Вчера во фьюче {$TYH4} турецкой лиры $TRYRUB по стопам выбило у людей 20тыс лотов .
На данный момент премия этого фьюча к лире 6%, хотя вчера они торговались ровно 1 к 1.
Я вижу тут несколько интересных возможностей .
1. Покупка фьюча {$TYH4} и продажа на такую же сумму фьюча доллара {$SiZ3} .
2. Если у вас лиры , можно продать лиры и купить фьюч {$TYH4} , через несколько месяцев вам начислят лиры на счёт , но вы получите больше лир на 6%.
{$WIRE}
Недооцененность компании по 2-му кварталу по P/E в 6 раз, если экстраполировать на год результат
Недооцененность компании по P/S в 3 раза
Что-то тут не так
Из дохода за квартал $744млн
- себестоимость $467млн
- доход от операций $236млн (1 квартал только $53млн)
Откуда-то за квартал появились дополнительные $200млн дохода от операций +1400% год к году? Эти $200млн и сформировали такой отчёт.
Ищем ответ в отчёте и видим , текст с сайта компании :
Процент валовой прибыли за второй квартал 2021 года составил 37,3% по сравнению с 14,4% во втором квартале 2020 года.
Рост прибыльности в 2.5 раза , как так ?
Читаем дальше :
Средняя отпускная цена проволоки за фунт проданной меди выросла на 129,6% во втором квартале 2021 года по сравнению со вторым кварталом 2020 года, в то время как средняя стоимость меди за фунт купленной меди увеличилась на 73,5%. Чистая прибыль за второй квартал 2021 года составила $183,1 млн против $12,3 млн во втором квартале 2020 года. Полностью разводненная чистая прибыль на одну обыкновенную акцию составила $8,82 во втором квартале 2021 года против $0,60 во втором квартале 2020 года.
Во как, покупаем теперь материалы дороже на 73%, а продаем продукцию дороже на 130%. , а лишние 57% кладём себе в карман, платим с них налог и получаем + 23% дополнительные прибыли , как раз они и дают $160млн чистой прибыли
И как видим покупатель согласился брать продукцию по цене в 2.3 раза дороже , чем год назад.
Здесь и кроются подводные камни. С одной стороны продукцию берут на много дороже, значит альтернатив мало у покупателей . С другой стороны объем проданной продукции за год мало изменился, что очень плохо
Весь рост только за счёт повышения цены продукции . Это прям за гранью экономической теории , там конкуренция, эластичный спрос и т.п.
Плюсы компании
- недооцененность по квартальному отчёту
- возможен buyback
- компанию должны заметить аналитики и по крайней мере взять на заметку себе
- покупка акций основными владельцами
- отсутствие долга
- продолжение бума строительства с принятием инфраструктурного пакета на $1трлн (знаете сколько там кабелей понадобится из этой суммы ? Да, я тоже не знаю , но много)
Минусы компании:
- продажи за год слабо выросли хотя продажи домов за год увеличились
- приобретения и строительство новых заводов , может повлиять на прибыль
- возможно у компании постоянные покупатели , которые берут продукцию по высокой цене , сколько это будет продолжаться непонятно
- EPS может сильно гулять за счёт затрат , поэтому при высоких ожиданиях от отчета за 3 квартал и высоких затратах за квартал , можно увидеть EPS ниже ожиданий , на чем акция может провалиться.
- дивиденды небольшие совсем
Доход за 2 квартал $744млн рост за год 193%
Чистая прибыль за 2 квартал $183млн
EPS за 2 квартал $8.82 рост рост за год 1370%
Главный вопрос остаётся открытым , почему компания именно во втором квартале так резко увеличила стоимость продукции по сравнению с первым кварталом.
Что думаете по этому всему ?
Это не рекомендация что-то покупать или продавать .
{$GTHX} А почему по консенсус прогнозу на второй квартал
Выручка прогноз всего $2.7m, если уже была выручка в первом квартале $16m
И прибыль на акцию -$0.96, если была в первом квартале -$0.65
То есть почему это квартал опять хуже прогнозируют, чем предыдущий, препараты то продаются ?
В поиске будущих Арвинас и Эдитас.
Итак, акции двух биотехов хорошо выросли за месяц
$ARVN в 3.5 раза
$EDIT в 3 раза
Поэтому возникает вопрос, как найти подобные компании, которые в ближайшей перспективе вырастут в 2-4 раза ?
У кого какие идеи ? На какие параметры обращать внимание при поиске.
Я пока выбрал такие параметры
1. Капитализация желательно до $3млдр.
2. Чистый биотех, то есть не берутся компании страховок, инструментов, ПО и т.п.
3. График не падающий за последние 3 года.
4. Соотношение долг к капиталу не более 100%. По этому параметру отсекается часть перспективных компаний на первый взгляд, но некоторые акции имеют соотношение долг/капитал 300%. Как вы думаете , может этот параметр ослабить в поиске ?
А какие параметры вы учитываете в поиске ?
$USDRUB А кто в налоговую подавал сведения о продаже доллара выше покупки ? Не муторно это делать ? Надо же все операции посчитать про правилу FIFO.
Или все забили ?
$TSLA Как кто пополняет счёт без комиссии? Пополнял со Сбера , там комиссии не было, пополняю с карты другого банк, ба, там 1.5% оказалось списывалось, а я и не заметил сразу. Подстава
$TSLA Хорошо, что акции сплитанули:
1. Сегодня причина роста в этом как раз ;
2. Многие сегодня смогли закупиться и присоединились к сообществу поклонников Теслы ;
3. Психологически проще купить 5 акций по 500, чем одну за 2500, даже если есть эти 2500