Лидеры и Аутсайдеры дня : 📈 Лидеры: •AMEZ Ашинский МЗ (+9,6%), •SVAV СОЛЛЕРС (+7,3%), •UNAC ОАК (+6,5%). 📉 Аутсайдеры: •GLTR Globaltrans (-2,5%), •PIKK ПИК (-1,5%), •RASP Распадская (-1,2%). TCSG Акции ТКС Холдинга сегодня среди лидеров сектора. Обозначенная нами краткосрочная цель — 2390 руб. При закреплении выше ориентир сместится к 2500 п. У нас «Позитивный» взгляд на бумагу. Банк планирует вернуться к выплате дивидендов по итогам III квартала 2024 г. Также ждем, что приобретение Росбанка поспособствует росту бизнеса холдинга. MOEX Бумаги Мосбиржи растут на 2,7%, продолжая подъем. Повышение ключевой ставки — позитив для бумаги. Отметим также, что жесткая монетарная политика поддерживает доходы торговой площадки. Кроме того, бизнес устойчив за счет диверсификации в различных сегментах рынка. Наша целевая цена на год — 320 руб. GLTR Бумаги Globaltrans снижаются на 2,5%. Совет директоров компании принял решение о делистинге в РФ и созывает собрание акционеров по вопросу выкупа бумаг, которое запланировано на 30 сентября. Сроки делистинга пока не известны. Чисто технически расписки компании сейчас торгуются ниже оферты, которую предложил совет директоров, но еще не приняли акционеры на ВОСА. Таким образом, котировки Globaltrans могут вырасти до уровня выкупа, который тем не менее несколько ниже нашей целевой цены на 12 месяцев — 560 руб. за расписку. SIBN Акции Газпром нефти растут на 2%. Котировки штурмую верхнюю границу нисходящего канала, которая сейчас проходит на 678 руб. Закрепление над этим уровнем актуализирует цель на подъем выше 200-дневной скользящей средней — к 707,7 руб., а далее в район 742 руб. Важным фактором поддержки бумаг являются дивиденды. Дивдоходность на 12 месяцев вперед ожидается около 14–18%. По итогам I полугодия совет директоров рекомендовал выплатить 51,96 руб. на акцию. Выплата ожидается в октябре, дивдоходность по текущим уровням составляет 7,7%. LKOH Бумаги ЛУКОЙЛа поднялись на 1,9%. Котировки пытаются пройти и закрепиться выше сопротивления на 6680 руб. Если это удастся, то следующая цель — пробой и закрепление выше 200-дневной EMA, которая сейчас проходит на 6787 руб. В целом в условиях высоких ставок бумаги компании выглядят привлекательными. На конец I полугодия 2024 г. чистый долг ЛУКОЙЛа был отрицательным на уровне 760 млрд руб. Дивиденды компании по итогам года могут составить около 1100 руб. на акцию. YDEX Бумаги Яндекса прибавляют около 4%. Краткосрочный ориентир — 4000 руб. — достигнут. Закрепление выше актуализирует цель в район 4200 руб. Наш годовой таргет — 5600 руб. Поддержку оказывают ожидания сильных результатов в III квартале, включение акций в Индекс МосБиржи и Индекс голубых фишек с 20 сентября, а также намерение компании платить дивиденды. На прошлой неделе акционеры утвердили выплаты за I полугодие 2024 г. в размере 80 руб. на бумагу. На валютном рынке пара CNYRUB подрастает на 0,2% и курсирует на отметке 12,80 руб. 🗣️ БКС ⭐ ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО, а также кэшбэк до 60 000 ₽ 👑 https://www.tinkoff.ru/baf/5aE4TqnnnH3 🟡 Кредитная карта лимит до 700 000 ₽ : 💳 https://www.tbank.ru/baf/7E9HdRUF5Mi

