Долгожданное появление фонда на недвижимость от фирекса {$FXRE}

9 декабря 2021 в 12:19

Долгожданное появление фонда на недвижимость от финекса В состав фонда входят американские REIT, за исключением ипотечных и владеющих земельными активами. - комиссия фонда 0.6% - кол-во активов 129 Сравним с другими собратьями с лондонской биржы: Ishares us property yield USITS etf (IUSP), комиссия 0.4%, 93 актива, див доходность 2.21% Ishares developed markets property yield UCITS etf (IWDP), комиссия 0.59%, 321 актива, див доходность 2.25% Как видим смотрится вполне достойно. Немного математики. При покупке отдельных REIT, налог на дивиденды будет 30%, что при 4% див доходности дает 1.2% потерь. FXRE платит 15% с дивидендов, что дает те же 1.2% потерь. Плюсом идет широкая диверсификация и отсутствие необходимости самостоятельно декларировать дивиденды. Стоит ли добавлять в портфель при наличии значительной доли ? По составу у них есть пересечение (порядка 24 акций). Корреляция ~0.5. Но есть одно преимущество. Никто не знает как эта корреляция измениться в моменты кризиса. Приложил пару графиков. Видно, что в 2008 корреляция была сильная, что неудивительно, ведь был ипотечный кризис. В 2000 году,наоборот, недвижимость почти не пострадала. Планирую выделить долю под этот фонд, все-таки недвижимость и управление ей относятся к «вечным бизнесам».

Еще 2

Нравится

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

8 комментариев

MontyBurns

9 декабря 2021 в 12:38

Есть несколько Но: Наверное стоит учесть, что при росте ставки ФРС вырастет стоимость обслуживания долгов, а рейты обычно сильно закредитованы. Недвижимость уже сильно подорожала из-за инфляции последних лет, есть риск коррекции. Широкий индекс на sp500 на длительном промежутке обгоняет по доходности рейты. Ну и напоследок, в прошлых постах вы высказались, что фондов в портфеле должно быть ограниченное количество, нет смысла распыляться.

Нравится

Asset_allocation

9 декабря 2021 в 12:55

Спасибо за комментарии. Риски закредитованности я не в состоянии оценить, оставлю это профессионалам. Вероятно вы правы, но здесь должна помочь диверсификация. Меня скорее беспокоит, что это только рынок США, а не весь развитый мир, к примеру. По второму пункту, логично, что недвижимость подорожала вслед инфляции. Здесь рисков не больше, чем в других активах. И бывают значительные промежутки времени, когда рейты обгоняют sp500. И по поводу количества: если брать базовые активы: акции, облигации, недвижимость, коммодити. Получаем 4 фонда @MontyBurns

Нравится

MontyBurns

9 декабря 2021 в 13:09

@Asset_allocation позиция ясна. В 2020 взял немного рейтов, тоже для диверсификации, хорошо отросли, платят не плохие дивы, даже с учётом 30% налога. Но сейчас бы не стал брать, но и продавать до наступления ЛДВ не буду. А фонд не плохой, для тех, кто не хочет забивать голову и тратить время на анализ фундаментала.

Нравится

Casius

9 декабря 2021 в 13:10

Все же, считаю данный фонд очень интересным. Я его буду себе добирать, ибо невозможно собрать все бумаги, что в фонде, у себя в портфеле. Получится неплохое покрытие рынка недвижимости для долгосрочных инвесторов.

Нравится

chooperka

9 декабря 2021 в 18:15

Какие дивиденды в месяц подскажи пож

Нравится

Анализ компаний

Подробные обзоры финансового потенциала компаний