📆 Итоги прошлой торговой сессии: 📈ГМК Норникель $GMKN +4.5% Цены на палладий расту практически непрерывно с 9 сентября и за это время прибавили более 18%. Медь за это время прибавила более 6%, а никель около 3%. Инвесторы ждут разворота на рынке цветных металлов(и не только), после того как ФРС снизила базовую ставку на 50 б.п. 📈ЕвроТранс $EUTR +12.6% Акции ракетой полетели вверх, после обещания Олега Алексеенкова (директор ПАО «Евротранс»), по итогам 3 квартала выплатить дивиденды в размере 8-10 рублей на акцию, за 4 квартал — 15 рублей на акцию 📈ЮГК $UGLD +2.2% Рост цен на золото оказывает поддержку золотодобывающим компаниям 📉 #RGBI -0.2% Индекс гос. облигаций показал новый минимум, участники рынка ожидают дальнейшего ужесточения ДКП 📉Новатэк $NVTK +1.4% Bloomberg снова делится инсайдами про теневой флот 👉 Теневой флот активно занимается транспортировкой газа с Арктик СПГ 2. В этом процессе участвуют многочисленные компании и теневые структуры, направленные на обход санкционных ограничений США 📉РусГидро $HYDR -1.4% 📉ИнтерРАО $IRAO -1% Проходит конференция по энергетике, похоже новости там не очень радужные 📉Solidcore $POLY -1.9% Московская биржа напоминает, что 23 cентября прекратятся торги акциями Полиметалл в стакане Т+1 📈 Аэрофлот $AFLT +2,0% пробил сопротивления и теперь смотрит в сторону 58-59₽. На ослаблении рубля растут префы Сургутнефтегаза $SNGSP 📈+1,6%. Чем слабее рубль, тем выше курсовая разница и тем выше прибыль компании от кубышки, а значит и дивиденды будут выше. Такой вот защитный механизм. Также снижение количества акций в лоте до 10 штук также подняло спрос на бумаги. В лидерах роста Сегежа $SGZH 📈+4,7%. Опять эти спекулянты разгоняют акции компании, которая продолжает генерировать убытки из-за высокой ключевой ставки. К тому же будущая дополнительная эмиссия остается еще одним стоп-фактором к росту. Акции Яндекса $YDEX растут на 📈+3,0% в последний день торговли с дивидендом, который составит 80 рублей на одну акцию. Скоро уже бумаги вернутся в индекс Московской биржи. Акционеры Черкизово $GCHE 📈+1,1% утвердили дивиденды в размере 142,11 рубля на одну акцию. Дата закрытия реестра - 29 сентября 2024 года, поэтому если вы хотите поучаствовать в распределении прибыли, то не забывайте о режиме торгов Т+1. 📈 Московская биржа $MOEX + 0,3% допустила акции компании Хэдхантер к торгам с 26 сентября, перенеся старт на день позже. Акции будут включены в первый уровень листинга биржи.

💡Акции «РусГидро» упали на предложении Минэнерго не выплачивать дивиденды Акции «РусГидро» на минимуме снизились на Мосбирже на 3,44% до ₽0,52. К 18:30 мск падение замедлилось до 1,08%, бумаги отскочили к ₽0,5327. ТАСС со ссылкой на замминистра энергетики Евгения Грабчака сообщил, что Минэнерго рассчитывает на поддержку правительством предложения направить дивиденды «РусГидро» на развитие компании. В июле акционеры «РусГидро» по итогам годового собрания не приняли решение о выплате дивидендов за 2023 год. Член правления компании Роман Бердников говорил, что решение ожидается до конца 2024 года от основного акционера — государства. Ранее совет директоров предложил два варианта: выплатить ₽0,0779 на акцию или не выплачивать дивиденды. Аналитики «Алор Брокер» ранее не исключили, что в ближайшее время государство заставит компании энергетической отрасли увеличить вложения в модернизацию, то есть повысить капзатраты. Аналитики отметили, что рост выручки сектора ограничен ожиданиями снижения роста темпов ВВП. «Власти не дадут повышать тарифы на электроэнергию темпами выше инфляции. При такой картине инвестиционная покупка акций энергетиков выглядит непривлекательной», — посчитали в «Алор Брокер». 🗣️ selfinvestor

🛢️ Цена нефти Brent впервые с 3 сентября превысила $75 за баррель. ноябрьский фьючерс на нефть этого сорта подорожал на 1,8%, до $74,06 за баррель. Поддержку котировкам оказал целый ряд факторов, рассказала эксперт «БКС Мир инвестиций» Людмила Рокотянская. Среди этих факторов она назвала политику ФРС с ее нацеленностью на избежание рецессии, обострение ситуации на Ближнем Востоке, сообщения Минэнерго США о планах по закупкам в стратегический резерв, а также очередное недельное сокращение коммерческих запасов нефти в США. 🗣️ selfinvestor

❗️ЦБ впервые с середины августа поднял официальный курс доллара выше ₽92, евро дороже ₽103 впервые с октября 2023 года Официальный курс валют на пятницу, 20 сентября: 🔺 доллар — ₽92,70 (+₽1,03); 🔺 евро — ₽103,25 (+₽1,21); 🔺 юань — ₽13,10 (+₽0,16). По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро. Выгодные курсы в обменниках и прогнозы по рублю 👉 ЦБ поднял официальный курс евро выше ₽103 впервые с октября 2023 года 🗣️ selfinvestor

  Коротко о главном на 19 сентября: Инфляционные ожидания проявили гибкость 🗄По данным опроса ИнФом, в сентябре инфляционные ожидания населения сократились до 12.5% (в августе 12.9%), развернувшись после пяти месяцев роста. 🗄Движущей силой для снижения стали одновременно ожидания респондентов со сбережениями (11.2% против 11.5% ранее) и без сбережений (13.3% против 13.9%). 🗄Однако в обоих случаях показатели остались выше своих средних уровней (~0% и ~12%) за последний год и выше «желаемых» результатов с позиции ДКП (~8-9% для агрегированной оценки). По этой причине показатель может иметь слабое влияние на настрой регулятора в ближайшие 1-2 месяца. 🗄Ключевой причиной для настороженности регулятора остается текущий темп инфляции. По данным Росстата, недельная инфляция прибавила 0.1% н/н (8.9% г/г). В целом показатель находится в рамках средних темпов для соответствующей недели года, однако при сохранении инерции цен к декабрю годовая оценка превысит 7.5% г/г (при прогнозе регулятора 6.5-7.0% г/г). 🗄Инфляционные ожидания предприятий также остались за пределом комфорта. Баланс ответов остается на стороне роста отпускных цен на горизонте 3 месяцев (выше 21 пунктов), несмотря на признаки охлаждения спроса в том же опросе. Опросы показывают лишь умеренную податливость ожиданий к ужесточению ДКУ. При этом картина все больше указывает на риски шоков предложения для потребительских цен, что в перспективе октября-декабря сохраняет риски повышения КС (Росбанк: 20%).

