📊 Технический анализ (дневной график): АЛРОСА $ALRS

Почему акции не растут? Итоги 2025 года российский фондовый рынок на самом деле завершил с фундаментальными показателями силы. 😱Число частных инвесторов выросло на 5 миллионов человек, достигнув 40.1 млн, а общий объем вложений в ценные бумаги на МосБирже удвоился до рекордных 2.5 триллионов рублей. ‼️Основной приток (более 2.1 трлн руб.) направлялся в облигации, что свидетельствует о консервативных настроениях. Про формирование портфеля и необходимость в нём облигаций я постоянно писал еще в прошлом году у себя в канале @Batman_School и какой портфель собрать в 2026 году я написал еще в декабре. 📊Самые популярные акции в портфелях частных инвесторов в 2025 году стабильно те же Сбер SBER (27,8% - обыкновенные и 6,7% - привилегированные), ЛУКОЙЛ LKOH (13,7%), Газпром GAZP (13,2%) , ВТБ VTBR (8,1%), Т-Технологии T (7,03%) и Х5 X5 (6,3%) 🧐Почему мощный финансовый потенциал не трансформируется в уверенный рост? 👉Ответ лежит в сфере геополитики и коллективной психологии инвесторов. 💪 Сила есть, но триггера для роста нет. 📰 Возьмём те же очередные «встречи переговоры», Дмитриев завтра в Жавосе встретится с Уиткоффом и Кушнером. ⏳Очередная встреча воспринимается рынком как очередной раунд неопределенности. Инвесторы устали от процесса, не ведущего к конкретным результатам, и ждут ясных сигналов по ключевым вопросам — украинскому урегулированию и санкциям. 🛢️При этом параллельно для российского рынка глобальная нестабильность усугубляется сохраняющимся дисконтом на нефть Urals (около 40% с октября) и рисками новых санкций. Банк России сохраняет жесткую денежную политику, откладывая цикл снижения ставки. ‼️Нет фактов, нет конкретики, есть проблемы. Рынок ввиду всего этого и топчется на месте, кстати, как говорил ранее, закрывшись по итогам 2025 года очередной раз в минусе 2 года подряд (последний раз такое было в 1998 году). 📈Рынок обладает внутренней силой, но ждет внешнего толчка. История учит, что именно в такие периоды общего неверия закладывается основа для будущего роста, будет ли этот год - годом роста? Вопрос остаётся открытым, ибо брокеры сделали прогнозы на 2026 год в диапазоне 3300-3800 пунктов, а предыдущие их прогнозы на 2025 год я прикрепил к посту, а реальные итоги 2025 года вы знаете и без меня.

Есть ли будущее у нашего рынка? Поговорим без иллюзий, рынок находится в глубокой Жатяжной кризисной позиции. 📊В 2025 году рынок акций закрылся второй год подряд в минусе. Статус «дохлой кошки», когда редкие подскоки цен лишь ненадолго прерывают общий нисходящий тренд. •1️⃣Ключевая ставка. Существенный тормоз экономики. Деньги дороги, бизнесу невыгодно брать кредиты на развитие, инвесторам нет смысла рисковать в акциях когда спокойно в депозитах и еще вкуснее в облигациях. Экономика «задыхается» от нехватки доступных инвестиций. •2️⃣Нефтегаз сыпется. Двигатель нашего бюджета перестает быть опорой. Низкие сырьевые цены потенциально «черный лебедь» 2026 года, наравне с геополитикой. Это бьет по главным экспортёрам GAZP ROSN LKOH , NVTK лишая рынок традиционных локомотивов роста. Газпром вообще сейчас стоит на уровне цен акций начала 2009 года, неплохо же?) •3️⃣Недоверие Даже если ключевая ставка будет падать, не факт, что деньги сразу хлынут в акции. В стране свыше 50 трлн рублей лежат на депозитах. Объем свободно торгуемых акций на бирже оценивается лишь в 7-8 трлн рублей. Залей сюда все накопления в равных значениях в голубые фишки, индекс вырастит в несколько раз минимум, даже с учетом погрешности. 💰Деньги есть, но они не идут в реальный сектор через фондовый рынок. 📌Причина: осторожность и недоверие. Те же акции SBER хоть и остаются ликвидным активном, но они больше отражают общую экономическую стагнацию, нежели какой-то рост. GMKN - по истине, эффективный актив, но геополитические риски и потенциальные претензии государства подавляют интерес даже к нему. ‼️Рынок и раньше падал множество раз и восстанавливался, но есть одно но: сейчас рынок существует в условиях длительной изоляции и структурных ограничений. Восстановление если будет, то уже зависит не от глобального роста, а от внутренних решений. 👉Вывод из всего страшен своей простотой: российский фондовый рынок сегодня - это отражение экономики в осаде. Он не выполняет своей главной функции - быть эффективным инструментом для перетопка денег в развитие бизнеса. ❌Пока не будет решена системная проблема дорогих денег, пока не появится ясность с нефтяными доходами и пока инвесторы ( как крупные, так и рядовые) не почувствуют реальные гарантии и долгосрочные правила игры, рынок будет оставаться «дохлой кошкой».

