📈📉 Лидеры и аутсайдеры дня : 👍 Лидеры: •VSEH ВИру (+11,6%), •EUTR ЕвроТранс (+7,7%), •SGZH Сегежа (+5%). 👎 Аутсайдеры: •AMEZ Ашинский МЗ (-5,2%), •IRKT «Яковлев» (-1%), •RTKMP Ростелеком-ап (-0,7%). TCSG Бумаги ТКС Холдинга уверенно растут. На этой неделе цена преодолела обозначенную нами краткосрочную цель в 2390 руб. и приблизилась к следующему сопротивлению на 2500 п. Пробой и закрепление выше откроют дорогу к 2555 руб. У нас «Позитивный» взгляд на бумагу. Банк планирует вернуться к выплате дивидендов по итогам III квартала 2024 г. Также ждем, что приобретение Росбанка поспособствует росту бизнеса холдинга. NVTK Акции НОВАТЭКа увеличили темпы роста. Котировки пытаются пробить нисходящий тренд, сформированный почти год назад. Для этого надо подниматься и закрепляться выше 1000 руб. Далее уже ориентир сместится к 1070 руб. SNGSP Префы Сургутнефтегаза подскочили на 2,3%. Бумаги еще вчера выглядели сильнее рынка и смогли подрасти на фоне общей коррекции, а сегодня уже уверенно растут. Как мы отмечали ранее, акции рассматриваются как защита от падения рубля, который в последние сессии снижается. EUTR Акции ЕвроТранса оказались в лидерах рынка. Гендиректор компании обозначил возможный размер дивидендов за III и IV кварталы 2024 г. — они могут составить 8–10 руб. на акцию, за IV квартал — 15 руб. на бумагу. Текущая дивидендная доходность акций ЕвроТранса при выплате обозначенных дивидендов (23–25 руб. на акцию) составляет 18,7–20,3%. У нас «Позитивный» взгляд на бумаги компании с целевым уровнем 180 руб. PLZL Бумаги Полюса прибавляют более 1,5%. Котировки устремились вверх, следуя за ценами на золото, которые вернулись к росту и приближаются к историческим максимумам. Вчера ФРС США дал старт циклу смягчения ДКП, опустив ставку на 0,5 п.п. Считаем, что в условиях ожидания дальнейшего снижения ставки, геополитической напряженности и спроса со стороны мировых ЦБ котировки золота могут подняться к $2600. Это станет драйвером и для бумаг золотодобытчиков. YDEX Акции Яндекса растут на 1,6%. Сегодня бумага последний день торгуется с дивидендами за I полугодие 2024 г. Акционерам на 19 сентября будет выплачено по 80 руб. на бумагу. Завтра ждем гэпа вниз — акции могут упасть на 1,7–2% и уйти в район 4000 руб. Однако вероятно довольно быстрое возвращение к текущим уровням. Поддержку котировкам могут оказать ожидания сильных результатов в III квартале. Наш годовой таргет — 5600 руб. SGZH Бумаги Сегежи подскочили на 4%. Котировки пытаются преодолеть сопротивление на 1,5 руб. У нас «Негативный» фундаментальный взгляд на акции, а текущий рост — спекулятивная история. Сильная закредитованность в условиях высоких ставок, а также грядущая допэмиссиия продолжат оказывать давление на котировки. AFLT Акции Аэрофлота снова в плюсе после коррекционного снижения накануне. Бумаги преодолели обозначенную нами ранее цель в 52 руб., а закрепление выше откроет дорогу к следующему ориентиру на 54 руб. Как мы отмечали ранее, среди факторов поддержки — позитивная динамика финансовых показателей, а также надежды на возврат к дивидендным выплатам. Также добавим, что акции Аэрофлота с 20 сентября включат в Индекс МосБиржи 10 (MOEX10), список наиболее ликвидных бумаг на торговой площадке. 🗣️ БКС ⭐ ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО, а также кэшбэк до 60 000 ₽ 👑 https://www.tinkoff.ru/baf/5aE4TqnnnH3 🟡 Кредитная карта лимит до 700 000 ₽ : 💳 https://www.tbank.ru/baf/7E9HdRUF5Mi

12 облигаций с ежемесячным начислением купонов После повышения ключевой ставки до 19% выросли и доходности облигаций с постоянным купоном. Рассчитывать на снижение ключевой ставки в этом году не приходится, а вот еще одно повышение возможно в октябре. Кроме облигаций-флоатеров рассматриваю облигации с ежемесячным начислением купонов. Выбрал самые интересные варианты с рейтингом А- и выше. Доходность указана до вычета налогов с учётом реинвестирования купонов. 