&Консервативная агрессия Волатильность курса остается высокой, понаблюдав 2 дня за ним, и увидев, что нет какой-то особой реакции властей, кроме как остановки покупки валюты по бюджетному правилу(капля в море), однодневных валютных интервенций и словесных интервенций в последующие дни, (где они были раньше, когда курс дошел до 105 и пошел выше?), принял решение,что надо поболтаться в рынке. Трассирующий фьючерс никому не навредит, а если рубль начнет укрепляться на исходные позиции, так вообще будет ширкано). Так что, пока наблюдаем, если посчитаю нужным, увеличим позицию.

Коммерческие запасы сырой нефти в США -1,844М при прогнозе -1,300М баррелей. Предыдущий показатель: 0,545М при прогнозе в 0,400М Вышедшие данные лучше прогноза Если данные по запасам сырой нефти выходят лучше прогноза ( в данном случае, это значит,что запасы СОКРАЩАЮТСЯ из-за сильного спроса внутри США, одного из крупнейших потребителей нефти, или сокращения добычи),то это оказывает поддержку ценам на нефть. Если выходят данные хуже прогноза ( в данном случае это значит,что запасы РАСТУТ из-за слабого спроса или увеличения добычи), то это оказывает негативное влияние на цену нефти. ✅ Подписывайтесь, будет еще много интересного. #нефть #запасы_нефти $BRZ4 $BRF5

&Консервативная агрессия Доброе утро дамы и господа, настало время подвести итоги стратегии за шестнадцатую ее неделю существования. За 16 недель (с 07.08.24 по 26.11.24) Стратегия показала результат: +34,15% Индекс Мосбиржи: -13,81% Ведущий портфель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) увеличился с 21к до 26184р. В разбивке по неделям (с 19.11.24 по 26.11.24) Стратегия показала результат: +2,74% Индекс Мосбиржи: -9,55% Ведущий портфель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) увеличился с 25684 до 26184р. За прошедшую неделю в рубле произошел обвал. Другого термина я тут не подберу. Несмотря на мои опасения по поводу курса 14,08 по юаню, который никак не бьётся с политикой замедления инфляции путем удушья экономики, с момента этого поста рубль ослаб еще на 4,22%. За 2 торговых сессии. Мало того,что мы падали без новостей, так вдобавок камнем на ноге у рубля выступил санкционный пакет, в котром был Газпромбанк, ранее неприкасаемый. Очень забавно, судя по валютному рынку, что основной экспорт был завязан именно там, без каких-либо запасных вариантов. Неужели такой сценарий даже не допускали? Просто смешно. Теперь инфляционные ожидания населения устремятся вертикально вверх, что поставит крест на инфляции в 4% и на более ли менее адекватной скорости снижения ставки. Плавающий курс это благо, но когда у тебя в стране полыхает инфляция, тебя долбят санкциями, при этом,ты завязываешь бОльшую часть экспортных потоков на одном банке, позволяя втоптать в грязь свою национальную валюту, это свинство. Не знаю, сколько это будет продолжаться, но точку невозврата мы почти прошли. Я не сторонник крепкого рубля(в экспортно ориентированной стране это априори утопия), но я противник резкой и неадекватной девальвации. Мартовский фьючерс на юань рос эту неделю опережающими темпами, наверстывая снизившееся контанго, при этом декабрьский несколько раз почти сравнивался со спотом. Ставки РЕПО с юанем продолжают оставаться двузначными. На биржевом и внебиржевом рынке за неделю курсы валют CNY, USD, EUR изменились следующим образом: Так, на конец дня 19.11.24г курсы были следующие: $USDRUB: 99,9430 $EURRUB: 105,4606 $CNYRUB: 13,838 То на конец дня 26.11.24: USDRUB: 103,7908 +3,70% EURRUB: 108,8704 +3,13% CNYRUB: 14,670 +6% Если рассчитывать курс юаня к рублю через доллар, то он должен равняться 14,313р. Нефть BRENT за прошедшую неделю не показывала попыток выхода из своего диапазона,лишь ближе к вечеру обновила 5-ти дневный минимум на новостях о договоренности межу Израилем и Хэзболлой о прекращении огня. Геополитические риски на Ближнем Востоке немного утихают,что исключает бОльшую часть премии из цены. Но такого рода перемирия могут в один миг закончиться, так что уповать на это не стоит. Деловая активность Еврозоны остаётся пониженной, а ведущая ее экономика - Германия, и вовсе на спаде. Сейчас на первый план выходит ожидание инаугурации Трампа и его последующие действия. Стратегический резерв США, кстати, он планирует пополнять. Для желающих присоединиться к стратегии напоминаю,что лучше подключаться к ней с депозитом от 25к рублей для бесперебойного следования, а также, потому что из-за тонкого российского рынка актив может летать в разные стороны достаточно сильно и лишний резерв никогда не помешает. Подключиться вы можете в любое время. Если на момент вашего присоединения мои сделки будут не закрыты, у вас автоматически откроется позиция по ним. Вы сразу будете следовать за мной. Комиссия за результат у моей стратегии 17%, урезал в счёт своего вознаграждения. $CRZ4 $CRH5 $BRZ4 $BRF5

Опционные конструкции. Стрэнгл. В отличии от стрэддла, о котором я рассказывал в предыдущем посте про опционные конструкции, стрэнгл, по стоимости уплаченной премии, будет гораздо дешевле стрэддла. На первый взгляд, это кажется его преимуществом, но давайте разберемся, так ли это. Для того, чтобы собрать стрэнгл, вам нужно купить опцион PUT и CALL разных страйков, при этом, стоимость их будет дешевле в виду того, что оба опциона будут находиться вне денег. Тут вы не покупаете центральные страйки как при стрэддле, а ограничиваетесь более дальними коллами и путами. Соответственно, чем дальше ваш страйк от цены базового актива, тем ниже будет временная стоимость опциона. Ведь, как мы помним, у опционов вне денег есть только временная стоимость, а это - плата за возможность контракта за время его обращения, до момента экспирации, выйти в прибыль. Исходя из условий описанных выше, раз страйк ваших опционов не центральный, то и шансы сценариев, когда вы выйдете в прибыль, также становятся меньше. Но в случае, если не будет сильного движения рынка, вы потеряете соизмеримо меньшую сумму, чем при сборке дорогого стрэддла. Когда стоит собирать эту конструкцию? Делать это можно в случае, если вы ожидаете сильное движение базового актива в определенную сторону, при этом, у вас есть твёрдая уверенность или убежденность, что актив должен пойти имменно в эту сторону. Тогда вы, для уменьшения возможных потерь от уплаченной премии, покупаете второй или третий от центрального страйка опцион (CALL/PUT), направленный в нужную вам сторону, и, параллельно, хэджируетесь вторым или третим от центрального страйка (PUT/CALL) обратно направленным опционом. Можно даже брать четвертый страйк от центра, чтобы еще больше максимизировать возможную прибыль и уменьшить затраты на оплату премии, если вы уверены в будущем движении рынка в вашу сторону. Рассмотрим на примере маржируемых опционов на фьючерсы USD/RUB. Данные на 22.11.2024г: Пусть текущая цена декабрьского фьючерса на пару USD/RUB=103486 пунктов. Вы ожидаете, что в течение нескольких дней будет сильное возвратное движение. Для понимания возможного принятия решения: вы рассчитываете, что власти вмешаются в текущую сильную девальвацию.  Для того, чтобы собрать стрэнгл, вам нужно купить опцион колл, на 2-3 шага дальше центрального страйка. Центральные страйки в недельных опционах на рассматриваемую дату - 103000п и 103500п (по обе стороны от цены базового актива). Вы покупаете опцион колл со страйком 105000п (313п теоретическая цена) и покупаете опцион пут со страйком 102000п (299п теор. цена). Итого ваши затраты: 313+299 = 612п. Вы начнете зарабатывать после курса 105612 (ваш страйк 105000+612п затраты на конструкцию) по опционам колл или при укреплении рубля ниже 101388 (ваш страйк 102000 - 612п). 612 пунктов или 612 рублей - это ваш максимальный убыток, если валюта будет колебаться внутри вашего диапазона. Прибыль не ограничена, но вам нужно достаточно сильное движение в течение жизни опциона. ✅Подписывайтесь, будет много интересного. #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #опционы

