​​Коллеги, утречка! Сегодня: ЧЕТВЕРГ 06.03.25: ❗️ Основные макрособытия: 🇪🇺 Саммит лидеров ЕС 🇹🇷 Турция - ставка ЦБ - 14:00мск 🇪🇺 Еврозона - ставка ЕЦБ - 16:15мск 🇺🇸 США - заявления на получение пособия по безработице - 16:30мск 🇺🇸 США - торговый баланс (янв) - 16:30мск 🇪🇺 пресс-конф ЕЦБ - 16:45мск 🎈🇺🇸 натгаз США - запасы EIA - 18:30мск 🇪🇺 Саммит лидеров ЕС по безопасности Европы: участники попробуют одобрить предложенный еврокомиссией план перевооружения ЕС на сумму 800 млрд евро 📁 Отчеты/СД/див./компании: 🏘️ ЦИАН - CIAN - Последний день приема заявок на обмен CIAN PLC на обыкновенные акции МКПАО «ЦИАН» 💻 Диасофт - DIAS - отчёт за 3 фин. квартал 2024 г. 🏦 Банк Санкт-Петербург - BSPB - Финансовые результаты за 2024 год по МСФО 🏦 Мосбиржа - MOEX - Отчёт по МСФО за 2024 год + конференц-звонок 🤔 ЧТО ПОЧЕМ: CNY, 12,19 / 12,28 USD, 89,24 / 89,78 EUR, 93,90 / 95,70 ❇️ За период с 25 февраля по 3 марта 2025 г. ИПЦ вырос на 0,15% против 0.23% неделей ранее, с начала месяца – 0,06%, с начала года – 2,09% (справочно: март 2024 г. – 0,39%, с начала года – 1,95%). Годовая инфляция растет, но недельная тормозит. Это хорошая тенденция, позволяющая ЦБ немного расслабиться и вновь не повышать ставку в конце марта. Лишь бы, как и в прошлом году, снова в рост не пошла. 👨‍🔧 Хедхантер нарастил выручку на 34.5% г/г. Скорректированная ебитда выросла на 33.7%. Рентабельность составила 58.6%. Темпы роста показателей снижаются, но ни для кого это не должно быть сюрпризом. Еще на дне инвестора компания говорила об удвоении за 3 года, что отсылает к СГТР в 27%. Скорее всего замедление продолжится, но уже будет ближе к устойчивости. считаю, что 4400 компания вполне может стоить даже в текущих условиях. Позитивно смотрю в долгосрок. 🌟 Полюс по полной воспользовался ростом цен на золото. В этом году произвели рекордное количество - 3 млн унций. Рублевая выручка выросла на 48%, а скорр ебитда на все 60%. Из-за низкой стоимости добычи, компания является лучшим рычагом для отыгрыша роста золота среди акций. Теоретически может еще дорасти до 22к. Из рисков - сигнал на снижение производства в 2025 до 2.5-2.6 млн унций, укрепление рубля и коррекция котировок на золото, которое очень сильно выросло за последние 1.5 года. Рублей 300+ финальных дивидендов за 2024 год может быть. 📱 Выручка МТС выросла на 16%, а Oibda увеличилась на 5%. Чистый долг вырос на 8%, но netdebt/ Oibda остался на том же уровне в 1.9х. Прибыль сократилась на 10% до 49 млрд из которых 20 млрд - доход от продажи бизнеса в Армении. Без этого разового поступления падение можно считать на 47%. Очень сильно сказываются финансовые расходы, увеличившиеся на 75% до 105 млрд. Бизнес растет темпом инфляции и результат роста съедается процентами по кредитам. Тем не менее, 35 рублей дивидендов скорее всего выплатят, что даст 14.2% дивдохода. Чем дольше будет держаться ставка ЦБ 20%+, тем сложнее будет МТС находить очередные 60 млрд на выплату. В этот раз решили капекс сокращать. Честно говоря, не уверен в дивах в 2026м, но Система будет давить последнее. Пока можно держать. Есть вероятность разгона котировок под дивиденд. —————————————————————— MTSS PLZL #инфляция HEAD #учу_в_пульсе #новичкам #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

​​Коллеги, утречка! Сегодня: СРЕДА 05.03.25: ❗️ Основные макрособытия: 🇨🇭 Швейцария - потребинфляция CPI (фев) - 10:30мск 🇷🇺 ЦБ РФ огласит объемы покупки/продажи валюты в марте - 12:00мск 🇪🇺 Еврозона - проминфляция PPI (янв) - 13:00мск 🛢️🇺🇸 нефть США - запасы EIA - 18:30мск 🇷🇺 РФ - потребинфляция CPI - 19:00мск 🇺🇸 Бежевая книга ФРС - 22:00мск 🗞️ Минфин РФ проведет аукционы по размещению ОФЗ 26230 и 26246 📁 Отчеты/СД/див./компании: 🌟 Полюс Золото - PLZL - Презентация для инвесторов и аналитиков с участием менеджмента компании, финансовые и производственные результаты за 2 полугодие и весь 2024 год; 📱 МТС - MTSS - Раскрытие результатов за 4 кв 2024 года; 🏘️ Юнипро - UPRO - отчёт РСБУ за 2024 год; 👨‍🔧 Headhunter - HEAD - Финансовые результаты за 4 кв и весь 2024 год; 📱 МТС-Банк - MBNK - Отчёт по МСФО за 2024 года; 🏦 СПБ биржа допустит акции JetLend к торгам 🤔 ЧТО ПОЧЕМ: CNY, 12,16 / 12,19 USD, 89,24 / 89,24 EUR, 92,85 / 93,90 Аэрофлот - выручка выросла на 40% г/г до ₽856,8 млрд. Ебитда прибавила 18.4% до 237.6 млрд. Чистая прибыль вышла в 55 млрд против убытка 2023 года. Netdebt/Ebitda 2.5х. Отдельно забавляет сравнение результатов с показателями 2019 года. Да, текущие показатели выше на 26% по выручке и 40% по ебитда, но и акций с той поры стало в 3.6 раз больше. Иными словами, текущая котировка в 75 рублей соответствует цене в 268 рублей. Олл тайм хай получается. Если очистить прибыль от курсовой переоценки и других эффектов, то могли бы выплатить дивидендами рублей 8. Вот только согласно РСБУ стоимость чистых активов Аэрофлота отрицательна на 75 млрд, а для условия выплат требуется превышение СЧА над уставным капиталом и резервом в тч и после выплаты. Так что сам факт выплаты под вопросом. 