Консервативная агрессия Всех участников стратегии прошу зайти в комментарии к посту про результаты за 6 недель и прочитать их. Не надо паниковать и искать объяснения такой аномалии. Особенно, выходить куда-то и фиксировать убыток. Мы не на всю котлету закупаемся,чтобы сидеть и не находить себе место. Спасибо за внимание.

Консервативная агрессия Доброе утро дамы и господа, настало время подвести итоги стратегии за шестую ее неделю существования. За 6 недель (с 07.08.24 по 17.09.24) Стратегия показала результат: +13.13% Индекс Мосбиржи: -2,33% Ведущий порфтель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) увеличился с 21к до 22912р. В разбивке по неделям (с 10.09.24 по 17.09.24) Стратегия показала результат: -0,14% Индекс Мосбиржи: +5,91% Ведущий порфтель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) уменьшился с 23000 до 22912р. За прошедшую неделю схлопнулся спред между сентябрьским фьючерсом CRU4 и биржевым курсом CNYRUB . Все еще с небольшой бэквордацией торгуется вечный фьючерс CNYRUBF , из-за чего уже более 2 нелель держится отрицательный фандинг, который ощутимо обдирает шортистов в этом инструменте. Но самое интересное, это бэквордация в декабрьском фьючерсе CRZ4 , которая вчера в моменте доходила до 350 пунктов к базе или 550 пунтов к своему нормальному состоянию(по-хорошему обычно торгуется контанго 200 пунктов, а при ставке 19% и то больше). Почему это происходит, гадать не будем, я лишь предположу,что это связано с вступлением с силу 12.10.24 санкций США и опасением крупных игроков что торги юанем на бирже будут остановлены. И им приходится хэджировать через декабрьские фьючерсы валютные позиции, продавливая его вниз. В нормальное время такую аномалию очень быстро закрыли бы крупные арбитражеры, но они довольно давно либо перестали торговать,либо испытывают иные трудности. Впереди налоговый период, возможно, на нем увидим пролив юаня, но больше меня будет интересовать, как поведет себя декабрьский фьючерс. По сути, это подарок для всех нас, нам дают возможность торговать юанем, который еще не вырос, ведь этот спред не будет вечным,срок жизни фьючерса 3 месяца. Фьючерс экспирируется по цене базовго актива. Даже если торги юанем остановят,всегда есть внебиржа, где торги будут идти несмотря ни на что(доллар, евро,юань там спокойно торгуются). На биржевом и внебиржевом рынке за неделю курсы валют CNY, USD, EUR изменились следующим образом: Так, на конец дня 10.09.24г курсы были следующие: USDRUB: 90,3853 EURRUB: 99,9067 CNYRUB: 12,6820 То на конец дня 17.09.24: USDRUB: 91,1423 +0,83% EURRUB: 101,2789 +1,35% CNYRUB: 12,8820 +1,55% Если рассчитывать курс юаня к рублю через доллар, то он должен равняться 12,845р. Нефть BRV4 за прошедшую неделю немного подросла до 74,6$ за барр., все-такие не такие плохие данные выходят по экономике США и Китая, чтобы настолько сильно укатать нефть. Да и вчерашнее обострение на Ближнем Востоке хоть еще и не развилось,но может вылиться в очередной виток роста цен на нефть. И еще одно, впервые с 2011 года управляющие крупными хэдж-фондами суммарно имеют нетто-шорт позицию по нефти. Для желающих присоединиться к стратегии напоминаю,что лучше подключаться к ней с депозитом от 21к рублей, хоть можно и с минимальными 12к. Говорю это потому что из-за тонкого российского рынка актив может летать в разные стороны достаточно сильно и лишний резерв никогда не помешает. Подключиться вы можете в любое время. Если на момент вашего присоединения мои сделки будут не закрыты, у вас автоматически откроется позиция по ним. Вы сразу будете следовать за мной. Комиссия за результат у моей стратегии 17%, урезал в счёт своего вознаграждения.