Даже для меня это уже перебор, ни намека на коррекцию, каждый день ускорение. У нас, видимо,любят из крайности в крайность впадать. То укрепляют рубль административным мерами, останавливаются только на отметке 50-52, когда бизнес взвыл, то отпускают в свободное падение, причем снимают все ограничения на росте валюты и на новых локальных максимумах заявляют,что никто ничего делать не будет. Но такая резкая девальвация сейчас вмешается в инфляцию и картина станет гораздо хуже. 10% девальвации 0,5% в официальную инфляцию добавляет, подумайте какая будет лично у вас неофициальная. Что вновь вызовет жесткую риторику --> повышение ставки --> новую волну девальвации из-за неспособности взять инфляцию под контроль. Такими темпами мы ставку не снизим и предприятия начнут банкротиться. Происходящее мне очень не нравится. $CNYRUB $CRZ4

Коммерческие запасы сырой нефти в США 0,545М при прогнозе 0,400М баррелей. Предыдущий показатель: 2,089М при прогнозе в 0,400М Вышедшие данные хуже прогноза Если данные по запасам сырой нефти выходят лучше прогноза ( в данном случае, это значит,что запасы СОКРАЩАЮТСЯ из-за сильного спроса внутри США, одного из крупнейших потребителей нефти, или сокращения добычи),то это оказывает поддержку ценам на нефть. Если выходят данные хуже прогноза ( в данном случае это значит,что запасы РАСТУТ из-за слабого спроса или увеличения добычи), то это оказывает негативное влияние на цену нефти. ✅ Подписывайтесь, будет еще много интересного. #нефть #запасы_нефти $BRZ4 $BRF5

&Консервативная агрессия Доброе утро дамы и господа, настало время подвести итоги стратегии за пятнадцатую ее неделю существования. За 15 недель (с 07.08.24 по 19.11.24) Стратегия показала результат: +31,41% Индекс Мосбиржи: -7,39% Ведущий портфель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) увеличился с 21к до 25684р. В разбивке по неделям (с 12.11.24 по 19.11.24) Стратегия показала результат: +1,52% Индекс Мосбиржи: -5,37% Ведущий портфель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) увеличился с 25363 до 25684р. За прошедшую неделю в рубле увидели сильное движение на ослабление. Мало того,что укреплялся доллар почти ко всем валютам (Индекс DXY(отношение доллара к корзине 6 основных валют) +1,27%), так еще наложилось снижение цены на нефть, которая пытается пробиться к отметке 70$ за барр. Финальный гвоздь в крышку этого деревянного гроба забило обострение геополитической напряжённости из-за разрешение бить по территории России дальнобойным ракетами и изменения нашей ядерной доктрины. Позитивом по рублю и не пахнет. Судя по статистике импорт начал восстанавливаться ускоренными темпами. Не можем произвести сами, надо завозить товары,чтобы удовлетворить внутренний спрос, иначе цены будут продолжать расти. В марте $CRH5 контанго в моменте достигало 400+ пунктов , против 50 в декабре $CRZ4 , но в течение недели уменьшилось до 350 и даже чуть ниже, чем мы и частично воспользовались. То,что март закрыли в минус не означает убыток, параллельно мы слихвой это перекрыли сделками в лонг. Итоговый сальдированный результат = прибыль. После короткого перерыва и рассеивания грез о том,что юаневая ликвидность снова вернулась к нам, ставки с 15.11. по сделкам РЕПО с юанем достигли двузначных значений (19,1% на 19.11). Напоминаю, что валютный своп от ЦБ уже не поможет, его сильно урезали и он очень дорогой. На биржевом и внебиржевом рынке за неделю курсы валют CNY, USD, EUR изменились следующим образом: Так, на конец дня 12.11.24г курсы были следующие: $USDRUB: 97,5520 $EURRUB: 104,8522 $CNYRUB: 13,500 То на конец дня 19.11.24: USDRUB: 99,9430 +2,39% EURRUB: 105,4606 +0,57% CNYRUB: 13,838 +2,44% Если рассчитывать курс юаня к рублю через доллар, то он должен равняться 13,808р. Нефть BRENT за прошедшую неделю колебалась в узком диапазоне, не выходя надолго выше 74$ и ниже 71$. На цены продолжает оказывать давление ожидание профицита на рынке, слабый спрос в Китае, ожидание окончания войн в мире, опасение политики Трампа, которая может способствовать снижению цен, но есть небольшой парадокс - Сланцевики США при ценах ниже 60$ за баррель начинают генерировать убыток, эта нефть не терпит низких цен. Так что, на мой взгляд, опасения преувеличены. Поддержку ценам в моменте оказала новость о остановке добычи на крупнейшем месторождении нефти в Норвегии.(Компания Equinor) Для желающих присоединиться к стратегии напоминаю,что лучше подключаться к ней с депозитом от 25к рублей для бесперебойного следования, а также, потому что из-за тонкого российского рынка актив может летать в разные стороны достаточно сильно и лишний резерв никогда не помешает. Подключиться вы можете в любое время. Если на момент вашего присоединения мои сделки будут не закрыты, у вас автоматически откроется позиция по ним. Вы сразу будете следовать за мной. Комиссия за результат у моей стратегии 17%, урезал в счёт своего вознаграждения. $BRZ4 $BRF5

&Консервативная агрессия Логика происходящего была проста. Огромное контанго более 400 пунктов, которое в нормальных условиях было бы правильным,но в наших абсолютно нет. Удалось забрать сокращение 50 пунктов, было много сделок паралельно в лонг, так что по сути, мы закрылись в небольшой плюс с момента взятие шорта. В наши планы вмешалась геополитика. Удивлён я? Нет. Продолжаю тоже самое делать на основном счете, но на стратегии решил вернуться к исходной стратегии. Я готов к рискам и готов ждать долго, понимая суть происходящего, но для вас это может быть тяжело. Из-за остановки торгов мои заявки сработали по хорошим ценам и по лонгам вы закрылись в хороший плюс,хотя в терминале ведущего прибыль скромнее,что завтра отразится на доходности. Но меня волнует только результат, а не цифры на главном экране. Отката после бурного роста на больших объемах не случилось. 20 минут, сидя у компьютера с мышкой в руке и обложенный графиками, прошли в пустую. Ну что ж, это не беда. Если есть вопросы,пишите, я всегда на связи.

