РАЗГОВОРЫ О КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ Давайте сегодня поиграем в аналитиков и предположим какие сигналы могут свидетельствовать о том, что ключевую ставку опустят или дадут положительные сигналы к её снижению. *КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА (КС) — это показатель стоимости денег в экономике. Один из важнейших инструментов денежно-кредитной политики, влияющий в основном на инфляцию. Поддержание инфляции в регулируемом диапазоне — это цель любого ЦентроБанка (ЦБ). Передержишь "высокую КС" — остановишь экономику. Передержишь "низкую КС" — разгонишь инфляцию до обесценивания денег до стоимости их печати и также подорвёшь экономику. Это главное, что нужно знать. КС оказывает огромный вклад на рынок акций и облигаций (часто понижая цену текущих акций и облигаций с фиксированным купоном и заставляя эмитентов с потребностью в деньгах перекредитоваться под более высокий процент, что повышает его долговые риски). Поэтому мы все собираемся раз в 1-2 месяца на плановых и неплановых заседаниях ЦБ и слушаем, что скажет регулятор. Как же можно догадаться куда пойдёт ставка? •Банки постоянно пытаются предсказать и это напрямую влияет на то, какую доходность по вкладам они предложат (у них же глобальная цель на займах и инвестициях заработать ещё кратно больше). Поэтому снижение доходности по вкладам и накопительным счетам, что сейчас видно в Т-банке мб таким сигналом; •Показания инфляции от ЦБ и банков (они тоже мониторят наши траты). Последние пару недель тут видно позитив, инфляция сильно подужалась... но год назад от 16% ставки мы до апреля его тоже видели. Хотя предел возможного укрепления как будто бы исчерпан; •Высокая ставка, которая сильно выше инфляции и нужна для более резкого эффекта на экономику может очень сильно подорвать всю систему и привести к дефляции. Её экономисты часто боятся ещё сильнее и эффект для фондового рынка от неё крайне негативный. Никакие 0 ставки не заведут рынок, если переборщить. И сегодня этого фактор безумно пугает наших экономистов. Возможно, поэтому и решили в декабре оставить ставку, а не повышать вопреки всему. •Ставка ещё влияет и на такую вещь как курс валют USDRUB И если для россиян, собравшихся в путешествие заграницу это позитив, то для нефтегазовой и сырьевого сектора, который на минутку основа российского фондового рынка — это самоубийство. Как бюджет то пополнять при крепком рубле? •Цены на ресурсы. Нефть, золото, газ... В первую очередь, конечно, нефть ⛽️. Если Ближний Восток успокоится, а нефть добудут в огромных количествах страны ОПЕК... она вполне может уйти и меньше 60$ за баррель. Тут уж точно сверхсильный рубль будет не нужен; •Кредитование довольно сильно ужали (ввели доп ограничения поверх высокой ставки). Льготные программы урезали. Положительно влияет на регуляцию инфляции; •Безработица стала немного подрастать. Спрос на человеческий ресурс упал, что ведёт к снижению роста зарплат, что тоже положительный фактор для инфляции (# мне забыли повысить 😢) •ДОГОВОРНЯЧЁК-ГЕОПОЛИТИКА. Расходы на оборонку в перспективе могут хотя бы не увеличивать. Тут очевидно. Пока мы начинаем видеть всё больше тенденций к урегулированию. Что уже в апреле-мае при сохранении тенденции даст если не резкое снижение инфляции, то хотя бы намёки ЦБ на это снижение и смягчение. Что перевесит, узнаем относительно скоро. Всем прибыли! TMOS #долгосрочные_инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #пульс_новичкам #учу_в_пульсе #индекс #пульс_учит #финграм #ключевая_ставка

САМЫЙ ВАЖНЫЙ ВЫБОР ИНВЕСТОРА: БРОКЕРСКИЙ СЧЁТ ИЛИ ИНДИВИДУАЛЬНЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ (ИИС)? Личный опыт Здравствуйте, инвесторы! У большинства из вас уже есть брокерские счета, возможно, у многих есть ИИС... Но что лучше? Кому какой подойдёт? В 2022 году я определил для себя брокерский счёт как лучший вариант. ИИС-а и ИИС-б казались для меня как новичка проигрышными опциями. Мой портрет в 22ом году: новичок-студент, только пробующий инвестиции (какие ещё 400к на счету в год!); заработок в год около 200к-300к. Преимущественно стипендией. Мб, из нмх около 100к зарплатой инженера в университете, где реально есть налог. Ради потенциальных 5-10к вычета, который я максимум себе мог позволить разбираться с ИИС я не хотел. Плюсом выбирать ещё тип а, или тип б... скукота. ШЛО ВРЕМЯ (2023 И 2024 ГОД) ... Я заметил, что регулярно стал инвестировать. Суммы больше 100к в год. Брокерский счёт начал уже обзаводиться бумагами Долгосрочного Владения (>3 лет). Т.