@NataliaBaff по MTSS Да, банкротом не будет. Будет делать так как вы написали. Гасить долг до комфортного уровня. Примерно до 300 млрд. надо снижать. Свободный поток до дивидендов у компании сейчас порядка 60-70 млрд. в год. Если порежут капекс, то поднимут свободный поток до 100 млрд. Все эти деньги надо направлять на гашение долга. То есть за полтора - два года снизят долг до 300 млрд. Все это время от дивидендов придется отказаться или существенно их снизить. Через 2 года в таком сценарии бизнес МТС будет иметь оценку порядка 700 млрд., из которых капитализация 400 млрд. Или +10% к текущей цене. Маловато будет апсайда. И это лучший сценарий для акционеров, т.к. текущая финансовая политика по выкачиванию дивидендов приведет к потере капитала и признакам несостоятельности в какой то момент.

MTSS AFKS SGZH FEES MTLR TRMK PIKK MVID Кажется еще далеко не все расшифровали эту новость. Капитал банковского сектора около 17 трлн руб. 2% от этой суммы - 340 млрд. Покрытие % - 3 действительно тревожный уровень. И компаний с такими показателями довольно много. ЦБ заставит их гасить долги, а не перекредитовываться. Поэтому новость в полной мере относится к МТС и всем вышеперечисленным. «Банк России ограничит кредитование бизнеса с долгом свыше 100 млрд рублей, если займы превышают 2% от капитала банковского сектора и имеют коэффициент покрытия процентов операционной прибылью менее 3. Для реализации этой цели регулятор установит для российских банков новые макропруденциальные надбавки по кредитам, выданным крупным корпоративным заемщикам с высоким уровнем долговой нагрузки, а также по облигациям таких клиентов.»

Отчет за 3й квартал 2024 - не алё. МТС Банк тоже так себе показал. Рынок сейчас пугливый. Идет большая игра против Системы. Ну и надо как-то хеджировать длинные позиции в других бумагах. Поэтому тактический шорт. По оценке МТС, если кратко, то процентов 20 вниз вижу. И это может реализоваться просто из страха, что дивы порежут. А дивы объективно резать надо. Прибыли нет особо и долг только растет. На связи!)