&Консервативная агрессия Добрый вечер, торги на срочном рынке остановлены биржей. За минуту до остановки я подал заявки рыночные,но они не исполнились у вас. Интересно, по каким теперь ценам все это будет закрываться. Наблюдаем.

Опционные конструкции. Стрэддл. Если вы внимательно читали все мои посты про опционы,то я обещал вам рассказать про опционные конструкции, итак начнем. Сразу сделаю небольшую оговорку,эта конструкция одна из самых дорогих по размеру уплаченной премии,из-за этого,мы сразу должны быть готовы попрощаться с деньгами,которые придется уплатить в виде премии. Дорогой стрэддл потому,что собирается на центральном страйке,т.е. близко к самой цене базового актива,соответственно,в нем 2 разнонаправленных опциона будут на деньгах,а значит,у них довольно большая временная стоимость,ведь шанс,что какой-то из них выйдет в прибыль к моменту экспирации,довольно большой. Именно за повышенную возможность реализовать опционы в прибыль,нам приходится заплатить ощутимую премию. Итак,как же нам построить опционную конструкцию стрэддл и когда нам стоит к ней прибегать? Когда мы ожидаем большую волатильность на торгуемом нами рынке,будь то решение по ставке ФРС или нашего ЦБ (повышается волатильность на рынке акций и облигаций),решение ОПЕК+ по уровню добычи нефти и возможным ограничениям/послаблениям (повышается волатильность нефтяных котировок),отчет Китая или США по производственной активности,уровню инфляции и спроса (повышается волатильность на рынке драгоценных и промышленных металлов) и т.д. Любое событие,которое вызовет высокую волатильность,но вы не знаете,в какую именно сторону оно развернет рынок, может быть поводом собрать стрэддл. Тогда вам будет без разницы, упадет или вырастет рынок (как при обычной торговле, где вы занимаете одну из позиций,и ваши шансы на успех равны 50%),в любом из этих сценариев вы заработаете. Стоимость одного из ваших опционов Колла или Пута начнет кратно расти,при этом,по другому опциону вы заранее имеете ограниченный убыток, который равен уплаченной премии. Единственный сценарий,при котором вы можете ничего не заработать и потерять уплаченную премию, - если рынок никак не отреагирует и останется стоять на месте. Но согласитесь,такое бывает крайне редко. Но не сказать об этом я вам не могу,как и еще об одном важном аспекте. Собирать стрэддл нужно заранее,ведь за день или в день, когда будет происходить важное событие,по опционам поднимается ожидаемая волатильность, и цены могут вырасти в несколько раз. Именно из-за повышенной волатильности, вы даже можете реализовать ваш стрэддл ДО наступления события,зафиксировав прибыль,образовавшуюся из-за повышенной ожидаемой волатильности. Теперь перейдем к практическому примеру по сбору стрэддла на пару USD/RUB. Использовать будем маржируемые опционы на фьючерсы. Данные на 15.11.2024г: Пусть текущая цена декабрьского фьючерса на пару USD/RUB=99015 пунктов,вы ожидаете, что в течение нескольких дней будет сильное движение, но вы не знаете в какую сторону. Для большего антуража представим,что на днях пройдут переговоры о мирной сделке по СВО. Для того,чтобы собрать стрэддл вам нужно купить опцион колл,наиболее близкий к цене фьючерса (в нашем случае это страйк 99500 ((рыночная цена = 484 пункта),да,иногда можно купить опционы ниже теоретической цены)),и купить пут со страйком 99500 (рыночная цена = 530 пунктов). Собирается стрэддл покупкой колла и пута одного и того же страйка. Собирать не центральный страйк для стрэддла нет смысла,он дешевле,но шансов,что он выйдет в прибыль,слишком мало. Итоговая ваша уплаченная премия = 484+530 = 1014 пунктов. Значит,вы начнете зарабатывать, если рубль укрепится/ослабнет к доллару на 1014 пунктов и более. Прибыль не ограничена, а убыток ограничен уплаченной премией. На графике ниже вы можете видеть вершину прямого угла ниже нуля,это ваш максимальный убыток в моменте и к дате экспирации (когда временная стоимость станет = 0) и ваша прибыль при колебании графика в любую из сторон. Теперь вы знаете,как можно с ограниченным возможным убытком,без стопов,поучаствовать и попробовать заработать на большой волатильности с минимальными рисками. ✅ Подписывайтесь,будет много интересного. #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #опционы

Коммерческие запасы сырой нефти в США 2,089М при прогнозе 0,400М баррелей. Предыдущий показатель: 2,149М при прогнозе в 0,300М Вышедшие данные хуже прогноза Если данные по запасам сырой нефти выходят лучше прогноза ( в данном случае, это значит,что запасы СОКРАЩАЮТСЯ из-за сильного спроса внутри США, одного из крупнейших потребителей нефти, или сокращения добычи),то это оказывает поддержку ценам на нефть. Если выходят данные хуже прогноза ( в данном случае это значит,что запасы РАСТУТ из-за слабого спроса или увеличения добычи), то это оказывает негативное влияние на цену нефти. ✅ Подписывайтесь, будет еще много интересного. #нефть #запасы_нефти $BRZ4 $BRF5

