🗿Среднесрочные идеи В ближайшее время (до конца года) на рынке ожидается приход дивидендов от ряда компаний. Реинвестирование прибыли в надежные акции может кратно увеличить капитал. •1⃣ Хэдхантер $HEAD ✅Взгляд БКС: «Позитивный». 🎯Цель на год — 6400 руб./ +55% У компании на балансе чистая денежная позиция в размере 1,3х от EBITDA, что позитивно в условиях высоких ставок. Бумаги торгуются с мультипликатором P/E на 2025п в 8х, дисконт к историческому среднему в 12,6х составляет 36%. Ожидаемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев — 16,5%. •2⃣ЛУКОЙЛ $LKOH ✅Взгляд БКС: «Нейтральный». 🎯Цель на год — 9000 руб./ +30% Акции копании торгуются с прогнозным P/E 5,5x, что на 10% ниже среднего значения за последнее десятилетие. Ключевой драйвер роста — высокая вероятность обратного выкупа акций у нерезидентов с дисконтом в 50%. Если правительство одобрит выкуп, то оценка компании может увеличиться на 15–35% в зависимости от параметров сделки. Если обратный выкуп акций у инвесторов из недружественных стран одобрен не будет, то в будущем стоит ждать крупных специальных дивидендов. У ЛУКОЙЛа на балансе накопились $14,5 млрд. Ожидаемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев — 15,9%. •3⃣Татнефть-ао $TATN ⌛Взгляд БКС: «Нейтральный». 🎯Цель на год — 810 руб./ +38% По итогам 2023 г. Татнефть направила на выплаты акционерам 71% от чистой прибыли по МСФО — это выше, чем средний коэффициент по нефтяному сектору. Компания также отличается фактически нулевым чистым долгом, что особенно позитивно в условиях высоких ставок. Финансовые результаты I полугодия оказались намного выше, чем в среднем за полгода в 2015–2021 гг., что приводит к мысли о возвращении периода высоких дивидендов. Бумаги торгуются с мультипликатором P/E в 3,5х, дисконт к историческому среднему 31%. Ожидаемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев — 15,3%. •4⃣Транснефть-ап $TRNFP ✅Взгляд БКС: «Позитивный». 🎯Цель на год — 2000 руб./ +52% Транснефть управляет крупнейшей в мире системой нефтепроводов, по которой транспортируется 80% нефти в РФ. Бизнес компании слабо зависит от внешних факторов. Регулярно направляет на выплату дивидендов 50% чистой прибыли по МСФО. Во II квартале компания сократила чистый долг на 28%, что снижает влияние на нее высоких ставок. Акции Транснефти торгуются с 24%-м дисконтом по показателю P/E по отношению к десятилетнему среднему. Ожидаемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев — 13,3%. •5⃣ Сбербанк-ао $SBER ✅Взгляд БКС: «Позитивный». 🎯Цель на год — 390 руб./ +54% Первый банк страны с крупнейшей клиентской базой с долей рынка в розничном сегменте свыше 40%. Активно развивает экосистему услуг с фокусом на искусственный интеллект. Регулярно выплачивает дивиденды, размер которых в ближайшие годы может возрасти. Дело в том, что в рамках Стратегии–2026 банк намерен достичь рентабельности на капитал выше 22% в год. Последние опубликованные результаты свидетельствуют об уверенном движении к данной цели. Ожидаемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев — 14,2%. ---------------------------------------------------------- Канал для новичков "простыми словами о рынке". Вход по акционной цене. ✅Подписывайся, не пожалеешь 👇 https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/closed_channel/Batman_News_School?utm_source=share 📊Абсолютно новая стратегия с НУЛЕВОЙ комиссией за результат и с потенциальной доходностью выше вклада👇 &Облигации онлайн --------------------------------------- Хэштеги для охвата: #новичкам #новости #пульс #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #обучение #прояви_себя_в_пульсе #аналитика