Рост акций и умеренный рост рубля: внешний фон и перспективы

28 июля 2023 в 7:44

Старт дня. Небольшой откат в акциях и умеренный рост рубля Внешний фон Индекс S&P 500 вчера снизился на 0,64%. Фьючерс на S&P 500 утром прибавляет 0,2%. Индексы АТР демонстрируют разнонаправленную динамику. Нефть Brent дешевеет на 0,6%, до $83,8 за баррель. В фокусе Почти 3000 Индекс МосБиржи продолжает постепенно подбираться к круглой отметке, попутно обновляя годовые максимумы. Накануне он остановился около 2990 п. По мере приближения к 3000 п. растет число желающих зафиксировать прибыль в наиболее ликвидных фишках, что мешает продолжить подъем. Тем не менее в целом общий фон остается стабильным, так что продвижение наверх вполне вероятно. +100% в третьем эшелоне Фокус инвесторов продолжает смещаться с ликвидных голубых фишек на менее ликвидные бумаги. В четверг индекс голубых фишек вырос лишь на 0,3%, тогда как индекс средней и малой капитализации подскочил на 1,3%. И в последние недели скорость этого расхождения только увеличивается. В рамках этой же тенденции мы параллельно наблюдаем участившиеся выстрелы в третьем эшелоне без каких-либо фундаментальных новостей. Так, самой заметной историей вчерашнего дня стал взлет акций Globaltruck на 100% без каких-либо новостей. Мажоритарий компании сообщил, что оснований для такого роста нет, вероятно, это спекуляции. Отчет за отчетом • ВТБ отчитался о сильных результатах по МСФО за II квартал. Цель по прибыли в 2023 г. повышена до 400 млрд руб. Акции выросли на 6,8%. • Яндекс опубликовал отчет по US GAAP за II квартал. Очередные сильные результаты — и по выручке, и по рентабельности, выше прогнозов. При этом неопределенностью для бумаг остается обсуждаемое изменение корпоративной структуры. • РусГидро опубликовала нейтральный отчет по РСБУ. Сдержанный взгляд на акции сохраняется. • Юнипро опубликовала неплохие результаты по РСБУ. Компания продолжает копить кеш на балансе (45 млрд руб.) и выглядит фундаментально дешево, но проблема в том, что пока нет возможности выплачивать дивиденды. • МосЭнерго опубликовала нейтральные результаты по РСБУ. Позитивный долгосрочный взгляд аналитиков БКС Мир инвестиций на акции сохраняется. • Сегодня ожидаются операционный и финансовый отчеты у Ленты. В мире ЕЦБ тоже поднял ставки Европейский регулятор увеличил на 25 б.п. все ключевые индикативные процентные ставки. Решение было ожидаемым, тем не менее, индекс Euro STOXX 50 на этом фоне обновил максимумы с 2008 г. Конкретики по поводу дальнейших шагов ЕЦБ по ставкам нет, регулятор будет принимать решения исходя из макроданных. Фактор риска — инфляция. По словам Кристин Лагард, ЕЦБ намерен использовать поступающие статданные при принятии следующих решений по денежно-кредитной политике. Регулятор открыт для любых возможных шагов в сентябре, сообщила Лагард. Рынок США Индекс S&P 500 в четверг обновил годовой максимум, однако к концу торгов началась полноценная коррекция на фоне сильной перекупленности. Закрытие проходило уже в минусе на 0,6%. Аналогичная картина была и по промышленному Dow Jones, который прервал серию из 13 сессий роста подряд. Сегодня в фокусе статистика в США по ценовому индексу потребительских расходов. Отчеты компаний До открытия торгов: - Exxon Mobil (прогноз EPS $2,05) - Procter & Gambler (прогноз EPS $ 1,32) - Chevron (прогноз EPS $2,99) Важные события и статистика 15:30 Личные доходы и расходы в США за июнь 15:30 Ценовой индекс потребительских цен в США за июнь 17:00 Индекс потребительского доверия Университета Мичигана за июнь 17:00 Инфляционные ожидания потребителей по опросу Университета Мичигана Последний торговый день на Мосбирже в акциях и облигациях в режиме Т+2. С 31 июля торги будут проходить по Т+1. БКС {$YNDX}