Пара мыслей по поводу завтрашнего заседания ЦБ по ключевой ставке. Многие аналитики считают, что ставку поднимут до 23%. Не исключаю, что могут повысить до 24% или даже 25% (последнее маловероятно). Кажется, это будет не последнее повышение, и ЦБ сохранит жесткую риторику. В этом году мы настраивались на понижение во втором полугодии, но не срослось. Вероятно, пик ставки придётся на первую треть или даже половину 2025, причём несколько заседаний будут без изменений на уровне 23-25%, а затем перейдём к плавному снижению до 16-19% к концу 2025. Вспоминая первую половину 2022 года и немыслимое количество санкций, многие эксперты предрекали крах экономике. Как видим, система устояла и даже фактически не пошатнулась. Как мне кажется, это правило работает и со ставкой. Инфляция растёт, ключевая бьёт очередные рекорды, но рост цен не замедляется. Экономика как бы подстраивается под любые условия. Да, сейчас придётся тяжело малому, среднему и/или закредитованному бизнесу, особенно с низкой рентабельностью. Некоторые компании прикажут долго жить, но едва ли спрос снизится. Наоборот, из-за закрытия компаний упадёт предложение, а затраты на обслуживание кредитов "выжившие" компании переложат на потребителя. Вот и получается замкнутый круг, разорвать который можно только совсем не экономическим способом (это я про кардинальные изменения в геополитике, если что). Но я не эксперт, поэтому могу и в данном случае буду рад ошибиться. #мысли #ставка #новичок

Участвую в конкурсе @Aeroflot_Official Мои ответы: 1. В 2023 г. Аэрофлот организовал ретрорейсы из Москвы в пункт назначения и обратно. Уже совершены полеты в Новосибирск, Нижний Новгород, Сочи, Санкт-Петербург, Красноярск и Владивосток. 23 декабря 2023 г. состоится заключительный рейс этой серии в Калининград. 2. Шалайка (она же – собака Сулимова) - российский гибрид шакала (около четверти) и ненецкой оленегонной лайки (около трёх четвертей), выведенный советским и российским биологом Климом Сулимовым. 3. В августе 2022 г. Аэрофлот выполнял в среднем 1026 рейсов в день (31 798 рейсов за месяц / 31 день = 1025,74) 4. 684,9 тысяч акционеров – физических лиц у Аэрофлота по состоянию на 31.12.2022 5. Красный мандарин #100летаэрофлоту

#идея_на_миллион Купил $SGZH Сегежу в долгосрок. На ближайшие полгода драйверов роста нет и пока они не предвидятся, но на дистанции в несколько лет акции должны выстрелить. Скорее всего, ближайших выплат дивидендов не будет, так как логистика стала сложнее и дороже, но уверен, что рано или поздно компания снова будет делиться прибылью с акционерами.

#идея_на_миллион Добавил в портфель ещё немного $RUAL Русала. Смотря на то, как растёт доллар, грех не купить эту компанию, ведь она выигрывает от падения рубля, получая валютную выручку от экспорта алюминия

#идея_на_миллион Прикупил $SMLT ГК Самолёт, так как эта акция видится мне одной из наиболее перспективных в этом году. По итогам сдачи объектов в первом полугодии компания получит с эскроу счетов примерно столько же, сколько за весь предыдущий год было прибыли. К тому же начало сезона строительства так и говорит, что надо покупать акции застройщиков

#идея_на_миллион Докупил $FIXP Фикс Прайс, потому что при растущей инфляции ритейлеры окажутся в плюсе. Из-за ослабления рубля экономическая активность населения падает и растёт спрос на товары первой необходимости, а Фикс Прайс от этого будет только в выигрыше

#идея_на_миллион Докупил $ROSN Роснефть. Компания нашла новые рынки сбыта в Азиатско-Тихоокеанском регионе, направив туда более трех четвертей производимой продукции, тем самым нивелируя прекращение поставок в Европу. В среднесрочной перспективе бумаги Роснефти должны показать рост