📈📉 Лидеры и аутсайдеры дня : 👍 Лидеры: •$VSEH ВИру (+11,6%), •$EUTR ЕвроТранс (+7,7%), •$SGZH Сегежа (+5%). 👎 Аутсайдеры: •$AMEZ Ашинский МЗ (-5,2%), •$IRKT «Яковлев» (-1%), •$RTKMP Ростелеком-ап (-0,7%). $TCSG Бумаги ТКС Холдинга уверенно растут. На этой неделе цена преодолела обозначенную нами краткосрочную цель в 2390 руб. и приблизилась к следующему сопротивлению на 2500 п. Пробой и закрепление выше откроют дорогу к 2555 руб. У нас «Позитивный» взгляд на бумагу. Банк планирует вернуться к выплате дивидендов по итогам III квартала 2024 г. Также ждем, что приобретение Росбанка поспособствует росту бизнеса холдинга. $NVTK Акции НОВАТЭКа увеличили темпы роста. Котировки пытаются пробить нисходящий тренд, сформированный почти год назад. Для этого надо подниматься и закрепляться выше 1000 руб. Далее уже ориентир сместится к 1070 руб. $SNGSP Префы Сургутнефтегаза подскочили на 2,3%. Бумаги еще вчера выглядели сильнее рынка и смогли подрасти на фоне общей коррекции, а сегодня уже уверенно растут. Как мы отмечали ранее, акции рассматриваются как защита от падения рубля, который в последние сессии снижается. $EUTR Акции ЕвроТранса оказались в лидерах рынка. Гендиректор компании обозначил возможный размер дивидендов за III и IV кварталы 2024 г. — они могут составить 8–10 руб. на акцию, за IV квартал — 15 руб. на бумагу. Текущая дивидендная доходность акций ЕвроТранса при выплате обозначенных дивидендов (23–25 руб. на акцию) составляет 18,7–20,3%. У нас «Позитивный» взгляд на бумаги компании с целевым уровнем 180 руб. $PLZL Бумаги Полюса прибавляют более 1,5%. Котировки устремились вверх, следуя за ценами на золото, которые вернулись к росту и приближаются к историческим максимумам. Вчера ФРС США дал старт циклу смягчения ДКП, опустив ставку на 0,5 п.п. Считаем, что в условиях ожидания дальнейшего снижения ставки, геополитической напряженности и спроса со стороны мировых ЦБ котировки золота могут подняться к $2600. Это станет драйвером и для бумаг золотодобытчиков. $YDEX Акции Яндекса растут на 1,6%. Сегодня бумага последний день торгуется с дивидендами за I полугодие 2024 г. Акционерам на 19 сентября будет выплачено по 80 руб. на бумагу. Завтра ждем гэпа вниз — акции могут упасть на 1,7–2% и уйти в район 4000 руб. Однако вероятно довольно быстрое возвращение к текущим уровням. Поддержку котировкам могут оказать ожидания сильных результатов в III квартале. Наш годовой таргет — 5600 руб. $SGZH Бумаги Сегежи подскочили на 4%. Котировки пытаются преодолеть сопротивление на 1,5 руб. У нас «Негативный» фундаментальный взгляд на акции, а текущий рост — спекулятивная история. Сильная закредитованность в условиях высоких ставок, а также грядущая допэмиссиия продолжат оказывать давление на котировки. $AFLT Акции Аэрофлота снова в плюсе после коррекционного снижения накануне. Бумаги преодолели обозначенную нами ранее цель в 52 руб., а закрепление выше откроет дорогу к следующему ориентиру на 54 руб. Как мы отмечали ранее, среди факторов поддержки — позитивная динамика финансовых показателей, а также надежды на возврат к дивидендным выплатам. Также добавим, что акции Аэрофлота с 20 сентября включат в Индекс МосБиржи 10 (MOEX10), список наиболее ликвидных бумаг на торговой площадке. 🗣️ БКС ⭐ ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО, а также кэшбэк до 60 000 ₽ 👑 https://www.tinkoff.ru/baf/5aE4TqnnnH3 🟡 Кредитная карта лимит до 700 000 ₽ : 💳 https://www.tbank.ru/baf/7E9HdRUF5Mi

12 облигаций с ежемесячным начислением купонов После повышения ключевой ставки до 19% выросли и доходности облигаций с постоянным купоном. Рассчитывать на снижение ключевой ставки в этом году не приходится, а вот еще одно повышение возможно в октябре. Кроме облигаций-флоатеров рассматриваю облигации с ежемесячным начислением купонов. Выбрал самые интересные варианты с рейтингом А- и выше. Доходность указана до вычета налогов с учётом реинвестирования купонов. 👉Самолёт Р15 Один из крупнейших застройщиков Москвы, Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области • Рейтинг: A+ (АКРА) • ISIN: RU000А109874 • Стоимость облигации: 100,36% • Доходность к погашению: 21% (купоны 19,5%) • Амортизация: нет • Дата погашения: 30.07.2027 (оферта 04.08.2026) • Дюрация: 576 дней 👉ВТБ Лизинг 1Р1 Лизинговая компания, которая работает с 2002 года • Рейтинг: ruАА (эксперт РА) • ISIN: RU000A108Z93 • Стоимость облигации: 102,42% • Доходность к погашению: 17,43% (купоны 17,75%) • Амортизация: нет • Дата погашения: 02.07.2026 • Дюрация: 560 дней 👉Новые технологии Б3 • Компания по производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти. • Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruBBB+ от эксперт РА • ISIN: RU000A1082W2 • Стоимость облигации: 93,85% • Доходность к погашению: 22,82% (купоны 15,85%) • Амортизация: нет • Дата погашения: 07.03.2027 (оферта 12.03.2026) • Дюрация: 481 день 👉Синара-Транспортные машины 1Р4 Машиностроительный холдинг по производству железнодорожной техники • Рейтинг: А(RU) от АКРА • ISIN: RU000A1082Y8 • Стоимость облигации: 92,2% • Доходность к погашению: 23,86% (купоны 15,5%) • Амортизация: нет • Дата погашения: 10.03.2029 (оферта 26.03.2026) • Дюрация: 489 дней 👉Интерлизинг 1Р07 • Лизинговая компания с 20-летним опытом работы. • Рейтинг: ruA- (эксперт РА) • ISIN: RU000A1077Х0 • Стоимость облигации: 92,99% • Доходность к погашению: 26% (купоны 16%) • Амортизация: да Дата погашения: 31.10.2026 • Дюрация: 359 дней 👉ЭТС 1Р05 Энергетическая компания, в эксплуатации которой находится более 500 МВт электрической и тепловой мощности • Рейтинг: A- (эксперт РА) • ISIN: RU000A107D74 • Стоимость облигации: 95,62% • Доходность к погашению: 23,8% (купон 16,25%) • Амортизация: да • Дата погашения: 02.12.2025 • Дюрация: 310 дней 👉Евротранс 3 Сеть АЗК в Москве и Московской области под брендом «Трасса» • Рейтинг: A- (AКРА) • ISIN: RU000A1061К1 • Стоимость облигации: 85,59% • Доходность к погашению: 24,5% (купоны 13,6%) • Амортизация: да • Дата погашения: 14.03.2027 • Дюрация: 654 дня 👉ТелХол Б2-6 Эр-Телеком Холдинг — оператор телекоммуникационных услуг • Рейтинг: ruA- (Эксперт РА) • ISIN: RU000A1087А7 • Стоимость облигации: 93,16% • Доходность к погашению: 23,56% (купоны 16,05%) • Амортизация: нет • Дата погашения: 14.03.2029 (оферта 30.03.2026) • Дюрация: 491 дней 👉А101 1Р01 Застройщик недвижимости в г. Москве и Московской области • Рейтинг: А (от АКРА) • ISIN: RU000A108KU4 • Стоимость облигации: 100% • Доходность к погашению: 18,33% (купоны 17%) • Амортизация: нет • Дата погашения: 16.05.2027 • Дюрация: 778 дней 👉Селектел 1Р4R IT-компания, которая специализируется на предоставлении услуг дата-центров и облачных технологий • Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА) • ISIN: RU000A1089J4 • Стоимость облигации: 93,88% • Доходность к погашению: 21,53% (купоны 15%) • Амортизация: нет • Дата погашения: 02.04.2026 • Дюрация: 498 дней 👉Сэтл групп Б2Р3 Застройщик жилой недвижимости в Северо-западном регионе. 29 лет на рынке недвижимости • Рейтинг: А(RU) (Акра) • ISIN: RU000A1084В2 • Стоимость облигации: 92% • Доходность к погашению: 24% (купоны 15,5%) • Амортизация: нет • Дата погашения: 14.03.2027 (оферта 19.03.2026) • Дюрация: 481 дней 👉ЛСР 1Р9 Строительная компания, работает с 1993 года • Рейтинг: A- (AКРА) • ISIN: RU000A1082Х0 • Стоимость облигации: 92,16% • Доходность к погашению: 20,4% (купоны 14,75%) • Дата погашения: 07.03.2027 • Дюрация: 751 день

