Топ-3 ведущих российских компаний, которые на горизонте 6-12 месяцев могут показать хороший рост. 1️⃣ $LKOH В конце августа компания отчиталась о выручке в ₽3,6 трлн и чистой прибыли в ₽565,4 млрд. EBITDA составила ₽871 млрд. Выручка оказалась на 7,3% ниже консенсус-прогноза, собранного «Интерфаксом». Но чистая прибыль и EBITDA заметно лучше консенсуса (на 11,3% и на 7,2% соответственно). Учитывая высокую стоимость российской нефти сорта Urals, по итогам второго полугодия результаты могут быть еще лучше. 2️⃣ $TRNFP : В конце августа «Транснефть» отчиталась о росте квартальной выручки в годовом выражении на 6,3%, до ₽636,7 млрд, а чистой прибыли — на 78,9%, до ₽96,18 млрд. Последний показатель оказался выше самых оптимистичных прогнозов на фоне разовых факторов, объяснила София Кирсанова из УК «Первая». Но она добавила, что если первый такой фактор — курсовая разница — не будет учитываться для расчета дивидендной базы, то второй — переоценка стоимости акций «Транснефти» на балансе аффилированных компаний в размере ₽24 млрд — может внести вклад в расчет будущих дивидендов. В дивидендной политике «Транснефть» ориентируется на 25% от скорректированной чистой прибыли по МСФО за год, однако в предыдущие годы дивиденды были выше. Обычно компания платит сразу за год, но по итогам 2017 года она выплатила и промежуточные дивиденды. По итогам 2022-го инвесторы получили рекордные ₽16 665,2 на каждый тип акций. За 2023 год дивидендная доходность, может составить около 14%, около ₽18–19 тыс. на акцию, что дает доходность 13–13,8%. 3️⃣ $CHMF : «Северсталь» вернется к выплате дивидендов. По прогнозам, годовая дивидендная доходность может составить примерно 11%. Однако, возможный отказ от дивидендов и геополитические риски, так же присутствуют. «Северсталь» также порадовала доходностью чистого денежного потока на уровне 5,5%, добавила Кирсанова. Она напомнила, что у ближайшего конкурента — ММК — этот показатель составляет 2%. Аналитик указала и на отрицательное соотношение чистого долга к EBITDA на уровне -0,77х. Дивидендная политика «Северстали» предусматривает, что при соотношении чистого долга к EBITDA ниже 1х совокупный размер дивидендов за календарный год будет равен 100% от свободного денежного потока. Если чистый долг/EBITDA ниже 0,5х, на дивиденды может пойти более 100% от свободного денежного потока при коэффициенте выше 1х — 50%. Периодичность выплат — раз в квартал. За третий квартал 2021 год «Северсталь» выплатила дивиденды в размере ₽85,93 на акцию. В дальнейшем компания приостановила выплату дивидендов. 💁 Подпишись и будь в курсе новостей, вдруг будет полезно. #новости #акции #россия #портфель #дивиденды #идеи #инвестиции #рынок