&Консервативная агрессия Доброе утро дамы и господа, настало время подвести итоги стратегии за четырнадцатую ее неделю существования. За 14 недель (с 07.08.24 по 12.11.24) Стратегия показала результат: +29,89% Индекс Мосбиржи: -3,04% Ведущий портфель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) увеличился с 21к до 25363р. В разбивке по неделям (с 05.11.24 по 12.11.24) Стратегия показала результат: +1,24% Индекс Мосбиржи: +5,46% Ведущий портфель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) увеличился с 25182 до 25363р. За прошедшую неделю довольно большое контанго образовалось в мартовском фьючерсе на юань и умеренное в декабрьском. Как вы видите, рынок деривативов ведет себя абсолютно ненормально. То мы несколько месяцев сидим в бэквордации, то после выборов президента в США улетаем в нормальное контанго, которого не было довольно давно. При этом ЦБ снова снижает лимит юаневого свопа с 15 до 10 млрд юаней на фоне падения спроса на него и нормализации ставок на однодневный займ этой валюты. Откуда за несколько дней появилась ликвидность, ответить тяжело. Разом решились все проблемы? Вопрос риторический. Впрочем, наша задача не гадать, а искать способы на этих качелях заработать. Отмечаю уменьшение биржевых объемов торгов до смешных значений 2-4 млрд юаней в сутки. Экспортеры явно в основной своей массе ушли на внебиржу, лишь за некоторыми залетными компаниями, которые порой на высоких объемах проливают график валюты. На биржевом и внебиржевом рынке за неделю курсы валют CNY, USD, EUR изменились следующим образом: Так, на конец дня 05.11.24г курсы были следующие: $USDRUB: 98,0562 $EURRUB: 106,8883 $CNYRUB: 13,704 То на конец дня 12.11.24: USDRUB: 97,5520 -0,51% EURRUB: 104,8522 -1,94% CNYRUB: 13,500 -1,51% Если рассчитывать курс юаня к рублю через доллар, то он должен равняться 13,489р. Нефть $BRZ4 за прошедшую неделю попыталась обновить месячные минимумы, но пока удержалась выше. Спрос на черное золото не такой, как в прошлых прогнозах энергетических агенства и картелей, из-за чего им систематически приходится его понижать, что давит на цены. Также в топку ко всему этому добавляются высказывания Трампа, что он опустит цены на нефть и завершит все конфликты, что не добавляет уверенности котировкам. Китайский спрос все также стагнирует и не может выйти из негативного тренда, постоянные стимулы оказываются недостаточными для запуска китайского маховика потребления. Приход Трампа может вынудить китайские власти более активно оживлять спрос, ведь возможные заградительные пошлины на импорт китайских товаров при слабом внутреннем спросе окажет двойной удар по планам экономического роста партии. Иран будто пропал с радаров, обещал ответить, но тишина. Но в тихом омуте черти водятся. Для желающих присоединиться к стратегии напоминаю,что лучше подключаться к ней с депозитом от 25к рублей для бесперебойного следования, а также, потому что из-за тонкого российского рынка актив может летать в разные стороны достаточно сильно и лишний резерв никогда не помешает. Подключиться вы можете в любое время. Если на момент вашего присоединения мои сделки будут не закрыты, у вас автоматически откроется позиция по ним. Вы сразу будете следовать за мной. Комиссия за результат у моей стратегии 17%, урезал в счёт своего вознаграждения. $CRZ4 $CRH5

&Консервативная агрессия Судя по увиденной мной ситуации, проблема именно в общей сумме средств. Рекомендую пополнить счёт стратегии до 24-25к рублей, если у Вас есть такая возможность. Из-за того,что выросла общая сумма на портфеле(+30% на виртуальном и +21% на подключённом) изначальные позиции в процентном отношении к портфелю стали меньше. И сделки у новых участников, кто заходит с 21к по моей рекомендации стали не проходить после определенного количества фьючерсов. Если у вас нет возможности пополнить счёт стратегии, то ничего критичного тут нет. Если мы уйдем ниже, у вас 100% совершится следующая сделка. Если начнем расти, то вы закроетесь в ноль. Но за счёт моих сделок с мартовским фьючерсом попробую вытянуть в плюс вас из нуля. Я всегда на связи,пишите.

&Консервативная агрессия Доброе утро дамы и господа, есть те, у кого не прошли вечерние сделки по стратегии? Отпишитесь, будем разбираться. Есть 2 причины, почему это могло случиться. Информация для тех,кто хочет узнать какая сумма нужна для того,чтобы не было ошибок в следовании. Я всегда отслеживаю все сделки через свой подключенный портфель, сумму которого я каждую неделю озвучиваю в своем отчете по стратегии. На данный момент там 25365р. Значит для полного следования, где точно не будет проблем, вам нужно от 25к на счете. Но лично мне кажется,что и с 24к не будет рассинхрона. Но 21к теперь, почему-то стало не хватать. Если вы следуете стратегии уже в течение месяца,то у вас не должно быть проблем, ведь ваша сумма точно также росла.

Вмененная инфляция. Довольно часто в обзорах центральных банков и иных финансовых организаций звучит такой термин как вмененная инфляция. Давайте разберемся, что это такое и как она рассчитывается. Вмененная инфляция (от слова вменять, присваивать) - Оценка инфляционных ожиданий участников рынка, при которой ожидаемые доходности номинальных облигаций (облигации с фиксированным доходом) и реальных облигаций (облигации с индексируемым номиналом) будут равны. Иными словами, это уровень ожидаемой инфляции участниками торгов на финансовых рынках путем оценки разницы между номинальной доходностью облигациий с фиксированным купоном и реальной доходностью облигаций с индексируемым номиналом. Формула: Вмененная инфляция = (1 + Номинальная доходность классической ОФЗ) / (1 + Реальная доходность линкера) — 1 Это альтернативный способ оценки инфляционных ожиданий, нежели простые опросы населения и предприятий. Тут голосуют деньгами. Но, опять же, данный подход имеет свои недостатки. 1) Низкая ликвидность у двух типов облигаций, на основе которых рассчитывается вмененная инфляция. На нашем рынке ОФЗ с фиксированной доходностью в несколько раз ликвиднее ОФЗ индексируемым номиналом, т.к повышение или понижение ключевой ставки не столь прямолинейно сказывается на их цене. 2) Премия за риск, а именно, когда у участников торгов нет твердой уверенность в способности государства расплатиться по своим долгам или банально обслуживать его, это приводит к искажению реальной инфляционной картины, за счет увеличения премии за риск. 3) Есть различные методики расчета вмененной инфляции. Но, по сути, это модернизация базовой, где из доходности облигации с фиксированным купоном вычитается доходность облигации с индексируемым номиналом одного срока обращения. Именно из-за несовершенства базовой модели расчета придумывают различные ее вариации, с поправкой на ликвидность, страновой риск, сезонную инфляцию, временной лаг между индексацией номинала инфляционной облигации равный трем месяцам и расчетом ИПЦ росстатом. Использую каждую из этих методик получаешь разные результаты. Отличаются они не кардинально, но различия и волатильность показателей иногда ощутима. ✅ Подписывайтесь,будет много интересного. #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

Коммерческие запасы сырой нефти в США 2,149М при прогнозе 0,300М баррелей. Предыдущий показатель: -0,515М при прогнозе в 1,500М Вышедшие данные хуже прогноза Если данные по запасам сырой нефти выходят лучше прогноза ( в данном случае, это значит,что запасы СОКРАЩАЮТСЯ из-за сильного спроса внутри США, одного из крупнейших потребителей нефти, или сокращения добычи),то это оказывает поддержку ценам на нефть. Если выходят данные хуже прогноза ( в данном случае это значит,что запасы РАСТУТ из-за слабого спроса или увеличения добычи), то это оказывает негативное влияние на цену нефти. ✅ Подписывайтесь, будет еще много интересного. #нефть #запасы_нефти $BRZ4 $BRF5