🐂 Быки атакуют Магнит Акции ритейлера за последние дни взлетели аж на 20%. Конечно, не исключены манипуляции или сделки крупных игроков, пытающихся закрыть короткие позиции. Но скорее всего, это просто отскок, ведь Магнит был явно перепродан: акции подешевели с 8500 до 4500 руб. Вчерашние большие объемы торгов в 13 млрд рублей вновь запустили слухи о возможных крупных дивидендах и погашении акций, выкупленных у нерезидентов. Но мы не ожидаем, что дивы будут большими, ведь отчет за первое полугодие не впечатляет: ➖выручка выросла на 20%, но чистая прибыль упала почти вдвое ➖инвестиции увеличились более чем в 2 раза ➖большая часть свободного денежного потока тратится на погашение долгов и дивиденды ❗️ Если долги и инвестиции останутся приоритетом, дивы вряд ли превысят 400-500 руб. на акцию. А вот выкупленные в январе у нерезидентов 30% могут сильно повлиять на цену. Например, если компания погасит их, проведет сделки M&A или продаст на рынок по более высокой цене. Пока что Магнит остается волатильным и уступает X5 по темпам роста. Однако его большой пакет собственных акций может стать мощным драйвером роста, если будут приняты правильные решения. 🗣️ IF_Stocks

📈 В акциях «Северстали» заметен значительный апсайд ✅ Аналитики «Финама» повышают рейтинг акций «Северстали» до «Покупать» c «Держать» и сохраняют целевую цену на уровне 1678,0 руб. c потенциалом роста на 30,3%. Компания сохраняет устойчивое финансовое положение и наращивает выручку за счет спроса на премиальную продукцию. Финансовая позиция «Северстали» остается устойчивой, несмотря на сокращение запасов денежных средств. За 6 месяцев 2024 г. они сократились на 46,4% г/г, до 200,0 млрд руб. Тем временем долг также уменьшился — на 8,8% г/г, до 148,7 млрд руб. Таким образом, «Северсталь» сохраняет значительную чистую денежную позицию в размере 51,3 млрд руб. В условиях вероятного длительного сохранения жесткой монетарной политики Банка России подобный консервативный подход «Северстали» является преимуществом. В частности, в I полугодии 2024 г. рост процентных доходов на 285,0% г/г, до 14,4 млрд руб., полностью компенсировал увеличение процентных издержек на 144,2% г/г, до 13,7 млрд руб. #Северсталь — одна из крупнейших российских вертикально интегрированных сталелитейных и горнодобывающих компаний. На долю группы приходится около 16% объема выпуска стали в стране. «Северсталь» входит в число производителей с самой низкой себестоимостью в мировой сталелитейной отрасли. 💡Финам ❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

🇷🇺 Новости $VTBR 🏦 С начала 2024г портфель классических пассивов розничных клиентов ВТБ вырос на 31% и достиг 9 трлн руб: основной спрос на среднесрочные вклады и накопительные счета $SELG ⛏ Селигдар в 2025 г. проведет поисковые работы на флангах месторождения Кючус $PLZL 🥇 Индийский импорт золота превысил $10 млрд в августе $SBER 🏦 Сбер исчерпал лимиты на семейную ипотеку и приостановил выдачу новых займов по ней $TATN ⛽️ Татнефть в I полугодии снизила добычу нефти на 4,7%, до 13,66 млн тонн. Добыча газа снизилась на 8,1%, до 430 млн куб. м #IPO 1️⃣ Группа Аренадата, ведущий российский разработчик ПО, официально анонсировало IPO на Мосбирже. $UNAC ОАК и S7 подписали меморандум о поставке 100 самолетов Ту-214 $CNYRUB = макс за 11 мес ⛽️ $EUTR - ПАО ЕВРОТРАНС ЕвроТранс рассчитывает по итогам III кв. выплатить дивиденды в размере 8-10 руб./а, за IV кв - 15 руб./а 🔖 $HHRU - HeadHunter Старт торгов акциями МКПАО "Хэдхантер" сдвинулся на 26 сентября $GCHE акционеры Черкизово утвердили дивиденды 1п 2024г (142.11руб) отсечка - 29 сентября $FESH - ПАО Дальневосточное морское пароходство FESCO отмечает рост контейнерного рынка РФ за 8 мес. на 8%, в августе - на 0,6% ⭐ ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО, а также кэшбэк до 60 000 ₽ 👑 https://www.tinkoff.ru/baf/5aE4TqnnnH3 🟡 Кредитная карта лимит до 700 000 ₽ : 💳 https://www.tbank.ru/baf/7E9HdRUF5Mi

Ежедневный обзор – Зарубежные рынки акций: решение по ставке ФРС США, Alphabet, General Motors, General Mills, Alibaba Американские акции завершили вчерашнюю сессию снижением после сокращения ставки ФРС на 50 б. п. Индексы S&P 500 и Nasdaq потеряли по 0,3%, а Dow Jones — 0,2%. Среди секторов S&P 500 рост продемонстрировала только энергетика (+0,2%), а максимальные потери — технологии (-0,9%). Индекс Hang Seng в Гонконге вырос на 2,0%. Вслед за ФРС Валютное управление Гонконга также снизило процентную ставку на 50 б. п. до 5,25%, поскольку гонконгский доллар привязан к американскому. Лучший результат среди секторов — у товаров длительного пользования (+3,5%), а наименьшую прибавку показало здравоохранение (+0,1%). Сегодня финансовые результаты представляют FedEX и Lennar Corporation. ФРС США снизила ставку на 50 б. п., установив целевой диапазон по федеральным фондам в 4,75–5,00%. Рынок фьючерсов оценивал эту вероятность в 60%, поэтому сокращение соответствовало ожиданиям. Медианный прогноз ставки на 2024 г. понижен с 5,1% до 4,4%. При этом в 2025 г. прогнозируется очередное снижение в 100 б. п., а в июне медианная долгосрочная нейтральная ставка вновь повысилась с 2,75% до 2,87%. Председатель Федрезерва Дж. Пауэлл на пресс-конференции подчеркнул, что регулятор продолжит принимать решения, основываясь на экономических данных, получаемых непосредственно перед каждым заседанием. Он также отметил, что ФРС может ускориться, замедлиться или даже сделать паузу в цикле количественного смягчения, если необходимо. Пауэлл настроен оптимистично относительно дальнейшего развития страны, несмотря на признаки ухудшения ситуации на рынке труда. По его словам, совершение «мягкой посадки» экономики остается ключевой задачей регулятора даже при условии повышенной волатильности на рынках. 🗣️ Sinara_finance

