ДЕНЕЖНАЯ МАССА: ПОНИМАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЯ И ЕГО ВЛИЯНИЕ НА ЭКОНОМИКУ И ИНВЕСТИЦИИ В современном экономическом анализе денежная масса играет ключевую роль, влияя на различные аспекты экономики, включая инфляцию, процентные ставки и фондовые рынки. Сегодня предлагаю дать определение денежной массы, понять от чего она зависит, какой бывает, понять взаимосвязи между денежной массой и показателями экономики и о том как знание показателей денежной массы поможет вам на фондовом рынке при инвестиционном анализе. ДЕНЕЖНАЯ МАССА — то совокупность всех денег, находящихся в обращении а экономике страны. Она может включать в себя различные компоненты, классифицируемые по их ликвидности. Наиболее распространённые категории денежной массы: •М0 — наличные деньги в обращении (банкноты, монеты). Сюда не входят деньги на дебетовых картах, поэтому не самый репрезентативный показатель. •М1 — М0 плюс расчётные депозиты (быстрые и ликвидные средства). Тут уже учитываются средства на дебетовых картах. •М2 — М1 плюс срочные депозиты и некоторые другие виды депозитов. •М3 — М2 плюс крупные долгосрочные депозиты, облигации и другие финансовые инструменты. ЧТО ВЛИЯЕТ НА ДЕНЕЖНУЮ МАССУ? •Монетарная политика ЦБ. Решения о выпуске денег, установлении процентных ставок и проведении операций на открытом рынке существенно влияют на денежную массу. •Экономическая активность. Рост производства и потребления стимулирует увеличения спроса на деньги. •Финансовые инновации. Развитие банковской системы и новых финансовых инструментов может изменять структуры денежной массы. •Международные потоки капитала. Импорт, экспорт и трансграничные инвестиции. ВЛИЯНИЕ ДЕНЕЖНОЙ МАССЫ НА ЭКОНОМИКУ ИНФЛЯЦИЯ Увеличение денежной массы при стабильном уровне производства ведёт к инфляционному давлению, поскольку больше денег гонятся за тем же количеством товаров и услуг. Обратная ситуация ведёт к дефляции. КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА ЦБ регулирирует денежную массу посредством изменения ключевой ставки. Повышение ставок делает кредиты дороже, что сокращает денежную массу, и наоборот. Это инструмент для контроля инфляции и стимулирования экономической активности. ФОНДОВЫЙ РЫНОК Изменения а денежной массе влияют на ликвидность рынка. Большая денежная масса может стимулировать рост фондовых цен, так как инвесторы имеют больше средств для инвестиций. Однако при чрезмерном увеличении может возникнуть инфляционное давление, что негативно сказывается на рынках. ПОЧЕМУ НУЖНО СЛЕДИТЬ? •Прогнозирования инфляции — увеличение денежной массы может сигнализировать о будущей инфляции, что влияет на реальную доходность инвестиций. •Оценка монетарной политики — понимание действий цб помогает предугадывать изменение процентных ставок и их влияние на различные классы активов. •Анализ рыночной ликвидности. Изменение денежной массы отражает общую ликвидность на рынке, что важно для оценки стоимости активов и принятия решений о входе и выходе из рынка для некоторых игроков. Если вам интересно посмотреть на реальные числа и то как денежная масса влияет на российский и американский фондовый рынок, то ставьте реакции и я сделаю второй пост! #долгосрочные_инвестиции #Пульс_новичкам #цитата_дня #учу_в_пульсе #пульс_учит #хочу_в_дайджест #финграм #прояви_себя_в_пульсе