📍Что такое lock-up период во время IPO? 🔒Lock-up - (с английского “запирать”, “блокировать”) период времени, устанавливаемый компанией, когда акционер не может продать свои активы, приобретенные до выхода компании на фондовый рынок и начала торгов на бирже. Обычно этот период длится 90-180 дней. К примеру, вы решили участвовать в IРО крупной компании. 100% акций этой компании принадлежат трем ее основателям, из них 5% компания планирует продать инвесторам на бирже. Но что, если IPO - это хитрый план по продаже компании? Допустим, крупный акционер хочет продать свой пакет на бирже сразу после начала торгов и выйти из бизнеса. Если бы это случилось, акций в свободном обращении стало бы слишком много. А когда предложение превышает спрос, котировки падают. Но такого не случится, если есть lock-up период. Lock-up период не позволяет влиять на котировки большими объемами акций. ЦБ не требует обязательно вводить lock-up период. Эту инициативу проявляют сами эмитенты. И, кстати, в России его назначают реже, чем на более развитых рынках, например - в США. Lock-up период сдерживает котировки, не допуская большие пакеты акций на биржу. Но динамика котировок зависит от многих факторов, и lock-up период не защищает акции от падения. 📌Например, Henderson HNFG установил lock-up период в 185 дней на продажу акций для бенефициара и 365 дней для топ-менеджмента. Однако акции упали в первый день торгов. Lock-up период защищает от ажиотажа первых торговых дней. Мажоритарии не могут “обкэшиться” - вывести свои деньги за счет розничных инвесторов. Если инвестор не участвовал в IРО, он может приобрести акции, как только они появятся в публичном доступе и продать до окончания lock-up периода - момента, когда крупные игроки получат возможность влиять на котировки большими объемами акций. #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

🥩Черкизово: стоит ли добавить в свой портфель? $GCHE Группа Черкизово является производителем и переработчиком мяса птицы, свинины и комбикормов. Является лидером по производству мяса в России. • Дивиденды💰 Дивидендная политика Черкизово предусматривает выплату не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, скорректированной по изменению справедливой стоимости биологических активов и сельскохозяйственной продукции при условии, что соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA остается менее 2,5х. Дивиденды на акцию по годам: 2019 - 150,42 ₽ 2020- 109,71 ₽ 2021 - 219,27 ₽ 2022 - 148,05 ₽ 2023 - 323,81 ₽ • Мультипликаторы 🧮 P/S: 0,9x P/E: 7,2x EV/EBITDA: 5,9x Долг/EBITDA: 1,9x По мультипликаторам компания оценена близко к своим историческим значениям, но важно учитывать, что мультипликаторы не отражают потенциал роста бизнеса. Если же сравнивать с другими представителями агропромышленного сектора, то дешевле Черкизово в этом секторе только Русагро, но и то, во-многом из-за иностранной прописки. ➕ Плюсы инвестирования в Черкизово: - Черкизово можно отнести к защитному сектору. Агропром – один из самых предсказуемых секторов экономики, особенно с учетом роли производства продуктов питания. - У Черкизово амбициозная инвестиционная программа. Группа планирует к 2027 году нарастить производство мяса курицы до 1 млн тонн/год, свинины – до 500 тыс тонн/год, индейки – до 75 тыс тонн/год, что предполагает ежегодный прирост на 50%. - С 2024 года Китай разрешил поставки свинины – это должно способствовать дальнейшему росту производства и экспорта мяса. ➖ Минусы инвестирования в Черкизово: - Большая конкуренция в агропромышленном секторе. Помимо Черкизово в секторе есть еще Русагро и Мираторг, а также множество крупных региональных компаний. - Сокращение или прекращение господдержки. - Низкий free float, всего 2.5% 📌Вывод В целом, взгляд на акции этой компании позитивный, так как Черкизово – одна из немногих компаний, которая одновременно демонстрирует эффективность бизнеса, рост производства, а также стабильно выплачивает дивиденды. #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

📍Как создать источник пассивного дохода. 3 способа Рассмотрим несколько распространенных стратегий инвестирования, которые помогут создать источник пассивного дохода. 🔹Облигации Приобретение облигаций является одним из наиболее надежных способов инвестирования на фондовом рынке. Этот вариант подходит для консервативных инвесторов, которые не готовы брать на себя много риска. Покупая облигации, вы предоставляете эмитенту (государству или компании) средства в долг под определенный процент. Эмитент выплачивает вам купонные выплаты с заранее оговоренной периодичностью. В конце срока на ваш счет возвращается номинальная стоимость облигации В настоящее время, в период высоких процентных ставок, облигации с фиксированным купоном кажутся очень привлекательным вариантом для фиксации хорошей доходности на длительный срок. 🔹Акции Приобретение акций компаний позволяет получить дополнительный источник дохода. Вы становитесь совладельцем компании и имеете возможность получать часть прибыли в виде дивидендов. Важно выбирать акции крупных и стабильных компаний, которые регулярно выплачивают дивиденды. Однако, существует большой риск, что, в отличие от облигаций, компания может решить не выплачивать дивиденды. На российском фондовом рынке можно найти большое количество компаний, которые стабильно платят очень хорошие дивиденды. Например: Сбер, Татнефть и Лукойл. 🔹Банковские депозиты Вложение в банковские депозиты считается одним из наиболее простых способов превратить ваши сбережения в пассивный доход. Это позволяет избежать ущерба от инфляции, который может уменьшить стоимость ваших средств. Банки предлагают высокие проценты на относительно короткие сроки. Выбирая депозит, важно изучить условия различных предложений и выбрать оптимальный вариант в зависимости от ваших потребностей. 📌Диверсификация - лучший друг разумного инвестора! Для минимизации рисков можно диверсифицировать инвестиции, распределяя средства между различными финансовыми инструментами. Это поможет обезопасить ваши вложения и обеспечить пассивный доход из нескольких различных источников. Например: можно собрать портфель на 50% из облигации, на 30% из дивидендных акций, а все остальное положить на банковские депозиты. #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

