Вот что такое работа с рисками на примере. Ведь именно правильное взятие риска - основа появления богатства? Обычно - чем больше риск - тем больше прибыль. И понимая, чем ты рискуешь - ты уже понимаешь, нужно ли тебе такая прибыль, или нет. Например, прямо сейчас на бирже есть облигации одного ООО $RU000A106U74 . Уже два купона по этим облигациям - не выплачивались. Стоимость облигации с 1000 рублей номинала упала сначала до 60 рублей, а сейчас до 30 рублей. У фирмы технический дефолт. При этом фирма продолжает работать, нанимает персонал. Их товар прямо сейчас продается в магазинах и на маркетплейсах. То есть есть шансы, что она выплывет, и она рассчитается по долгам. Следующая выплата купонов на начало марта. И вот сейчас можно купить тысячу облигаций номиналом в 1 млн рублей всего за 30 тысяч. Можно рискнуть и потерять всё. Либо есть шанс сорвать Джек Пот. Вот Вы что выберете? Лично я выбрал джекпот. У меня на такие "игры" выделен отдельный бюджет. Я не играю на всю котлету. Это тоже - работа с риском. Не является инвестиционной рекомендацией

Ключевую ставку не подняли, оставили на том же уровне. Скорее всего её скоро начнут снижать. Видимо ЦБ встал перед дилеммой - либо бороться с инфляцией даже если придет рецессия - либо отпустить инфляцию, но не допустить рецессию. Видимо выбран второй вариант. А значит пора ожидать рост инфляции, ведь бюджетный импульс ещё не закончился. А знаете, что самое выгодное в период высокой инфляции? Брать кредит. Берете Вы когда у денег одна покупательская способность, а отдаете, когда другая. Например, когда я в начале 2017 года брал ипотеку, то у меня ежемесячный платеж был 18700 рублей. Прям сейчас, через 8 лет за эти деньги можно снять в аренду однокомнатную квартиру в Кирове, а такая же как у меня в 4 комнаты будет в аренду 30000 рублей минимум. Про уровень зарплат и доходов - молчу. И как не странно - брать кредиты бизнесу выгодно, если бизнес может повышать цены вслед за инфляцией. Вот такая внезапная история.