#идея_на_миллион Купил $GAZP Газпром, потому что сейчас он стоит дёшево. Да, компания имеет проблемы со сбытом своей продукции, но как показывает практика, российский бизнес научился подстраиваться под сложные экономические условия. Уверен, Газпром сделает все возможное, чтобы нарастить прибыль и поделиться ею с государством и акционерами

#идея_на_миллион Купил {$YNDX} Яндекс, потому что компания охватывает широкий рынок услуг, без которого сложно представить жизнь современного человека (такси, доставка, кино и т.д.). Грядущий выход из иностранной юрисдикции подтолкнет котировки вверх

Сегодня моя #идея_на_миллион состоит в покупке $ETLN Эталона. В пользу этого говорит начало строительного сезона и хорошие фундаментальные показатели. К тому же если компания вернётся к выплате дивидендов, то это послужит драйвером к росту. Но не стоит забывать про риски: над депозитарной распиской дамокловым мечом висит вероятность блокировки, к тому же Эталон сильно закредитован: отношение долга к капиталу в 2 раза выше среднего по сектору

#идея_на_миллион На самом деле никакая не идея и ни на какой не миллион, просто сегодня $VTBR нормально так просел на 6-7%, а значит самое время его докупать, тем более у меня по этой бумаге до сих пор минус в портфеле. Из плюсов можно отметить только эффект низкой базы, который уже практически закрыт ростом за последние месяцы. Но акция вряд ли будет сильно падать ниже, только если не случится новых геополитических потрясений.

Давно хотел купить $GEMC для усреднения позиции, а тут #идея_на_миллион просто обязывает это сделать. Как обычно беру на долгосрок с мыслью, что компания вернётся к выплате дивидендов, тем более они у неё были в долларах. Ожидаю постепенного увеличения клиентов ЕвроМедЦентра в связи с возвращением многих соотечественников, уехавших из страны прошлой осенью. К тому же компания получает выручку в валюте, а значит, выигрывает от ослабления рубля. Но риски в этой бумаге высокие, в том числе потому, что это не акция, а депозитарная расписка, то есть она может быть заблокирована в результате очередных санкций. В общем, купил и забыл про неё на ближайшие несколько лет

В рамках конкурса #идея_на_миллион и своей долгосрочной стратегии приобрел акции $MAGN ММК, которые сейчас торгуются очень дёшево. Компания в основном ориентирована на отечественный рынок, а потому наступление весны и возобновление строительства должно благоприятно сказаться на спросе продукции ММК. К тому же компания рано или поздно вернётся к выплате дивидендов. Но главное, у ММК стабильный бизнес, а у меня по этой бумаге в портфеле до сих пор минус, поэтому нет смысла "резать лосей", когда можно усредниться и ждать восстановления котировок

Новый конкурс, на этот раз от Аэрофлота @Aeroflot_Official в честь векового юбилея компании, значит, с меня новый пост. В рамках конкурса #100летаэрофлоту представляю свои ответы на вопросы: 1. 1997 г. 2. Вертипрахова Ираида - первая пилотесса Аэрофлота, 1962 г. 3. По "плоским" тарифам можно улететь из Москвы в дальневосточные города Владивосток, Южно-Сахалинск, Хабаровск, Петропавловск-Камчатский, Магадан. 4. ООО «АФЛТ-Системс» - самая молодая компания Группы Аэрофлот, зарегистрированная почти полгода назад в 2022 г. (22 сентября, если быть точнее). Занимается разработкой компьютерного программного обеспечения. Кстати, многие участники конкурса указывают "Победу" как самую молодую компанию, но она в этом списке только третья. 5. Айвазовский, Кандинский, Кустодиев, Рерих, Серов, Врубель, Шишкин, Исаак Левитан, Малевич, Репин, Андрей Рублев (иконописец = художник) - именами 11 художников названы самолеты Аэрофлота. 6. Первая воздушная линия Аэрофлота, открытая в 1923 г. - маршрут Москва - Нижний Новгород протяженностью 420 километров. Открыл воздушный маршрут Яков Моисеев на самолете «Юнкерс Ф-13», получившем название «Промбанк», — так назывался ключевой акционер «Добролета». Пассажирский перелет Москва — Нижний Новгород занимал 4 часа. Спустя 100 лет аналогичный рейс, судя по расписанию, занимает 1 час 15 минут, то есть на 2 часа 45 минут быстрее. Хотя уверен, что фактически самолет из Москвы до Нижнего долетает еще быстрее, минут за 50-55, потому что из Москвы в Чебоксары "Победа" летит ровно 1 час 10 минут (замерял много раз), а это на 200 км дальше Нижнего Новгорода.

