Всем привет) Продолжаем мини обзоры российских компаний, сегодня
$PHOR .
Фосагро - российская вертикально-интегрированная компания, один из крупнейших в мире производителей фосфорсодержащих минеральных удобрений.
Из отчёта за 3кв 2020:
Выручка за 3 квартал 2020 года выросла на 10,0% к уровню 3 квартала 2019 года (благодаря росту продаж удобрений на ключевых рынках сбыта и изменению курса рубля).
В 3 квартале 2020 года EBITDA компании увеличилась на 27,0% по сравнению с 3 кварталом 2019 года (по тем же причинам). Рентабельность по EBITDA выросла на 5 п.п. до 38,1%.
В 3 квартале 2020 года свободный денежный поток компании увеличился более чем в 5 раз, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Столь значительный рост был связан с увеличением продаж и более эффективным управлением оборотным капиталом.
Ещё из хорошего:
В ноябре 2020 в рамках регулярного пересмотра агентство Sustainalytics изменило ESG рейтинг компании с 43,5 до 26,9. Это один из самых высоких уровней управления ESG рисками, присвоенных агентством крупнейшим российским компаниям и глобальным производителям удобрений.
Показатели:
Капитализация растёт (хотя четыре предыдущих года падала),рентабельность EBITDA самая высокая среди конкурентов по отрасли (около 40%). Судя по p/e акция переоценена (37,17), но p/s при этом ниже среднего по отрасли (1,59). Рост выручки 15% средний для отрасли. Рентабельность активов, капитала и инвестиций в этом году низкая(3,5-9%), но вообще показатели за прошлые года неплохие(8-43%%). Показатель соотношение долга к капиталу не порадовал (>150%). Прибыль от выручки маленькая 4,3%.
Процент дивидендов от прибыли хороший - более 50%. А вообще дивиденды в районе 6-8% неплохо.
Волатильность акций низкая (Beta 0,39).
На мой взгляд средненькая компания, со средними (для отрасли) дивидендами и довольно стабильным развитием и ростом акций.
Какое у вас мнение по компании? Держите ли акции? Удавалось ли хорошо заработать на акциях Фосагро?
Спасибо за донаты
@U.V.B и
@Panilipropal ! Очень порадовали!)))