Краткосрочно акции #сбербанк не очень интересны, так как общая доходность (прирост бизнеса и дивиденды) находится на уровне безрисковой ставки 20%. Но долгосрочно можно рекомендовать акции к добавлению в пенсионный и дивидендные портфели – Цифра брокер Наш взгляд на акции #Татнефть позитивен. По итогам 2024 г. ждем дивидендную доходность 15% – БКС Мир инвестиций Прогнозы ФРС в целом можно назвать бычьими для акций. Американские акции не выглядят перекупленными ни в краткосрочном, ни в среднесрочном периоде, в связи с чем могут в ближайшие недели продолжать рост – Велес Капитал В годовом выражении инфляция замедлилась с 8,9% г/г до 8,7% г/г, но пока ее траектория остается выше прогнозов ЦБ. В целом сценарий роста ключевой ставки до 20% годовых все еще видится наиболее вероятным – Банк «Санкт-Петербург» Кривая государственных бумаг закладывает в доходности повышение ключевой ставки до 20% и в целом выглядит привлекательно для покупки на участках кривой от 2 до 3 лет. Повышение ставки выше 20% убьет российскую экономику, и мы не ожидаем такого шага от ЦБ – Ингосстрах-Инвестиции Финам

Индекс гособлигаций обновил двухлетний минимум Вчера индекс RGBI опускался до отметки в 102,32 пункта – это минимум с марта 2022 года. Это логичная реакция на повышение ключевой ставки до 19% и жесткий комментарий ЦБ (как рассказал на днях зампред ЦБ Алексей Заботкин, регулятор также рассматривал повышение ставки до 20% и умеренный сигнал). По-видимому, рынок пересматривает ожидания по траектории ставки — все больше участников закладывают ее повышение до 20%, говорит Алексей Корнев, эксперт «Альфа-Капитал». Это и приводит к росту доходностей вдоль кривой ОФЗ и бумаг с фиксированным купоном. От чего будет зависеть динамика рынка в будущем 📌В первую очередь, это, конечно, ожидания по траектории ключевой ставки на среднесрочном горизонте. Пока экономика остается сильной, а инфляция и инфляционные ожидания — высокими (хотя сентябрьский опрос и зафиксировал снижение инфляционных ожиданий с 12,9% до 12,5%, это пока не выглядит убедительной тенденцией), мы вряд ли увидим рост ОФЗ с фиксированным купоном. А вот волатильность на рынке возможна: в последние два месяца мы не раз наблюдали, как длинные бумаги росли или падали на несколько процентов без явных причин или каких-либо фундаментальных изменений. 📌Еще один важный фактор – новые параметры бюджета. Если дефицит бюджета к ВВП продолжит расти, это потребует увеличения заимствований Минфином в 2025 году (новое предложение ОФЗ с фиксированным или плавающим купоном также приводит к росту доходностей). Как действовать Для консервативных инвесторов интересными остаются ОФЗ и корпоративные бумаги с плавающей ставкой, которые позволяют минимизировать процентный риск. Среди бумаг с фиксированным купоном сбалансированно (с точки зрения риска и доходности) выглядят облигации с рейтингом от А и выше, где доходность выросла до уровней 23-24% на бумаги с дюрацией 1 – 1,5 года.

👨🏻‍💼👨🏼‍💼 💼 Собираем портфель из голубых фишек 🇷🇺 Российский рынок продолжает постепенно восстанавливаться от летней коррекции. С локальных минимумов, установленных чуть выше 2500 п., индекс Московской Биржи отскочил почти на 10%, однако рынок все еще дешево оценен. Самое время собирать портфель с прицелом на среднесрочную и долгосрочную перспективу. За время коррекции, стартовавшей в мае, индекс МосБиржи потерял порядка 30%. Коррекция в отдельных бумагах была более ощутимой — около 40%, и даже 50%. Глобально рынок продолжает торговаться на уровнях начала лета 2023 г. Существует множество подходов к составлению и менеджменту своего портфеля. Одним из самых простых и консервативных является покупка акций крупных компаний, так называемых «голубых фишек». Компаниям подобного калибра, как правило, легче других приспособиться к высоким процентным ставкам. Их бизнес устойчив, а денежные потоки гораздо проще прогнозировать. Кроме того, у многих компаний имеется достаточная финансовая подушка, которая поможет преодолеть периоды потенциальной турбулентности в экономике. 📌 На что сделан акцент В качестве базы для составления портфеля был взял «Индекс голубых фишек» ( #moexbc), рассчитываемый Московской Биржей. С 20 сентября индекс претерпит некоторые изменения: его покинут бумаги $ALRS АЛРОСА, а на замену им придут акции $YDEX Яндекса. По всем бумагам из портфеля, кроме $GAZP Газпрома и $MGNT Магнита, аналитики БКС придерживаются «Позитивного» взгляда. По бумагам газовой компании и ритейлера взгляд «Нейтральный», но относительно целевой цены потенциал роста порядка 30%. По остальным бумагам долгосрочный потенциал оценивается от 30% до 95% — актуальные оценки здесь. 🆕 💼 Состав и основные характеристики портфеля •Размер портфеля: 200 тыс. руб. •Число бумаг в составе: 12 •Число секторов: 5 •Максимальный вес сектора: 29,9% от портфеля •Максимальный вес конкретной бумаги: 12,4% от портфеля 🔸️Металлы и добыча •Северсталь $CHMF •Полюс $PLZL •ММК $MAGN 🔸️Нефтегаз •Роснефть $ROSN •Татнефть $TATN •Газпром $GAZP •НОВАТЭК $NVTK •ЛУКОЙЛ $LKOH 🔸️Потребительский •Магнит $MGNT 🔸️Финансы •Сбербанк $SBER •ТКС Холдинг (TCS) $TCSG •Яндекс $YDEX 🗣️ БКС Мир инвестиций ⭐ ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО, а также кэшбэк до 60 000 ₽ 👑 https://www.tinkoff.ru/baf/5aE4TqnnnH3 🟡 Кредитная карта лимит до 700 000 ₽ : 💳 https://www.tbank.ru/baf/7E9HdRUF5Mi

📊 МКПАО «Яндекс» Тикер: YNDX Идея: Long ⬆️ Срок идеи: 2-3 месяца Цель: 4400 руб. Потенциал идеи: 7,8% Объем входа: 7% Стоп-приказ: 3800 руб. Технический анализ Акции компании торгуются выше 50-дневной скользящей средней. Идея на рост бумаги с целью 4400 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 3800 руб. риск на портфель составит 0,48%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,14. Фундаментальный фактор #яндекс — российская транснациональная компания в отрасли информационных технологий, владеющая одноименной системой поиска в интернете, интернет-порталом и веб-службами в нескольких странах. Наиболее заметное положение занимает на рынках России, Белоруссии и Казахстана. Сегодня последний день для покупки акций «Яндекса» с дивидендами. Рассчитываем, что компания быстро закроет дивидендный гэп, исходя из отличной отчетности и темпов роста, а также общего восстановления широкого рынка РФ. AI-скринер Проверьте инвестиционную идею по YNDX с помощью искусственного интеллекта💡 Финам Торговые сигналы - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы ❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

📀 Софтлайн: новые горизонты Российский IT-интегратор Софтлайн остается одним из главных ньюсмейкеров российского рынка M&A (слияний и поглощений). Компания наращивает портфель, скупая высокотехнологичные стартапы один за другим. Чтобы профинансировать сделки, осенью компания утвердила допэмиссию акций. В случае успешного завершения запланированных сделок слияния и поглощения по итогам 2024 года оборот группы может достигнуть 135 млрд рублей. Рынок сохраняет интерес к компании: котировки ценных бумаг в ходе коррекции оказались устойчивее других эмитентов.