&Консервативная агрессия Сейчас произошла забавная ситуация, в стратегии на виртуальном портфеле совершаются сделки по идеальным ценам, вне зависимости от открытия рынка и ликвидности в стакане, а у нас утром совершилась сделка по очень хорошей цене, гораздо ниже, чем я ставил. Из-за этого возникла ситуация,когда участники стратегии оказались в плюсе, а виртуальный портфель в небольшом минусе со средней (13,725), из-за этого отобразится небольшое снижение доходности, когда все участники по итогу в плюсе)

&Консервативная агрессия Доброе утро дамы и господа, настало время подвести итоги стратегии за тринадцатую ее неделю существования. За 13 недель (с 07.08.24 по 05.11.24) Стратегия показала результат: +28,65% Индекс Мосбиржи: -7,88% Ведущий портфель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) увеличился с 21к до 25182р.(-136,4 рубля комиссии за результат списали 03.11.24) В разбивке по неделям (с 29.10.24 по 05.11.24) Стратегия показала результат: +1,6% Индекс Мосбиржи: +1,33% Ведущий портфель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) увеличился с 25028 до 25182р.(-136,4 рубля комиссии за результат списали 03.11.2024г) За прошедшую неделю рубль снова показал сильное движение на ослабление в среду, на внебирже с самого утра, вплоть до 11 часов дня юань торговался почти по 14 рублей. Но, дальнейшее движение было остановлено и на низких объемах мы целый день сползали вниз. Декабрьский фьючерс торгуется вновь с небольшим контанго, хотя буквально на днях была бэквордация. ЦБ РФ снова снизил лимит по юаневому свопу с 20 до 15 млрд,тем самым с пиковых значений в 30 млрд мы упали в 2 раза. Поможет ли это в девалютизации банковского сектора? Отнюдь. Увеличит ли это спрос на валюту? Скорее всего. Порой кажется, что люди не видят оборотную сторону медали и что драконовские методы ни к чему хорошему не приводят, это касается не только ,,гениальных" мер и высказываний экономической элиты, но и других индивидов. Чего только стоит высказывание о том,что перераспределение ресурсов к более эффективными компаниям,за счёт банкротства менее эффективных, это благо. Как жаль,что это утопия в наших реалиях и государственные компании, которые являются далеко не самыми эффективными, выживут при любой ставке, в отличии от остальных. Но меня понесло уже в другое русло, не будем об этом. Сейчас все внимание приковано к выборам в США, допускаю повышенную волатильность курса в зависимости от их итогов. На биржевом и внебиржевом рынке за неделю курсы валют CNY, USD, EUR изменились следующим образом: Так, на конец дня 29.10.24г курсы были следующие: $USDRUB: 97,3261 $EURRUB: 105,4375 $CNYRUB: 13,577 То на конец дня 05.11.24: USDRUB: 98,0562 +0,74% EURRUB: 106,8883 +1,35% CNYRUB: 13,704 +0,92% Если рассчитывать курс юаня к рублю через доллар, то он должен равняться 13,802р. Нефть $BRZ4 за прошедшую неделю снова пошла в рост на нескольких факторах: 1) Иран окончательно заявил,что ответит на атаку Израиля,а значит будет новый виток эскалации. На что Израиль в ответ заявил,что вне зависимости от того,откуда и с помощью кого будет нанесен удар, в случае атаки Ирана последует соответствующий ответ 2) ОПЕК+ вышли на связь на месяц раньше и отложили увеличение добычи до декабря. 3) Данные PMI в различных странах выходят лучше ожиданий. Все это достаточно временные факторы, так что не исключу новой попытки снижения нефти ближе к заседанию ОПЕК+, где они снова будут вынуждены словесно или действиями поддержать цены на черное золото. Для желающих присоединиться к стратегии напоминаю,что лучше подключаться к ней с депозитом от 21к рублей. Говорю это потому что из-за тонкого российского рынка актив может летать в разные стороны достаточно сильно и лишний резерв никогда не помешает. Подключиться вы можете в любое время. Если на момент вашего присоединения мои сделки будут не закрыты, у вас автоматически откроется позиция по ним. Вы сразу будете следовать за мной. Комиссия за результат у моей стратегии 17%, урезал в счёт своего вознаграждения. $CRZ4

Предсказания рынка и стоп-лосс. Опцион. Часть 2. Теперь, когда вы знаете,что рынок бОльшую часть времени эффективен и непредсказуем на временных интервалах до 3-х лет, встаёт вопрос, как тогда на нем работать? Стоп-лосс, про который я рассказал в первой части лишь неминуемо приближает ваш депозит к нулю. По сути,вы своими же руками берете и дарите деньги рынку,людям, которые не используют эти виды заявок, а работают исходя из принципов,упомянутых мной в первой части. Есть такой прекрасный инструмент, как опцион,большинство не хотят углубляться в его изучение,потому что считают,что это очень сложно и разобраться в его работе не будет стоить полученной выгоды. Спешу вас заверить, это не так. Также довольно частым заблуждением является то,что в опционах небольшая ликвидность. Это в корне неверно. Ликвидность опционов не означает набитый доверху стакан заявок, как вы привыкли видеть во фьючерсах или акциях, там все работает немного иначе. Недельные и месячные опционы довольно ликвидные, если вы выставите вашу заявку чуть выше или ниже теоретической цены, вам очень быстро ее исполнят. Ликвидность в опционах скрытая, в стакане лишь малая часть заявок, вы видите верхушку айсберга. Конечно, опционы на акции,которые являются премиальными, оставляют желать лучшего в плане ликвидности, но маржируемые опционы на валютные пары,нефть,золото и тд, довольно ликвидные. Почему же опцион лучше стоп-лосс? Опцион уже имеет в себе встроенный стоп-лосс, но при этом он лишен недостатка стопа. При использовании стопа, когда цена достигает намеченной отметки, ваша позиция ликвидируется, порой с очень сильным проскальзыванием. У опционов все работает иначе. Ваш убыток ограничен изначально, вы знаете его максимальный размер. При этом прибыль ваша ничем не ограничена. Убыток = премии за покупку опциона. Если при обычной торговле на рынке у вас есть 3 исхода и зарабатываете вы только в одном из них, условно, при покупке, вам нужен рост, при продаже падение, а сценарий стоящего на месте рынка ничего вам не приносит в случае торговли на фондовой секции и приносит убыток при работе с фьючерсами(временной распад), то при использовании опционов вы можете обернуть 2 из 3-х возможных сценариев в вашу пользу. Как пример, вы ожидаете,что цена актива резко изменится на выходящей отчётности или ожидаете что крупное событие окажет сильное влияние на рынок. Используя стоп-лосс вы можете отыграть только 1 из 2-х возможных вариантов,либо рост,либо падение. Шанс на ваш успех = 50%, а если учесть, что перед тем, как рынок развернется в нужную вам сторону, его ещё покидает довольно сильно вверх и вниз, ваши шансы на успех приближаются к нулю. (Смотрите на движение Sp500 в моменты выхода важных статистических данных, вас просто распилит на этих предварительных колебаниях). Но если бы вы использовали опционы,то могли бы занять позицию, в которой сильное движение вверх или вниз принесло бы вам прибыль. Как? Собрав стрэддл(покупка одновременно опциона Call и Put одного страйка) вы попадаете в ситуацию, когда 2 из 3-х возможных сценариев для вас = прибыль. Только длительное стояние рынка на месте(такое бывает крайне редко) приведет вас к убытку, если у вас кроме опционной конструкции ничего не будет. Но опять же, в данном примере мы ожидаем,что на рынке появится сильная волатильность и движение будет, вопрос лишь в том,куда?. Такая конструкция довольно дорогая, но резкое и сильное движение рынка или актива приводит к том, что один из ваших опционов перестает терять свою стоимость, а другой начинает еще сильнее ее увеличивать. Это только один пример из множества опционных конструкций,которые позволяют вам торговать с ограниченным заранее риском и шансом на успех более 50%. Настоящий контроль рисков, это опцион. В нем не бывает проскальзываний,вы не потеряете больше уплаченной премии и вам не придётся терять вашу направленную позицию. И самое главное, ваша торговля перестает быть похожей по сути и результату на игру в рулетку #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