Что такое фьючерсы? Часть 1 Фьючерс - это сложный финансовый инструмент, покупая/продавая который вы обязуетесь приобрести/продать актив, на который выписан фьючерс, через определенное время,по фиксированной на момент заключения сделке цене. Фьючерсы бывают на акции,индексы(Московской биржи,РТС,SP500),товары(нефть,золото,металлы), валюту(пара USD/RUB,CNY/RUB), на процентную ставку(RUONIA) Для того,чтобы вы поняли на базовом уровне этот инструмент,покажу на абстрактном примере,как работает фьючерс: У вас есть 100 почтовых марок и вы хотите продать их через 3 месяца,сейчас они стоят 100 рублей за штуку. Вы считаете, что через 3 месяца цена будет ниже,и вы хотите захеджироваться(застраховаться) от падения цены. Значит,вы продаете 100 фьючерсов на марки,фиксируя цену на момент совершения сделки,тем самым вы обязуетесь продать через 3 месяца покупателю фьючерсов 100 марок по цене 100 рублей за штуку. Проходит 3 месяца и может наступить 3 сценария: 1) Цена на марки выросла,допустим,до 150р за штуку. Но в этом случае вы связаны условиями фьючерсного контракта и обязаны продать покупателю 100 марок по цене 100р за штуку = 100×100=10000р. Если бы вы не заключали контракт,то вы бы могли продать их дороже,но вы застраховались от риска падения цены,а за страховку приходится платить,если риск не реализовался. 100×150=15000(если бы вы продали 100 марок за 150 рублей). Условный убыток = 15000-10000=5000р недополученной прибыли. 2) Цена на марки упала,до 50р за штуку. В этом случае все аналогично, покупатель фьючерса обязан купить у вас 100 марок по 100р за штуку,а вы обязаны продать ему их. Тут реализовались ваши опасения и вы заработали. 100×100=10000 - (100×50)=5000р. Ваша прибыль 5000р 3) Цена на марки не изменилась.В этом случае вы остались при своих,продав марки за 100р за штуку.В реальной же жизни тут вы потеряете деньги на комиссии. Немного,но все же. Самое важное,что необходимо понимать,это то,что у фьючерсов есть срок погашения (экспирации) и время обращения. Невозможно бесконечно долго держать этот инструмент. На московской бирже есть фьючерсы с длительностью обращения 1 месяц(месячные контракты на нефть),и квартальные(срок обращения 3 месяца,к ним относится большинство фьючерсов, например: на валютные пары,драгоценные металлы,акции). По истечении срока их обращения,в дату экспирации, если вы не реализовали их раньше,вас рассчитают по стоимости его базового актива. Фьючерсы создаются на основе базового актива. Базовый актив служит ориентиром для направление движения котировок фьючерса. Цена фьючерса всегда будет стремиться к цене базового актива. Запомните это.В момент погашения фьючерса его цена сравняется с ценой базового актива. В течение всей жизни фьючерса,его стремление к цене базового актива будет нелинейным. Разница между ними может как сильно увеличиваться,так и сильно сокращаться и вы должны быть к этому готовы(смотри определения ниже).Порой ситуация становится настолько аномальной, как недавний уход сентябрьского и декабрьского фьючерсов на пару CRZ4 ниже цены базового актива (биржевого юаня CNYRUB ), что вас это может выбить из колеи,но, на то это и срочный рынок. У фьючерса есть 2 состояния:Контанго и Бэквордация Контанго - состояние фьючерса,когда он торгуется ВЫШЕ цены базового актива. (Пример: биржевая пара CNY/RUB торгуется по 12,7,а ближайший фьючерс на нее по 12,8). Такое состояние было у всех валютных фьючерсов до санкций 2022г , после чего возникла аномалия,которую я описал выше. И это нормально,контанго зависит от стоимости денег(безрисковой процентной ставки),расходов за хранение(у товарных фьючерсов) и тд. Бэквордация - состояние фьючерса,когда он торгуется НИЖЕ цены базового актива. (Пример: Биржевая пара CNY/RUB торгуется по 12,7, а ближайший фьючерс на нее по 12,6).Такое состояние характерно для фьючерсов на нефть. Ведь считает,что спрос на нефть со временем будет падать,а значит и цена будет ниже. ✅Подписывайтесь будет много интересного. #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе