Профиль инвестора Apollodor | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Двадцатый ежемесячный отчет: подготовка И вот снова 1 сентября. Костры рябин на бирже толком не горят. В целом, как ни странно, за последний месяц глобально для инвесторов хуже не стало, хотя я думал, что произойдет нечто непоправимое. Лично для меня, это позитивный сигнал для возвращения, поэтому в последние недели понемногу подкупал доллары. Прежняя стратегия наверняка работать не будет из-за непоняток с фондами и дивидендами, поэтому, скорее всего, придется трейдить, про инвестирование можно забыть. Принцип не изменится (2% тейк), увеличится лишь доля спекулятивного объема. Придется более тщательно подходить к моментам покупки из-за возрастающего риска, потому что из-за опустошенного портфеля нечему будет обеспечивать баланс. 🪙Прибыль по стопам 0 рублей (сработали 0 раз за месяц) 🔄Движения спекулятивных акций: Ничего не продано 💰Всего заработано 0$ 💼Сейчас мой портфель состоит из акций 7 компании, из них 2 рублевых, а также 6 фондов, 2 из которых рублевых. Расписки {$SBER@GS} и {$MGNT@GS} исчезли в неизвестном направлении, надеюсь их сконвертируют или конпенсируют 2 акционных актива закончил месяц со знаком ➕, 0 со знаком ➖ Остальные заморожены Все фонды закончили месяц со знаком➖ По взлетам и падениям смысла писать не вижу, по факту торгуется лишь две акции и два фонда. 💰Дивиденды за 20 месяцев: 830,54 р. То есть в этом месяце ничего нового не пришло 💵Пополнение счета: 5500 р. 👎совокупный убыток по замороженным фондам 335,39 рублей + 15,4$ Заморожено акций на 111,55$ 🔺Рост портфеля за месяц: -2272,51 р. ⬆️Выполнение плана: Год 32,92% / месяц +1,76% Размер портфеля вернулся к ноябрьской отметке З.ы. Год назад заключил пари насчет , он говорил что сегодня акция будет стоить меньше 1000 рублей, я предрекал от 1000 и больше. Очевидно, что мой прогноз не сбылся. Не думаю, конечно, что это произошло по причинам, которые обсуждались год назад, но что есть то есть, пришлось отправить донат. Вот такое казино

Девятнадцатый ежемесячный отчет: выжидание На фоне суеты я благополучно не зафиксил результаты в прошлый раз для отчета, поэтому его пропустил. Одно известно наверняка - в прошлом месяце портфель был на 10к меньше. Ввиду обилия страшилок о том, как все станет еще хуже, что акций могут заморозить еще больше, а доллары вывести станет невозможно, я в конце июня настолько преисполнился, что одномоментно продал все позиции. В основном, это была фиксация прибыли, но не обошлось и без немного убыточных сделок. После этого, за июль я не совершил ни одной сделки, сэкономил на комиссии за обслуживание, и наблюдал за рынком. За счет роста доллара портфель прибавил в районе 10к. Почти все акции которые продал за полтора месяца упали так сильно, что даже не вернулись к моим точкам выхода. 🪙Прибыль по стопам 0 рублей (сработали 0 раз за месяц) 🔄Движения спекулятивных акций: Ничего не продано 💰Всего заработано 0$ 💼Сейчас мой портфель состоит из акций 11 компании, из них 4 рублевых (2 подарены после турниров), а также 6 фондов, 2 из которых рублевых. 1 акционный актив закончил месяц со знаком ➕, 3 со знаком ➖ Остальные заморожены Все фонды закончили месяц со знаком➖ Наибольшее падение за месяц в акциях 📉: {$POLY} -34,88% (в портфеле -25,7%) Все равно подарок, не жалко Наибольший прирост 📈: +4,19% (в портфеле +18,45%) 🔽Наибольшая просадка фонда: {$TSPX} -6,08% (в портфеле -13,03%) 🔼Наибольший прирост фонда: {$TECH} +8,03% (в портфеле -17%) 💰Дивиденды за 19 месяцев: 830,54 р. В этом месяце ничего нового с долларовых акций не пришло 💵Пополнение счета: 0 р. 👎совокупный убыток по замороженным фондам 335,39 рублей + 14,7$ Заморожено акций на 132,68$ 🔺Рост портфеля за месяц: +10207,91 р. ⬆️Выполнение плана: Год 31,16% / месяц +5,1% Размер портфеля вернулся к сентябрьской отметке События по календарю инвестора на август 💵: ХЗ Август скорее всего будет еще одним месяцем заплыва по течению. Счет пополнять не буду, акций покупать не стану. Подарочные пусть пока висят. Даже не верится, что когда-то я покупал Полиметалл за 1800+, а сейчас он и за 300 нафиг не упал. Военные действия закончатся наверняка не скоро, инвесторы назад тоже вернутся далеко не завтра, меры господдержки бизнеса существуют в основном только по телеку, поэтому, думаю, всем на бирже стоит ждать большего погружения на дно.

Семнадцатый ежемесячный отчет: накуканивание То что происходило с долларом в этом месяце сложно описать словами. Последние две недели просто заходил в ветку поржать, потому что уровень сарказма у инвесторов был запредельный. С учетом последних событий, я наверное буду также откладывать на инвестирование, но пока ничего не стану покупать, только крутить уже имеющиеся и не замороженные средства. Все выводить в кэш пока не вижу смысла. Итак, это был первый месяц на тарифе «Трейдер», поэтому расписывать про комиссии нет необходимости, но очевидно, что на них я сильно сэкономил. Зато в отчет решил включить новый раздел - прибыль по стоп-маркетам и лоссам. 🪙Прибыль по стопам 2146,65 рублей (сработали 21 раз за месяц) 🔄Движения спекулятивных акций: -Продано чистая прибыль 1,29$ продержал 5 дней, одну оставил -Продано чистая прибыль 1,46$ продержал 1 день, одну оставил -Продано {$TTM}, чистая прибыль 1,89$ продержал 26 дней 💰Всего заработано 4,64$ 💼Сейчас мой портфель состоит из акций 31 компании, из них две рублевых, а также 6 фондов, 2 из которых рублевых. 10 акционных актива закончили месяц со знаком ➕, 21 со знаком ➖ Все фонды закончили месяц со знаком➖ Точнее, с фондами ничего не изменилось 😅 Тройка наибольшего падения за месяц в акциях 📉: KZOSP -8,37% (в портфеле -13,2%) STAG -8,29% (в портфеле -18,68%) $KDR -8,17% (в портфеле -11,18%) Наибольший прирост 📈: HBR +35,17% (в портфеле +23,04%) AVIR +31,86% (в портфеле -5,03%) MRO +26,76% (в портфеле +13,55%) 🔽Наибольшая просадка фонда: 😅 🔼Наибольший прирост фонда: 😅😅 💰Дивиденды за 17 месяцев: 805,54 р. То есть в этом месяце ничего нового не пришло 💵Пополнение счета: 3800 р. 👎совокупный убыток по замороженным фондам 1741,7 рублей + 67,58$ Заморожено акций на 132,68$ 🔺Рост портфеля за месяц: -3803,47 р. ⬆️Выполнение плана: Год 30,92% / месяц -1,9% Размер портфеля вернулся к августовской отметке События по календарю инвестора на апрель 💵: 17.06 - отчетность 24.06 - дивиденды {$SHI} З.ы. Помню была у меня по студенчеству китайская подделка Nokia N95, причем сенсорная. Там был очень забавный перевод функционала, и при сохранении файлов она предлагала два варианта «спасти» и «спасти и сохранить». Так вот желаю всем спасения и сохранения ваших портфелей