📌Итоги февраля Начало месяца было относительно стабильным, из событий вспоминается только IPO $DELI и $DIAS Зато анонс Американских санкций пошатнул рынок и отправил его в небольшую коррекцию на 4-5%. Но, как мы уже знаем, ничего серьезного в новых санкциях опять не было, из-за чего рынок и завершил месяц хорошим ростом. Итого, в феврале индекс МосБиржи вырос на 1,33%. •Что со стратегиями? В феврале обе стратегии обогнали индекс МосБиржи. &05f03251-786e-418a-adac-9ffe5c1ce031 показала рост на 3,56% В этой стратегии хочу отметить рост $RTKM (+22% за месяц) и $SBER (+7%). Именно они и были драйверами этой стратегии. &5fddc5ee-9a8e-4527-8583-db2a5126ec13 выросла на 4,77% В этой стратегии хороший рост в феврале показал $WUSH (+10%) •Что ждать в марте? Март обещает быть очень интересным: тут и выборы, после которых рынок обычно падает. Еще и индекс МосБиржи подошел к верхней границе боковика, от которой уже три раза отскакивал вниз. Поэтому, в этом месяце, надо быть предельно аккуратными, особенно с акциями 2-го и 3-го эшелона из-за их высокой волатильности. Из идей на март пока что только редомициляция Тинькофф. После возобновления торгов должен быть навес продавцов, из-за которого надеюсь поймать акции в районе 2250-2500₽. $TCSG Первые два месяца 2024 прошли хорошо. Дальше - больше!

$MOEX Рекордный год для Московской Биржи. Вчера компания отчиталась о финансовых показателях за 2024 год. Если кратко, то выручка составила более 100 млрд рублей, а чистая прибыль около 60 млрд рублей. Такие результаты были достигнуты благодаря росту комиссий, а также высокой процентной ставке. ❓Каких результатов ждать в 2024 году? При сохранении высокой ключевой ставки и роста торговых оборотов, биржа может показать еще более высокие доходы в 2024 году. Однако, стоит отметить, что компания сообщила о росте операционных расходов в 2024 году примерно на 35-48%, а капитальные затраты могут вырасти на 3-8 млрд руб. С таким ростом расходов, даже при благоприятном стечении обстоятельств, бирже вряд ли удаться сохранить чистую прибыль на таком высоком уровне. ❓Что с дивидендами? При выплате 50% от чистой прибыли, инвесторы могут получить около 13,5₽ на акцию, это 6,5% доходности, что не очень интересно, при текущем значении ключевой ставки. Однако, до 2022 года биржа направляла 90% от чистой прибыли на дивиденды. Это около 22₽ на акцию и 11% доходности. При таком раскладе, получаем уже более интересную дивидендную доходность. 📌 На данный момент, Биржа оценена всего в 7,5 годовых прибылей, что значительно дешевле исторических значений. Покупать на уровнях около 200₽ за акцию не вижу смысла, но держать акции, если приобретали ранее, вполне логично. Я продолжаю держать акции МосБиржи в своем портфеле и портфеле стратегии &05f03251-786e-418a-adac-9ffe5c1ce031

📌Российский рынок акций прошел испытание санкциями относительно легко. Некоторые из компаний, такие как НКЦ, крупнейшие нефтегазовые компании, НорНикель и Русал не попали под санкции. В общей сложности, список компаний, пострадавших от американских санкций, выглядит следующим образом: •Мечел $MTLR $MTLRP •ЮГК $UGLD •ПИК $PIKK •ТМК $TRMK •СПБ Биржа (в частности, ее депозитарий СПБ Банк) $SPBE •Новатэк (в частности, ее дочернее предприятие «ООО Новатэк Мурманск») $NVTK ❗️Кроме того, под санкции также попал оператор платежной системы «Мир», а также фонд Эльбрус, который является акционером Циана и Хэдхантера.

❓Какие компании могут провести IPO в 2024 году? 2023 год был успешным для российского фондового рынка с точки зрения количества IPO, на Мосбирже появилось сразу восемь новых эмитентов. В 2024 году уже три компании стали публичными: $DELI $DIAS и КЛВЗ Кристалл. Вполне возможно, что в 2024 году будет настоящий бум IPO. 📍Предлагаю кратко рассмотреть компании, которые официально заявили, что хотят пойти на IPO в этом году. •Sokolov В декабре глава ювелирной компании заявил, что Sokolov будет готов к IPO к осени 2024 года, после чего будет ждать подходящей конъюнктуры рынка, чтобы провести первичное размещение. Когда-то компания была только производителем ювелирных изделий, но затем начала активно развивать собственную розничную сеть продаж. Недавно Sokolov вышел еще и на китайский рынок. Компания бурно растет: если в 2020 году выручка составляла 11 млрд рублей, то по итогам прошлого года ее размер прогнозируется на уровне 50 млрд рублей. А чистая прибыль за первое полугодие минувшего года выросла на 90% — до 1,4 млрд рублей. •Одна из дочерних компаний Ростелекома В феврале глава компании Михаил Осеевский рассказал, что в 2024 году планируется IPO одной из «дочек», но не уточнил какой. Еще несколько лет назад «Ростелеком» описывал свою стратегию по привлечению или выводу на биржу некоторых ключевых дочерних компаний. Тогда речь прежде всего шла о компаниях в сфере центров обработки данных и облачных сервисов, а также кибербезопасности. Важно отметить, что вывод хотя бы одной дочерней компании на биржу может подтолкнуть к переоценке стоимости Ростелекома. $RTKMP $RTKM •Компании из портфеля АФК Система Осенью прошлого года крупнейший акционер АФК «Система» Владимир Евтушенков заявил, что в 2024 году точно будет выход на биржу компании из портфеля группы. Но конкретного претендента он не назвал. Среди основных кандидатов тогда называли четыре компании: сеть частных медицинских клиник «Медси», фармацевтический холдинг «Биннофарм», агрохолдинг «Степь» и Cosmos Hotel Group. В январе появилась информация, что «МТС-банк», который входит в контролируемую АФК «Система» МТС, может провести IPO до конца года. $AFKS $MTSS •Европлан - дочерняя компания Холдинга SFI В середине 2023 года топ-менеджер компании заявлял, что «Европлан» давно готов к выходу на биржу и ожидает подходящего момента. А в декабре появились слухи, что IPO компании возможно в первом полугодии 2024 года. «Европлан» — крупнейшая российская автолизинговая компания, не связанная с государством. Ее бизнес показывает отличную динамику: согласно отчетности, среднегодовой темп роста ее лизингового портфеля с 2015 по 2022 год составлял 30%, а доходов от операционной деятельности — 24%. По итогам 2022 года лизинговый портфель компании составлял 164,2 млрд рублей, а на 30 сентября 2023 года — уже 211,4 млрд рублей. Доходы от операционной деятельности за данные периоды составили 23,9 и 21,8 млрд рублей соответственно. Чистая прибыль «Европлана» за девять месяцев 2023 года равнялась 10,6 млрд рублей, что на 27% больше, чем за аналогичный период прошлого года. $SFIN

💬БАЙ-БЕК VS ДИВИДЕНДЫ Часть 2/2. 📌Дивиденды — плюсы и минусы ➕Денежный поток стабилен, его можно спрогнозировать. Выплату дивидендов легче прогнозировать, чем выкуп акций. Во-первых, многие компании прописывают принципы их распределения в своих уставах и дивполитиках. Отказ от дивидендов негативно сказывается на динамике акций, компании идут на это нечасто. Байбэк в этом смысле удобнее для компании, ведь она может менять его объемы в зависимости от своего финансового положения и перспектив роста, а также ситуации на рынке. А если обстановка ухудшится, выкуп и вовсе можно приостановить. ➕Свободная прибыль. Как уже было описано выше, дивиденды — денежный поток, который инвесторы могут спокойно направлять туда, куда захотят. А при обратном выкупе акций они сначала должны продать свои активы и только потом вывести средства. Такой расклад комфортен далеко не всегда и не для всех. ➖Сравнительно небольшая доходность. По сути единственный минус дивидендов по сравнению с байбэком — меньшая доходность для держателей бумаг на долгосрочном горизонте из-за налогов. ❓Что в итоге? Если вы нацелены на денежный поток и предпочитаете более стабильную и предсказуемую доходность — дивиденды для вас. Если вы предпочитаете долгосрочное инвестирование — имеет смысл обратить внимание на обратный выкуп акций. На российском рынке очень много компаний, которые стабильно выплачивают очень щедрые дивиденды. К таким компаниям относятся: $SBER $TATN $ROSN $LKOH Первая часть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Antonoff_investments/284e38e2-5bb7-44c6-a4a8-579ed82e3262?utm_source=share #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

