•Сеанс терапии для владельцев длинных ОФЗ
Владельцы ОФЗ 26238 и других длинных бумаг, представьте, что у вас не ценные бумаги, которые падают или растут, а, например, недвижимость или другой актив, который раз в полгода приносит доход, но вне зависимости от вашего желания продать бумаги сейчас вы не можете.
Забудьте пока вообще про деньги, которые вы вложили в длинные облигации, не думайте о них как о резерве, не планируйте на них покупки.
Да, это нужно будет сделать, возможно на достаточно длительное время. Не смотрите котировки, уберите ОФЗ из закладок.
Со временем, о своих длинных бумагах вы просто забудете, и для вас будет существовать только 2 дня купонных выплат, но тогда, когда котировки неизбежно вырастут (вы узнаете об этом из снижения ставки), ваш капитал увеличится и уже тогда сможете принять решение - получать ли дальше купоны или зафиксировать прибыль.
Всем хочу пожелать психологического здоровья и терпения.
$SU26238RMFS4 $SU26244RMFS2 $SU26246RMFS7
43
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
19 комментариев
Ваш комментарий...
А теперь представим что ставка 15+ процентов с нами на ближайшие десять лет. И окажется, что вы купили ОФЗ около номинала и погасите по номиналу, плюс купоны сильно ниже ключевой ставки. Вы по сути заморозите деньги на этот период, потеряв возможную прибыль от перекладывания их во что-то более доходное. Отличный план, надёжный как швейцарские часы.
Нравится
7
Не понимаю, почему все так ратуют за 244 , доходность у неё к погашению 14, 2 тогда как у той же 225 , почти такой же по сроку 16, 1. 244 - я вообще самый низкий процент даёт из всех долгосрочных. Считаю так : купон × на количество, минус 13 % налог, + разница от наминала, полученное делить на стоимость облигации и полученное на количество лет. Может я не так считаю?
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BOPC
74 подписчика • 26 подписок
Портфель
до 1 000 000 ₽
Доходность
+72,04%
Еще статьи от автора
23 июня 2024
•Повышать ключевую ставку для снижения инфляции бессмысленно?
В последнее время часто слышу мнение профильных специалистов о том, что повышение ставки не имеет никакого значения для борьбы с инфляцией. И редко кто-то называет фактические причины, которые покажут реальное влияние на цифры.
У меня инженерная специальность+кандидатская диссертация, поэтому для моего понимания любые закономерности, физические или экономические, не должны противоречить здравому смыслу, поэтому попробуем разобраться, с точки зрения базовой логики, почему повышение ставки не сможет побороть инфляцию в ближайшем будущем.
1. Социальные программы. Президент практически на каждом заседании анонсирует новые социальные программы для разных групп населения в виде материальной помощи, низкой кредитной ставки и т.д., либо пролонгирует старые существующие программы.
2. Льготная ипотека. Наверное у каждого есть знакомые, которые либо уже взяли, либо собираются взять ипотеку по ставке 5-6%, это явление стало массовым. Наличие дешевых денег стимулирует потребительский интерес и явно повышает инфляционные риски.
3. Причины прямо или косвенно связанные с 24.02: высокий рост экономики, замещение ушедших компаний, запирание инвесторских капиталов внутри страны и т.д. еще множество моментов
Все это явно не способствует снижению потребления, а скорее ведет к еще большему повышению инфляции. Понятно, что экономика огромной страны - очень тяжелая, мощная машина, которая, даже останавливаясь, еще долго будет быстро ехать по инерции.
SU26238RMFS4 SBER GAZP RU000A108D81 SU26244RMFS2
15 июня 2024
•Низкая премия за принимаемый риск
В пятницу прошла новость об аресте основателя и директора завода «КриалЭнергоСтрой» (КЭС) Расима Киямова. Завод КЭС специализируется на производстве и продаже энергооборудования. Все последние отчеты компании были типичными для контор сектора ВДО, даже с ростом выручки и прибыли, более того, с повышением кредитного рейтинга (!!!)
Физики-инвесторы, коим я сам являюсь, при принятии решения о покупке/продаже бумаг опираются на ограниченный спектр фактов. Мы оцениваем сферу бизнеса, видим временные отчеты, репрезентативные материалы на конференциях с масштабными планами структурного развития. У КЭС с этим как раз было все неплохо.
Как оказалось, все это может быть обесценено в один момент, а тело бумаги может сложиться в 2 раза.
Поэтому хочу сказать, что инвестиции - очень опасная игра, которая должна давать гораздо более высокую премию за совокупность риск-факторов.
RU000A105AW7 RU000A107U40 RU000A106QS9 RU000A102AB8
12 июня 2024
•Сеанс психологической разгрузки
Вводят новые санкции и рынок опять начал валиться на торгах выходного дня.
Конечно, это неприятно осознавать, особенно тем, кто по уши заряжен в акциях, но:
Вспомните падение биржи 24.02, паника прошла уже в середине апреля, распродажи были 2 месяца, а тут всего лишь санкции, неизбежно все отрастет до сегодняшних уровней, а то и выше, при наличии хоть какого-то позитива. Тем более, должны быть спокойны те, кто сидит в облигациях, так как в надежных эмитентах есть срок погашения, считайте, что сидите во вкладах и получайте купоны.
Всем доброго психологического здоровья
SU26238RMFS4 SBER GAZP RU000A108D81 SU26244RMFS2