🚗 Облигации Рольф на размещении: небольшая эмиссия с высокой доходностью Компания Рольф - один из крупнейших автодилеров России. За последние несколько лет компания успешно перепрофилировалась с продаж новых автомобилей на автомобили с пробегом, доля которых в годовых продажах составляет 80%. Модельная линейка новых и б/у автомобилей превышает 70 марок. Дилерская сеть превышает 90 автосалонов и шоурумов, которые представлены в Москве и Санкт-Петербурге - основных бизнес-центрах страны. В нагрузку конечно же идет сервисное обслуживание, агентское страхование, агентское кредитование, лизинг, продажа запчастей и прочий ассортимент, подобающий автосалонам премиум класса. У компании настолько интересная история, что в 2023 году все её активы были переданы в управление Росимущества. В начале сентября 2024 года стало известно, что новым собственником компании стал глава Международной ассоциации бокса (IBA) Умар Кремлев. 👀Что там по выпуску? 🚗Дата размещения - 24.09.2024 года, а сегодня будет произведен сбор заявок. 🚗Дата погашения - 09.09.2027 года. 🚗Размер размещения - 500 000 000 рублей, совсем скромно для такого дилерского гиганта. 💰Размер купона - один из самых высоких на текущей неделе с учетом высокого кредитного рейтинга. Купон плавающий, привязан к ключевой ставке с добавлением премии не выше 325 б.п. При нынешнем уровне ключевой ставки доходность может составить 22,25% годовых, но высока вероятность снижения премии в ходе сбора заявок. 🚗Выплата купона - ежемесячная, в ногу со временем и конкурентами. 🚗Оферта и амортизация отсутствует. 🚗Выпуск облигаций Рольф-001Р-03 доступен только квалифицированным инвесторам. ❓Что еще надо знать? 👉Так как у компании совсем недавно изменился собственник, то РА Эксперт поставило рейтинг компании в статус "под наблюдением", оставив его на уровне ruA с развивающимся прогнозом. 👉По итогам 1 полугодия 2024 года выручка компании составила 324 млрд. рублей, при этом за целый 2023 год выручка была сопоставима с полугодовой. Чистая прибыль за отчетный период составила 2,6 млрд. рублей, что сопоставимо с 5,2 млрд. чистой прибыли по итогам 2023 года. Сравнивать полугодие и год не совсем корректно, но тем не менее динамику основных финансовых показателей можно представить. 👉В 2022-2023 годах компания сокращала свои долговые обязательства, в частности за 2023 год по МСФО долговые обязательства сократились на 10,7%. 👉Вместе с долгами сокращалась и чистая прибыль компании, что привело к росту показателя чистый долг/EBITDA до 2,6х к концу 1 полугодия 2024 года. 🗣️ Инвестировать Просто

ДВМП столкнулся с эффектом высокой базы и инфраструктурными проблемами Транспортный сектор – кровеносная система экономики, и в этой связи полезно будет разобрать финансовую отчетность ДВМП за первое полугодие 2024 года. Итак, выручка компании за отчетный период сократилась на 15% до 78,4 млрд рублей. Заторы на восточном железнодорожном направлении негативно повлияли на объем предоставляемых логистических услуг и привели к снижению грузооборота порта Владивостока. Бизнес ДВМП во многом является отражением товарооборота между Россией и Китаем, который в первой половине текущего года вырос незначительно - всего на 1,8%, достигнув отметки в $116,8 млрд. Торговые отношения между двумя странами активно развивались в последние годы, но сегодня мы наблюдаем замедление роста, вызванное рядом факторов. Во-первых, сказывается эффект высокой базы, после сильного роста взаимной торговли в 2022-2023 годах. Во-вторых, инфраструктурные проблемы на Восточном полигоне РЖД препятствуют быстрому увеличению объема перевозок. Кроме того, сложности с проведением банковских платежей также играют свою роль, замедляя развитие торговых отношений. Падение выручки вкупе с высокой инфляцией и отрицательными курсовыми разницами привело к сокращению чистой прибыли на 93%, до 1,8 млрд рублей. Показатель Чистый долг/EBITDA увеличился с 0,5х до 1,1х. Большая часть долга приходится на займы с плавающей процентной ставкой, что при росте ключа ведет к увеличению процентных затрат. Компания продолжает активно инвестировать в увеличение парка контейнеров, развитие своего флота и обновление портовой инфраструктуры. Причём последние полтора года капитальные затраты превышают операционный денежный поток, что способствует росту долговой нагрузки. Росатом, являющийся мажоритарием ДВМП, заинтересован в увеличении количества морских линий, строительстве дополнительных перевалочных терминалов на Дальнем Востоке и использовании судов компании для транспортировки грузов по Северному морскому пути в роли единого оператора северного завоза. Новая стратегия развития ДВМП будет представлена руководством к концу текущего года. Необходимо подчеркнуть, что ДВМП – это в первую очередь история про развитие логистики между Россией и Юго-Восточной Азией, а не про увеличение капитализации, высокие дивидендные выплаты и обратные выкупы. При этом на длинной дистанции рост бизнеса найдет свое отражение в увеличении рыночной капитализации. ❗️Не является инвестиционной рекомендацией 🗣️ ИнвестТема