е. я могу на крайний случай что-то продать без налога на крайний случай, хоть это и не моя долгосрочная стратеги. ИИС стал доступен в едином формате — ИИС-3. Всё льготы в одном. И налоговый вычет до 52000₽, и отсутствие налога на прибыль! По бумагам стало как будто даже проще оформить. И в итоге в 24ом году я открыл ИИС-3. Налогооблагаемая зарплата у меня маленькая, но интерес попробовать стал перевешивать. Родители же получают вычеты и я не хуже! Пусть и тестовая опция. Процентов 70% по-прежнему направлял на Брокерский счёт. Я не знал какую зарплату с налогом я получу и вношу тестовые 40000₽ а ИИС-3 за весь 2024 год. Возврат по сумме в 10 раз меньше, чем мог бы быть. Но это первый тестовый раз. Плюс подушка из брокерского счёта уже позволяет начать запирать какие-то суммы на ИИС-3, в перспективе точно не касаясь их 5-10 лет. Кроме того, перевожу на ИИС-3 все свои дальние облигации, чтобы не платить с купонов налоги. План на 2025 год: •Направлять на ИИС-3 большую часть сбережений. И резко сократить приток средств на брокерский счёт. Брокерский счёт по-прежнему долгосрочный как и был. За 2025год в планах превысить 150к в год на счёт. •Увеличить налогооблагаемую базу за счёт увеличения зарплаты. •Получить вычет в размере 5200 ₽ за 2024 год (за вложенные 40000₽). Уже подписываю в приложении фнс бумаги. •Продолжить на ИИС инвестиции в индекс Мосбиржи TMOS (основа ИИС) и дальние облигации ОФЗ SU26238RMFS4 (нравятся купоны без налога). •Обзавестись ИИС-3 у другого банка для диверсификации. Вряд ли красного и зелёного. Пока их брокерские счета хоть и неплохи, но хотел бы покупать фонды синего банка без налога на покупку и продажу в приложении брокера. А на каком счету вы составляете свои портфели? Считаете ли вы что ошибались с этим выбором? Или всё супер? #долгосрочные_инвестиции #индекс #пульс_новичкам #прояви_себя_в_пульсе #финграм #пульс_учит #учу_в_пульсе

ДНЕВНЫЕ, ВЕЧЕРНИЕ и ТОРГИ ВЫХОДНОГО ДНЯ на Московской Бирже в 2025: Руководство для Инвестора ЧАСТЬ 2. ... 2. Вечерняя Торговая Сессия Время проведения в 2025 году (Московское время): • Торги акциями, облигациями, БПИФ, валютой, драгоценными металлами: 19:00 - 23:50 Ключевые особенности вечерней сессии: • Ликвидность ниже, чем в дневную сессию, но достаточная для большинства операций: Ликвидность на вечерней сессии ниже, чем на дневной, но она все равно остается вполне приемлемой для комфортной торговли. Спреды могут быть немного шире, а исполнение крупных заявок может занять чуть больше времени. • Ограниченный, но расширяющийся набор инструментов: На вечерней сессии доступны акции наиболее ликвидных российских компаний (обычно акции из индекса МосБиржи), облигации (ОФЗ и корпоративные), БПИФ, валютные пары (USD/RUB, EUR/RUB и другие), драгоценные металлы. Набор инструментов может постепенно расширяться. • Преимущественно розничные инвесторы: Основными участниками вечерней сессии являются частные инвесторы, для которых дневная сессия неудобна из-за рабочего графика. Институциональные инвесторы, как правило, менее активны в вечернее время. • Реакция на мировые рынки и новости: Вечерняя сессия позволяет реагировать на события, произошедшие на мировых рынках после закрытия основной российской сессии (например, на американских и азиатских биржах). Также можно отыгрывать новости, вышедшие уже после окончания дневных торгов. • Более высокая волатильность: Из-за более низкой ликвидности и меньшего участия крупных игроков, вечерняя сессия может быть более волатильной и подверженной резким ценовым колебаниям. Новости и спекулятивные настроения могут оказывать более сильное влияние на цены. Кому подходит вечерняя сессия: • Инвесторам, которые не могут торговать в дневное время из-за работы или других причин. • Тем, кто хочет реагировать на мировые рыночные события и новости после основной сессии. • Для среднесрочных и долгосрочных инвестиций, а также для краткосрочной торговли (с учетом повышенной волатильности). • Инвесторам, готовым к более динамичной торговле и умеренно повышенным рискам. ▎3. Торги Выходного Дня Время проведения в 2025 году (Московское время): • Торги деривативами на валютные пары (поставочные): Суббота и воскресенье, время может уточняться, но обычно с утра до вечера (например, с 10:00 до 19:00). *Важно проверять актуальное расписание на сайте MOEX.* Ключевые особенности торгов выходного дня: • Самая низкая ликвидность среди всех сессий: Ликвидность на торгах выходного дня значительно ниже, чем на дневной и вечерней сессиях. Спреды могут быть существенно шире, а исполнение крупных заявок может быть затруднено. Хотя сейчас и утверждается, что цена на активы не должна отличаться сильнее чем на 3% от основных сессий. • Ограниченный набор инструментов: Торги выходного дня на MOEX в основном сфокусированы на акциях, входящих в индекс Мосбиржи. Около 50 штук. Возможно расширение списка инструментов в будущем, но пока он ограничен. *В 2025 году ситуация с инструментами может измениться, обязательно уточняйте актуальную информацию на сайте биржи.* • Преимущественно спекулятивные операции: Из-за низкой ликвидности и ограниченного набора инструментов, торги выходного дня привлекают тех кто совсем не успевает в будни. ▎Заключение • Дневная сессия – это классика, основа рынка, с высокой ликвидностью и широким выбором инструментов, подходящая для большинства инвесторов. • Вечерняя сессия – это удобная опция для тех, кто не может торговать днем, позволяющая реагировать на мировые рынки и новости. • Торги выходного дня – это пока не очень ясное нечто, необходимое для тех, кто хочет реагировать на события выходного дня. Не отдыхать никогда:) или просто купить активы при полной загруженности в будни. #долгосрочные_инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #Пульс_новичкам #учу_в_пульсе #пульс_учит