&Консервативная агрессия

Доброе утро, дамы и господа, настало время подвести итоги стратегии за двадцать девятую ее неделю существования. За 29 недель (с 07.08.24 по 25.02.25) Стратегия показала результат: -28,79% Индекс Мосбиржи: +15,69% Ведущий портфель (мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) уменьшился с 19509к до 13457р (+800р за все время дополнительных пополнений для точного следования. Без них 12657р) В разбивке по неделям (с 18.02.25 по 25.02.25) Стратегия показала результат: -27,53% Индекс Мосбиржи: +0,41% Ведущий портфель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) уменьшился с 19509 до 13447р.(+800р за все время дополнительных пополнений для точного следования. Без них 12647р) За прошедшую неделю, как не удивительно, и вопреки всем законам логики и здравого смысла, рубль продолжил укрепляться. Мы дошли уже по валюте до значений ниже лета 2024 года и вышли на плато начала 2021 года. Сейчас ровно те уровни, по которым мы торговались до начала СВО. Юань показывает более слабую динамику и падает гораздо сильнее остальных валют, но сути дела это не меняет. Откуда берется такой массив валюты,что ставка РЕПО в юанях довольно продолжительный промежуток времени оставалась в отрицательной зоне, можно только гадать. Кто готов давать валюту при курсе 3-х летней давности под отрицательную ставку? Как характеризовать это безумство? Вопросы риторические. Показывать столь шокирующее колебание курса без вмешательства в него регулятора - просто позор. ЦБ не таргетирую курс, но его должна волновать волатильность. Нельзя было допускать полета валюты на 15 по юаню за менее чем неделю, так же нельзя было допускать такого обвального падения. Если вы видите, что началась паника из-за недостатка ликвидности - предоставьте ее, благо возможности у вас есть. Видите,что начался шок спроса на валюту, так купируйте его. Национальная валюта как какой-то воланчик, летает в обе стороны, что смотреть тошно. Особенно когда платежных баланс падает до минимума за несколько лет, цены на энергоресурсы пробивают дно, а рубль прет как не в себя. Я не оправдываю текущие результаты неспособностью регулятора купировать экстраординарные колебания, а лишь указываю, что такого быть не должно, ни в одну из сторон. При такой огромной волатильности бизнес не в состоянии планировать свои расходы/доходы, ведь непонятно, по какому курсу придется все конвертировать. Сегодня 80 рублей за доллар, а завтра 115 и наоборот. Эмоциональный компонент тоже должен иметь предел, по моим ощущениям это уже нечто большее, эмоции кончились на отметке около 95-90, а то что происходит сейчас не имеет никакого адекватного субстрата под собой. Во вторник, после обвала нефти на 2,5% и последующего синхронного падения юаня на этом фоне, понимание, что валютный рынок обезумел и что его методично укатывают преследуя абсолютно непонятную мне цель, стало чересчур очевидным. На биржевом и внебиржевом рынке за неделю курсы валют CNY, USD, EUR изменились следующим образом: Так, на конец дня 18.02.25г курсы были следующие: USDRUB: 91,4347 EURRUB: 95,8048 CNYRUB: 12,422 То на конец дня 25.02.25: USDRUB: 88,2065 -3,5% EURRUB: 92,5162 -3,4% CNYRUB: 11,689 -5,9% Если рассчитывать курс юаня к рублю через доллар, то он должен равняться 12,166р. Нефть BRENT за прошедшую неделю вышла на новый локальный минимум, пробив отметку в 73$. Разряжение геополитического фона оказывается давление на котировки, даже возможные санкции на Иран и Венесуэлу, а также возможная новая фаза конфликта на Ближнем Востоке, отошли на второй план. Для желающих присоединиться к стратегии напоминаю, что сейчас мы переживаем трудные времена и риски еще бОльшей просадки валюты остаются. Если вы все же решите что готовы к эмоциональным качелям, то подключаться можно от минимальной суммы в карточке стратегии.