Книга Р. Гибсона «Формирование инвестиционного портфеля» Глава 2 🎞Исторический обзор эффективности инвестиций в рынок капитала ⏳ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПРАВИТЕЛЬСТВЕННЫЕ ОБЛИГАЦИИ Долгосрочные правительственные облигации являются прямыми долговыми обязательствами правительства США и считаются наиболее надежными из всех возможных ценных бумаг. Графики на рис. 2.5 отображают индексы дохода по долгосрочным правительственным облигациям (совокупный доход в сравнении с приростом капитала). Индекс совокупного дохода показывает результат движения цены облигации и реинвестирования полученного дохода. При измерении совокупного годового дохода правительственной облигации полученный доход складывают с разницей в цене облигации и полученную сумму делят на стоимость облигации в начале данного периода. Получаемый прирост капитала определяется как совокупный доход минус доходность к погашению. Соответственно индекс прироста капитала отражает только изменения цены облигации, вызванные движением процентных ставок. Для инвестора единственный способ быть уверенным в текущей доходности к погашению долгосрочной правительственной облигации — держать облигации до срока их погашения. Если продать их до срока погашения, промежуточная процентная ставка даст соответствующий прирост или потерю капитала, меняя, таким образом, фактический доход инвестора. 💡 Одалживая деньги правительству на длительный срок через долгосрочные правительственные облигации, мы забываем о такой характеристике казначейских векселей, как стабильная номинальная стоимость. Теперь процентный риск снижается. Зная об этом риске, мы ожидаем компенсации за него: большая доходность каждого инвестированного доллара. Из рис. 2.5 видно, что 1 долл., инвестированный в долгосрочные правительственные облигации в конце 1925 г. при реинвестировании всего дохода, превратился в 44,18 долл. к концу 1998 г. Годовая доходность в сложных процентах равна 5,3%, что выше доходности казначейских векселей, доход по которым к концу 1998 г. составил 14,94 долл. при годовой доходности в сложных процентах 3,8%. Как результат процентного риска, доходность долгосрочных правительственных облигаций обладала большей волатильностью, чем доходность казначейских векселей, и варьировалась от –9,2% в 1967 г. до 40,4% в 1982 г. 💡 В течение второго периода, длившегося с начала 1946 г. до конца 1981 г., правительственные облигации испытывали длительное понижение конъюнктуры рынка. Из рис. 2.2 видно, что в короткий период после Второй мировой войны уровень инфляции резко вырос и затем стабилизировался на 20 лет до начала длительного повышения с 1970 г. до конца 1981 г. За весь этот период кумулятивный годовой уровень инфляции составил 4,7%. Процентные ставки по краткосрочным ценным бумагам и доходность казначейских векселей отставали от уровня инфляции в начале этого периода, так как федеральное правительство искусственно удерживало процентные ставки на низком уровне. Дерегулирование казначейских векселей привело к тому, что их доходность стала соответствовать уровню инфляции и процентным ставкам этого периода. 📌За весь 73-летний период совокупная доходность долгосрочных правительственных облигаций составила 5,3%. Это значительно превосходит доходность краткосрочных векселей и уровень инфляции, но для этого потребовалось несколько эффективных лет, начиная с 1981 г. Как видно, инвестиции в долгосрочные правительственные облигации эффективны в периоды дефляции и спада. В периоды умеренной инфляции доходы будут хорошими при условии, что инфляция была ожидаема. Однако в периоды большой инфляции долгосрочные правительственные облигации, как и другие виды долгосрочных долговых обязательств, дают плохие результаты. 6 постов = 45 страниц книги 👍лайк напоминает мне, что книга вам интересна