Снова запрыгиваю в последний вагон уходящего поезда с конкурсом #Аналитик_Народного_портфеля , хотя не уверен, что мой пост будет просмотрен, ну да ладно. Итак, на этой неделе необходимо разобрать $TATN Татнефть, $POSI Позитив и $GAZP Газпром, купленные в #Народный_портфель на прошлой неделе. Для анализа буду использовать инвестиционную платформу, доступ к которой недавно приобрел. Татнефть в краткосрочной перспективе не кажется мне удачной покупкой, потому что весь сектор энергетики сейчас находится под давлением как внутренним (пристальное внимание со стороны государства с целью собрать дополнительные налоги, чтобы покрыть дефицит бюджета), так и внешним (санкции и удорожание логистики в связи с переориентацией на Азиатско-Тихоокеанский регион). Татнефть имеет средние по сектору мультипликаторы стоимости (Р/Е=3,78, Р/S=0,59, EV/EBITDA=2,17, при этом средние в энергетическом секторе 3,79, 0,58 и 3,03 соответственно ), причем последний показатель у Татнефти может измениться в худшую сторону при увеличении налоговой нагрузки. Новостной фон тоже не дает поводов для оптимизма, поэтому покупку этих акций нельзя назвать удачной. Газпром, как и Татнефть, имеет схожие трудности, так как находится в одном с ней секторе энергетики. Диверсификация по сектору, скажете вы? Да, диверсификация - это хорошо, вот только энергетика в краткосрочных инвестициях "Народного портфеля" сейчас не в фаворе. Куда больше подошел бы сектор товаров первой необходимости, например. По показателям Газпром стоит очень дешево (Р/Е=1,82, Р/S=0,37) и подойдет для долгосрочных инвестиций. В своем портфеле держу и планирую докупать, но в "Народном портфеле" Газпром может показать отрицательную доходность. Компания "Позитив" - лидер в области кибербезопасности в России и единственный представитель IT отрасли на Мосбирже. Под стать своему названию и вопреки сложившемуся обычаю российских акций, сразу после IPO в конце 2021 г. котировки компании пошли в рост. Узнал о ней в выпуске одного из инвестиционных подкастов, долго присматривался и приобрел несколько акций в феврале прошлого года незадолго до начала всем известных событий. В настоящий момент имею +151% по бумаге и уверен, что это не предел. Компания уже выплачивает дивиденды, осталась в выигрыше от ухода с российского рынка иностранных конкурентов и недавно выпустила сильный предварительный отчет за 2022 г., что служит драйвером для дальнейшего роста. Пожалуй, одна из немногих компаний, в которую можно инвестировать без страха. Однозначно мастхэв в "Народном портфеле".