Почему я практически не использую долговые инструменты в инвестициях? Долговые инструменты - это облигации, банковские депозиты, краудленденговые платформы типа JetLend и подобное - когда Вы кому-то даёте деньги в долг под определенный процент, и ждёте их возврата. Первая причина: Шанс дефолта (несостоятельности) заёмщика. В теперешней обстановке - вполне реальный и ощутимый риск. Для примеры привожу три первых скриншота - это мой баланс на JetLend. На этой платформе под лицензией Центробанка - Вы совместно с другими желающими выдаёте займы бизнесу под процент больше банковского. Скинулись по 100 рублей и выдали кому-то 5 миллионов. После чего ждёте возвратов. Всё было идеально в начале. Но теперь, после определенного количества времени там пошла волна дефолтов. Всего я вложил на платформу чуть больше года назад - 16 тысяч рублей с копейками. Получил с процентами почти 2700 рублей, что примерно 18,8%. Вот только почти 1500 рублей мной потеряно при дефолтах (второй скрин). Приложение не высвечевает общую сумму, чтобы не пугать меня. Но посчитать по каждому черному столбику модно, если навести на него. 3 скрин - из наличных 18500 рублей почти 2000 в преддефолтном состоянии. 958 рублей долга уже задержаны, люди не платят по своим обязательствам. 942 рубля - реструкторизованы. Это значит, что люди не платили долг, но обратились за рассрочкой, и им её дали. По факту у меня есть все шансы выйти из истории с суммой меньше, чем я вошёл. Но вы скажете - нечего было мараться с этим краудлендингом, нужно было вкладывать в облигации. И на это мне есть что Вам сказать. Облигации тоже могут превратиться в тыкву. На скринах 4 и 5 Вы можете увидеть, как 123 облигации $RU000A106U74 номиналом в 123000 рублей и купонной доходностью 17% годовых сейчас стоят 3936 рублей. А купоны по ним не выплачивались уже полгода. Вторая причина: Долговые инструменты не позволяют надёжно обгонять инфляцию. С ними Вы в лучшем случае выйдете в ноль. Но скорее всего проиграете ей. Лучшее средство против инфляции - стать обладателем антиинфляционного актива - недвижимость (не вся), золото (не всегда), доли в компаниях, в том числе и акции (не всех). Всё то, что во время роста цен - дорожает вместе с ним, и при этом приносит так же увеличивающийся денежный поток. Поэтому, если цель запарковать деньги на длительный срок - нужно присматриваться к дивидендным акциям надёжных компаний. Это какие такие надёжные компании? В российском загоне мировой экономики - это компании-экспортеры, чья выручка в валюте, а выплата дивидендов из чистой прибыли в рублях. Если они торгуют нужным и не заменимым товаром - это ещё лучше. Например газ вполне заменим, а вот нефть - нет. Причем нефти в Мире всё меньше, и цена на неё будет только расти. А значит будет расти цена компаний, добывающих нефть и торгующих ей. И через год/два/три цена акции будет расти, а так же будут расти ежегодные дивиденды. Каждый год всё больше и больше окупая вложения. Есть конечно колебания рынка благодаря нашим белкам истеричкам. Например после поднятия ставки ЦБ до 19% рынок начал падать, а после слухов об увеличении до 21% - рухнул. Ну а после того, как ставку в 21% не увеличили, а сохранили - рынок вырос до прежнего уровня. Только на одной панике ритейл-инвесторов (мелких как мы с вами). Но в этот период можно было отлично закупиться. Например 30 октября акция $ROSN стоила 434 рубля (скрн 6). Что копейки для неё. Я её покупал по справедливой цене в 600 рублей и был доволен. И вот 2 января она стоила уже 613 рублей (скрин 7). На 6 скрине видно, как я подкупался весь период, беря акции по 465 рублей, а потом скинув по 585 рублей, получив 30% за два месяца. По сути оплатив себе "бесплатные" акции на будущее, ведь уже 9 января будет отсечка по дивидендам (скрин 8) 36,47 рублей на акцию (обычно они дважды в год). Приплюсуем эту сумму к выросшей цене акции - и получим +40% за 2,5 месяца. Такое можно получить только с акциями

Наше поколение последние, которое может купить себе жильё. Нашим детям это уже не светит. Спасибо "доступной ипотеке", которая задрала цены на квадратные метры в небеса. Дешевле квартиры уже стоить не будут. А значит, люди будут не покупать, а снимать, как в "цивилизованном Западе". А значит вложение в арендную жилую недвижимость - становится как никогда актуально. К сожалению у нас в России нет нормальных фондов на жилую недвижку. Если знаете такой - маякните.

Про рынок недвижимости и акции. Девелоперам‏ ‎будет ‎довольно ‎больно ‎в‏ ‎плане ‎снижения‏ ‎объемов ‎продаж При‏ ‎этом‏ ‎не просматривается ‎реалистичный‏ ‎вариант,‏ ‎в ‎котором ‎застройщикам ‎удастся ‎сохранить‏ ‎свои ‎текущие‏ ‎финансовые‏ ‎показатели. ‎Соответственно, ‎застройщики ‎перейдут‏ ‎в ‎режим‏ ‎«экономии» ‎и ‎будут ‎«резать‏ ‎косты»‏ ‎(на ‎маркетинг, ‎на‏ ‎персонал, ‎на‏ ‎новое ‎строительство ‎и ‎т.‏ ‎д.)‏ ‎в ‎надежде ‎дожить‏ ‎до‏ ‎снижения ‎ставки‏ ‎ЦБ. ‎ В шорт я бы $PIKK и $SMLT не ставил, а вот опционы на пут лично я (не инвестиционная рекомендация) прикупил. Проблема только в том, что у нас нет нормального рынка долгосрочных опционов.