Книга Р. Гибсона «Формирование инвестиционного портфеля» Глава 2 🎞Исторический обзор эффективности инвестиций в рынок капитала 📝ОБЛИГАЦИИ Облигации представляют собой обращающиеся долговые обязательства корпораций или правительственных органов. Обычно по облигации выплачиваются %, а в срок погашения возвращается ее основная стоимость. Номинальная (нарицательная) стоимость указывается на лицевой стороне облигационного сертификата, обычно это сумма, которую компания, выпустившая облигации, изначально заняла и обязуется вернуть при наступлении срока погашения облигации. Купонная ставка представляет собой установленную % ставку, по которой в зависимости от номинальной стоимости определяется ежегодный % платеж по облигации. Рыночная стоимость облигации обычно отличается от ее номинальной стоимости и зависит от множества факторов — текущих % ставок, купонной ставки облигации, кредитоспособности заемщика, срока погашения, оговорки о досрочном выкупе облигаций эмитентом и налогового статуса. 💡Облигации часто называют ценными бумагами с фиксированной доходностью, что отчасти вводит в заблуждение. Фиксирован только максимальный размер платежа, а не выплачиваемый доход. Некоторые корпорации, например, не всегда выплачивают указанные %. Цена облигации зависит главным образом от существующих % ставок. Изменение цены облигации вследствие изменения % ставок называют процентным риском. 📌 Предположим, инвестор приобретает только что выпущенную корпоративную облигацию со сроком погашения 20 лет по ее номинальной стоимости 10 000$. Купонная ставка по облигации составляет 7%, ежегодный процентный платеж — 700$. В следующем году процентные ставки увеличиваются, и такая же только что выпущенная корпоративная облигация со сроком погашения 20 лет должна обеспечивать доход по купону в размере 8%, чтобы инвестор захотел ее купить. Если держатель облигации с купонной ставкой 7% захочет избавиться от нее при повышении процентных ставок, он не сможет продать ее по первоначальной цене 10 000$. (Нет смысла, когда % ставки увеличиваются, покупать облигации, приносящие 700$ в год, если те же 10 000$ могут принести 800$) Облигация с купонной ставкой 7% не может обесцениться совсем. Рыночная цена будет падать до тех пор, пока поток наличности 700$ на более низкую стоимость в сочетании с возвратом основной суммы при погашении не станет столь же привлекательным, как поток 800$ на новую облигацию номинальной стоимостью 10 000$. Ставку дисконта, которая позволяет привести будущие потоки наличности (процентные платежи и основную сумму) к текущей рыночной стоимости, называют доходностью к погашению. (Математически это внутренняя ставка дохода облигации.) Доходность к погашению часто называют просто доходностью, принимая во внимание годовые процентные платежи, количество лет до погашения и разницу между ценой облигации при покупке и ее выкупной стоимостью в момент погашения. 💡Доходность к погашению следует отличать от текущей доходности облигации, которая определяется путем деления годовых процентных платежей на текущую рыночную стоимость облигации. Доходность к погашению будет выше текущей доходности, если рыночная стоимость облигации ниже ее номинала, так как доходность к погашению подразумевает среднее ежегодное повышение стоимости облигации и ее приближение к полной номинальной стоимости по мере приближения срока погашения. И наоборот, доходность к погашению будет ниже текущей доходности, если рыночная стоимость облигации выше ее номинальной стоимости. 💡 Обычно облигации с большим сроком погашения и большей ценовой чувствительностью имеют большую доходность, чем краткосрочные облигации с более стабильной номинальной стоимостью. Обычно положительная кривая доходности — восходящая, как видно из рис. 2.4. Кривая доходности отражает зависимость доходности облигации от срока ее погашения. 🔽Продолжение в комментариях ниже🔽

Книга Р. Гибсона «Формирование инвестиционного портфеля» Глава 2 🎞Исторический обзор эффективности инвестиций в рынок капитала КАЗНАЧЕЙСКИЕ ВЕКСЕЛЯ Казначейские векселя представляют собой краткосрочные ссуды Министерству финансов США. Они продаются с дисконтом от стоимости на дату погашения, не имеют купонов, срок их погашения до 1 года. Как прямые долговые обязательства федерального правительства они защищены от риска невыполнения обязательств. Кредиторам гарантирован возврат денег с процентами в установленный срок платежа по векселю. Ставка дохода по казначейским векселям варьируется, но, несмотря на это, в момент покупки кредитор точно знает, сколько он получит. Из рис. 2.3 видно, что 1 долл., вложенный в казначейские векселя в конце 1925 г., при условии реинвестирования процентов к концу 1998 г. превратился в 14,94 долл. Средняя ставка дохода в сложных процентах за 73 года составил На рис. 2.3 также представлен профиль годовой доходности казначейских векселей. Несмотря на скромный номинальный доход в конце 1920-х–начале 1930-х, реальный доход был довольно высоким, учитывая дефляцию. В 1940-х в период большой инфляции федеральное правительство искусственно за- нижало доходность казначейских векселей, поэтому реальные процентные ставки были отрицательными. Законодательные ограничения были сняты в 1951 г., и с тех пор доходность более тесно связана с уровнем инфляции. За весь 73-летний период она изменялась от 0 до 14,7%. Главное преимущество казначейских векселей — стабильность номинальной стоимости. Цена, которую приходится за это платить, — ставка дохода, едва превышающая уровень инфляции. И это без учета подлежащих уплате налогов! Если вычесть подоходный налог, уровень доходности окажется ниже уровня инфляции. Вывод напрашивается сам собой: если инвестировать в казначейские векселя, то, чтобы остаться при своих, нужно жить в мире, где не существует налогов и не нужно использовать получа- емые проценты на покрытие своих текущих расходов. 💡 Многие инвесторы, боящиеся риска, сопряженного с инвестициями в акции, ищут «тихую гавань» в краткосрочных инвестициях, генерирующих процентный доход. Этот пример можно эффективно использовать, чтобы подчеркнуть риск покупательной способности, присущий данному инвес- тиционному инструменту. Часто инвесторы недостаточно чувствительны к влиянию инфляции, поскольку она может избирать довольно хитрые пути. Хотя им следует в первую очередь думать о реальных доходах (т.е. о доходах с поправкой на инфляцию), часто кажется, что их больше интере- суют номинальные результаты. Например, в период высокого уровня процентных ставок в 1979–1981 гг. средняя доходность казначейских векселей составила 12,1%, что давало 8,5% чистого дохода при уплате 30%-ного налога по максимальной ставке. Инфляция за тот же период времени в среднем составила 11,5%, т.е. этот инвестиционный инструмент приносил убыток 3% в год. Через три года средняя доходность казначейских векселей снизилась до 9,7%, что дало 6,8% после взимания того же налога. Однако средний уровень инфляции составлял 3,9%, таким образом, реальный положительный доход составил около 3% в год. Иллюзия накопления состояния в то время, когда на самом деле оно тает, — очень опасна для инвесторов. 4 поста = 37 страниц книги 👍лайк напоминает мне, что книга вам интересна