Гарант-Инвест - интересный облигационный выпуск с привлекательной премией 📊 Судя по всему, ЦБ решительно настроен победить инфляцию, намереваясь удерживать ключевую ставку на высоком уровне "продолжительное время" и "столько, сколько придётся". И на этом фоне #облигации с переменным купоном (флоатеры) выглядят предпочтительнее бондов с постоянным купоном. 🏢 Сегодня у нас на "прожарке" выпуск облигаций от АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест». Компания владеет и управляет портфелем торговых и многофункциональных центров в Москве, которые ежегодно посещают более 38 млн человек. 🧮 Я решил пробежаться по финансовым результатам компании за первую половину 2024 года, чтобы оценить перспективы этого бизнеса. 📈 Выручка с января по июнь увеличилась на +7,1% (г/г) до 1,5 млрд рублей. Компания генерирует стабильный арендный поток благодаря эффективной бизнес-модели. Судите сами – доля свободных площадей в торговых центрах составляет всего лишь 2%, что более чем в три раза меньше среднего значения по московскому рынку коммерческой недвижимости. На столичном рынке коммерческой недвижимости уже который год сохраняется дефицит высококачественных торговых площадей с удачным расположением, способных привлекать большой поток посетителей, что ведёт к устойчивому увеличению арендной платы при отсутствии альтернативных вариантов. 📈 Показатель EBITDA в отчётном периоде вырос на +40% (г/г) до 2,1 млрд руб. Внушительный рост операционных доходов стал возможен благодаря арендному денежному потоку, а также за счёт доходов от финансовых активов. 💼 Особенно важно отметить вклад финансовых активов в общий успех компании. Они предоставляют значительную гибкость в условиях неопределённости, таких как COVID-19 или экономические кризисы. Это позволяет компании оперативно реагировать на изменяющиеся рыночные условия, приобретая новые привлекательные активы по выгодным ценам и проводя ренновацию существующих объектов. Одним из драйверов роста показателя EBITDA в среднесрочной перспективе станет запуск комьюнити-центра «Вест-Молл», где наблюдается повышенный ажиотаж среди арендаторов. 🏫 При этом, по сравнению с крупными зарубежными мегаполисами, Москва всё ещё отстаёт по количеству торговых центров, что открывает широкие возможности для развития бизнеса, особенно в сегментах ТЦ районного и окружного форматов, демонстрирующих высокую стабильность. Параметры 10-го выпуска облигаций: 📌 ISIN: RU000A109791 📌 Дата погашения: 30.07.2026 📌 Купон плавающий: ключевая ставка + 4,5% (!!) 📌 Периодичность выплат: ежемесячно (!!) 📌 Рейтинг: BBB от НКР, прогноз «стабильный» 📌 Рейтинг: BBB от НРА, прогноз «позитивный» 👉 Облигации с переменным купоном представляют собой отличный инструмент для инвесторов в условиях высокой инфляции и роста процентных ставок. Ну а бумаги «Гарант-Инвест», торги которыми стартовали буквально в августе, торгуются сейчас с привлекательной премией к ключевой ставке и могут быть интересны для диверсификации инвестиционных портфелей. Инвестируй или проиграешь

👨🏻‍💼 📄 Публикую подборку корпоративных облигаций с погашением от 2 до 3,5 лет Новотранс ХК 001Р-05 ISIN: RU000A107W06 Кредитный рейтинг: AA- Уровень листинга: 2 Размер купона: 35,53 руб. (4 раза в год) Цена, % от номинала: 89,9% Дата погашения облигации: 04.03.2027 Эффективная годовая доходность: 21,2% ИНК-Капитал 001Р-01 ISIN: RU000A104A39 Кредитный рейтинг: AA- Уровень листинга: 2 Размер купона: 51,11 руб. (2 раза в год) Цена, % от номинала: 84,9% Дата погашения облигации: 11.12.2026 Эффективная годовая доходность: 19,6% Московская Обл 35016-об 🆕 ISIN: RU000A102G35 Кредитный рейтинг: AАA Уровень листинга: 1 Размер купона: 7,42 руб. (4 раза в год) Цена, % от номинала: 84,3% Дата погашения облигации: 30.11.2027 Эффективная годовая доходность: 19,0% РЖД 001P-21R ISIN: RU000A102QP4 Кредитный рейтинг: AAА Уровень листинга: 1 Размер купона: 34,16 руб. (2 раза в год) Цена, % от номинала: 76,5% Дата погашения облигации: 11.06.2027 Эффективная годовая доходность: 18,9% СвердловскОбл 35009-об 🆕 ISIN: RU000A102CT6 Кредитный рейтинг: АA- Уровень листинга: 1 Размер купона: 12,47 руб. (4 раза в год) Цена, % от номинала: 85,2% Дата погашения облигации: 17.11.2027 Эффективная годовая доходность: 18,4% *Не является ИИР