📈 Какие акции выросли сильнее всего в первом полугодии 2024 года ? 🤔 ➡️ Банк Санкт-Петербург Рост: 60,9% Тикер: $BSPB Стоимость ценной бумаги на 16 сентября 2024 года: 367,22 рубля В марте банк утвердил новую редакцию дивидендной политики, в соответствии с которой доля чистой прибыли, направляемой на дивиденды, была увеличена с «не менее 20%» до «в пределах от 20 до 50%». В конце августа 2024 года совет директоров рекомендовал общему собранию акционеров утвердить дивиденды по результатам первого полугодия в размере 27,26 рубля на одну обыкновенную акцию, что соответствует текущей полугодовой дивидендной доходности в 7,9%. ➡️ Яндекс Рост: 46,3% Тикер: $YDEX Стоимость ценной бумаги на 16 сентября 2024 года: 3958,5 рубля Акции Яндекса выросли в связи с ростом бизнеса и переводом новой компании в российскую юрисдикцию после разделения. Также впервые в своей истории компания решила выплатить дивиденды в размере 80 рублей на одну акцию. Яндекс полагает, что в будущем сможет платить дивиденды на полугодовой основе при условии формирования соответствующих рекомендаций совета директоров и принятия решений общим собранием акционеров. ➡️ Аэрофлот Рост: 35,9% Тикер: $AFLT Стоимость ценной бумаги на 16 сентября 2024 года: 48,77 рубля За шесть месяцев 2024 года скорректированная чистая прибыль компании составила 27 млрд рублей после скорректированного убытка в сумме 20,1 млрд рублей в аналогичном периоде прошлого года. А на днях стало известно, что Аэрофлот может вернуться к выплате дивидендов по итогам 2024 года. ➡️ Positive Technologies Рост: 35,9% Тикер: $POSI Стоимость ценной бумаги на 16 сентября 2024 года: 2.752 рубля В апреле Positive Technologies объявила планы отгрузок на 2024 год в коридоре 40–50 млрд рублей при сохранении маржинальности бизнеса по управленческой чистой прибыли (NIC) на уровне 30%. По результатам работы за шесть месяцев компания подтвердила данный прогноз. Компания продолжает развиваться и намерена вывести продукты в ОАЭ, Саудовскую Аравию, Иран, Бразилию, Мексику, Индонезию, Малайзию и страны Африки. В среднесрочной перспективе намерена нарастить долю на международном рынке в 10% отгрузок с дальнейшим ростом в будущем. ➡️ Полюс Рост: 38,15% Тикер: $PLZL Стоимость ценной бумаги 16 сентября 2024 года: 13126,5 рубля На фоне роста стоимости золота Полюс показал сильные финансовые результаты за шесть месяцев 2024 года в части динамики выручки (+34,8%) и чистой прибыли (рост более чем в три раза). Также Полюс добился снижения показателя долговой нагрузки, что может позволить компании вернуться к распределению дивидендов в будущем. 🗣️ Газпромбанк 👨🏻‍💼 Торговые прогнозы по теханализу от Т - Тraiding 📈 Потенциал роста 💼 Бумага Etalon Group PLC ГДР $ETLN 💰 Потенциал роста 7.95% 🗓 Срок 10 дней 💡 В 68% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Stochastic RSI | Gamma 💼 Бумага МКБ $CBOM 💰 Потенциал роста 2.12% 🗓 Срок 10 дней 💡 В 63% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Stochastic RSI | Gamma 💼 Бумага Полюс $PLZL (доступен опцион Полюс CALL 13200₽ 25.09) 💰 Потенциал роста 1.33% 🗓 Срок 6 дней 💡 В 65% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Awesome Oscillator | Alpha 💼 Бумага Таттелеком $TTLK 💰 Потенциал роста 5.92% 🗓 Срок 10 дней 💡 В 65% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Stochastic RSI | Gamma 📉 Потенциал падения 💼 Бумага АбрауДюрсо $ABRD 💰 Потенциал падения 1.18% 🗓 Срок 6 дней 💡 В 68% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Stochastic RSI | Alpha 💼 Бумага ФСК Россети $FEES (доступен опцион ФСК Россети PUT 0.084₽ 25.09) 💰 Потенциал падения 2.2% 🗓 Срок 6 дней 💡 В 64% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Stochastic RSI | Alpha ⭐ ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО, а также кэшбэк до 60 000 ₽ 👑 https://www.tinkoff.ru/baf/5aE4TqnnnH3 🟡 Кредитная карта лимит до 700 000 ₽ : 💳 https://www.tbank.ru/baf/7E9HdRUF5Mi

👨🏻‍💼💼 Мой пассивный доход Мой капитал состоит из двух основных частей: • Портфель на фондовом рынке (акции + облигации) • Вклады/Накопительные счета Обе части генерируют мне хороший пассивный доход (проценты, купоны, дивиденды). 🏦 Портфель на фондовом рынке генерирует 9% пассивного дохода или 1,943 млн рублей в год (162 тыс рублей в месяц). 🏦 Вклады генерируют 16% пассивного дохода или 2,868 млн рублей в год (239 тыс рублей в месяц). Однако, тело капитала не растет. Общая сумма пассивного дохода от моего капитала составляет 401 тыс рублей в месяц. НО! 😳 В моих расчетах не была учтена инфляция, не учитывать ее при инвестировании = смертный грех. Будем верить официальной инфляции на сайте ЦБ — 9,05% в год. Если начать жить на пассивный доход, то нужен рост капитала на 9,05% в год, как минимум, иначе с годами реальная стоимость моего капитала начнет падать и меня ждет печальный конец. ‼️ Поэтому, я не могу забирать весь пассивный доход. Придется часть реинвестировать обратно, чтобы поддерживать рост портфеля, хотя бы, на уровне инфляции, в идеале, еще получать премию пару процентов сверху. Не будем изобретать велосипед, умные экономисты остановились на том, что безопасно можно снимать 3,5-4% от капитала в год, чтобы инфляция не снижала реальную стоимость портфеля. ‼️ Тогда получается, что на свой капитал 40 млн рублей я могу получать 133 тыс рублей пассивного дохода. Можно увеличить процент снятия, если доходность портфеля будет сильно обгонять инфляцию, тогда можно снимать 170 тыс в месяц, но это маловероятно. С годами доходность будет падать, так как психологически сложно рисковать большими суммами и чем старше человек, тем он более консервативен. 🔥 Моя цель — накопить 100 млн капитала только на фондовом рынке до 2035г и в последствии выйти на пенсию, когда захочу. В целом, именно об этом мой канал. 🗣️ ЧтоЗаМнение

ЕвроТранс планирует по итогам III квартала выплатить дивиденды в размере 8-10 руб на акцию EUTR Об этом сообщил генеральный директор компании Олег Алексеенков в обращении к акционерам: Если говорить о дивидендах, то уже выплачено 2,5 рубля за первый квартал. 4,32 рубля – это то, что рекомендовано за второй квартал и подлежит утверждению собранием акционеров 30 сентября, и, очевидно, мы это с вами утвердим. Ну и за третий квартал планируем дивиденды на уровне 8-10 рублей и плюс 15 рублей по итогам года. Вот таким нарастающим темпом – примерно 30 рублей дивидендная доходность за 2024 год – то, что мы прогнозируем на текущий момент. Такой консервативный, осторожный прогноз" Согласно прогнозу компании, по итогам 2024 года выручка составит 148 млрд рублей, EBITDA – 14,2 млрд рублей, а чистая прибыль – 6 млрд рублей.

Индекс государственных облигаций RGBI упал до 102,34 пункта, что является минимумом с марта 2022 года. Это указывает на значительный рост доходностей по ОФЗ, что делает их более привлекательными для инвесторов по сравнению с акциями в условиях неопределенности на фондовом рынке – Финам Следующей целью по индексу RGBI выступает сильный уровень 100 пунктов, однако сходу, скорее всего, данное значение достигнуто не будет – ПСБ «Интер РАО» имеет отрицательный чистый долг, то есть сможет зарабатывать на высоких ставках. Но темпы роста экономики обещают замедляться, а вместе с ними и потребности в электроэнергии. Выше инфляции свои тарифы энергетикам задрать не удастся. Так что и от этой бумаги не ждем впечатляющих результатов, но она может быть в дальнейшем «лучше рынка» – Алор Брокер На «Позитив» мы смотрим очень позитивно. Фундаментально компания имеет огромное поле для расширения продажи своих IT-решений. Бизнес «Позитива» имеет ярко выраженный сезонный характер – основной доход приходится на вторую половину года, причем ближе к его концу. Следовательно, ждем сильных отчетностей, которые вполне могут сподвигнуть на покупки частных инвесторов, у которых во второй половине года вряд ли будет много хороших новостей. Так что, возможно, бумагу имеет смысл начать докупать уже сейчас – Алор Брокер В среднесрочной перспективе сохраняется баланс рисков в пользу дальнейшего повышения котировок золота – Цифра Брокер Финам