Если кому-то интересно, почему так фьючерсы резко полились,то это игры с размером контанго и бэквордации. Сначала раздули контанго немного,потом сдули и вывели в бэквордацию. И так по кругу. Для общего развития вам информация. $CRZ4 $SiZ4 $EuZ4

Уход иностранных компаний оказал минимальное значение на инфляцию. Уход иностранных производителей --> уменьшение предложения товаров и услуг --> повышенный спрос приходится удовлетворять импортом этих товаров, только уже через третьи страны и через кучу юр. лиц прокладок с большими издержками = разгон инфляции. Да, минимальное влияние, не поспоришь.

Коммерческие запасы сырой нефти в США -0,515М при прогнозе 1,500М баррелей. Предыдущий показатель: 5,474М при прогнозе в 0,800М Вышедшие данные лучше прогноза Если данные по запасам сырой нефти выходят лучше прогноза ( в данном случае, это значит,что запасы СОКРАЩАЮТСЯ из-за сильного спроса внутри США, одного из крупнейших потребителей нефти, или сокращения добычи),то это оказывает поддержку ценам на нефть. Если выходят данные хуже прогноза ( в данном случае это значит,что запасы РАСТУТ из-за слабого спроса или увеличения добычи), то это оказывает негативное влияние на цену нефти. ✅ Подписывайтесь, будет еще много интересного. #нефть #запасы_нефти {$BRX4} $BRZ4

&Консервативная агрессия Доброе утро дамы и господа, настало время подвести итоги стратегии за двенадцатую ее неделю существования. За 12 недель (с 07.08.24 по 29.10.24) Стратегия показала результат: +27,05% Индекс Мосбиржи: -8,47% Ведущий портфель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) увеличился с 21к до 25028р. В разбивке по неделям (с 22.10.24 по 29.10.24) Стратегия показала результат: +1,91% Индекс Мосбиржи: -6,22% Ведущий портфель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) увеличился с 24672 до 25028р. За прошедшую неделю рубль прервал свои попытки укрепления и довольно бодро вернулся на путь ослабления. После повышения ставки до 21% уже неприлично стало на валютных фьючерсах показывать бэквордацию в 100-300 пунктов, в результате чего мы видим небольшое контанго, надеюсь, мы снова скоро увидим паритет или даже бэквордацию. Ставки по юаневому свопу уравняли с ключевой ставкой ЦБ РФ, что выглядит довольно странным шагом, по мнению ЦБ который направлен на девалютизацию банков, но на деле повышает спрос на валюту на бирже/внебирже. Что касается наших позиций, то мы пережили коррекцию и закрыли позицию по нужным нам ценам. На мое удивление, довольно много участников выдержали ее, хотя раньше на подобных Американских горках участники выходили и фиксировали убыток. Зачем? На этот вопрос у меня ответа нет. Терпение всегда окупается, я рад ,что уже более 100 человек доверились моей стратегии, будем продолжать работать эффективно. На биржевом и внебиржевом рынке за неделю курсы валют CNY, USD, EUR изменились следующим образом: Так, на конец дня 22.10.24г курсы были следующие: $USDRUB: 96,59 $EURRUB: 104,86 $CNYRUB: 13,542 То на конец дня 29.10.24: USDRUB: 97,3261 +0,76% EURRUB: 105,4375 +0,55% CNYRUB: 13,577 +0,26% Если рассчитывать курс юаня к рублю через доллар, то он должен равняться 13,650р. Нефть {$BRX4} за прошедшую неделю ушла еще ниже, вплотную приблизившись к 70$ за баррель. Что творится при такой цене с нашей Urals я, пожалуй, озвучивать не буду. Причем, учитывая будущее увеличение добычи, скатывание экономик крупных стран в рецессиию(техническая рецессия в Швеции и в шаге от этого Германия), все ещё никак не оправившийся ото сна спрос в Китае, урегулирование(пусть и временное) геополитической напряженности на Ближнем Востоке, все намекает на возможное дальнейшее снижение цены. Но гадать не будем, будущего не знает никто. Для желающих присоединиться к стратегии напоминаю,что лучше подключаться к ней с депозитом от 21к рублей. Говорю это потому что из-за тонкого российского рынка актив может летать в разные стороны достаточно сильно и лишний резерв никогда не помешает. Подключиться вы можете в любое время. Если на момент вашего присоединения мои сделки будут не закрыты, у вас автоматически откроется позиция по ним. Вы сразу будете следовать за мной. Комиссия за результат у моей стратегии 17%, урезал в счёт своего вознаграждения. $CRZ4