Книга Р. Гибсона «Формирование инвестиционного портфеля» Глава 2 🎞Исторический обзор эффективности инвестиций в рынок капитала При первой встрече потенциального клиента и инвестиционного менеджера часто заполняются подробные анкеты. Клиента просят описать его финансовую ситуацию, обозначить инвестиционные цели и устойчивость к риску. Опираясь на эту информацию, менеджер разрабатывает подходящую инвестиционную стратегию. Однако могут возникнуть проблемы. Где гарантия, что клиент имеет реалистичные ожидания относительно результатов инвестирования? Может ли менеджер быть уверен в том, что клиент четко представляет степень риска, неизбежно существующего в управлении денежными средствами, и связанной с ним опасности? Часто такие проблемы легко распознать. Например, клиент заявляет: «Я хочу, чтобы доходность была на уровне 15–20% в год, но не хочу рисковать своим капиталом. Я довольно консервативный человек». Считается, что успешная инвестиционная стратегия должна согласовываться с устойчивостью клиента к волатильности. Ожидания инвестора обычно более радужны, чем текущая ситуация. Обычно люди полагают, что более высокая прибыль возможна с меньшим риском, чем на самом деле. Поэтому в управлении денежными средствами прежде всего важно управление ожиданиями клиента, а лишь затем — управление его активами. Прежде чем подбирать инвестиционную стратегию, необходимо убедиться, что инвестор и менеджер придерживаются одинаковых взглядов на инвестиции. Для выработки реалистичных целей необходимо иметь реалистичные ожидания. Клиент должен понимать все риски и точно оценивать значимость каждого в конкретной ситуации. Нужно разрушить миф об «идеальных инвестициях». Не существует ликвидных инвестиций, гарантирующих стабильность основного капитала, которые дадут реальную прибыль, последовательно снижая влияние инфляции и подоходных налогов. 💡 Одним из лучших источников современной информации об эффектив- ности различных инвестиционных инструментов является ежегодник Ib- botson Associates’ Yearbook, Stocks, Bonds, Bills and Inf lation. Данные, описанные в книге, относятся к периоду с 1926 г. по настоящее время. За это время рынок капитала пережил периоды войны и мира, инфляции и падения, несколько циклов подъема экономической активности и ее снижения. На рис. 2.1 показан кумулятивный эффект при исчислении совокупного до- хода в сложных процентах на 1 доллар, вложенный в конце 1925 г. в раз- личные инвестиционные инструменты. В данном случае не учитываются подоходный налог и операционные издержки. Вертикальная ось графика представляет собой логарифмическую шкалу, отрезки которой показывают изменение процента, независимо от того, где оно измерено. 💸ИНФЛЯЦИЯ На рис. 2.2 уровень инфляции измеряется индексом потребительских цен для всех городских потребителей (Consumer Price Index for All Urban Consumers — CPI-U), определенным Бюро статистики труда США (Министерства труда США). Некоторые эксперты для измерения уровня инфляции предпочитают использовать дефлятор валового национального продукта, но все же чаще используется показатель CPI-U. Чтобы определить стоимость жизни, предположим, что в 1925 г. завтрак, состоящий из яичницы с беконом, тостов и кофе, стоил 1 доллар. За последующие 73 года в результате инфляции стоимость жизни увеличилась более чем в девять раз, таким образом, стоимость того же завтрака в 1998 г. составила 9,14 долл. Однако в первые семь лет этого периода происходила дефляция, стоимость жизни снижалась в среднем на 4,4% в год, уменьшив цену нашего гипотети- ческого завтрака до 0,73 долл. к концу 1932 г. К концу 1945 г. вследствие ин- фляции стоимость завтрака снова поднялась до 1 долл. Поэтому увеличение стоимости жизни более чем в девять раз, как видно из рис. 2.2, произошло, главным образом, за счет инфляции в период после Второй мировой войны. 🔽Продолжение в комментарие ниже🔽

Шестнадцатый ежемесячный отчет Более чем на 12 рублей упал доллар за месяц, более чем прилично уменьшился мой валютный портфель. Тем не менее, я точечно зафиксировал убытки по российским акциям для освобождения средств, и направил их на покупку долларовых акций. Жалею? Нет. Есть ли опасения, что могут заблокировать доступ к иностранным акциям? Есть. Как быть? Держать руку на пульсе, мониторить новости, фильтровать информацию. Убытки в этом месяце понес везде - здесь, в своей компании и в семейном бюджете. Грустно или весело? Печально, но не сильно) 🔄Движения спекулятивных акций: -Продано SHI чистая прибыль 0,48$ продержал 1 день -Продано WBM чистая прибыль 1,67$ продержал 7 дней -Продано CNHI чистая прибыль 1,27$ продержал 1 день -Продано PUMP чистая прибыль 1,69$ продержал 4 дня -Продано CNHI чистая прибыль 1,64$ продержал 1 час -Продано CLF чистая прибыль 1,41$ продержал 2 дня -Продано LI чистая прибыль 3,35$ продержал 5 дней -Продано CHX чистая прибыль 2,58$ продержал 1 день -Продано LI чистая прибыль 1,9$ продержал 2 часа 💰Всего заработано 14,09$ ❓Инвестор или трейдер Считаю, что пробный период прошел, и для моей стратегии более оптимальным будет тариф трейдер, начну торги на нем с мая. Комиссии по спекуляциям составили 254,91р., общие (стопы, продажа акций, покупка валюты) - 192,3р., а всего 447,21р. На трейдере сэкономил бы больше 100 рублей и чистая прибыль была бы больше. 💼Сейчас мой портфель состоит из акций 34 компаний, из них две рублевых, а также 6 фондов, 2 из которых рублевых. Подавляющее большинство акций в портфеле упали в среднем на 6% 12 акционных актива закончили месяц со знаком ➕, 22 со знаком ➖ Все фонды закончили месяц со знаком➖ Точнее, с фондами ничего не изменилось 😅 Тройка наибольшего падения за месяц в акциях 📉: -21,84% (в портфеле -22,28%) -19,59% (в портфеле -10,11%) -16,7% (в портфеле -13,99%) Наибольший прирост 📈: +10,91% (в портфеле -21%) +4,67% (в портфеле +32,17%) +0,27% (в портфеле +9,05%) 🔽Наибольшая просадка фонда: 😅 🔼Наибольший прирост фонда: 😅😅 💰Дивиденды за 16 месяцев: 805,54 р. То есть в этом месяце ничего нового не пришло 💵Пополнение счета: 1200 р. 👎совокупный убыток по замороженным фондам -6956 р. 🔺Рост портфеля за месяц: -12149,53 р. ⬆️Выполнение плана: Год 32,83% / месяц -15,6% Размер портфеля вернулся к ноябрьской отметке События по календарю инвестора на апрель 💵: Очень скромно для моего портфеля, лишь 11.05 - первые дивиденды Стратегия портфеля Как нашкрябать на пару акций Часть 1 Часть 2 Часть 3