Часть вторая, как избежать инфляцию через российские акции. Пить в России не перестанут, поэтому $BELU неплохой выбор. Компания регулярно платит дивиденды, в отличии от $ABRD Вариант с $MTSS спорный. Будучи "монополистом" они не могут бесконтрольно повышать цены (государство бдит), да и есть большие проблемы с оборудованием из-за санкций. Но дивиденды там платятся неплохие и постоянно. Платить дивиденды стал и $MGNT . Долго ли продлиться его щедрость - надо будет поглядеть. Но как одна из крупнейших продуктовых сетей - она более чем интересна. Стоит рассмотреть вариант с нищимаркетами, типа $FIXP . Дивиденды так же начали выплачивать. Сеть достаточно большая. И в условиях инфляции - люди вполне будут делать выручку компании. Естественно, что речь идёт об инвестициях, а не спекуляциях. При таком подходе не важно, сколько будет стоить бумага через неделю/месяц/полгода. Важно, сколько она будет стоить через пять-десять лет. И главное, чтобы всё это время она приносила Вам прибыль как владельцу части бизнеса. При таком подходе Вы в любом случае обгоните инфляцию и на росте цены актива, и на дивидендах. Вклады и даже облигации так сделать не смогут. Они всегда будут ниже реальной инфляции. Но про облигации я напишу как нибудь потом. Как и про спекуляции. Как и чем. Естественно не инвестиционная рекомендация.

Как избежать инфляцию через российские акции. Часть 1. Вчера я писал про инфляцию, что это налог на бедных. И что главной защитой от него могут служить лишь активы, которые растут вместе с инфляцией. Одним из таких активов могут служить доли в бизнесе. Например акции. Да, акции не как спекулятивный инструмент, а как инвестиционный. Подбирать их нужно по принципу ‎Value ‎& ‎Income. То есть брать по хорошей цене, и чтобы они ещё и приносили регулярный дивидендный доход. То есть, чтобы получать часть прибыли бизнеса. А теперь давайте подумаем, какие бизнесы в России будут прибыльными в ближайшее годы? В первую очередь те, которые имеют выручку в иностранной валюте, то есть экспортёры. Естественно, нужно понимать, что не весь экспорт чувствует себя хорошо. Тот же Газ в ближайшие годы сверхприбылей не принесёт, поэтому $GAZP и $NVTK имеет смысл брать для деверсификации и в надежде на будущий буст. У $GMKN дела так же идут не так сладко, как хотелось бы. А вот $PHOR по сути мировой лидер удобрений. Без него в мире будет печально и грустно, а значит выручка в валюте у него обеспечена. А дивиденды компания платит регулярно. Так же неплохо обстоят дела у наших нефтяников. $ROSN $SIBN $TATN $LKOH будут неплохо зарабатывать, а значит платить дивиденды. $SNGSP в этом году вообще 20% дивидендов дала. Что, кроме экспортеров никто в России хорошо жить не будет? Будут. Как прокси на российскую экономику можно рассмотреть $SBER . Если всё с экономикой будет хорошо - будет хорошо и ему. И дивиденды у него неплохие. Конец первой части Естественно, всё сказанное не инвестиционная рекомендация.

А используете ли Вы опционы? Расскажите почему "да" или почему "нет". Например мои коллы на $ROSN с пятницы подорожали на 55%. А как дела обстоят у Вас?