Я человек простой: вижу новый конкурс в Пульсе - участвую. Подробнее о конкурсе тут https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Narodny_Portfel/b0f6773f-d141-4525-b4c1-9da6afbf9975/ Итак, дано: Акции Роснефти $ROSN, Магнита $MGNT, Полиметалла {$POLY} и Новатэка $NVTK. Доказать: удачно ли на прошлой неделе куплены в Народный портфель эти акции. Доказательство: 1. Начнем с Роснефти: ➕ Сокращение поставок нефти в Европу нивелировано увеличением потока в Азию; ➕ 40,4% акций Роснефти принадлежит государству, значит, скорее всего, дивидендам быть. ➖ средние значения мультипликаторов по сектору, есть более интересные компании; ➖ укрепление рубля и падение цены на нефть марки Urals; ➖ высокая задолженность относительно сектора; ➖ возможны новые конфискации активов, как было с заводом Роснефти в Германии. 📌 Вердикт: не самая удачная покупка ⛔ 2. На очереди Магнит: ➕ P/E компании 9,37 лучше среднего по отрасли 14,46; ➕ хорошая диверсификация бизнеса (сети дискаунтеров, аптек, киосков, магазинов косметики); ➕ рост цен на продуктовые товары выгоден компании; ➕ снижение конкуренции посредством поглощения Дикси. ➖ все еще сильная конкуренция в лице X5 Retail Group, чья доля рынка растет лучше, чем у Магнита. 📌 Вердикт: удачная покупка 👍 3. Переходим к Полиметаллу: ➕ готовящаяся перерегистрация бизнеса с Кипра в дружественный Казахстан до конца 2023 г.; ➕ несмотря на плохое 1 полугодие прошлого года, за 12 месяцев 2022 г. объем производства вырос на 2% год к году и составил 1,712 млн унций. ➖ возможно разделение российских и казахских активов в 2024 г. 📌 Вердикт: покупка скорее удачная, чем нет📉 4. Завершаем Новатэком: ➕ показатели роста ключевых параметров компании (выручка, EBITDA, FCF, ROE) лучше средних показателей по отрасли; ➕ низкая закредитованность; ➕ стабильные и растущие дивиденды; ➕ рост добычи углеводородов на 2% в 2022 г. по сравнению с 2021 г. ➖ снижение цен на газ; ➖ глобальное потепление может привести к снижению спроса. 📌 Вердикт: удачная покупка ✅ А вообще, один месяц, в течение которого идет конкурс "Народный портфель" - слишком короткая дистанция, чтобы опираться на фундаментальные показатели, так как любая геополитическая новость может подтолкнуть котировки компаний как вверх, так и вниз. Поэтому остается надеяться, что в ближайшие 3 недели, пока будет идти конкурс, нас с вами будут ждать только позитивные новости.

Единственный случай, когда я использую лонг - это когда я его пью😂 Знакомьтесь, Long Island - мой любимый коктейль на основе светлого рома, текилы, водки, джина и трипл сека, сдобренный колой. Пьёшь и вроде бы не пьянеешь, а потом как накрывает! Прям как в Пульсе и в инвестициях) Новичкам советую инвестировать с плечами (хоть в лонг, хоть в шорт) только таким образом😉 #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #пульс_новичкам #пульс_оцени #пульс_плохого_не_посоветует #альтернативные_инвестиции

Продолжаю марафон #пульс_новичкам Однозначно мой любимый автор в Пульсе - это @Konin Пишет редко, но все по делу, поэтому с нетерпением жду каждый пост. Уже не помню, как нашёл автора, но сразу обратил внимание на качественный разбор компаний и интересные выводы по отчётам, которые не были озвучены другими блогерами и инвесторами. На мой скромный взгляд, это дикая несправедливость, что у такого автора меньше 400 подписчиков. Считаю, что свежие мысли вкупе с лаконичностью должны идти в массы, так что подписывайтесь на автора, пока это не стало мейнстримом)

Продолжаю участие в марафоне #пульс_новичкам Один из моих любимых авторов в Пульсе - это @gal_baga с её регулярными и написанными доступным языком постами. По сути, каждый её пост - это разбор отдельной темы или актуальных новостей. Нравится простота описания (для новичков самое то), приведение наглядных примеров для лучшего восприятия, а также отсутствие "воды" и злоупотребления тикерами. Кроме того, импонирует вежливость в комментариях, на которые автор регулярно отвечает, и это тоже плюс. Неудивительно, что у неё уже больше 12 тысяч подписчиков