⬇️ Индекс Мосбиржи теряет 0,29%. Снижаются котировки Самолёта $SMLT (−1,22%), Магнита (−0,95%) и Северстали $CHMF (−0,79%). Прибавляют бумаги Полюса $PLZL (+0,66%), Интер РАО $IRAO (+0,57%) и Банка Санкт-Петербург $BSPB (+0,48%). 📊 На рынке может быть высокая волатильность. Сегодня исполняются обязательства по фьючерсам и опционам на акции, индексы и валюту. А завтра изменится состав индексов Мосбиржи. В главный включат бумаги Яндекса и Группы Астры $ASTR , а исключат — Сегежи $SGZH . Последний день для покупки под дивиденды акций 📍 Яндекса $YDEX (80 рублей, доходность — 2%) 📍 ФосАгро $PHOR (117 рублей, доходность — 2,2%) 📍 Диасофта $DIAS (45 рублей, доходность — 0,8%) Акционеры Татнефти $TATN должны утвердить дивиденды за первое полугодие — 38,2 рубля (доходность — 6,1%). 6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 📉 Индекс Мосбиржи просел после трёх сессий роста. Хуже рынка были акции IT-сектора, а в плюсе закрылись только бумаги строителей: ПИК $PIKK (+1,2%), ЛСР #LSRG (+1,1%). По мнению наших аналитиков, подъём не будет устойчивым. 🍏 После роста на 20% вчера скорректировались акции Магнита $MGNT (−1,7%). Обороты высокие, хотя корпоративных новостей не было. ⬇️ Индекс гособлигаций обновил минимум с февраля 2022 года. Это может быть хорошей точкой входа в надёжные бумаги, считают эксперты Альфа-Инвестиций. 🛒 Недельная инфляция ускорилась до 0,1%, что много для сентября. Обычно в этот месяц бывает сезонное снижение цен. 🗣️ alfa_investments ⭐ ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО, а также кэшбэк до 60 000 ₽ 👑 https://www.tinkoff.ru/baf/5aE4TqnnnH3 🟡 Кредитная карта лимит до 700 000 ₽ : 💳 https://www.tbank.ru/baf/7E9HdRUF5Mi

💸 Объем вложений России в гособлигации США упал до рекордного значения В июле показатель упал до 24 миллионов долларов, что стало самым низким уровнем с начала 2020 года, следует из данных американского Минфина. Крупнейшим держателем американских ценных бумаг остается Япония. Ее объем вложений составляет 1,115 триллиона долларов. Второе место занимает Китай (776,5 миллиарда), третье — Великобритания (728,3 миллиарда). ПРАЙМ

🥇 📈 Цена золота обновила рекорд после решения ФРС Биржевая стоимость металла на торгах достигла 2 627,1 доллара за тройскую унцию. ПРАЙМ

🪨 Рентабельность экспорта российского угля находится под давлением На фоне роста себестоимости добычи угля у российских компаний продолжается снижение маржинальности экспортных поставок. 📉 Маржинальность экспорта угля под давлением 🔹 При поставках через порты Дальнего Востока нетбэк с одной тонны составляет $30, что при текущем росте себестоимости добычи обуславливает нулевую рентабельность экспорта. При этом в случае поставок на Северо-Западном направлении нетбэк составляет всего $13, в связи с чем маржинальность экспорта на данном направлении ушла в отрицательную зону. 🔹 По оценкам отдельных участников рынка, на фоне снижения мировых цен на уголь средняя норма прибыли экспорта угля в 2024 году сократилась на 50–60%, а маржа экспортеров угля после $ 1–4 за тонну в прошлом году снизилась # до $0,25–2 в 2024 году. ✂️ Дисконт на российский уголь На маржинальность экспортных поставок также оказывает воздействие стремление покупателей в получении скидок из-за рисков, связанных с возможностью введения дополнительных внешнеторговых ограничений. В результате отечественные угольные компании осуществляют экспортные поставки со скидками к международным бенчмаркам. 👛 Прибыльность российской угольной отрасли существенно сократилась В сентябре министр энергетики Сергей Цивилев сообщил, что в первом полугодии 2024 года прибыль угольной отрасли до налогов сократилась на 97% и по итогам года может снизиться в 15–17 раз. 💬 Наше мнение Рыночная конъюнктура на мировом рынке угля продолжает оказывать негативное воздействие на финансовые результаты российских угольных компаний и в совокупности с ростом расходов компаний (в том числе логистических расходов) может привести к существенному снижению прибыли или ее уходу в отрицательную зону. ✖️ Учитывая текущие тенденции в отрасли, акции Мечела и Распадской, на наш взгляд, не являются инвестиционно привлекательными для долгосрочного инвестора в настоящее время.

📉📈 Тех. Анализ: магнит ао $MGNT Магнит не смотря на закрытие торгов чёрной дневной свечой пытается удержать линию часового индикатора МА-13, которая выступает поддержкой. В случае удержания данного ориентира до конца вечерней сессии, котировки могут возобновить рост в четверг, где ближайшей целью выступит цена 5750 руб. Таким образом далее в пределах локального коридора цен 5600 - 5800 руб., возможно формирование дневной конструкции с поджатием к цене 5800 руб., около которой проходит верхний дневной уровень сопротивления. При реализации данного сценария можно рассчитывать на новый виток активного роста к цене 6150 руб. #лукойл $LKOH ЛУКОЙЛ вторую сессию подряд закрывает снижением. В рамках среды котировки смогли закрепиться под линией часового индикатора, таким образом в четверг жду продолжения снижения к цене 6680 руб., которую рассматриваю ближайшей целью. При сохранении текущей динамики, котировки рискуют продолжать снижение вплоть до линии дневного индикатора МА-13, которая выступает поддержкой. #нлмк ао $NLMK НЛМК начал реализацию своей дневной конструкции перевёрнутая "Голова и плечи", о чём шла речь в прошлых обзорах. При этом закрытие среды снижением способствует локальной коррекции, где целью снизу выступит линия дневного индикатора МА-13, которая выступает поддержкой. Снижению в рамках четверга способствует наличие часовой концентрации. #аэрофлот $AFLT В акциях Аэрофлот по итогу торгов наблюдается откуп большей части внутридневной коррекции первой половины торгов. Относительно часового графика можно рассматривать наличие конструкции "Треугольник" из которой в четверг возможен рост к ценам 52,5 - 53 руб. #самолет $SMLT Ации Самолёт относительно дневного графика сформировали конструкцию "Треугольник". Реализация которой может привести к обновлению ближайших дневных минимумов со снижением к цене 1450 руб., около которой проходят ближайшие дневные минимумы. В рамках четверга котировки рискуют снизиться к цене 1750 руб. Которую пока рассматриваю ближайшей целью. #газпрнефть $SIBN Газпрнефть удерживает линию часового индикатора МА-13, в результате чего по итогу торгов можно рассматривать часовую конструкцию "Треугольник". Таким образом в четверг котировки могут начать её реализацию что приведёт к росту в район цены 715 руб., которую пока рассматриваю ближайшей верхней целью. #ашинскиймз $AMEZ Акции АшинскийМЗ в четверг рискуют снизиться к линии дневного индикатора МА-13, которая выступает ближайшей поддержкой. Снижению способствует наличие часовой концентрации. Само движение жду в течении первого часа новой сессии через утренний пролив. При этом далее котировки скорее всего начнут откупать. С закрытием торгов около текущих цен. 🏠 #ЛСР $LSRG Идёт достаточно уверенный отскок от зоны 600, однако о покупках буду думать только после выхода выше уровня 700. И, как обычно, перед пробоем жду небольшую проторговку. Будет – хорошо, не будет – ну и Бог с ней) 🏠 #ПИК $PIKK Раз уж тема зашла о застройщиках, здесь тоже есть спекулятивная идея. Нужен импульсный пробой зоны 650, затем на плавном откате к промежуточному уровню 630, можно будет искать точку входа в лонг. Стоп от 2,5%. 📱 #вконтакте $VKCO Здесь, в отличие от ЛСР, небольшая проторговка уже есть, поэтому осталось дождаться только импульсный пробой уровня 367. На данный момент, уровень для ретеста – 356. 💻 #астра $ASTR Есть небольшое оживление, но всё это в рамках диапазона 510 - 580. Пока цена не вышла из обозначенных рамок, говорить о направленном движении не приходится т.е. цена может ещё полгода болтаться в этом диапазоне. 👉 P.S. Это не прогноз и не рекомендация. Это мой план действий. ⭐ ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО, а также кэшбэк до 60 000 ₽ 👑 https://www.tinkoff.ru/baf/5aE4TqnnnH3 🟡 Кредитная карта лимит до 700 000 ₽ : 💳 https://www.tbank.ru/baf/7E9HdRUF5Mi