👉Самолёт Р15 Один из крупнейших застройщиков Москвы, Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области • Рейтинг: A+ (АКРА) • ISIN: RU000А109874 • Стоимость облигации: 100,36% • Доходность к погашению: 21% (купоны 19,5%) • Амортизация: нет • Дата погашения: 30.07.2027 (оферта 04.08.2026) • Дюрация: 576 дней 👉ВТБ Лизинг 1Р1 Лизинговая компания, которая работает с 2002 года • Рейтинг: ruАА (эксперт РА) • ISIN: RU000A108Z93 • Стоимость облигации: 102,42% • Доходность к погашению: 17,43% (купоны 17,75%) • Амортизация: нет • Дата погашения: 02.07.2026 • Дюрация: 560 дней 👉Новые технологии Б3 • Компания по производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти. • Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruBBB+ от эксперт РА • ISIN: RU000A1082W2 • Стоимость облигации: 93,85% • Доходность к погашению: 22,82% (купоны 15,85%) • Амортизация: нет • Дата погашения: 07.03.2027 (оферта 12.03.2026) • Дюрация: 481 день 👉Синара-Транспортные машины 1Р4 Машиностроительный холдинг по производству железнодорожной техники • Рейтинг: А(RU) от АКРА • ISIN: RU000A1082Y8 • Стоимость облигации: 92,2% • Доходность к погашению: 23,86% (купоны 15,5%) • Амортизация: нет • Дата погашения: 10.03.2029 (оферта 26.03.2026) • Дюрация: 489 дней 👉Интерлизинг 1Р07 • Лизинговая компания с 20-летним опытом работы. • Рейтинг: ruA- (эксперт РА) • ISIN: RU000A1077Х0 • Стоимость облигации: 92,99% • Доходность к погашению: 26% (купоны 16%) • Амортизация: да Дата погашения: 31.10.2026 • Дюрация: 359 дней 👉ЭТС 1Р05 Энергетическая компания, в эксплуатации которой находится более 500 МВт электрической и тепловой мощности • Рейтинг: A- (эксперт РА) • ISIN: RU000A107D74 • Стоимость облигации: 95,62% • Доходность к погашению: 23,8% (купон 16,25%) • Амортизация: да • Дата погашения: 02.12.2025 • Дюрация: 310 дней 👉Евротранс 3 Сеть АЗК в Москве и Московской области под брендом «Трасса» • Рейтинг: A- (AКРА) • ISIN: RU000A1061К1 • Стоимость облигации: 85,59% • Доходность к погашению: 24,5% (купоны 13,6%) • Амортизация: да • Дата погашения: 14.03.2027 • Дюрация: 654 дня 👉ТелХол Б2-6 Эр-Телеком Холдинг — оператор телекоммуникационных услуг • Рейтинг: ruA- (Эксперт РА) • ISIN: RU000A1087А7 • Стоимость облигации: 93,16% • Доходность к погашению: 23,56% (купоны 16,05%) • Амортизация: нет • Дата погашения: 14.03.2029 (оферта 30.03.2026) • Дюрация: 491 дней 👉А101 1Р01 Застройщик недвижимости в г. Москве и Московской области • Рейтинг: А (от АКРА) • ISIN: RU000A108KU4 • Стоимость облигации: 100% • Доходность к погашению: 18,33% (купоны 17%) • Амортизация: нет • Дата погашения: 16.05.2027 • Дюрация: 778 дней 👉Селектел 1Р4R IT-компания, которая специализируется на предоставлении услуг дата-центров и облачных технологий • Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА) • ISIN: RU000A1089J4 • Стоимость облигации: 93,88% • Доходность к погашению: 21,53% (купоны 15%) • Амортизация: нет • Дата погашения: 02.04.2026 • Дюрация: 498 дней 👉Сэтл групп Б2Р3 Застройщик жилой недвижимости в Северо-западном регионе. 29 лет на рынке недвижимости • Рейтинг: А(RU) (Акра) • ISIN: RU000A1084В2 • Стоимость облигации: 92% • Доходность к погашению: 24% (купоны 15,5%) • Амортизация: нет • Дата погашения: 14.03.2027 (оферта 19.03.2026) • Дюрация: 481 дней 👉ЛСР 1Р9 Строительная компания, работает с 1993 года • Рейтинг: A- (AКРА) • ISIN: RU000A1082Х0 • Стоимость облигации: 92,16% • Доходность к погашению: 20,4% (купоны 14,75%) • Дата погашения: 07.03.2027 • Дюрация: 751 день

🐂 Быки атакуют Магнит Акции ритейлера за последние дни взлетели аж на 20%. Конечно, не исключены манипуляции или сделки крупных игроков, пытающихся закрыть короткие позиции. Но скорее всего, это просто отскок, ведь Магнит был явно перепродан: акции подешевели с 8500 до 4500 руб. Вчерашние большие объемы торгов в 13 млрд рублей вновь запустили слухи о возможных крупных дивидендах и погашении акций, выкупленных у нерезидентов. Но мы не ожидаем, что дивы будут большими, ведь отчет за первое полугодие не впечатляет: ➖выручка выросла на 20%, но чистая прибыль упала почти вдвое ➖инвестиции увеличились более чем в 2 раза ➖большая часть свободного денежного потока тратится на погашение долгов и дивиденды ❗️ Если долги и инвестиции останутся приоритетом, дивы вряд ли превысят 400-500 руб. на акцию. А вот выкупленные в январе у нерезидентов 30% могут сильно повлиять на цену. Например, если компания погасит их, проведет сделки M&A или продаст на рынок по более высокой цене. Пока что Магнит остается волатильным и уступает X5 по темпам роста. Однако его большой пакет собственных акций может стать мощным драйвером роста, если будут приняты правильные решения. 🗣️ IF_Stocks