#Пульс_новичкам По сути, мои последние сделки можно разделить на 3 категории: 1. Продолжаю докупать, чтобы уменьшить минус по портфелю. По этой причине взял Сегежу, Россети, Сбер, Роснефть и даже дурно пахнущий ВТБ, в который не верю, но не в силах был наблюдать -65% по бумаге. По этой же причине удачно взял {$POLY} незадолго до его восхождения, который из критических -76% превратился в терпимые -32% с учетом недавнего общего падения. 2. Диверсификация - наше всё. Помимо докупок приобретаю новые бумаги, в бизнес которых верю. Приобрёл Мечел, $BELU с её быстро растущей сетью Винлаб, а также $GLTR, на который облизывался ещё с декабря 2021 г., но тогда у него лотность была 10 единиц и потому кусающаяся цена в районе 5000 рублей, а сейчас лотность 1 и комфортная стоимость. 3. Купил $T, потому что это 💛. Считаю, что у каждого уважающего себя пульсянина должна быть в портфеле хотя бы одна акция жёлтого банка. По классике жанра, вскоре после покупки бумага просела на 10%, но я не унываю и планирую докупать, благо дисконт на неё сейчас даже больше, чем на любой товар на маркеталейсах в "черную пятницу".

#Пульс_новичкам, то есть я самому себе и другим таким же, кто тут меньше 2-х лет. ✅ Главный и очевидный актив Пульса - сами обитающие тут люди👨‍👩‍👧. В их постах можно найти качественную аналитику и разбор компаний по фундаментальному и техническому анализам, то есть то, за что обычно берут деньги, а тут предоставляют безвозмездно. А некоторые ещё и пишут с юмором, что поможет избежать появления новых седых волос, хотя рано или поздно они все равно появятся либо из-за возраста, либо из-за пертурбаций на рынке. ✅ Если лень самому вникать в мультипликаторы и графики📊, то можно присоединиться к стартегиям автоследования на любой вкус и цвет, при этом удостоверившись, что её автор - опытный инвестор, а не шарлатан. Как? Просто заглянув в его профиль и оценив стаж на бирже, доходность и объем портфеля. ✅ А для тех, кто привык познавать все сам, есть Академия инвестиций🧑‍🎓, которая поможет разобраться, с чего начать свой путь на бирже. Да, вряд ли без использования дополнительных источников получится стать новым Уорреном Баффетом, но базовые знания будут приобретены. ✅ Отдельно стоит упомянуть про регулярные конкурсы и турниры, благодаря участию в которых можно выиграть подарки🎁 в виде акций и брендированной одежды. Причём для их получения необходимо делать то, ради чего мы все тут, собственно, собрались - то есть просто инвестировать. А теперь - о том, что хотелось бы увидеть в Пульсе в ближайшее время: •Аналитика каждого портфеля отдельно. Разные портфели создаются под разные цели и сроки, но их активы отображаются как одно целое; •Сохранение черновика поста, чтобы позднее вернуться к его редактированию и публикации; •Показываемое количество сделок за месяц без учёта автоматических операций по инвесткопилке; •Отображение на графике своих точек входа и выхода из актива разными цветами, где, например, зелёный - выход с прибылью, красный - с убытком, а жёлтый или синий - точка входа; •Все комментарии или Х последних комментариев каждого пользователя в Пульсе, отображаемые в его профиле; •Общее количество полученных реакций на комментарии одного пользователя по видам или в совокупности за 1 месяц или год; •Дата регистрации каждого пользователя в Пульсе либо дата его первой сделки; •Мультипликаторы пользователей по аналогии с компаниями. Например, средняя сумма сделки на одну ценную бумагу или один лот / доходность в рублях на одну сделку / количество сделок на 1% доходности или убытка / количество сделок на доходность или убыток за каждую 1000 руб. / процент доходности или убытка за каждую 1000 руб.; •По каким активам какая доходность. Например, общая доходность портфеля за год 5%, из них убыток по акциям -10%, доход по облигациям 9% и доход по фондам 6%; •И раз уж мы можем видеть, когда и за какую сумму любой другой пользователь купил или продал актив (хоть и без указания количества ценных бумаг), то было бы здорово отобразить его точки входа или выхода на графике этой ценной бумаги, если это технически возможно. Неизвестно, сколько из предложенных нововведений будут реализованы и будут ли вообще, но нет никаких сомнений, что с каждым обновлением Пульс будет становиться только лучше!