Самые богатые инвесторы - мертвые инвесторы?

Войти

? Насколько правдива легенда с Уолл-стрит? В 2014 году финансовая компания Fidelity решила проверить одну из самых необычных «баек» Уолл-стрит. Для этой цели специалисты Fidelity провели внутренний анализ эффективности счетов разных категорий инвесторов. Выяснилось, что счета с самой высокой доходностью принадлежали умершим и неактивным клиентам. Другими словами, мертвые преуспевают на фондовом рынке лучше живых. Несложно догадаться, что это связано с отсутствием какой-либо торговой активности на протяжении длительного периода времени. Никаких ребалансировок, покупок под воздействием FOMO (синдрома упущенной выгоды) и панических продаж на спадах рынка. Только хардкорное удержание. Это наглядное доказательство, что попытки рассчитать время для входа/выхода из позиции (тайминг) и излишняя активность почти никогда не превзойдут по доходности стратегию долгосрочного удержания. Другими словами, пытаться предвидеть различные взлеты и падения, через которые неизбежно будет проходить фондовый рынок — бессмысленное дело. Вместо этого нужно начать инвестировать как можно раньше и сосредоточиться на долгосрочной перспективе. По статистике, активные инвесторы зарабатывают на 3 процентных пункта (п.п.) в год меньше, чем S&P 500, а средний период владения активами для типичного инвестора составляет 6 месяцев (!). Если вы владеете акциями менее года, вы используете фондовый рынок не для приобретения части бизнеса и участия в его росте, а для спекуляций. В совокупности такое отношение дает на 3 п.п. в год меньше, чем полное бездействие, за исключением первоначальных инвестиций в индексный фонд S&P 500. Также не следует стремиться избежать периодов спада фондового рынка. Если вы пропустили 10 лучших дней в период с 1998 по 2017 год, вы упустили 67% потенциальной доходности. Что еще примечательней, большая часть самых активных дней роста происходила в периоды коррекций фондового рынка в 2002, 2008 и 2009 годах. Учитывая все это, неудивительно, что мертвые инвесторы — самые эффективные инвесторы. Когда ты мертв, ты не можешь продавать дешево и покупать дорого. P. S интересная статья из общедоступных источников. Может действительно в горизонте "много" лет доходность долгосрочного инвестора и обгонит спекулянта, но на практике конечно чего только не бывает, надеюсь, было интересно почитать. Кто знает, может точка входа в акции в прошлом и текущем году покажет спустя время рекордную доходность🧐 -------------------------------------------------------------------------------- 🎁Подарки за открытие ИИС 🎁PREMIUM 2 месяца БЕСПЛАТНО 📝Хештеги:

Почему акции банковского сектора в зоне риска? 🏦Системный банковский кризис возникает, когда многие банки (например, SBER , T , VTBR ) в стране одновременно испытывают серьезные проблемы с платежеспособностью или ликвидностью — либо потому, что все они пострадали от внешнего шока, либо потому, что банкротство одного банка распространяется на другие кредитные организации. Системные банковские кризисы могут быть по-настоящему разрушительными. Они, как правило, вызывают глубокую рецессию в экономике. 👉При этом, если пройтись по характерным пунктам, то часть из них уже есть: 📌 Компании сталкиваются с большими трудностями при своевременном погашении долгов. (Оно и очевидно при текущих ключевых ставках) 📌 Резко возрастает количество необслуживаемых кредитов, а капитал банковской системы истощается. 📌 Ситуация может сопровождаться снижением цен на активы (например, акции и недвижимость) и резким повышением процентных ставок. 📋Если даже посмотреть на факты, то реальная инфляция значительно выше официальных показателей (6%), а ключевая процентная ставка остается на высоком уровне — 16%. 📰 При этом, есть взять ту же столицу, то в Москве закрылось рекордное количество ресторанов, а тысячи сотрудников были вынуждены покинуть свои рабочие места по причине растущих издержек. ‼️Сегодня уровень жизни населения не растет, а инфляция остается высокой. Можно ожидать, что пауза в снижении ключевой ставки продлится еще два-три месяца, что, безусловно, скажется на деловой активности. Это, наряду со слабым ростом инвестиций, является серьезной проблемой. 📈Кто знает, может мы сталкиваемся с замаскированным сокращением экономики? Если вкратце, то это ситуация, при которой формальный рост достигается за счет искусственного повышения цен. 🛢Учитывая тренд «удушения» наших нефтегазовых доходов ( LKOH , NVTK , GAZP ) , которые и формируют основной источник прихода в бюджет и потенциальные риски в банковском секторе, экономическая ситуация остаётся непростая, и логическое решение на ближайшем заседание ЦБ в феврале остаëтся оставление ключевой ставки "без изменений".

Почему облигации должны быть в твоём портфеле? И всë-таки, облигации остаются всë ещё актуальны для вашего портфеля. Период высоких двузначных ключевых ставок ещё продолжается и доходность по облигациям всë ещё выше дивидендных акций. Если откроете график индекса за последние 2 года, то поймать, как легко доходность по облигациям обогнала рынок акций, который ну никак не хочет расти и подвержен геополитике до сих пор. 🪫Ну вот, прошли сегодня переговоры, рынок красный. А что вы ждали от переговоров кроме очередной порции «прошли продуктивно»? 🇷🇺 УИТКОФФ: ДЕЛЕГАЦИИ ИЗ СОЕДИНЁННЫХ ШТАТОВ, УКРАИНЫ И РОССИИ ДОГОВОРИЛИСЬ ОБМЕНЯТЬ 314 ЗАКЛЮЧЁННЫХ МИРНЫЕ ПЕРЕГОВОРЫ БЫЛИ ДЕТАЛЬНЫМИ И ПРОДУКТИВНЫМИ, И ДОСТИГНУТЫ РЕЗУЛЬТАТЫ 👉P.s я не знаю что закладывали люди, но судя по реакции Индекса, явно ждали чего-то конкретнее и масштабнее. Грустно наблюдать за индексом, за тем, как 1,5 года мы просто топчемся на месте, какой бы рост не был локально. Все хотят видеть конкретный итог и только тогда закупаться «котлетками» в акциях. 📝При этом не раз повторял, облигации недооценены, они всё ещё имеют место быть и моя экспериментальная стратегия с ними Облигации онлайн доказывает это снова и снова, которая растёт несмотря ни на что, график в доказательство. Присоединяйся и ты, комиссия за результат отсутствует. 📊При этом, почитать если аналитиков, то вчера у них вышли рекомендации по 5 акциям, ‼️но я всё равно склоняюсь к тому, что пока глобального позитива не будет, остальной фон мало имеет значения, но для интереса продублирую что они советуют. 1️⃣Яндекс YDEX , ибо ставку делают на то, что переход бумаг в разряд дивидендных — позитивный долгосрочный фундаментальный фактор. 2️⃣Х5 X5 , ибо компания может и дальше расширять долю рынка за счет менее эффективных конкурентов. 3️⃣Транснефть TRNFP , ибо сейчас акции торгуются на 40% дешевле своего исторического максимума. 4️⃣Т- технологии T , ибо текущий прогнозный мультипликатор P/E равен 5,4х — существенно ниже среднего исторического уровня (9,3х) и всего лишь на треть выше аналогичного показателя у SBER Сбера. 5️⃣Озон фармацевтика, ибо желание эмитента регулярно делиться прибылью с акционерами вскоре после IPO можно оценивать как позитивный фундаментальный сигнал. Вы всë ещё не верите в облигации?

​Самый богатый инвестор — мертвый инвестор

Самый богатый инвестор — мертвый инвестор