🛠️ Все инструменты подтверждают выполнение прогнозов на 2024 год. Выручка за 2024г выросла на 28% г/г, превысив 170 млрд с маржинальностью по валовой прибыли около 30%. Средний чек вырос на 15%, а число заказов на 11%. Финансовые результаты будут 2 мая. Пока выглядит так, будто 140 рублей могут стоить. 🏦 Стоимостной объём сделок в Режиме основных торгов с ценными бумагами российских компаний на СПБ Бирже по итогам февраля 2025 года составил 44,63 млрд рублей. Это в 7,7 раза больше, чем в январе 2025 года (5,78 млрд рублей), и в 32,8 раза превышает показатель февраля 2024 года (1,36 млрд рублей). Для понимания, до того как СПБ Биржа попала SDN-лист объем торгов бумагами был в 6 раз выше, а в январе 2022 года - в 60 раз выше. То, что происходит сейчас с котировками акций, на 90% отражает ожидания, что все достаточно скоро вернется к уровню 2022 года и никак не коррелирует с реальным положением дел. Да и будет ли по прежнему после того, что инвесторы испытали с блокировкой активов? ⚖️ Акционеры Окей групп на внеочередном собрании 25 марта рассмотрят вопрос редомициляции компании из Люксембурга в Россию. Все акции Компании в количестве 269 074 000 штук будут признаны акциями МКПАО в соотношении 1:1. Прям не хватает того мема с котом и часами. Запахло отменой санкций? Пора редомицилироваться! Акции улетели вверх на 14% на низкой ликвидности, но компания сама по себе мне и по 25 рублей не особо нравилась. —————————————————————— OKEY SPBE AFLT

​​Коллеги, утречка! Сегодня: ВТОРНИК 04.03.25: ❗️ Основные макрособытия: 🇺🇸 США введут 25% -ые пошлины на товары из Канады, Мексики и 20%-ые пошлины на КНР 🛢️🇺🇸 нефть США - запасы API - 00:30мск 🇪🇺 Oжидается, что Фон Дер Ляйен представит странам ЕС план перевооружения Европы 🇺🇸 Oжидается, что Трамп раскроет важную информацию. Он обещал рассказать «всё как есть», не уточнив, о чем идет речь... 🇺🇸🇺🇦 Трамп вечером представит обновленную информацию о сделке с Украиной по минералам; 📁 Отчеты/СД/див./компании: 👛 Европлан - LEAS - вебинар по итогам 2024 года, финансовые результаты по МСФО за 2024 год ✈️ Аэрофлот - AFLT - конференц колл, отчёт по МСФО за 12 мес 2024 года 🏘️ Юнипро - UPRO - отчёт МСФО за 2024 год 👛 Мосгорломбард - MGKL - Операционные результаты за февраль 2025 года 🤔 ЧТО ПОЧЕМ: CNY, 12,07 / 12,16 USD, 88,25 / 89,24 EUR, 91,56 / 92,85 🛢 ОПЕК+ подтвердила планы по постепенному увеличению добычи нефти с апреля. Ожидают увеличение пока на 141 тыс б/с. Это не так уж много на фоне всех принятых сокращений, но первый шаг. Котировки нефти резко реагируют и спустились к 71 доллару за бочку брент. Опек уже 4 года держал котировки выше этого уровня. Если вдруг они решили чуть снизить ценовой диапазон, то рубль должен слабеть. Если рубль останется на текущем уровне или крепче, то "золотой век" нефтянки подходит к концу, а вместе с тем и давление на индекс Мосбиржи в целом. Самое время подумать чуть прикупить валюты. ✈️ Аэрофлот обновил дивидендную политику. Намерен выплачивать 50% от ЧП по МСФО, скорректированной на неденежные эффекты и отраслевую специфику. Похоже, компания собирается вернуться к дивидендам спустя 6 лет их отсутствия. Сколько отправят на выплату покажет годовой отчет. Для ориентира полагаю, что будет около 5-6 рублей/акция. 💎 Крутая статья Раппапорт о текущем состоянии алмазной отрасли. Стоит прочитать акционерам Алросы. Требуется ВПН. В кратце - текущий кризис отличается от прошлых и имеет фундаментальное значение, которое не выправить улучшением экономики. Сильное давление со стороны синтетических алмазов за счет их улучшающегося качества и дешевизны. Экспорт полированных алмазов в каратах из Индии падает 4й год подряд. Касательно Алросы стоит ограничиться спекулятивными сделками в следующий год. ALRS AFLT BRJ5