$USDRUB
Денежная масса M2 в США на самом глубоком уровне.
Давненько мы не промывали кости нашим западным партнёрам. Вычитал, что денежная масса M2 в США находится на самом глубоком уровне с 1959 года — в экономике становится меньше денег.
Что такое денежная масса M2?
Денежная масса M2 — это объём денег в экономике: наличные, депозиты в банках, срочные вклады и другие финансовые инструменты.
Почему денежная масса сокращается?
Главная причина сокращения — повышение процентных ставок. Когда процентные ставки повышаются, люди и компании занимают меньше денег, и это сжимает М2.
Вторая причина — инфляция. Когда она высока, люди и компании быстрее тратят деньги. И это опять сжимает М2.
Что это значит для экономики?
Как правило, уменьшение денег в экономике приводит к снижению производства и росту безработицы. И пока инфляция остаётся высокой, а сейчас она официальная в США 3-4%, то денежная масса будет сжиматься дальше.
Сокращение М2 всегда было тревожным предрецессионным сигналом. Денег у людей мало, они не тратят, и экономика тормозит.
— 1933 год: Во время Великой депрессии М2 сократилась на 30%.
— 1973-1975 годы: Во время нефтяного кризиса М2 сократилась на 10%.
— 2007-2009 годы: Во время финансового кризиса М2 сократилась на 15%.
Такие вот сигнальчики, господа.
Завтра выложу пост о ставке дефолта США.
6
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
4 комментария
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Barinof08
601 подписчик • 11 подписок
Портфель
до 50 000 ₽
Доходность
+27,98%
Еще статьи от автора
30 октября 2023
Долг США и крах рынка облигаций — когда уже?
Государственный долг США дорос до 33 триллионов USDRUB к сентябрю 2023 года — это означает, что долги США теперь затмевают размер экономик Китая, Японии, Германии, Индии и Великобритании вместе взятых.
За последние несколько десятилетий выросла не только эта сумма. По данным Международного валютного фонда, уровень соотношение долга к ВВП также росло и давно перевалило за 100%. А это значит, что США пора бы беспокоиться о будущем замедлении роста экономики.
Эти дела могут провалить аукционы трежерей, в ходе которых ФРС придется вмешаться и купить долговые ценные бумаги США, что в конечном итоге может привести к дальнейшему разгону инфляции.
А линчеватели облигаций и так делают всё возможное, чтобы трежеря обвалить, и многие в этом видят именно политический протест. Цена облигаций недавно рухнула, в результате чего доходность 10-летних и 30-летних облигаций взлетела выше 5% впервые с 2007 года.
29 октября 2023
Дедолларизация начала обрастать страхами в США.
О планах БРИКС создать свою единую валюту (работа над которой активно ведётся в данный момент) уже сказано многое, да и часть стран стали вести международную торговлю в местных валютах. Из следствий: доля USDRUB в мировых резервах снизилась на 8% в 2022 году. На фоне таких новостей в штатах люди начали наращивать градус тревожности.
Ведущий Fox Business Network Дэйв Рэмси ответил вопрошающему про крах доллара заверением, что глобальное доверие к доллару всё ещё высокое, если смотреть на статистику Банка международных расчетов.
Рэмси вспомнил и ситуацию с созданием EURRUB – он заявил, что любая новая валюта будет просто конвертироваться в доллар, а ВВП стран БРИКС в глобальном масштабе не так уж и велики, и заверил, что нет необходимости менять инвестиционную стратегию из-за ещё не существующей валюты.
Недавно также министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что сейчас нет альтернативы доллару. Однако она предупредила, что доля доллара в мировых резервах может продолжать снижаться. Она напомнила, что госдолг США подрывает глобальную веру в способность страны выполнить долговые обязательства.
29 октября 2023
Не только слабый рубль раскачивает инфляцию в России.
Очень просто валить на слабеющий рубль дорожающие окорочка, ведь связь между событиями проводится очень легко. Но только ли рубль тому виной? А начнём с обсуждения роста американского ВВП, который недавно вызвал много шума.
Тут дело в так называемом "пересмотре статистики". Наши коллеги, похоже, раньше были несколько невнимательными, а теперь наняли более профессиональных экспертов. И вот что получилось: инфляция оказалась ниже, чем мы думали, ВВП сам по себе выше, и, о боже, в 2020 году упал не так сильно, как сообщали вначале.
Это уже второй такой трюк с начала инфляционного кризиса и подъёма процентных ставок. И в начале года в США прошла реформа, связанная с оценкой инфляции.
В общем, что все это означает? Видимо, власти не особо надеются, что бюджет придет в норму в ближайшее время. Ну до выборов уж точно. Поэтому циферки рисуются, обновляются методички, чтобы убедить весь мир, что в Америке всё хорошо и прекрасно.
На практике это означает, что мы сталкиваемся с высокой инфляцией, и это касается не только рубля, но и USDRUB вместе с EURRUB и CNYRUB, ведь импорт дорожает и без слабеющего деревянного.