Предсказания рынка и стоп-лосс. Часть 1 Сегодня мы поговорим про то, почему опционы интереснее стопов, которые вам рекомендуют использовать на каждом углу, делая вашу торговлю похожей на игру в казино - сделал ставку, угадал, заработал, не угадал - проиграл. Такая торговля рано или поздно приведет вас к огромным убыткам, особенно, если вы используете в добавок заемные средства (плечи). Рыночные колебания в большинстве своем представляют хаотичное движение цены, по типу Броуновского движения атомов, заниматься предсказанием которого дело априори сомнительное и бесполезное. Рынок бОльшую часть времени эффективен и заработать на его неэффективности 99% времени нельзя. Но случаются экстраординарные ситуации, когда рынок в виду отсутствия необходимого количества крупных инвесторов начинает приходить в дисбаланс (по типу нашего валютного и срочного рынка - валютных фьючерсов) и становится аномальным и неэффективным. Но это ситуация из ряда вон выходящая. Я скажу вам простую истину, с которой вы можете не согласиться, попытаться спорить, но это ничего не изменит. Движение цены актива на коротком промежутке времени предсказать нельзя. Никто не знает ,куда пойдет цена через минуту, час, день, неделю, месяц. Это невозможно. Все, кто утверждает обратное,просто вас обманывают. Прогнозированием можно заниматься на горизонте 3-х лет и более, как пример, где будет валюта той или иной страны через 5 лет. Я думаю, что на примере российского рубля комментарии тут излишни и люди, знакомые с ситуацией понимают, на каких значениях мы примерно будем. Соответственно, ознакомившись с тем, что я написал выше, мы переходим к теме стопов, которые используются на коротком промежутке времени, для мнимого ограничения ваших рисков. На самом деле, вы просто превращаете вашу торговлю в рулетку и не более того. Зная, что рыночные колебания это хаотичные движения, как вы можете с завидной регулярность и частотой выходить в прибыль? Это невозможно, ведь вероятность вашего успеха 50%. Либо да, либо нет. Но, вы должны понимать, что череда ваших возможных неудачных предсказаний может растянуться до того,что от вашего депозита ничего не останется. Именно поэтому основная часть трейдеров сливает все свои деньги в первый год. После чего начинает пытаться отыграться, брать плечи, увеличивать риски и приходит к тому же самому результату. Ведь остановиться он не сможет. Даже отыгрыв свои потери с плечом, просто угадав, последующие такие действия обязательно приведут к повторным потерям. Да, вы можете сказать, мол, может быть такое, что вы будете угадывать чаще, чем проигрывать. Конечно, такое возможно, но встречается это довольно редко. Исходя из принципа работы на финансовых рынках, уплаты комиссии брокерам, платы за плечо, проскальзывания стопов, выбивания стопов, ваши 50% успешных сделок резко сокращают возможность компенсации убыточных практически до 0%. Как же тогда работать на бирже, если движение цены предсказать нельзя? Для себя я выделил несколько подходов, которые могут значительно улучшить ваши результаты. 1) Никаких заёмных средств (плечей) в торговле. 2) Никаких стопов (расскажу в следующей статье более объемно) 3) Терпение, никаких необдуманных действий и панических закрытий позиций,ьдаже если стало страшно. 4) Никаких шортов (Рынок может расти бесконечно долго, так что ваш убыток по шортам неограничен ничем) 5) Контроль риска открытой позиции (объемом, опционами, фьючерсами) ✅Подписывайтесь,будет много интересного. #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

Коммерческие запасы сырой нефти в США 5,474М при прогнозе 0,800М баррелей. Предыдущий показатель: -2,191М при прогнозе в 1,800М Если данные по запасам сырой нефти выходят лучше прогноза (в данном случае, это значит,что запасы СОКРАЩАЮТСЯ из-за сильного спроса внутри США, одного из крупнейших потребителей нефти, или сокращения добычи),то это оказывает поддержку ценам на нефть. Если выходят данные хуже прогноза (в данном случае это значит,что запасы РАСТУТ из-за слабого спроса или увеличения добычи), то это оказывает негативное влияние на цену нефти. ✅ Подписывайтесь, будет еще много интересного. #нефть #запасы_нефти {$BRX4} $BRZ4

&Консервативная агрессия Добрый день дамы и господа, настало время подвести итоги стратегии за одиннадцатую ее неделю существования. За 11 недель (с 07.08.24 по 22.10.24) Стратегия показала результат: +25,14% Индекс Мосбиржи: -2,99% Ведущий портфель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) увеличился с 21к до 24672р. В разбивке по неделям (с 15.10.24 по 22.10.24) Стратегия показала результат: -0,03% Индекс Мосбиржи: -0,87% Ведущий портфель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) уменьшился с 24695 до 24672р. За прошедшую неделю рубль начал довольно хорошо укрепляется, но, как это и бывает, так как предпосылок для сильного его укрепления не было, за несколько дней отыграл почти все недельное укрепление. Сейчас идёт довольно крупный налоговый период, где уплачивается квартальный НДД, но ощутимых объемов не наблюдается. Декабрьский фьючерс на юань/рубль по прежнему торгуется а бэквордации, была одна попытка из нее выйти,но развития она не получила. ЦБ РФ снова понизил на днях объем юаневого свопа до 20 млрд юаней, напомню,что в пике было 30 млрд. Соответственно теперь покупать валюту придется либо на бирже,либо на внебирже. Я по прежнему считаю,что никаких 12,5 мы не увидим. Даже уровень 13 по юаню уже является сомнительным, учитывая все вводные данные, особенно нашу инфляцию. Я не люблю давать прогнозы,но т.к многим интересно, решил написать, какие уровни по юаню я считаю маловероятными. На биржевом и внебиржевом рынке за неделю курсы валют CNY, USD, EUR изменились следующим образом: Так, на конец дня 15.10.24г курсы были следующие: $USDRUB: 96,1021 $EURRUB: 105,4854 $CNYRUB: 13,580 То на конец дня 22.10.24: USDRUB: 96,59 +0,5% EURRUB: 104,86 -0,59% CNYRUB: 13,542 -0,28% Если рассчитывать курс юаня к рублю через доллар, то он должен равняться 13,551р. Нефть {$BRX4} за прошедшую неделю после погружения ниже 73 предприняла попытку роста без особого новостного фона. Премия за геополитический риск почти полностью сошла на нет, Китайские стимулы не впечатлили инвесторов,так что, могут продолжиться попытки нефти уйти к 70$ за баррель. Но глобально, по моему мнению, я не вижу нефть сильно ниже 70$. Сразу скажу для тех, кого напрягает то,что мы сейчас находимся в позиции дольше обычного. Наберитесь терпения, сделки каждый день происходят только при направленном движении. Когда валюта то растет,то падает,никаких частых сделок тут быть не может. Мы заняли позицию, осталось только ждать и управлять открытой позицией и рисками, чем я и занимаюсь. Пока на тех уровнях,что мы были неделю назад и сейчас дёргаться не нужно, просто ждем. Доходность будет показана на определенном временном интервале, для этого не обязательна ежедневная торговля. Для желающих присоединиться к стратегии напоминаю,что лучше подключаться к ней с депозитом от 21к рублей. Говорю это потому что из-за тонкого российского рынка актив может летать в разные стороны достаточно сильно и лишний резерв никогда не помешает. Подключиться вы можете в любое время. Если на момент вашего присоединения мои сделки будут не закрыты, у вас автоматически откроется позиция по ним. Вы сразу будете следовать за мной. Комиссия за результат у моей стратегии 17%, урезал в счёт своего вознаграждения. $CRZ4