Инфляция - налог на бедность. Почему? Во время инфляции растут цены, а вот зарплаты за этим ростом не поспевают. И получается ситуация, что вы на свою зарплату можете позволить себе всё меньше и меньше. Вы беднеете. Что же делать? А не нужно ничего выдумывать. Всё придумано давно. Нужно обладать активами, которые во время этой самой инфляции так же дорожают. А если они ещё и могут приносить денежный поток - то вообще прекрасно. Активами могут быть недвижимость (квартира, гараж и даже машиноместо), доля в бизнесе (те же акции), долговые обязательства (облигации, векселя), интеллектуальные права и так далее. И только тогда, когда стоимость ваших активов увеличивается вместе с инфляцией - Вы не беднеете. Только тогда. Поэтому иметь в портфеле акции или даже те же фонды - вполне себе неплохая стратегия #инвест #инвестиции #активы #инфляция

Почему я уверен, что Российским Фондовым Рынком будет всё хорошо? Потому что я внимательно слушаю нашего президента. Например на ПМЭФ В.Путин:‏ ‎«При ‎этом‏ ‎прошу ‎Правительство‏ ‎вместе‏ ‎с ‎Центральным‏ ‎банком ‎продумать ‎дополнительные ‎стимулы‏ ‎для ‎бизнеса,‏ ‎чтобы‏ ‎работодатели‏ ‎также ‎могли‏ ‎софинансировать ‎накопления‏ ‎своих ‎сотрудников‏ ‎в‏ ‎рамках ‎этой‏ ‎программы. ‎Сейчас ‎— ‎с ‎учётом‏ ‎дефицита ‎рабочей‏ ‎силы‏ ‎— ‎это ‎будет ‎уместно‏ ‎и ‎даже‏ ‎пойдёт ‎на ‎пользу ‎самим‏ ‎предприятиям,‏ ‎будет ‎задерживать ‎работников‏ ‎у ‎себя.» По сути предлагается организовать копию американского ‎401K‏ ‎—‏ ‎схемы, ‎которая ‎ежемесячно ‎вкачивает‏ ‎в ‎американский‏ ‎фондовый ‎рынок ‎миллиарды ‎долларов‏ ‎и‏ ‎создаёт ‎вечный ‎(и‏ ‎нечувствительный ‎к‏ ‎цене!) ‎спрос ‎на ‎американские‏ ‎акции.‏ ‎ А теперь давайте представим, что будет, если из официальной зарплаты каждого гражданина 0,5% каждый месяц будут автоматически направляться на покупку акций Российских компаний? Правильно, будет вечный спрос. А значит будет вечный рост. Поэтому падение Рынка сейчас - отличная возможность на будущее.

Всё зависит от целей. Именно цели позволяют правильно оценивать результат. Возьмём для примера $MTSS Пару недель назад акция стоила 289 рублей. Сейчас, после дивидендов в 35 рублей она стоит 230 рублей. Опростоволосился ли тот, кто купил эту бумагу по максимуму? Если он покупал её с целью спекуляций - то да, он сильно потерял. А если он брал эту бумагу для долгосрочного дивидендного инвеста? Уже не так однозначно. Ведь 289 руб $MTSS при дивах в 35 руб выгоднее $SBERP за 330 руб при дивах в 33.33 руб Поэтому очень важно для начала определиться со своими целями и задачами. Всё последующие пляски будут от этого. И никак иначе.

Новое падение от белок-истеричек Не такое хорошее как пару недель назад, но тоже неплохо. Надо брать!

Спасибо белкам-истеричкам, что уронили рынок на прошлой неделе. Благодаря Вам я закупился Российской нефтянкой по отличным ценам! $ROSN $BANEP Дисконт к рынку был более 10%. Причем дисконт уже отыграл назад. Так же отлично я закупился $BELU Дисконт был меньше, но тоже неплохо. И опять же - цена уже отыграла назад. Продолжайте истерить! Делайте меня богаче!