🛳️ Теневой флот - миф или реальность? США захватили российский нефтяной танкер 7 января за нарушение санкций. В свою очередь пресс-секретарь Белого дома отметила, что танкер является частью венесуэльского теневого флота. 💬 С нашей стороны вообще заявили, что это «не наш» и флаг там триколор - временно. 🧐Давайте попробуем в целом разобраться, что же это такое «теневой флот» и существует ли он у нас? 📝При подготовке материала использовались в том числе иностранные источники. Садись поудобнее, мы начинаем. •История происхождения Откуда вообще взялся этот «теневой флот»? 👉Прежде всего это ответ на санкции Запада (не раз мы слышали, что санкции делают нас сильнее. Насчет сильнее не знаю, но мозги работать они заставляют). 🇷🇺 Флот создан Россией в 2022-2023 годах для обхода ценового потолка G7. По информации из свободных источников, он [теневой флот] включает от 600 до 1400 танкеров, купленных через подставные компании в ОАЭ, Гонконге, Индии. 💰По информации из свободных источников, затраты на «данное мероприятие» составили 8,5-10 млрд «бакинских» (долларов, если кто не в теме). •«Есть 2 пути» Флот делится на две категории судов. 1️⃣«темные» танкеры , что примерно составляет 35% флота. Эти танкеры отключают транспондеры, скрывают маршруты, меняют флаги (Панама, Либерия) 2️⃣«серые» танкеры, что составляет 65% флота. Формально легальны, но зарегистрированы на компании, созданные после февраля 2022 года для сокрытия владельцев. •Система обхода санкций Как же все это работает и зачем вообще создано? А все очень просто: 📌Перегрузка в открытом море. Нефть перекачивают между танкерами, дабы сокрыть происхождение груза. Риск разлива при этом растет более чем на 40%. 📌Фиктивные страховки. Используются страховки, например «Ингосстрах». Западные компании чаще всего избегают такие контракты из-за санкций. 📌Альтернативный расчёт. Расчеты в юанях, дихрам, рупии -> через банки ОАЭ и Индии. •🌏Доля поставок: 1️⃣ Индия - 40% 2️⃣ Китай - 35% 3️⃣ Турция - 15% (Индия и Турция часто перепродают нефтепродукты в ЕС. Экспорт индийского дизеля в Европу вырос на 115% в 2023 году) •Компании поставщики в Индию: 1️⃣Роснефть ROSN 40% (доля экспорта РФ в Индию) 2️⃣ LKOH 25% 3️⃣ SIBN 15% 4️⃣ SNGSP 10% 👉Кстати, суда Совкомфлота FLOT (например, танкер NS Lion) используются для транспортировки российской нефти в Индию, Китай, Турцию. 🗓️ В 2024 году 45% флота данной компании работало на этих маршрутах. ❌Почему санкции не эффективны в полном объеме? 📌ЕС/США: Под санкциями 342 судна (ЕС) и 50 танкеров (США). Запреты: порты, страхование, ремонт в G7. 📌Проблемы: Только 53% танкеров отслеживаются спутниками. Остальные скрываются в «слепых зонах» (Африка). 📌Сопротивление: Индия игнорирует санкции, ОАЭ/Китай выдают «удобные флаги». •А что по итогу имеем? 📌75% морского экспорта нефти через теневой флот ($13 млрд/год только по контракту «Роснефть-Reliance»). •В чем минус схемы? 📌50+ инцидентов с 2022 г. (пожары, утечки). 📌Перевозки в Индию на 30% дороже, дисконт «съедает» 20% прибыли. •Так ли всё хорошо? ❌В любой момент ужесточение контроля за банками ОАЭ/Индии и блокировка проливов обрушат систему. К середине 2026 г. РФ может потерять 15% нефтяных доходов. Санкции создали игру «кошки-мышки», но профицит нефти и воля США решат исход. Ставь 👍 , не жадничай. Так я вижу, что материл читают. —————————————- ‼️ Как сформировать универсальный портфель с учётом всех рисков на 2026 год уже опубликовал у себя в канале 👇 @Batman_School