&Консервативная агрессия

Доброе утро, дамы и господа, настало время подвести итоги стратегии за тридцать шестую ее неделю существования. За 36 недель (с 07.08.24 по 15.04.25) Стратегия показала результат: -55,91% Индекс Мосбиржи: -1,65% Ведущий портфель (мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) уменьшился с 21к до 7742р (+1100р за все время дополнительных пополнений для точного следования. Без них 6642р) В разбивке по неделям (с 08.04.25 по 15.04.25) Стратегия показала результат: -12,47% Индекс Мосбиржи: 1,81% Ведущий портфель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) уменьшился с 10403 до 7742 р.(+1100р за все время дополнительных пополнений для точного следования. Без них 6642р) За прошедшую неделю, рубль приблизился к обновлению своего максимума. Происходит это уже пятый месяц подряд. С 2013 года таким продолжительным укрепление было лишь два раза - в 2016 и 2019г. Но если сравнивать не только длительность, но и масштаб, то такое происходит впервые. Не вижу смысла писать про сырьевой рынок, инфляцию (которая лишь благодаря сильнейшему укреплению рубля и высокой базе прошлого года начинает замедляться, со слов ЦБ) и другие существенные факторы. Наш валютный рынок стал похож на казино. Если фондовый рынок давно славился манипуляциям и инсайдерской торговлей, то валютный рынок до последнего оставался островком стабильности, где не бывало движений, которые невозможно было объяснить и которые шли бы в разрез с экономическими моделями экспортно-ориентированной экономики и теориями. За все время работы на срочном рынке я не видел ничего подобного и чем дольше это продолжается, тем сильнее ломается парадигма валютного рынка и становится очевидно, что замкнутая система торгов, где государство при желании может поглотить весь дневной оборот даже не заметив, ни к чему хорошему не приводит и работать в таких условиях можно лишь по принципу угадайки. В 99% случаев на открытом, или более ли менее прозрачном рынке, такая стратегия приведет к неминуемым убыткам. Но в таких сценариях, как сейчас, это может дать результат. Играть за ту валюту, которая все свое существование девальвируется - безумие, но и такое может принести результат, если государство запускает свои руки туда, куда не стоит. В системе не хватает длинных денег из-за отсутствия доверия к финансовой системе, не получается адекватно развивать фондовый рынок, давайте убьем остатки валютного. Ломать не строить. В стратегии я буду идти до конца, потому что я работаю так, как считаю нужным. Возможно, мы увидим доллар по 60-70 при нефти по 60 и ниже, при растущем бюджетном дефиците и снижающейся на этом фоне инфляции(из-за неадекватного укрепления рубля). Невозможно , скажете вы, но невозможное видим мы сейчас. На биржевом и внебиржевом рынке за неделю курсы валют CNY, USD, EUR изменились следующим образом: Так, на конец дня 08.04.25г курсы были следующие: USDRUB: 85,4641 EURRUB: 93,7755 CNYRUB: 11,617 То на конец дня 15.04.25: {$USDRUB}: 82,3003 -4,05% $EURRUB: 93,6844 -0,09% $CNYRUB: 11,228 -3,49% Если рассчитывать курс юаня к рублю через доллар, то он должен равняться 11,237р. Нефть BRENT продолжает оставаться под давлением на фоне продолжающейся и набирающей обороты торговой войны США И Китая. Если гайки будут закручиваеться, то спрос на нефть упадет гораздо сильнее, чем заявленные ОПЕК -150К баррель в сутки. На фоне возвращения себе доли рынка путем наращивания добычи, мы может вплотную подойти к 60$ за баррель и даже уйти ниже. Но сланцевики США уже сейчас работают на грани рентабельности, так что дальнейшее снижение цен будет для них губительно. Очень многое сейчас зависит от сделки с Ираном, если договорятся и ослабят санкции на нефтяной сектор, то цена окажется под еще большим давлением. Если нет и будет эскалация, то это поддержит котировки черного золота {$BRK5} {$BMK5} {$CRM5} {$SiM5} {$EuM5}