💬БАЙ-БЕК VS ДИВИДЕНДЫ Часть 1/2. Решение компании между выплатой дивидендов и выкупом акций (бай-беком) зависит от множества факторов. При этом существуют фундаментальные различия для инвестора. Предлагаю вам разобраться в них. ❓Что такое Байбек? Это обратный выкуп акций. При байбэке компания выкупает бумаги у акционеров и фактически забирает некую часть своих акций из свободного обращения. В большинстве случаев байбэк оказывает благоприятное воздействие на рыночную стоимость акций компании — просто иногда его влияние проявляется сильнее, а иногда слабее. Выкуп собственных акций является одним из методов вознаграждения инвесторов, аналогичным дивидендам, но имеющим особые характеристики. Давайте изучим как положительные, так и отрицательные аспекты для акционеров при использовании каждого из этих подходов. 🔹Причины для выкупа собственных акций могут быть самые разные. Разберем наиболее вероятные: • В подавляющем большинстве случаев, обратный выкуп объявляется при появлении у компаний большого объема свободных денег, которые не применяются для запуска новых проектов и развития. В данном случае руководители организации могут поделиться этими средствами с инвесторами путем обратного выкупа акций с обязательным последующим их погашением. • Стремление компании к поддержке рыночных котировок и повышению стоимости ценных бумаг. Объявленные buyback могут существенно повысить спрос на ценные бумаги, что приведет к заметному росту их стоимости, а заодно и рейтинга фирмы. • Стимулирование собственного менеджмента, который хочет владеть ценными бумагами и получать прибыль. Чтобы отдать акции своим сотрудникам, компания производит обратный выкуп с фондового рынка. 📌В большинстве случаев обратный выкуп стимулирует повышение спроса на акции, а значит, и рост их цены, что позитивно влияет на оценку компании и ее дальнейшее развитие. ➕Плюсы Байбэка: • Налоги: Если с дивидендов инвестор обязан заплатить в РФ 13%. Buyback же в этом плане выгоднее – денежные средства, которые направляются на выкуп не облагаются налогом (заплатить нужно будет 13% только с итогового финансового результата при продаже актива). Если использовать ЛДВ, то эти 13% остаются у инвестора. • Погашение бумаг: При принятии такого решения количество акций в обращении снижается, а значит прибыль на 1 ценную бумагу увеличивается. Как следствие могут врасти дивиденды. • Удобство. Вы можете продать акции в любой момент и использовать прибыль, полученную благодаря байбеку немедленно. Как в личных целях, так и для покупки других активов. В случае с дивидендами вы привязаны к определенной дате и не можете получить их в любой момент. ➖Минусы Байбэка: • Непредсказуемость: Эмитенты не всегда раскрывают всю схему обратного выкупа. Они сами решают в каких объёмах и в какие периоды приобретать бумаги. Для инвестора это трудно прогнозируемо, поэтому он не знает в какой момент времени котировкам будет оказана поддержка. • Не всегда целесообразен: Buyback выгоден только в том случае, если бумаги недооценены рынком. Если компания переоценена, то может надуться пузырь. При сдувании которого котировки могут сильно обвалиться. • Надежность ниже чем у дивидендов: Вопрос о процедуре обратного выкупа принимается в компании «на верху». Мнение обычного миноритария в этом случае не спросят. Объёмы обратного выкупа могут меняться в зависимости от финансового состояния компании и рыночной конъюнктуры. Кроме того, эмитент в праве полностью прекратить buyback при неожиданных и неприятных изменениях на рынке. На российском фондовом рынке бай-бэк пока что не особо популярный инструмент, но многие компании все же делают его. Например, Whoosh, Самолет и АФК Система. $WUSH $SMLT $AFKS 📍Во второй части более подробно поговорим про плюсы и минусы дивидендов. Ну и подведем итоги в сравнении байбэка и дивидендов. #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

Урок о том, что надо дробить заявки и выставлять несколько, но минимальных, чтобы повысить аллокацию. Думаю оставить на завтра. С таким ажиотажем можем и завтра планочку увидеть) $DIAS

Ну если Делимобиль так «стреляет» на открытии, то боюсь предположить, что будет с Диасофтом) $DELI

✅Итоги недели для наших стратегий Стратегия &05f03251-786e-418a-adac-9ffe5c1ce031 показала рост на 0,99%. В лидерах роста: •$MOEX +2% •$ROSN +1,78% •$SBER +1,5% •$AFKS +1,5% Стратегия &5fddc5ee-9a8e-4527-8583-db2a5126ec13 показала рост на 1,41% В лидерах роста: •$WUSH +3,13% •$BELU +2,60% •$MVID +1,33% Подписывайтесь!

⚡️Подробнее про стратегию &eafec90f-d739-48cd-819c-138078526fe4 Стратегия ориентирована только на облигации. Цель стратегии: обгонять значение ключевой ставки на 5-10%. Минимальная сумма инвестирования: 6000₽ ❓Почему именно облигации? И почему сейчас лучшее время, чтобы подключаться к этой стратегии? 📌На фоне торможения инфляции, начинают выглядеть привлекательно рублевые облигации с фиксированным купоном. Например, по облигациям Whoosh, Самолета и Системы можно зафиксировать хорошие доходности на пару лет. Да еще и заработать на росте стоимости облигации, при понижении ключевой ставки. Кроме корпоративных облигаций, очень привлекательно выглядят длинные ОФЗ. Которые покажут хороший рост, когда ключевая ставка начнет снижаться. Я, кстати, уже начал потихоньку набирать позицию по выпускам 26238 $SU26238RMFS4 и 26230 $SU26230RMFS1 🤔Годовое значение инфляции в декабре составило 7,4%, в ноябре было 7,5%. За первые две неделя января инфляция составила 0,39%. Все еще довольно высоко, но уже не так критично, как было в осенью, особенно в ноябре. Если рассматривать проинфляционные риски, то они утихают. Курс стабилизировался, кредитование постепенно замедляется, а наличные деньги перетекают на депозиты. Подробнее можно ознакомиться в этом посте: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Antonoff_investments/e61b47d7-4dde-44f9-a41b-e4e357dcde9d?utm_source=share 📌На данный момент, в портфель стратегии вошли облигации от $SMLT $WUSH $ETLN Также, внимательно смотрю за облигациями от $MTSS $AFKS $SIBN Эти облигации имеют наилучшее соотношение доходности к кредитному риску компании. Также в портфеле есть дальние ОФЗ, а именно $SU26238RMFS4 $SU26230RMFS1 Дальние ОФЗ больше всего вырастут в цене, когда ключевая ставка начнет опускаться. 🤔За 2 месяца своего существования, стратегия уже показала доходность 1,5%. А то ли еще будет, ведь впереди цикл понижения ключевой ставки, а значит, облигации будут постепенно расти в цене, что будет приносить хорошую доходность всем подписчикам стратегии! Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Подписывайтесь на мой профиль! #пульс_учит #инфляция #облигации #учу_в_пульсе #новичкам

📍Подробнее про стратегию &5fddc5ee-9a8e-4527-8583-db2a5126ec13 В портфель стратегии, в основном, входят компании, не входящие в индекс IMOEX. Если сравнивать эту стратегию с другими моими стратегиями, то эта стратегия гораздо более волатильная, но и доходность по ней получается гораздо большей. За 4 месяца существования, стратегия показала ~13% доходности. Индекс Мосбиржи за это время вырос на 4,5%. 📌По стратегии были и просадки, например, в декабре общий убыток был более 6%. Получается, что люди, которые подписались на мою стратегию в середине декабря могли заработать за это время почти 19% доходности до вычета комиссии. 💼Текущий состав портфеля: •Белуга $BELU На текущий момент компания оценена всего в 7 годовых прибылей, и это при росте бизнеса на 20-25% в год. Впереди сильный 4 квартал и итоговые годовые дивиденды, которые могут составить 250-300₽. С учетом прошлых выплат получаем годовую дивдоходность ~16%. • Whoosh $WUSH По итогам года ожидаю выручку на уровне 10,5 млрд₽, а чистую прибыль около 2,8 млрд₽. При таких результатах, оценен примерно в 9 годовых прибылей, что очень дешево для компании, растущей на 60-70% в год. • Инарктика $AQUA По итогам этого года компания должна показать рекордные финансовые результаты. Прибыль составит 13-15 млрд₽. Что означает, что компания оценена всего в 5 годовых прибылей. Очень дешево для хорошо развивающегося бизнеса. • Черкизово $GCHE • Спекулятивная позиции в М.Видео $MVID •Кроме акций, в стратегии есть дальние ОФЗ, а именно выпуски 26230 и 26238. $SU26230RMFS1 $SU26238RMFS4 ✅Самые удачные сделки •Покупка Магнита $MGNT Покупал под завершение выкупа у нерезидентов и под выход финансовой отчетности с объявлением дивидендов. Как все уже знают, все три новости успешно реализовались. На сделке с Магнитом удалось заработать почти 30%. •Покупка Совкомфлота $FLOT Покупал после пролива на объявлении дивидендов по цене 125,49₽. Итоговая прибыль составила 16% + дивиденды. ❌Неудачные сделки •Покупка ВК $VKCO Покупал спекулятивно через неделю после открытия торгов после редомициляции, думая, что навес продавцов закончился. Однако, было не так. Покупал по 614₽, продал через неделю по 598₽. •Неудачная сделка по $MDMG Итоговый убыток по этой сделке был -12%. Подписывайтесь на стратегию! Минимальная сумма следования всего 12000₽.

🎥Подборка фильмов, которые помогут посмотреть на фондовый рынок с другой стороны. Всем приятного просмотра!🍿 • Предел риска Реальная история о мировом финансовом кризисе 2008 года. Сотрудники банка получают ошеломляющий прогноз – акции упадут, рынок рухнет, банк потеряет все. В преддверии финансового краха начинается борьба за сведение потерь к минимуму, пока не начнутся торги и все узнают о том, что акции уже ничего не стоят. • Волк с Уолл-Стрит В конце 80-х Джордан Белфорт основал одну из крупнейших брокерских контор. Он купался в деньгах, славе и развлечениях, ловко проворачивая махинации. В этом безудержном веселье прошли 10 лет, пока Белфорта не осудили за финансовые преступления. • Игра на понижение Основанная на реальных событиях история нескольких провидцев, предсказавших мировой экономический кризис 2008 года задолго до того, как о нём зашептались на Уолл-стрит. Ставьте 🚀, если хотите вторую часть подборки! А также делитесь своими мыслями, если уже смотрели какой-нибудь из этих фильмов! #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

❓Что такое коэффициент P/E? P/E – это отношение совокупной цены всех акций компании (капитализации) к годовой чистой прибыли компании. P/E=капитализация (Price)/прибыль за последние 12 месяцев (Earnings) Например: Если P/E равен 10, значит компания стоит 10 своих годовых прибылей. 📍Следовательно, чем ниже P/E, тем дешевле компания оценена рынком. ▶️Для чего нужен? P/E - это самый простой способ узнать оценку компании. Руководствуясь этим простым показателем, можно отгородить себя от покупок на хаях (при экстремально высоких значениях p/e) или, наоборот, вовремя купить хорошую компанию при низких значениях p/e. ▶️Для каких компаний уместно применять? P/E следует применять для оценки уже зрелых бизнесов. Компаний, которые достигли определенного плато по развитию и растут не очень быстрыми темпами. ▶️Минус коэффициента P/E в том, что он не учитывает темпы роста прибыли компании. Если прибыль компании стремительно растет из года в год, то ее P/E может быть в несколько раз выше, чем у компании со стабильными прибылями. 📌При расчете P/E, идеально использовать значение чистой прибыли, очищенной от разовых факторов. Например, от валютной переоценки. #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