🏦 ЦБ берется за IPO: меньше кредитов, больше акций! Банк России решил, что хватит поддерживать компании через льготное кредитование. Пусть привлекают деньги через биржу! Об этом регулятор рассказал в своем новом докладе, определяющим основные направления развития финансового рынка до 2027 года. Почему это важно? Сейчас субсидированные процентные ставки подталкивают бизнес набирать кредиты. Это разгоняет инфляцию — деньги выходят на рынок, и цены растут. А выход на биржу таких рисков не несет, поскольку средства инвесторов привлекаются, не увеличивая денежную массу. ❓ Что предлагает ЦБ? Он хочет сделать IPO и SPO для компаний такими же выгодными, как льготное кредитование. Если бизнес будет охотнее привлекать средства через акции и облигации, а не через кредиты, это снизит инфляционные риски. Мало того, ЦБ хочет развивать pre-IPO инфраструктуру, чтобы компании могли готовиться к размещению и выходить на рынок в более зрелом состоянии. Что в итоге? В ближайшие годы мы точно увидим больше компаний на бирже, ведь государство и ЦБ последовательно настраиваются на поддержку российского фондового рынка. 👍 Нам эта идея нравится, но только если частного инвестора все-таки будут защищать. Причем не от флоатеров, а от недобросовестных эмитентов. 🗣️ IF_Stocks

📈 Рынок пронюхал, что Сбер отдают по-дешёвке — и начал покупать! Летом Сбер выплатил дивиденды – и с тех пор он только и делает что падает. Одна из самых популярных акций обычно быстро закрывала дивгэп… Но не в этот раз. Когда снова ждать Сбер по ₽300? Похоже, мы постепенно туда топаем. В последние 2 недели Сбер отскочил, так что сегодня бумаги возле уровней начала года. Рынок, кажется, понял, что Сбер подешевел аж до 0,8 от капитала. Значит, его можно снова покупать. Недавно "даже" Герман Греф заявлял, что бумаги недооценены. Да и ЦБ тоже верит в банки и повысил прогноз прибыли сектора. Тем более что и кредитование во 2-м квартале ускорилось во всех сегментах. 👍 Отсюда и хороший отчет Сбера: в августе объемы выдачи кредитов юрлицам выросли на 20%, ипотек – на 11%. Потребкредиты почти без изменений – минус 1%. В целом ужесточение политики ЦБ пока не мешает зарабатывать. С начала года прибыль Сбера – ₽1,05 трлн, на 5% выше прошлого года. Однако операционные расходы выросли на 20% с января, так что теперь нужно больше тратить на резервы и переоценку. Но в Сбере все равно не ждут снижения прибыльности в этом году. 🙏 Аналитики верят в рост Сбера ➖ПСБ поставил целевую цену обычной акции в ₽371 на ближайшие 12 месяцев ➖в Синаре ждут «обычку» по ₽355, префы по ₽360, а дивиденды – ₽35,6 на акцию ➖Альфа-Инвестиции ждут дивиденды ₽36 на бумагу ➖Т-Инвестиции – целевая цена ₽331 ➖Солид – ₽350 ➖Финам – ₽356,5 🗣️ IF_Stocks

👪 Мать и Дитя (MDMG) | Обзор результатов за 1П 2024г ▫️ Капитализация: 63,3 млрд ₽ / 843₽ за акцию ▫️ Выручка ТТМ: 30,5 млрд ₽ ▫️ EBITDA ТТМ: 10,2 млрд ₽ ▫️ Чистая прибыль ТТМ: 9,1 млрд ₽ ▫️ P/E ТТМ: 6,9 ▫️ P/B: 2,2 ▫️ fwd дивиденд за 2024: 9,5% (без учета разовой выплаты за пропущенные периоды) 👉 Отдельно выделю результаты за 1П2024г: ▫️Выручка: 15,7 млрд ₽ (+22,6% г/г) ▫️скор. EBITDA: 5 млрд ₽ (+23,5% г/г) ▫️скор. ЧП: 4,8 млрд ₽ (+46% г/г) ✅ Переезд группы обошёлся без сюрпризов. Если какой-то навес расписок и был, то небольшой. После переезда компания анонсировала дивиденды на общую сумму в 10,6 млрд рублей, что почти полностью соответствует моему прогнозу (распределили 50% от ЧП за пропущенные периоды + 1кв2024г). ✅ На дату выхода отчёта у МДМГ оставалась чистая денежная позиция в 13,3 млрд рублей, но выплата дивидендов пришлась уже на следующий период. То есть, фактически сейчас компания сохраняет нулевой долг и небольшой запас ликвидности. ✅ Даже в условиях рекордно низкой рождаемости, Мать и Дитя показывает отличные операционные результаты: в 1П2024г принятые роды выросли на 20% г/г, пункции ЭКО +3,8%, койко-дни +6,8% и т. д. Рождаемость снижается, но траты на роды растут. ✅ Общие расходы компании остаются под контролем. Большая часть статей расходов растёт медленнее выручки. 👉 В 1П 2024г МДМГ получила чистый процентный доход в 776 млн рублей благодаря накопившимся депозитам и росту их доходности. Так как теперь такого запаса ликвидности нет, то и % доходы снизятся в будущих периодах.     Вывод: Мать и Дитя — хороший и устойчивый бизнес, у которого нет рисков юрисдикции. Группа постепенно прирастает активами, органически и через M&A. К этому добавляется положительная динамика на операционном уровне и эффективная работа с затратами, что, скорее всего, позволит в ближайшее время сохранить рост прибыли выше 15-20% в год. На мой взгляд, в текущих условиях, адекватная цена для акций Мать и дитя около 950 рублей.   Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией