Информация для людей, которым было лень что-то искать самому:
Skillz — это прогрессивная платформа для мобильных игр, которая позволяет игрокам посоревноваться на деньги в:
-спортивных (дартс, бильярд, боулинг, регби);
-настольных (домино, шахматы);
-карточных играх (солитёр, пасьянс, паук, 21).
С одной стороны компания имеет положительную динамику по выручке с маржинальностью 94,2%, а с другой стороны огромные операционные расходы на рекламу и удержание пользователей. К примеру, за последний квартал «грязная» прибыль компании составила 94 миллиона, а расходы на рекламу 162 миллиона!!! Один из положительных моментов этот то, что на счету у компании 540 миллионов свободных денежных средств, которые она «обналичила» об инвесторов в январе 2020, а именно: было выпущено акций на 403 миллиона, опционов/варрантов на 134 миллиона и компенсаций на основе акций на 56 миллиона. Всё это напоминает одну космическую компанию, которая любит размывать долю акционеров и не любит брать долгосрочный долг)
Много людей обращают внимание, что инсайдер, а по совместительству основатель фирмы, приобрел акций на 5 миллионов, но не замечают тот факт, что total compensation за 2020 год составила 103 миллиона. Для компаний такой капитализации нормальная компенсация в размере 5 миллионов, но никак не 103.
Вывод: не спешите покупать данную компанию до тех пор, пока они не сократят свои расходы на рекламу, ну или не повысят выручку, где она будет перекрывать все издержки и генерировать свободный денежный доход. Перспективы у компании есть, особенно после приобретения Aarki и Exit Games, но как справится с трудностями менеджмент тут довольно трудно предугадать.
$SKLZ