Криптовалюта как официальное средство платежа Недавно министр МВД Колокольцев обратился к Минфину для создания платформы, на которую будут переводиться все арестованные и конфискованные криптовалютные активы. При этом само понятие криптовалюты не совсем определено. При этом есть определённые разъяснения как её можно использовать для оплаты и принятия платежей. Обратимся к Федеральному закону "О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" от 31.07.2020 N 259-ФЗ. Согласно пункту 5 статьи 14 указанного Закона: «Юридические лица, личным законом которых является российское право, филиалы, представительства и иные обособленные подразделения международных организаций и иностранных юридических лиц, компаний и других корпоративных образований, обладающих гражданской правоспособностью, созданные на территории Российской Федерации, физические лица, фактически находящиеся в Российской Федерации не менее 183 дней в течение 12 следующих подряд месяцев, не вправе принимать цифровую валюту в качестве встречного предоставления за передаваемые ими (им) товары, выполняемые ими (им) работы, оказываемые ими (им) услуги или иного способа, позволяющего предполагать оплату цифровой валютой товаров (работ, услуг).» Исходя из чего следует, что Бизнес, вправе получать оплату в криптовалюте исключительно в случае если: в течении 12 месяцев находится менее 183 (Ста восьмидесяти трех) дней над территории РФ. Более того, важно также понимать, что согласно пункту 7 той же статьи, В Российской Федерации запрещается распространение информации о предложении и (или) приеме цифровой валюты в качестве встречного предоставления за передаваемые ими (им) товары, выполняемые ими (им) работы, оказываемые ими (им) услуги или иного способа, позволяющего предполагать оплату цифровой валютой товаров (работ, услуг). Это значит, что рекламировать прием криптовалюты за товары и услуги нельзя вообще. А как же насчет оплаты с Вашей стороны? Вы можете платить своим контрагентам заграницу криптой? Тут всё намного интереснее. Законом "О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" от 31.07.2020 N 259-ФЗ» - наложен запрет только на прием крипты, а не на её оплату. При этом в Федеральном законе N 331-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации и о приостановлении действия отдельных положений статьи 5.1 Федерального закона "О банках и банковской деятельности», накладывается прямое ограничение на расчеты в цифровых финансовых активах (ЦФА). И тут встает вопрос: ЦФА = Крипте или нет? Главное что Вам нужно знать, что у ЦФА (и гибридных ЦФА) есть конкретный эмитент, который несет обязательства перед инвесторами. Для криптовалют это правило не работает, кроме стейблкоинов (про них я писал отдельно). То есть согласно Российскому законодательству – Вы можете расплачиваться с контрагентами Биткойном спокойно и легально. Если же Ваши активы находятся в стейблкойнах – то просто обменяйте их на крипту без эмитента, и работайте.

Иногда я наблюдаю за людьми, которые хотят вложить пару миллионов рублей, и думают купить квартиру, чтобы её потом сдавать. Иногда я ломаю таким людям голову цифрами, о которых они не задумывались. И так, имеем, что у людей есть 5 миллионов рублей. Они хотят купить квартиру, чтобы сдавать её за 30 тысяч рублей в месяц. В моем городе это примерно 4,4-4,8 млн. рублей без мебели + мебель 400-500 тысяч минимум. Но есть вариант попроще, чтобы получать 30000 рублей в месяц. Купить дивидендных акция, скажем #Сбербанка $SBERP В прошлом году на каждую акцию было 25 рублей дивидендов. В этом вроде как будет 30 рублей. Но давайте посчитаем 25 рублей. Каждый месяц денег не будет, дивиденды платят раз в год. Так 30 тысяч в месяц превращаются в 360000 рублей в год. Сколько нужно акций, при расчете дивидендов в 25 рублей? 14400 штук акций. Сейчас стоимость акции 308 рублей (год назад я их покупал по 215 рублей). Получается 4.435.200 рублей вложений. Если же дивиденды будут по 30 рублей - то получите вы 36 тысяч в месяц. Я не говорю, что акции лучше недвижимости. Не лучше и не хуже. Просто всегда есть варианты около. И надо просто оглядеться.