17 декабря 2025
Всем привет!!
RU000A107RZ0
Посчитаю доходность к оферте на сегодня, 17 декабря.
Цена покупки 970,3 руб.
Номинал бумаги 1000 руб.
Оферта 3 февраля 2026г.
Купон 12,12 руб.
НКД 7,3руб.
До оферты 2 купона.
Дней до оферты 46.
Считаем доход: 2 купона минус НКД минус покупка плюс номинал
2х12,12-7,3-970,3+1000=46,64руб.
Считаем доход в годовых – доход делим на дни до оферты и умножаем на дни в году
46,64х365/46=370 руб.
Пересчитываем в проценты – годовой доход делим на цену покупки и умножаем на 100 процентов
370*100/970,3=38,13% годовых.
Как обычно, не совпадает с доходом от Тинькофф, который заявил целых 47,97%. Как они считают, непонятно.
Но все равно очень выгодный доход. И в расчетах не учтены 4 дня между выплатой второго купона и офертой, что по идее должен компенсировать эмитент и это еще добавит дохода. А также, возможно, эмитент предложит хорошие условия по купона после оферты и облигации можно будет продать выше номинала.
Не учтены также комиссия при покупке продаже и налоги. Кому нужно, считайте сами.
Риски эммитента в этой статье не учитываю, каждый решает сам.
Не ИИР. Всем зеленых портфелей
#облигации #новичкам #учу_в_пульсе