❓На акции каких компаний я возлагаю большие надежды в 2024 году? Все написанное это исключительно мнение автора и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! •Сбер $SBER $SBERP Инвестиции в акции Сбера - это в первую очередь ставка на дальнейшее развитие российский экономики, рост кредитования и развитие экосистемы банка. Акции Сбера по-прежнему оцениваются относительно дешево по мультипликаторам. P/B ~ 1; P/E ~ 4. При этом основные финансовые показатели Сбера по-прежнему одни из лучших в секторе. Возврат на капитал (ROE) банка стабильно превышает 20%, а чистая прибыль в 2024 году вполне может быть рекордной и превысит 1,5 трлн рублей. Банк последовательно реализует дивидендную политику, направляя на дивиденды не менее 50% чистой прибыли, что предполагает дивиденды в размере около 33 рублей на акцию по итогам 2023 года. •Мосбиржа $MOEX Мосбиржа является бенефициаром сразу нескольких трендов. Во-первых, рост процентных ставок ведет к увеличению ее процентных доходов. Во-вторых, объемы торгов на бирже значительно увеличиваются на фоне прихода на рынок новых инвесторов. В-третьих, все больше эмитентов размещают на бирже различные финансовые инструменты, а также появляется много новых инструментов. Как результат, в 2024 году могут быть рекордные результаты по чистой прибыли. В конце 2023-го биржа обновила дивидендную политику — теперь она предполагает направление на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Однако, при таком коэффициенте выплат, дивдоходность не будет превышать 8-9%. •Роснефть $ROSN Роснефть представляет собой сочетание потенциала роста и привлекательной дивидендной доходности. Проект «Восток Ойл» может привести к росту объемов добычи Роснефти в этом десятилетии и должен стать надежным драйвером акций компании в предстоящем году. Нефтегазовый сектор остается одним из фаворитом, в то время как действия ОПЕК+ подтверждают приверженность курсу на поддержание цен на нефть выше $75 за баррель. •Газпром $GAZP Главная идея в акциях Газпрома - это восстановление экспортных поставок в Европу и Китай. Также, Газпром будет бенефициаром, если появятся слухи о возможном перемирии. Также, не исключаю, что Газпром может выплатить около 20₽ на акцию в виде дивидендов по итогам 2023 года. В этой идее много «если», но перспектив для роста гораздо больше, чем перспектив для падения. •Ростелеком $RTKM $RTKMP После более чем годового перерыва вернулся к раскрытию отчетности, что само по себе позитивно. Цифры за 1-е полугодие и 3-й квартал 2023 оказались выше всех ожиданий благодаря значительному росту мобильного сегмента и новых направлений бизнеса. Дальнейший рост в структуре доходов компании таких бизнесов, как кибербезопасность, облачные вычисления, контентные сервисы и др., со временем должен положительно сказаться на ее оценке. Что касается дивидендов, то Ростелеком может выплатить порядка 6,5₽ на акцию за 2023 год. •Whoosh $WUSH Whoosh является одним из ключевых игроков на рынке кикшеринга. Согласно отраслевым прогнозам, рынок кикшеринга будет продолжать активно расти по 45-50% в денежном выражении в год в следующие 3 года. При этом по количеству поездок Whoosh занимает больше половины рынка, а также имеет один из самых высоких показателей рентабельности на поездку (40-50% составляет рентабельность EBITDA). Основными драйверами роста являются выход в новые города России и СНГ, увеличение количества поездок на 1 человека, а также выход в новые сегменты, например электровелосипеды. Дивидендная политика компании предполагает выплату до 50% от чистой прибыли в зависимости от уровня долга. 📌Почти все эти акции входят в состав стратегий &05f03251-786e-418a-adac-9ffe5c1ce031 и &5fddc5ee-9a8e-4527-8583-db2a5126ec13 Подписывайтесь! #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

🎉Поздравляю всех подписчиков стратегии &5fddc5ee-9a8e-4527-8583-db2a5126ec13 с пришедшими дивидендами по акциям $FLOT 📌В ближайшее время ждём начисления дивидендов от $ROSN из стратегии &05f03251-786e-418a-adac-9ffe5c1ce031

✅Лидеры роста в наших стратегиях за сегодняшний день! В стратегии &05f03251-786e-418a-adac-9ffe5c1ce031 •$MOEX +3,24% •$RTKM +1,65% •$ROSN +0,46% •$AFKS +0,42% В стратегии &5fddc5ee-9a8e-4527-8583-db2a5126ec13 •$WUSH +2,42% •$GCHE +1,39% •$BELU +0,44% •$FLOT +0,38% Подписывайтесь!

