Во сколько там компания оценивается сегодня❓ ➖ Прибыль на акцию. Это смотрим по рублям. предположим в этом году компания зарабатывает ещё столько же. В сумме 16 руб, цена акции 103 руб. Получаем 15,5% рентабельности. Но это хороший год и мы не можем всё-таки оценить со 100% уверенностью, что изменение курса валют здесь не играет большой роли💱. ➖ Флот компании🛳. Тут интересно, если по МСФО стоимость за 8,5 лет в долларах увеличилась в х1,215 раза то стоимость в рублях увеличилась в х2,8 раз за тот же период, когда курс доллара увеличился в 2,3 раза за аналогичный период. Довольно интересно, но скорее всего тут какая-то математическая хитрость. Однако, показывать отчётность инвесторам конечно лучше в рублях, потому как тут она выглядит более привлекательно💎. ➖ Денежные средства. в долларах значение колеблется возле 340 млн 💵, за исключением 2016 и 2020 года, когда были показаны рекордные прибыли🔝. Если говорить о рублях, то в 2014 году изменения количества денежных средств на счетах абсолютно сходные изменения курса валют, а в следующих уже годах такой закономерности не прослеживается из чего предполагаю, что до конца 2014 года большая часть средств хранили в валюте. Когда же случился резкий скачок курса, видимо, пересмотрели подход и теперь средства хранятся более сбалансированно. ➖ Кредиты компании. Ну тут всё достаточно просто - в долларах задолженность у компания росла до 2017, а сейчас находится на одном уровне и даже снижается↘️. А вот в рублях задолженность ежегодно растет иногда значения падают, но в целом прослеживается постепенный рост. ➖ Чистый денежный поток🚿💰. в отчётности компании есть данный показатель, что очень хорошо и упрощает процесс оценки компании для инвестора. у $FLOT этот показатель на протяжении 8,5 всегда положительный, что говорит о том что компания зарабатывает больше чем тратит👍. Если смотреть по 2013, 17 и 18 году когда были показаны убытки, но сравнивая с ЧДП предполагаем, что в принципе ничего страшного в тех убытках не было👌. Спасибо всем за прочтение, рад если этот пост был полезен для вас.🤝

$TATNP $TATN Если есть спецы по теханализу , или кто может объяснить: третей день наблюдаю, что спрос превышает предложение, а котировки падают - как это можно объяснить? Заранее благодарю.

📌Рубрика "Порешали" - здесь я рассматриваю🔎 наиболее интересные решения советов директоров/акционеров компаний, торгующихся на бирже📈. ➖Собрание акционеров💼 ПАО "САФМАР Финансовые инвестиции" $SFIN решили не утверждать устав общества в новой редакции. 💡Довольно интересное событие, ведь рекомендации совета директоров не были приняты акционерами компании. Ваши варианты, почему так могло произойти пишите в комментах. ➖Cовет директоров 💼 ПАО "Группа ЛСР" $LSRG приняли решение о приобретении биржевых облигаций серии 001Р-01 с идентификационным номером выпуска 4B02-01-55234-E-001P от 22.09.2016 по соглашению с их владельцами. 🤷Ничего необычного, в следующем году истекает срок обращения (1820 дней) и постепенно, путем постепенного погашения и уменьшения номинальной стоимости данные облигации выводятся из обращения. ➖Cовет директоров 💼 ПАО "Банк "Санкт-Петербург" $BSPB Одобрили заключение с ПАО «Группа ЛСР» дополнительное соглашение об изменении условий Генерального соглашения об общих условиях совершения кредитных сделок №0155-19-019601 от 20.09.2019г. ⛓Не уверен, но возможно это как то связано с пунктом выше⤴️ ➖Решением единственного акционера ООО «Обувь России» $OBUV утверждена программа биржевых облигаций Общества с ограниченной ответственностью «Обувь России» серии 002P📃. Общая сумма составляет 5 000 000 000 (Пять миллиардов) российских руб. Максимальный срок погашения составляет 3 640 (Три тысячи шестьсот сорок) дней с даты начала размещения. ℹ️C виду обычный займ с целью финансирования основной деятельности компании.

Как нефтяные компании переживают кризис. Сравнение⚖. 🔚Месяц назад сравнивал инвестиционную привлекательность компаний нефтяного сектора по их мультипликаторам за 19 год. Прочитать можно в ленте канала ниже. В этом посте я рассматриваю как они переживают кризис по их: ➖выручке, ➖чистой прибыли, ➖по изменению долгосрочной долговой нагрузки, ➖изменению количества денежных средств на счетах. ℹ️ Цель данного поста является рассмотреть насколько устойчиво в финансовом плане держатся компании в условиях кризиса. 📐По каждому показателю составим таблицу и лучшая компания набирает 1балл а худшая 7. Суммируем все баллы и набравшая наименьшее количество будет считаться наиболее финансово устойчивой🗻. 1⃣По моему расчету наиболее устойчива была Сургутнефтегаз. Главной причиной этого, как вы можете догадаться, является валютный вклад и происходящая из этой причины возросшая прибыль до 436,9 млрд руб против 37 млрд убытка годом ранее💵. Всего плюс 2% долга. И даже почти самый худший результат по выручке -38% не сможет оказать влияния. 2⃣Татнефть. Долги хоть и выросли на 9%, но остались небольшими, всего 26% падения выручки (лучший результат) ,сохранившееся приблизительно на том же уровне количество денежных средств на счетах и главное это то❗️,что Татнефть заработала 43,9 млрд руб прибыли❗️. Не от переоценки валюты, а реально, по сравнению с остальными компаниями это лучший показатель. Падение всего 62%📉. 3⃣Газпромнефть. Падение выручки на 26% и это лучший результат наряду с татнефтью. Долг вырос всего на 4%, денежных средств убавилось на 61 млрд - 30%. Низкая, но прибыль в размере 7,1 млрд руб и всего 3% от прошлогоднего результата. Но это при условии, что остальные компании демонстрирует убытки. 4⃣Роснефть. Видим очень сильное падение выручки 33% а если в цифрах , то -1,4 трлн руб, КАРЛ🤦! Самый высокий убыток в деньгах среди компаний - 98 млрд руб. 5⃣ Лукойл. Интересно, при том что долг вырос сильнее всех на 169 млрд руб или +22% количество денежных средств выросли на значительные 100 млрд руб. В общем, решили разделить трудности с кем то еще. Прибыли нет -убыток 64 млрд руб. Выручка в процентном и денежном соотношении упала также как и у Роснефти. 6⃣Башнефть. Сильное падение выручки -32% - чуть меньше чем у ее материнской компании, убыток, но не смертельный -7,1 млрд руб, слабо выросла долговая нагрузка и самое печальное - денег на счетах на 30 июня было 1,4 млрд руб (-97%). 7⃣Русснефть. Убыток составил 13,6 млрд руб. Всё что заработали в 2019 году нивелируется убытком в 2020. Значительнее всех упала выручка, прибыль, а также сильнее выросло количество денежных средств на счетах (но это пропорционально). ➡️В общем по итогу имеем, что лучше всех кризис переживает SNGS, удачное ли это стечение обстоятельств или стратегическое планирование - для меня загадка. Также хочется отметить TATN. Судя по моему прошлому обзору, скорее всего высокая рентабельность помогла ей сегодня стойко выдержать появившиеся неприятности. *⃣Бонусом к этому исследованию прикладываю таблицу изменения котировок по сравнению с концом 2019 года на сегодняшний день. По ней с удивлением можно обнаружить, что котировки акций компаний, наиболее устойчиво отработавших за эти полгода, упали в процентах больше, чем те, которые отработали скажем прямо не очень. Ну исключением из этого, конечно, являются префы сургутнефтегаза. ❓И тут возникает вопрос: стоимость каких акций наиболее справедливо оценена рынком сегодня? Всем спасибо за прочтение статьи. Рад если она была полезной и интересной для вас. Выражайте свое мнение и подписывайтесь на канал. Всем выгодных сделок и до следующих публикаций.🤝 $SNGS $SNGSP $TATN $TATNP $SIBN $ROSN $LKOH $BANE $BANEP $RNFT