Книга Р. Гибсона «Формирование инвестиционного портфеля» Глава 1 🔀Значение распределения активов Современный мир инвестиций действительно значительно отличается от прежнего. Количество и разнообразие вариантов инвестирования рез- ко возросло, а некогда четко определенные границы между классами ак- тивов часто размываются. Теперь мы имеем дело с глобальным рынком. Из рис. 1.1 видно, что рынки капитала за пределами США столь же ве- лики, а следовательно, столь же важны, как и рынки капитала на терри- тории США. Компьютерные технологии почти мгновенно предоставляют рынку, на котором теперь доминируют институциональные инвесторы, важную новую информацию о множестве вариантов инвестиций. Порт- фель отечественных акций и облигаций с традиционной диверсификаци- ей все меньше отвечает требованиям мира инвестиций будущего. Планирование инвестиционного портфеля предполагает несколько этапов. 1. Определение того, какие классы активов должны быть представ- лены в портфеле. 2. Определение долгосрочных целевых показателей по долям раз- личных классов активов в портфеле. 3. Определение границ изменения долей активов с целью получения наилучшего результата. 4. Выбор ценных бумаг в каждом из классов. 💡 Решения по первым двум пунктам определяют показатели волатильнос- ти/доходности портфеля, а потому их нередко называют «инвестиционная политика». Традиционно, диверсифицированный портфель формируется из трех классов активов: акций, облигаций и эквивалентов наличности. Однако не следует упускать из виду и другие классы активов. Среди них, например, международные облигации, международные акции, недвижимость и сырьевые товары. Поскольку экономические события оказывают неоди- наковое влияние на разные классы активов, каждый из них имеет собствен- ный профиль доходности. Именно способность профилей доходности различных классов активов в определенной мере компенсировать друг друга является главной в диверсификации и приводит к снижению вола- тильности портфеля. Выбирая активы для включения в портфель, нужно исходить из того, что в нем должны быть представлены все основные клас- сы активов, если нет конкретных оснований для исключения того или иного класса. ❓ Если распределение активов является главным фактором эффективнос- ти портфеля, то почему так много внимания уделяется выбору ценных бумаг и корректировке? Причина частично объясняется исторически. Счи- тается, что основа профессии финансового менеджера — талант, благодаря которому можно выигрывать на рынке. Традиционно управление инвес- тициями подразумевало корректировку соотношения активов в портфеле и выбор ценных бумаг. Многие профессионалы в области инвестиций пришли к ложному выводу: не будь ожидания высоких результатов от решения этих задач, профессия не существовала бы. Однако реалии рынка упрямо говорят об ином. Исследования вновь и вновь показывают, что большинство финансовых менеджеров в среднем в долгосрочной перспективе добиваются доходности ниже рыночной, а у тех, кто переиграл рынок в одном периоде, не так уж много шансов повторить успех. И это не удивительно. Рынок наполнен профессионалами, и, по определению, большинство не может превзойти средние показатели. С учетом операционных издержек и комиссий за управление можно ожи- дать, что и в будущем большинство финансовых менеджеров продолжат в целом проигрывать на рынке. В результате многие просто не ставят под сомнение гипотезу, что большинство финансовых менеджеров способ- ны увеличить доход, благодаря корректировке и выбору ценных бумаг. Поскольку факты опровергают эту гипотезу, нередко предпринимаются попытки подогнать их. Ошибочные представления инвесторов и склонность принимать желаемое за действительное зачастую укрепляют эту тенденцию: желание найти финансовых менеджеров, которые готовы гарантировать превосходные результаты, вполне понятно и объяснимо. 🔽Продолжение в комментарие🔽

Подумал, что в текущих реалиях было бы интереснее посмотреть на идею формирования портфеля. За основу возьмем книгу Роджера Гибсона (дипломированного финансового аналитика, специалиста по финансовому планированию) «Формирование инвестиционного портфеля: управление финансовыми рисками». Буду также выкладывать краткое содержание. Думаю, найдется что из нее почерпнуть, либо наоборот, выявить неэффективность каких-то инструментов. Итак, поехали. Книга Р. Гибсона «Формирование инвестиционного портфеля» Глава 1 🔀Значение распределения активов В последние десятилетия рынки капитала претерпели значительные изме- нения. Соответствующим образом изменилось и управление финансами. В начале 1960-х годов термин «распределение активов» еще не существовал. Традиционный подход к диверсификации заключался в том, чтобы «не складывать все яйца в одну корзину». Идея заключалась в следующем: вложение всех денег в один вид активов дает слишком большой разброс возможных последствий — можно многое выиграть, но можно многое и потерять. Инвестирование средств в различные активы повышает вероят- ность того, что вы не выиграете и не проиграете на всех одновременно. Тем самым преимущество диверсификации состоит в меньшем количестве вариантов возможных последствий. Для частного инвестора это были дни, когда широкая диверсификация означала владение акциями и облигациями нескольких десятков компаний, а также определенными инструментами денежного рынка. Но шли годы, и облигации вышли из узкого ценового диапазона, пос- кольку волатильность резко возросла из-за значительных колебаний про- центных ставок. Единый сбалансированный портфель с централизованным управлением заменили институциональные портфели облигаций и акций, которые управлялись разными управляющими. Доля биржевых сделок, приходящихся на институциональных инвесторов, превысила 80%. Про- фессионалы, работающие полный рабочий день, перестали конкурировать с любителями. Теперь они сражаются друг с другом. В 1952 г. Гарри M. Марковиц опубликовал статью под названием «Выбор портфеля». В ней он представил на всеобщее обозрение первую матема- тическую модель, которая описывала снижение волатильности портфеля в результате сочетания инвестиций с разной динамикой доходности. Самое удивительное, что статья увидела свет почти полвека назад, задолго до появления современных компьютеров. Влияние Марковица на современное управление финансами и инвестициями настолько велико, что он стал известен как «отец современной портфельной теории» и получил Нобелев- скую премию по экономике в 1990 г. До появления современной портфельной теории управление инвестициями было двумерным процессом, где главное внимание уделялось вола- тильности и доходности отдельных ценных бумаг. После появления работы Марковица стали придавать большее значение взаимосвязи ценных бумаг в одном портфеле. Современная портфельная теория добавила управлению портфелями третье измерение, которое заключается в оценке эффекта диверсификации на портфель, т.е. влияния включения определенного класса активов или ценных бумаг на волатильность и доходность всего портфеля. Таким образом, современная портфельная теория сместила акцент с отдельных ценных бумаг на рассмотрение портфеля в целом. Понятие диверсификации сегодня также должно быть пересмотрено. Оптимальная диверсификация намного шире, чем «хранение яиц в нескольких корзинах». Основное внимание следует уделять поиску «корзин», которые значитель- но отличаются друг от друга. Это важно, потому что уникальный профиль доходности каждой «корзины» частично компенсирует доходность других и сглаживает общую волатильность портфеля. 1 пост = 22 страницы книги 👍ваш лайк напоминает мне, что книга вам интересна