⚡️Декабрьские данные по инфляции показали рост к ноябрю на 0,73%. По графику видно, что пик по инфляции пройден и темп роста цен начал замедляться. Годовое значение инфляции в декабре составило 7,4%, в ноябре было 7,5%. (Подробнее на фото. Первое фото - динамика месяц к месяцу, второе фото - динамика год к году). За первые две неделя января инфляция составила 0,39%. Все еще довольно высоко, но уже не так критично, как было в осенью, особенно в ноябре. 🤔Исходя из таких данных по инфляции, ставку все еще необходимо продолжать держать на высоком уровне. Однако, если в ближайшие недели увидим продолжение торможения темпов роста инфляции, то увеличатся шансы, что на февральском заседании ставку вообще могут снизить (Заседание пройдет 16 февраля). В любом случае, до заседания еще слишком долго, поэтому делать какие-то прогнозы бессмысленно. Если рассматривать проинфляционные риски, то они утихают. Курс стабилизировался, кредитование постепенно замедляется, а наличные деньги перетекают на депозиты. 📌На фоне торможения инфляции, начинают выглядеть привлекательно рублевые облигации с фиксированным купоном. Например, по облигациям Whoosh, Самолета и Системы можно зафиксировать хорошие доходности на пару лет. Да еще и заработать на росте стоимости облигации, при понижении ключевой ставки. Кроме корпоративных облигаций, очень привлекательно выглядят длинные ОФЗ. Которые покажут хороший рост, когда ключевая ставка начнет снижаться. Я, кстати, уже начал потихоньку набирать позицию по выпускам 26238 $SU26238RMFS4 и 26230 $SU26230RMFS1 📍Также, хочу напомнить про свою стратегию &eafec90f-d739-48cd-819c-138078526fe4 На данный момент, в портфель стратегии вошли облигации от $SMLT $WUSH $ETLN Ну и конечно же, ОФЗ 26230 и ОФЗ 26238. Также, внимательно смотрю за облигациями от $MTSS $AFKS $SIBN Эти облигации имеют наилучшее соотношение доходности к кредитному риску компании. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Подписывайтесь на мой профиль! #пульс_учит #инфляция #облигации #учу_в_пульсе #новичкам

🎉Поздравляю всех подписчиков стратегии &5fddc5ee-9a8e-4527-8583-db2a5126ec13 с пришедшими дивидендами по акциям $BELU В понедельник также пришли дивиденды по $MGNT 📌В ближайшее время ждём начисления дивидендов от $FLOT И от $ROSN из стратегии &05f03251-786e-418a-adac-9ffe5c1ce031

✅Лидеры роста в наших стратегиях за сегодняшний день! В стратегии &05f03251-786e-418a-adac-9ffe5c1ce031 •$ROSN +0,36% •$SU26238RMFS4 +0,36% В стратегии &5fddc5ee-9a8e-4527-8583-db2a5126ec13 •$MVID +2,67% •$FLOT +0,55% Подписывайтесь!

✅Лидеры роста в наших стратегиях за сегодняшний день! В стратегии &05f03251-786e-418a-adac-9ffe5c1ce031 •$GAZP +1,48% •$MOEX +0,75% •$SU26230RMFS1 +0,68% В стратегии &5fddc5ee-9a8e-4527-8583-db2a5126ec13 •$WUSH +1,86% •$AQUA +1,76% 📌Помогите набрать первую 1000 подписчиков на моем профиле - подписывайтесь!

💼Совершил пару сделок в стратегии &05f03251-786e-418a-adac-9ffe5c1ce031 ❌Продал {$FIVE} X5 за месяц выросли почти на 20% и почти дошли до уровня сопротивления на отметке 2400₽. От туда пошло движение вниз, из-за этого и было принято решение продать Х5. Плюс к этому, редомициляция Х5 всеравно, рано или поздно, будет, что спекулятивно не дает уверенности увидеть движение вверх по акциям Х5. Тем более, все видели, что было с акциями $TCSG после объявления о переезде. Итоговая прибыль по Х5 составила около 7,5%. ✅Купил $GAZP Газпром входит в число моих фаворитов на 2024 год (с полным списком можно ознакомиться в моем профиле, пост был в конце декабря). Подписывайтесь!

✅Лидеры роста в наших стратегиях за сегодняшний день! В стратегии &05f03251-786e-418a-adac-9ffe5c1ce031 •$RTKM +2,03% •$SBER +0,80% В стратегии &5fddc5ee-9a8e-4527-8583-db2a5126ec13 •$WUSH +4,23% •$MVID +3,85% •$FLOT +1,84% •$BELU +1,22% Подписывайтесь!

⚡️Изменения в стратегии &5fddc5ee-9a8e-4527-8583-db2a5126ec13 ❌Продал $MGNT Итоговая прибыль составила 29,72% + дивиденды, которые составили 7,7% к цене покупки. ✅Докупил $WUSH ✅Добавил в портфель $MVID Обоснование покупки акции М.Видео напишу в ближайшее время, поэтому подписывайтесь на мой профиль, чтобы ничего не пропустить.