📌Рубрика "Порешали" - здесь я рассматриваю🔎 наиболее интересные решения советов директоров/акционеров компаний за последние сутки, торгующихся на бирже📈. ➖ СД Соллерс $SVAV сформировали комитет по стратеги и кадрам и вознаграждениям, а также комитет по аудиту в обновлённом составе. ℹ️одним из участников комитета стала независимый член СД Девина ИА. ➖ СД РКК Энергия $RKKE соберется 19.10.20 и порешает вопросы об аренде и финансовых планах компании и выбора председателя СД и его зама. ℹ️уже долгое время председателем является Дмитрий Рогозин. Для того, чтобы произошли какие либо позитивные изменения в компании, необходимо, чтобы эту должность занимал профессионал. ➖СД Россети Ленэнерго $LSNG приняли отчеты об исполнении бизнес-плана и порешали прочие текущие вопросы. $LSNGP ℹ️Из интересного - отмечено неисполнение плановых показателей по результатам первого квартала 2020 года. ➖ СД ПАО Ил который входит в состав ОАК $UNAC соберутся 14.10.20 и порешают вопросы по поводу каких-то крупных сделок. ❓в последнее время часто мелькают в новостях вопросы развития отечественной авиации, и производство ИЛ-114 одна из муссируемых тем. Может ли это быть как то связано? ➖ СД ОАО Иркутскэнерго $IRGZ сегодня решают вопросы об одобрении сделок с ООО ИЭСВ, ООО Байкальская энергетическая компания, ООО Ирбейский разрез , ООО ИКС, ООО Евросибэнерго-гидрогенерация. Также прекращают деятельность комитета по аудиту и вознаграждениям, а также комитета по бюджету при совете директоров. ❓ Довольно много сделок, характер не раскрывается.

Отражение кризиса на финансах Газпрома💵. 🔎В данной публикации прослеживаем, как изменилось финансовое положение дел ПАО Газпром за первые полгода 2020. ➡️Рассматриваются изменения: - Кол-ва долгосрочных кредитов и займов - Кол-во денежных средств на счетах. Сравнение с аналогичным периодом 2019 года: - Выручки - Операционных расходов - Прибыли - Прибыли на акцию. 1⃣ Количество денежных средств увеличилось на 6%. учитывая что 14 июля были выплачены дивиденды в размере 363 млрд руб можно предположить что сегодня этот показатель сократился. 2⃣ Долгосрочные обязательства увеличились на 22%. Пару дней выпустил пост, посвященный кредиторам Газпрома, где можно увидеть что 80% займов взяты в валюте💵💶. Скорее всего увеличение долговой нагрузки связано с ростом стоимости валюты. 3⃣ Выручка снижается на 29% (1,173 трлн руб)❗️ 4⃣Чистая прибыль за полгода составляет 45,5 млрд руб. Падение по сравнению с аналогичным периодом 95% или в 20 раз❗️ 5⃣Прибыль на акцию. За полгода Газпром заработал 1,39 руб на акцию против 37,85 руб в прошлом году. Вероятность увидеть хорошие дивиденды за 2020 год стремится к нулю🤏. 6⃣Операционные расходы. Если сравнивать с выручкой⚖, то видим что операционные расходы падают медленнее, и это плохо вся потенциальная прибыль съедается расходами на добычу, персонал, содержание инфраструктуры и другими статьями. ⏭По итогу имеем, что данные изменения оправдывают снижающуюся цену акции📉. ℹ️Все ухудшения происходят на фоне других негативных событий: падение цен, снижение потребления, геополитические разборки, желание правительств и чиновников наполнить выпадающие бюджеты, а также нависшая газификация страны за счет средств Газпрома. Завершая данный пост хочу сказать, что ПАО Газпром очень хорошая компания имеет массу преимуществ но сегодня она столкнулась с большими неприятностями🤷. Всем спасибо за прочтение статьи рад если она была полезной и интересной для вас. Если это так ставьте лайки выражайте свое мнение и подписывайтесь на канал. Всем выгодных сделок и до следующих публикаций.🤝 $GAZP $GAZP1124 $XS0191754729 $XS0316524130 $XS2124187571 $XS0997544860

⏮Не так давно читал новость о том, что начальник управления по связям с инвесторами Александр Назаров заявил, что Новатэк рассчитывает продавать 80% своего газа в азиатских странах🇯🇵🇨🇳. Решил покопаться и выяснить какая география выручки у $NVTK . Табличка приложена ниже.⤵️ ➖Исходя из данных, представленных в отчетах по МСФО можно с уверенностью сказать, что сегодня 80% продукции компании приобретает европейский и российский потребитель вместе взятые (если судить по 19 году). ➖Если не учитывать половину 2020 года, то видим, что Европа только наращивала потребление, а в Азию поставлено на 20 млрд. продукции меньше, чем годом ранее. ➖Главные враги России, согласно федеральным телеканалам, также наращивают потребление газа российского производства, с 26 млрдР в 2017 до 41 в 2019.↗️ ℹ️В статье не учитываются изменения курса валют, и не принимаются во внимание показатели 2020 года, но в целом картина вполне реалистично описывает, что сегодня доминирующим положением Азиатского потребителя продукции Новатэк'а даже и не пахнет. В общем время покажет. $NVTK0221