Часть 29 книги Александра Элдера «Как играть и выигрывать на бирже» ТРЕЙДИНГ В РОССИИ НЕОБХОДИМЫЕ ФАКТОРЫ Трейдеры, которые отслеживают одни лишь цены, упускают из виду несколько менее ярких, но очень важных факторов - объем, время, а на фьючерсных рынках еще и открытый интерес. Самым важным, и при этом самым недооцениваемым фактором, является время. Психологически это легко понять, так как большинство людей не обращают внимания на ход времени в своей жизни, если не считать простых практических деталей, как, например, вставать по будильнику или считать месяцы до отпуска. Трейдер-бедняк закусывает губу и сжимает ручки кресла, отслеживая каждый тик - каждое мелкое изменение в цене. Серьезный трейдер планирует на год вперед, а то и дольше. Он понимает, что выверенная торговая система дает ему преимущество по ходу времени, тогда как каждая отдельная сделка ненамного отличается от подбрасывания монетки - орел или решка. Рынки хаотичны, любая сделка может сорваться, поэтому к отдельным, сделкам опытный трейдер относится спокойно и всегда ставит защитные стоп-приказы. Он настроен на будущее, на длинную серию сделок, в процессе которых его биржевая система даст ему преимущество. Шансы его тогда уже не 50 на 50, а 60 на 40, а то и выше. 💡Восходящая тенденция или нисходящая? Покупать или продавать? Ответы на эти казалось бы простые вопросы совсем непросты. Они зависят от нашего диапазона времени. Дневной график на рис.1 четко показывает, что линия тренда опускается, а цены, поднявшись к ней, отталкиваются и тонут еще глубже. Казалось бы, тенденция направлена вниз. В то же время, глядя на недельный график на рис.2, мы видим, что тенденция идет вверх. Причем не просто идет вверх, а еще и с ускорением, заставляющим начертить новую линию тренда под более крутым углом. Недельный график показывает, что понижение последних 7 недель - нормальная реакция в рамках восходящей тенденции. Будем продавать или покупать у правого края? Недельный график говорит - покупать, дневной - продавать. Опытный трейдер принимает стратегическое решение на долгосрочном графике, а приводит его в исполнение на дневном, как только оба начинают указывать в одном направлении.

Часть 29 книги Александра Элдера «Как играть и выигрывать на бирже» ТРЕЙДИНГ В РОССИИ 🔍КЛАССИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ГРАФИКОВ Разумный трейдер и аналитик видит великий парадокс. С одной стороны, толпа всегда права, по праву силы. Если цена 20.5, то она и есть 20.5, и с этим не поспоришь, как бы тебе ни казалось, что эта акция стоит 25. Если следующая цена 20.25, значит, тенденция нисходящая. С другой стороны, толпа, которая права в каждый данный момент, колоссально заблуждается в главных поворотных зонах. На вершинах больше всего быков, а в основаниях - медведей. Наша задача в том, чтобы присоединиться к толпе, когда она прет в одном направлении, но соскочить с поезда прежде, чем он войдет в крутой разворот, давя то быков, то медведей, но всегда - нерешительных поросят, которые путаются под ногами. Определение тенденций и разворотов - главная задача технического анализа. 💡 Взгляд новичка сразу устремляется к правому краю графика, но опытный трейдер начинает обзор с левого края. Он отслеживает историю рынка, его взлеты и падения, определяет уровни сопротивления и поддержки, прикидывает, где активнее быки, а где медведи. Его взгляд постепенно продвигается к правому краю - к жесткому правому краю, где мы должны принять решение купить, продать или остаться в сторонке. Понимание того, как рынок вел себя в прошлом, помогает нам принять более грамотное решение в настоящем. 📌 Осторожный трейдер предпочитает открывать позиции, когда столбики коротки. Тогда легче дать лимитированный приказ - приказ купить или продать по заданной цене. Когда столбики длинны, толпа возбуждена, цены скачут, и открывать позицию придется по рыночному приказу - приказу купить по любой цене. Проскальзывание в таком случае будет гораздо выше. Лучше открывать позиции, когда разрывы между высшей и низшей точками столбиков невелики. Короткие столбики показывают, что толпа трейдеров спокойна и риск проскальзывания невелик. Когда столбики становятся вдвое или втрое выше, чем в среднем за последний месяц, это показывает, что рынок кипит. Тогда пора снимать прибыль, а не открывать новые позиции. «Хвост» - это длинный столбик, окруженный двумя короткими. Хвосты зачастую отмечают серьезные развороты тенденций. Обратите также внимание, как хорошо 22-дневное экспоненциальное скользящее среднее отслеживает тенденцию акции. Психологически зрелый трейдер не пинает себя за то, что упустил взлетающую свечой тенденцию. Он знает, что за год поймает достаточно тенденций, чтобы остаться с хорошей прибылью. Перефразируя старую поговорку, «всех хватать, жене не останется». Основная проблема классического технического анализа - его субъективность. У трейдера, прикладывающего линейку к графику, часто дрожит рука. Когда он играет на повышение, дрожь подталкивает линейку повыше, а когда на понижение, то рука дрожит по иному, толкая линейку пониже. Субъективность - ахиллесова пята классического технического анализа. 87 постов = 537 страниц книги 👍ваш лайк напоминает мне, что краткое содержание книги для вас интересно👍

