Отчет за 3й квартал 2024 - не алё. МТС Банк тоже так себе показал. Рынок сейчас пугливый. Идет большая игра против Системы. Ну и надо как-то хеджировать длинные позиции в других бумагах. Поэтому тактический шорт. По оценке МТС, если кратко, то процентов 20 вниз вижу. И это может реализоваться просто из страха, что дивы порежут. А дивы объективно резать надо. Прибыли нет особо и долг только растет. На связи!)

HEAD кстати, в продолжение моего предыдущего поста, если кто то думает, что див гэп не будет закрыт, тот не я. Даже по текущим ценам, без дивиденда акция смотрится привлекательно. Без дивиденда акция сейчас котируется 3500 - это эквивалентно EV/EBITDA 2025 ~примерно 5,5. Ну, блин, вы серьезно думаете, что див гэп имеет серьезные шансы?

Моя прелесть HEAD опубликовал резалт 3Q24: - Выручка: 10,7 млрд руб. (+28,4% г/г) - рост слегка замедляется ввиду эффекта высокой базы. - Скорректированная EBITDA: 6,9 млрд руб. (+32,8% г/г) - очень хороший показатель, маржинальность растет и достигла рекордных 65%. - Чистая прибыль: 9,7 млрд руб. (рост в 2,3 раза г/г) - тут конечно процентные доходы и переоценка кубышки, которых не будет после распределения дивидендов. - Скорректированная чистая прибыль: 7,3 млрд руб. (+84,4% г/г) - т ну сама цифра 🤯, правильная ИТ компания Хороший отчет и динамика. Не стоит ожидать удвоения выручки, но даже при росте 25% она практически полностью будет уходить в прибыль и приходить в наш кошелек кэшем. EBITDA 2025 превысит 30 млрд. Мультипликатор к EV 7. С учетом роста компания сейчас дает возврат на инвестиции в районе 35%. Это подтверждает тезис на покупку. Цели 5500-6000.