🚀Что такое «разгон» и чем рискуют его участники? «Разгоны», или pump and dump, — это манипуляции с ценными бумагами, когда их стоимость разгоняется искусственно. Участники торгов сначала выставляют «агрессивные» заявки на покупку со сдвигом в цене вверх, а затем продают по завышенной стоимости. Зарабатывают на такой схеме, как правило, только ее организаторы. Большинство инвесторов, поддавшись ажиотажу, покупают акции на пике цен. После чего бумаги идут вниз, а их покупатели остаются в убытке. Pump&Dump - это старый спекулятивный трюк, когда владельцы акций компании разгоняют ее стоимость выдуманной аналитикой или позитивным новостным фоном. А затем, когда цена бумаги пошла вверх на повышенном спросе, они просто продают свои бумаги. ▶️Как осуществляются «разгоны»? - Сначала покупается пакет акций компании с низким free-float и ликвидностью, а затем начинается публикация постов, вовсю расхваливающих ее. Ссылаясь на «лучших в мире аналитиков» автор заявляет, что скоро компания будет процветать и надо закупаться ее акциями, пока есть возможность. - Подписчики загораются идеей и бегут скупать акции. - Дождавшись роста цены, автор «разгона» начинает продавать свою долю, получая прибыль. В результате новоиспеченные акционеры остаются в убытке, да еще и с акциями неизвестной компании на руках, которые, естественно, теперь никому не нужны. ▶️Примеры В мире было много подобных случаев. Один из самых ярких – это история с акциями американской компании Gamestop, цену которых разогнали до небес розничные инвесторы. В России тоже есть подобные примеры. Например, в прошлом году разгоняли энергосбытовые компании, а сейчас, очень часто без новостей «стреляют» акции $UWGN $GTRK и многих других компаний 3-го эшелона. ▶️Как не попасться на «разгон»? Видите, что акции какой-то неизвестной компании за короткое время выросли на десятки, а то и сотни процентов - не спешите покупать! 📌Изучите из-за чего акции какой-либо компании могли вырасти настолько сильно. И если никаких причин для такого роста не было, то знайте, что перед вами «разгон». Ну и конечно же, слушайте только тех людей, которым доверяете, потому что все убытки будут лично вашими. Я стараюсь никогда не участвовать в подобных «темках». Лучше приобрести компанию, о которой много информации в свободном доступе, да и компания стоит адекватных цен. Как правило, у разогнанных бумаг становятся неадекватные и очень завышенные цены. #пульс_учит #новичкам

Лидеры роста в наших стратегиях за сегодняшний день. В стратегии &05f03251-786e-418a-adac-9ffe5c1ce031 •$RTKM +1,6% •$AFKS +0,79% •{$FIVE} +0,50% •$MOEX +0,50% В стратегии &5fddc5ee-9a8e-4527-8583-db2a5126ec13 •$GCHE +3,1% Подписывайтесь!

⚡️Операционный отчет Новабев Групп (Белуга) за 4 квартал и 2023 год. Комментарий по отчетности внизу поста. Итоги 4 квартала - Компания прошла высокий сезон продаж успешно. - Общие отгрузки продемонстрировали +4,7% и достигли 5,6 млн декалитров — исторический квартальный максимум. - Собственные бренды выросли на 3,4% и превысили 4,5 млн декалитров. - Импортные марки увеличились на 10,2% и составили 1,1 млн декалитров. Ключевые показатели 2023 года - Общие отгрузки увеличились на 1% и приблизились к 17 млн декалитров. По сравнению со стабильным 2021 годом рост +7,5%. - Без учета экспортных продаж этот показатель к 2022-му году составляет +2,6%. - Продажи собственной продукции уменьшились на 4% до 13,3 млн декалитров, что по большей части обусловлено остановкой экспорта. Несмотря на это, по сравнению с 2021 годом динамика +1,1%. - Импортные марки выросли на 23%, превысив 3,6 млн декалитров, крепкие спиртные напитки показали +33%, а вино +16,8%. Это на 39,8% больше, чем объемы, реализованные в 2021 году. Результаты «ВинЛаб» - В 2023-м продолжилось развитие сети супермаркетов напитков «ВинЛаб». Количество торговых точек за период достигло 1 657, масштаб увеличился на 23% за год, этому способствовала экспансия практически во всех регионах присутствия сети. - По сравнению с прошлым годом объем продаж показал динамику +35%, а трафик +21%. Без учета органического роста сопоставимые продажи увеличились на 11,9%, трафик на 3,5%, а средний чек на 8,1%. - E-commerce-направление расширяется: интернет-продажи по системе click & collect выросли более чем в два раза, а количество заказов на 124%. 📌Отличные результаты. 4 квартал стал рекордным для компании по отгрузкам, если же смотреть на результаты за год, то отгрузки увеличились только на 1,1%, но тут стоит учитывать высокую базу прошлого года. Ждём финансовую отчетность и будем считать возможные дивиденды (которые обычно выплачиваются в конце весны-начале лета). Продолжаю держать $BELU в своем портфеле и стратегии &5fddc5ee-9a8e-4527-8583-db2a5126ec13

🗓️Итоги недели для стратегии &5fddc5ee-9a8e-4527-8583-db2a5126ec13 ✅За неделю стратегия показала доходность +0,61% В лидерах роста: •$BELU +3,84% •$AQUA +1,86% •$GCHE +1,46% 📌При этом, доходность была бы выше, если бы не дивидендная отсечка по акциям $MGNT Работаем дальше💪 Подписывайтесь