Часть 29 книги Александра Элдера «Как играть и выигрывать на бирже» ТРЕЙДИНГ В РОССИИ Первое американское издание этой книги вышло в свет весной 1993 года. Англоязычный оригинал стал самой распространенной книгой по биржевой торговле в мире. В то время многие термины нам приходилось изобретать на ходу, а теперь у трейдеров свой устоявшийся лексикон. 1️⃣ ИНДИВИДУАЛЬНАЯ ПСИХОЛОГИЯ. «И какой же русский не любит быстрой езды» - писал еще в XIX веке великий Гоголь. Все мы приходим на рынок с одной целью - сделать деньги. Это прекрасная цель - непростая, но достижимая. К сожалению, большинство трейдеров быстро теряют ее из виду и начинают гнаться за чем-то иным. Алкаш ищет потерянный бумажник под фонарем, потому что там светлее; а трейдер идет на яркий свет биржевых фонарей, вместо того чтобы в одиночку, в полумраке, пригибаясь к земле, искать деньги. На бирже, отведя на момент взгляд от денег, мы проигрываем. Деньги для трейдера - как жизнь в видеоигре. Чем больше проигрываешь, тем меньше ее остается. 💡 Мы должны непрестанно отслеживать деньги. Считать их лучше в пунктах, десятых или сотых. Считать рубли или доллары очень опасно, потому что от этого лишь шаг к тому, чтобы начать прикидывать, что на эти деньги можно купить, а это смертельно для трейдера. Рынок - это среда, где все дозволено, пока у вас есть капитал. Это зона полной свободы. У биржевой игры нет ни начала ни конца. Пока позиция открыта, вы можете жестко ее отслеживать или, откинувшись в кресле, мечтать. Поставить стоп-лосс - это поставить предел мечте. Новичок боится стоп-лосса, но это - стиль поведения психологически зрелого трейдера. 📌Нас с детства учили слушаться. Родители, учителя, начальство, раньше партком, а теперь церковь, - все нажимают на нас, требуя жить по их правилам. В рыночной среде нет внешнего нажима, и это обескураживает новичков. Мы не привыкли сами создавать себе правила и жить по ним. В каждой биржевой сделке есть две цели - сделать деньги и приобрести знания. Как сказал Далай Лама - когда теряешь, не теряй урока. Знания и опыт ведут к деньгам. 2️⃣ПСИХОЛОГИЯ БИРЖЕВОЙ ТОЛПЫ Трейдер видит тенденцию на графике, но в газете читает, что эксперты считают наоборот. Он начинает метаться и зачастую верит чужому дяде больше, чем себе, в результате чего закрывает позицию с потерей. Взглянув на тот же график недели две спустя, когда пыль улеглась, он видит, что заблудился в трех соснах. Но когда метался меж этих сосен, было так страшно, что чужого дядю готов был послушать. Рынки устроены так, что большинство трейдеров должны потерять деньги. Рынки - это насосы, которые перекачивают деньги из карманов эмоционального большинства к дисциплинированному и информированному меньшинству, оплатив по дороге услуги тех, кто обслуживает этот насос - брокеров, счетоводов, консультантов и т.д. Хороший трейдер - волк-одиночка, сторонящийся толпы и прокладывающий свою тропу, какой бы странной она ни казалась окружающим. Даже в повседневной жизни многие успешные трейдеры довольно эксцентричны. Как говорят американцы, они маршируют под иного барабанщика. Толпа - огромная сила. Она запускает цены одних акций на орбиту и спихивает другие в пропасть. 86 постов = 529 страниц книги 👍ваш лайк напоминает мне, что краткое содержание книги для вас интересно👍

Часть 28 книги Александра Элдера «Как играть и выигрывать на бирже» ❓Как ставить стоп-приказы Серьезные трейдеры ставят первый стоп-приказ немедленно после открытия позиции. С течением времени стоп-приказы нужно передвигать, чтобы уменьшить риск и защитить прибыль. Передвигать их нужно только в одном направлении - по ходу сделки. Трейдер может тешить себя мечтами об успехе, но стоп-приказ не даст ему оторваться от действительности. При игре на повышение стоп-приказы можно держать на месте или поднимать, но не опускать. При игре на понижение их можно держать на месте или опускать, но не поднимать. Отдалять стоп-приказ при убыточной сделке - занятие для недотеп. Раз сделка не складывается - значит, либо вы просчитались, либо рынок изменился. Надо уходить - и чем скорее, тем лучше. Учиться ставить стоп-приказы - это как учиться безаварийному вождению. Правила одни для всех, но каждый применяет их по-своему. Вот основные правила размещения стоп-приказов: 1️⃣Приказ о защите от потерь Ставьте этот стоп-приказ в момент открытия позиции. Заключать сделки без стоп-приказов - как идти по центру Нью-Йорка без брюк. Некоторые так и делают - но стоит ли? Стоп-приказ не спасет трейдера от плохой системы игры, но замедлит его разорение, дав возможность одуматься. Приказ о защите от потерь ограничивает ваш риск, хотя срабатывает он не всегда: иногда цены перепрыгивают через него. Стоп-приказ - не безошибочное, но лучшее средство защиты в арсенале трейдера. При игре на повышение ставьте стоп-приказ ниже недавнего краткосрочного уровня поддержки, а при игре на понижение - выше недавнего краткосрочного уровня сопротивления. Избегайте любой сделки, при которой логичное размещение стоп-приказа подвергло бы риску более 2% вашего торгового капитала. 2️⃣ Приказ о закрытии на безубыточном уровне Первые дни после открытия позиции - самые трудные. Домашняя работа выполнена, сделка найдена, приказ отдан, исполнен. Отдан и приказ о защите от потерь. Больше пока делать нечего: пилот к сиденью пристегнут, аппарат медленно поднимается. Моторы ревут изо всех сил, но скорость еще мала, и пилотировать пока рано: так что сидите, доверившись своей системе. Как только цены изменятся в вашу пользу, подтяните стоп-приказ к безубыточному уровню. Взлет завершен - дальше будет легче. Теперь выбирайте: остаться при своих или добыть еще. 3️⃣ Приказ о защите прибыли Если цены продолжают двигаться в вашу пользу, нужно защитить бумажную прибыль. Это - такие же деньги, как и банкноты в вашем бумажнике. Рискуйте частью бумажной прибыли - как платой за право остаться в игре. Приказ о защите прибыли - это «денежный стоп-приказ», оберегающий ваш счет. Подтягивайте его к цене, чтобы не поставить под угрозу более 2% вашего растущего капитала. Многие трейдеры действуют по 50%-ному правилу. Делается это так. Допустим, цены переместились на 10 пунктов в вашу пользу. Поставьте стоп-приказ, защищающий 5 пунктов прибыли. 🔚 После сделки. Итак, вы закрыли позицию. Но сделка еще не завершена. Теперь время разобраться в ней и извлечь уроки. Но многие, швырнув подтверждающие квитанции в папку, спешат на поиск новой сделки. Они перескакивают через важнейшую ступень в становлении профессионального трейдера - оценку и самоанализ. Вам удалось найти хорошую сделку? С помощью каких индикаторов? А какие при этом не сработали? Успешным ли было открытие позиции? Каким получился первый стоп-приказ: слишком удаленным или слишком плотным? Почему и на сколько именно? Как произошло его перемещение к безубыточному уровню: с опозданием или с опережением? Насколько правильны были приказы о защите прибыли? Уловили ли вы сигналы к выходу из сделки? Что бы хотелось переиграть? Что вы пережили на разных этапах сделки? Такая разборка сделки - прививка от эмоциональной инфекции. Продумайте эти и другие вопросы. Учитесь на собственном опыте. Заведите дневник и всякий раз, открывая позицию, распечатывайте текущие графики. 85 постов = 520 страниц книги 👍лайки лукасы дают понять что вам интересно