Греки опционов. У опционов есть несколько параметров, которые влияют на их цену. Это не обычный линейный инструмент, который реагирует на рост или падение однонаправленно и в равной степени. Есть 4 коэффициента, два из которых являются для понимания в начале торговли ими самыми важными. 1) Дельта - параметр который показывает, насколько изменится цена опциона, если цена базового актива изменился на 1. Условно, дельта опциона = 0,5. Базовый актив(возьмём для примера валютную пару USD/RUB изменяется на 100п. Значит, цена опциона изменится на 100×0,5= 50п. Чем глубже опцион в деньгах,тем больше он похож на фьючерс и наоборот. Дельта у центральных страйков(расположенные на доске опционов наиболее близко к цене базового актива) = 0,5 у коллов и -0,5 у путов Доска опционов - специальная таблица, в которой указаны все параметры опциона, начиная от его названия и заканчивая греками. 2) Тета - скорость распада временной стоимости опциона. Изначально,когда опцион вне денег,он имеет только временную стоимость,это плата за возможность реализовать опцион с прибылью. Но к моменту экспирации временная стоимость сходит на нет. Это происходит нелинейно и зависит от срока опциона. Опцион в деньгах имеет в основном только внутреннюю стоимость,временная стоимость там небольшая. Недельные опционы теряют большую часть своей временной стоимости в последние 3 дня. Месячные в последнюю неделю. Квартальные в последние 2 недели. Скорость распада временной стоимости у опционов "вне денег" выше, чем у опционов "около денег". 3) Вега - показывает, как изменяется цена опциона в зависит от волатильности базового актива. Чем выше волатильность ,тем выше будет цена опциона и наоборот. Ведь чем выше волатильность,тем больше вероятность,что ваш опцион выйдет в прибыль. 4) Гамма - показывает, как дельта опциона зависит от цены базового актива. Пусть дельта опциона = 0,6 , а гамма = 0,04, тогда при изменении цены базового актива на 1, дельта опциона увеличится до 0,6+0,04= 0,64 , а если уменьшится на 1, то 0,6-0,04 = 0,56. Таким образом, гамма даёт нам дополнительную прибыль или убыток через свое влияние на дельту и обусловливает нелинейную динамику цены опциона, позволяющую заработать гораздо больше, при изменении цены базового актива в нужную нам сторону. Гамма опционов около денег самая большая. Опционы глубоко в деньгах и вне денег имеют меньшую гамму. Оно и понятно, для них незначительное изменение цены базового актива никак не поменяет ситуацию. Также, чем меньше срок до экспирации, тем выше гамма у опционов около денег. ✅Подписывайтесь, будет много интересного. #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #опционы

&Консервативная агрессия Добрый день, если кому-то стало очень страшно,то спешу вас успокоить, все в порядке, наберитесь терпения. Ничего кроме долгожданной коррекции не происходит, а читать и верить тому,что пишут некоторые люди, про $CRZ4 11,12,12,5 по фьючерсу или юаню, не нужно. Впереди налоговый период,могу еще укрепить рубль, но ничего сверхъестественного не будет. Количество свободных денег вы видите,они ждут своего часа, ниже уйдет, больше заработаем, так что, расслабьтесь. Я всегда на связи.

Коммерческие запасы сырой нефти в США -2,191М при прогнозе 1,800М баррелей. Предыдущий показатель: 5,810М при прогнозе в 2,000М Если данные по запасам сырой нефти выходят лучше прогноза ( в данном случае, это значит,что запасы СОКРАЩАЮТСЯ из-за сильного спроса внутри США, одного из крупнейших потребителей нефти, или сокращения добычи),то это оказывает поддержку ценам на нефть. Если выходят данные хуже прогноза ( в данном случае это значит,что запасы РАСТУТ из-за слабого спроса или увеличения добычи), то это оказывает негативное влияние на цену нефти. ✅ Подписывайтесь, будет еще много интересного. #нефть #запасы_нефти {$BRX4} $BRZ4

&Консервативная агрессия Доброе утро дамы и господа, настало время подвести итоги стратегии за десятую ее неделю существования. За 10 недель (с 07.08.24 по 15.10.24) Стратегия показала результат: +25,17% Индекс Мосбиржи: -1,21% Ведущий портфель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) увеличился с 21к до 24695р. В разбивке по неделям (с 08.10.24 по 15.10.24) Стратегия показала результат: +1,46% Индекс Мосбиржи: +0,69% Ведущий портфель(мой личный портфель ,который я подключил к своей стратегии) увеличился с 24447 до 24695р. За прошедшую неделю рубль наконец-то предпринял попытки укрепиться, но, я считаю, что это в большей мере вызвано опасениями остановки биржевых торгов юанем и сильная его локальная перепроданность, все-таки роста без коррекций быть не может. Котировки валюты не вызывают у меня никакого опасения, т.к ничего критичного не происходит, это никак не отразится на ценах импортных товаров,они итак из-за издержек импортеров уже прайсят такой курс. Ощутимо что-то начнет увеличиваться только при усточивом закреплении доллара выше 100р/$. То, что торги не остановили в моменте,это ничего не значит, нам в любой момент может прилететь подарок от китайских коллег. Сейчас ключевое внимание на налоговый период. Прошлый не оказал поддержку рублю,но в этот налоговый период еще придется уплачивать квартальный НДД. В декабре юаня $CRZ4 на коррекции снова раздували бэквордация, которая в моменте доходила до 150 пунктов, после чего успешно сошла на нет за 2 дня. Из интересного еще - ЦБ РФ понизил лимит по юаневому свопу с 30 до 25 млрд юаней. Эту недостающую ликвидность банкам придется добирать с биржи/внебиржи, увеличивая спрос на юань. На биржевом и внебиржевом рынке за неделю курсы валют CNY, USD, EUR изменились следующим образом: Так, на конец дня 08.10.24г курсы были следующие: $USDRUB: 96,0649 $EURRUB: 105,6891 $CNYRUB: 13,499 То на конец дня 15.10.24: USDRUB: 96,1021 +0,038% EURRUB: 105,4854 -0,19% CNYRUB: 13,580 -0,5% Если рассчитывать курс юаня к рублю через доллар, то он должен равняться 13,499р. Нефть {$BRX4} за прошедшую неделю предпринимала новые попытки роста, но массив слабых данных из КНР, понижение прогноза по спросу от ОПЕК, МЭА и инсайдерская информация СМИ по поводу отказа Израиля от атаки по ядерным и энергетическим объектам Израился продавили котировки нефти ближе к стартовым значениям до обострения геополитической обстановки на Ближнем Востоке. Если более сдержанный сценарий реализуется, вкупе со слабым спросом из КНР, то мы можем снова увидеть нефть ниже 70, по моему мнению. Для желающих присоединиться к стратегии напоминаю,что лучше подключаться к ней с депозитом от 21к рублей. Говорю это потому что из-за тонкого российского рынка актив может летать в разные стороны достаточно сильно и лишний резерв никогда не помешает. Подключиться вы можете в любое время. Если на момент вашего присоединения мои сделки будут не закрыты, у вас автоматически откроется позиция по ним. Вы сразу будете следовать за мной. Комиссия за результат у моей стратегии 17%, урезал в счёт своего вознаграждения.