Часть 28 книги Александра Элдера «Как играть и выигрывать на бирже» 🚶🏻‍♂️ВЫХОД ИЗ СДЕЛОК Потеря для трейдера - встряска. Но прибыль может быть еще большей встряской. Приучившись ставить стоп-приказ при открытии каждой позиции, можно автоматически урезать потери. Иное дело - прибыль: ею машинально не распорядишься. Когда рынок играет вам на руку, нужно решить: держать позицию, закрыть ее или увеличить ее размер. Решать судьбу прибыли для дилетанта - мука. Он подсчитывает сумму, и она разжигает в нем жажду наживы: надо играть дальше, сделать еще больше. А рынок возьми да и развернись. Теперь дилетант трясется от страха: надо хватать, а то ничего не достанется. Во власти эмоций к разумному решению не придти. 🎖Качество прежде денег Цель преуспевающего трейдера - совершать самые лучшие сделки. Деньги - на втором месте. Вы удивлены? Тогда вспомните, как работают хорошие специалисты в других областях: учителя, врачи, юристы, фермеры и т.д. Да, они хорошо зарабатывают, но не считают выручку в разгар работы. А если начнут считать, то пострадает качество работы. Спросите у хорошего врача, сколько он заработал сегодня, - и он затруднится с ответом (а если нет, то такой врач вам не нужен). Поинтересуйтесь у адвоката, каков его сегодняшний доход. Он знает, что дал приблизительно столько-то консультаций, но сколько именно заработал - вряд ли. А если знает точно - значит, консультируя, считал деньги. Настоящий профессионал во время работы поглощен работой, а не подсчетом денег. 💡 Сосредоточьтесь на качестве игры - на поиске разумных сделок, на четком контроле над капиталом: будьте хозяином положения. Старайтесь правильно подыскать моменты для открытия и закрытия позиций и не азартничайте. Будет качество - будут и деньги! Выйдете из сделки - тогда и подсчитаете выигрыш. 📶Сигналы индикаторов Если вы пользуетесь индикаторами для поиска сделок, пользуйтесь ими и для выхода из них. Если ваши индикаторы идут в ногу с рынком в момент открытия позиции, ориентируйтесь на них при решении о ее закрытии. Трейдеры страдают, когда эмоционально привязаны к сделке. От выигрыша люди ликуют, но и потери возбуждают - щекочут нервишки. Биржа для них, как «американские горки», кататься на которых хоть и жутко, но интересно. Как только индикатор даст отбой своим предыдущим сигналам о сделке, немедленно - хочется или нет - выходите из нее. 🎯📊🌀Мишени прибыли, Эллиот и Фибоначчи Некоторые трейдеры намечают мишени прибыли. Они продают, когда цены достигают уровня сопротивления, и закрывают короткие позиции, когда цены опускаются до уровня поддержки. Аналитики, составляющие бюллетени с помощью методов Эллиота, применяют так называемые «альтернативные мишени». Числа этого ряда все объяснят задним числом, но пасуют перед будущим. Числа Фибоначчи и их коэффициенты - в частности 1,618; 2,618 и 4,236 - выражают многие закономерности в природе. Как отмечает Труди Гарланд (Trudi Garland) в доходчивой книге «Замечательные числа Фибоначчи» (Fascinating Fibonaccis), эти числа выражают соотношения между диаметрами соседних витков в морской ракушке и в галактике, числом семян в смежных рядах подсолнечника и т.д. Эллиот первый применил эти коэффициенты для финансовых рынков. В книге «Прогнозирование финансовых рынков» Тонни Пламмер показывает, как с помощью чисел Фибоначчи можно предсказать вероятную мишень для прорыва цен из торгового коридора. Играя в направлении прорыва, нужно измерить высоту коридора и умножить его на числа Фибоначчи, с тем чтобы наметить мишени разворота. Опытные трейдеры ориентируются на мишени прибыли в сочетании с другими техническими индикаторами. 84 поста = 516 страниц книги 👍ваш лайк напоминает мне, что краткое содержание книги для вас интересно👍

Часть 27 книги Александра Элдера «Как играть и выигрывать на бирже» 💆‍♂️Контроль над риском ✊КОНТРОЛЬ НАД КАПИТАЛОМ ☑️Оптимальная доля «ф» (optimal f) Некоторые трейдеры разрабатывают компьютерные системы торговли на так называемую оптимальную долю счета, или оптимальную «ф» (от английского «fixed fraction» - «фиксированная часть»). Уровень допустимого риска для каждой сделки они определяют по формуле, учитывающей эффективность их системы игры и объем капитала. Методика расчета сложна, но даже если вы не возьмете ее на вооружение, почерпнуть из нее кое-что полезное для себя можно. В книге «Формулы управления портфелем» Ральф Винс пришел к следующим выводам: 1) оптимальная доля непостоянна; 2) при ставке выше оптимальной доли прибыль не увеличивается, а крах обеспечен; 3) при ставке ниже оптимальной доли степень риска уменьшается в арифметической прогрессии, а прибыль - в геометрической. Отсюда следует, что рисковать можно лишь допустимой долей капитала. Превысив ее, вы наверняка погубите свой счет. Мораль такова: не уверен - рискуй меньше. По данным Р.Винса, компьютерная проверка подтвердила несколько общепринятых принципов контроля над капиталом: не покупай больше, когда твои акции дешевеют; не вноси дополнительного обеспечения - лучше закрой позицию; если позиций слишком много, ликвидируй худшую; первый промах - самый дешевый. 💸Прибыль пущена в игровой оборот Ваша сделка прибыльна. Каковы ваши чувства по этому поводу? Многих раздирает на части от жадности получить еще больше при первой возможности и страха потерять что есть, если сразу не схватить. Профессиональный трейдер спокойно получает прибыль, как любой специалист в день выплаты гонораров. Дилетант же, судорожно хватающий прибыль, чтобы поскорее - пока она есть - купить на нее что-нибудь, выказывает неуверенность в своей способности делать деньги. 💡Нет четкого правила, по которому можно сразу сказать, какую часть прибыли вложить, а какую взять на личные нужды. Все зависит от ваших потребностей и вашего капитала. Если вы начали с малого - долларов с 50000, то вряд ли стоит распылять эту сумму. А вот шестизначным счетом можно располагать для получения дохода. Многое в этом вопросе зависит от личных потребностей. Например, сколько вам нужно на жизнь в год: 30000 или 300000? Согласны ли вы урезать свои расходы, чтобы увеличить счет? Решение за вами - только примите его разумно и без эмоций. 🔜следующие посты будут о новой главе - про выход из сделок 83 поста = 509 страниц книги 👍ваш лайк напоминает мне, что краткое содержание книги для вас интересно👍